【鈦媒體】鋰電新周期：儲(chǔ)能驅(qū)動(dòng)下的需求重構(gòu)與分化

核心邏輯：龍頭企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和全球化客戶布局，充分受益于儲(chǔ)能與海外動(dòng)力電池需求增長(zhǎng)，強(qiáng)者恒強(qiáng)；2025年，國(guó)內(nèi)電芯總產(chǎn)能2560GWh，出貨1875GWh，產(chǎn)能利用率73.2%，2026年全球電芯出貨預(yù)計(jì)達(dá)2450GWh，行業(yè)供需保持緊平衡 風(fēng)險(xiǎn)提示：鋰電池指數(shù)接近前高；二線電池廠競(jìng)爭(zhēng)激烈，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)可能壓縮盈利空間；儲(chǔ)能訂單交付節(jié)奏不及預(yù)期可能影響業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

媒體報(bào)道

10個(gè)月飆漲120%！鋰價(jià)來(lái)到十字路口，產(chǎn)業(yè)鏈公司如何應(yīng)對(duì)？

根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2025年至今磷酸鐵鋰龍頭企業(yè)出口整體呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，2025年全年出口量約為3.24萬(wàn)噸，較2024年同期的3300噸左右，同比暴漲880% 針對(duì)鋰電池材料出口，龍?bào)纯萍甲C券部工作人員表示，現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰技術(shù)相較日韓三元路線更具競(jìng)爭(zhēng)力，疊加地緣因素與海外政策約束，LG、福特等海外客戶轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰路線難度較大，需向布局海外產(chǎn)能的中國(guó)企業(yè)采購(gòu)相關(guān)產(chǎn)品。

聚焦

萬(wàn)華化學(xué)旗下湖北華興新增年產(chǎn)24萬(wàn)噸磷酸鐵項(xiàng)目

其中，萬(wàn)華化學(xué)持股70%，興發(fā)集團(tuán)持股30%合資公司落戶湖北宜昌宜都，業(yè)務(wù)范圍涵蓋電池制造、新能源技術(shù)研發(fā)、廢舊電池回收利用及儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)此舉標(biāo)志著傳統(tǒng)化工巨頭萬(wàn)華化學(xué)在新能源電池領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈布局邁出了關(guān)鍵一步 此次合作是雙方優(yōu)勢(shì)資源的深度互補(bǔ)興發(fā)集團(tuán)作為國(guó)內(nèi)磷化工行業(yè)的龍頭企業(yè)，掌控優(yōu)質(zhì)磷礦資源儲(chǔ)量達(dá)1.56億噸，并擁有60萬(wàn)噸有機(jī)硅年產(chǎn)能，其磷礦資源正是磷酸鐵鋰電池正極材料的核心原料。

產(chǎn)業(yè)資訊

[負(fù)極材料]：需求全面復(fù)蘇 負(fù)極延續(xù)穩(wěn)價(jià)格局

熱點(diǎn)聚焦

重慶發(fā)布2026年市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目名單，總投資約3.76萬(wàn)億元

為提速推動(dòng)2026年市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)施，努力實(shí)現(xiàn)“十五五”良好開(kāi)局，經(jīng)重慶市政府同意，現(xiàn)就做好2026年市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)施工作通知如下： 一、全力推動(dòng)重點(diǎn)項(xiàng)目高效實(shí)施 2026年市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目包括開(kāi)工、在建、完工、儲(chǔ)備“四個(gè)一批”項(xiàng)目其中：開(kāi)工、在建、完工項(xiàng)目共1382個(gè)，總投資約2.9萬(wàn)億元，年度計(jì)劃投資約5012億元；重點(diǎn)儲(chǔ)備項(xiàng)目254個(gè)，總投資約8603億元各區(qū)縣政府、市政府有關(guān)部門(mén)、有關(guān)單位要以市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目為抓手，扎實(shí)推動(dòng)儲(chǔ)備、開(kāi)工、在建、完工“四個(gè)一批”項(xiàng)目高效轉(zhuǎn)化，全力以赴完成投資目標(biāo)任務(wù)，為實(shí)現(xiàn)“十五五”良好開(kāi)局發(fā)揮投資關(guān)鍵作用。

基建

[PVC]：隆眾早訊-周二版

截至3月2日收盤(pán)，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)能化品種迎來(lái)漲停潮，燃油、低硫燃料油、原油、甲醇、純苯、丙烯、聚丙烯、乙二醇、液化石油氣悉數(shù)漲停 特浪普稱(chēng)對(duì)伊朗軍事行動(dòng)可能持續(xù)4至5周、伊朗稱(chēng)霍爾木茲海峽已關(guān)閉、美政府違法征收關(guān)稅或需加速退還 伊朗稱(chēng)切斷霍爾木茲海峽！全球油氣價(jià)格暴漲 各國(guó)央行撓頭：加息要上桌了么 美關(guān)稅訴訟案重回貿(mào)易法庭 退稅程序或加速推進(jìn) 華西證券：鈉電池有望形成鋰電池在技術(shù)短板上的有效補(bǔ)充 中信建投：首個(gè)國(guó)家級(jí)人形機(jī)器人標(biāo)準(zhǔn)體系發(fā)布 聚焦優(yōu)質(zhì)環(huán)節(jié)把握確定性和靈巧手等核心變化 中信證券：伊朗地緣沖突強(qiáng)化油運(yùn)周期動(dòng)能 2026年油輪龍頭利潤(rùn)有望創(chuàng)新高 銀河證券：中東沖突升級(jí) 利好黃金與軍工戰(zhàn)略金屬 銀河證券：紙漿價(jià)格上漲 看好紙企提價(jià)帶來(lái)業(yè)績(jī)彈性 中信證券：云南發(fā)布重磅綠氫補(bǔ)貼政策 或提升全國(guó)性政策預(yù)期 。

早間提示

[隆眾聚焦]：三元材料市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定 短期多觀望后市

當(dāng)前已經(jīng)接近2025年尾聲，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能市場(chǎng)表現(xiàn)只強(qiáng)不弱，頭部生產(chǎn)企業(yè)年末繼續(xù)發(fā)力保持產(chǎn)線正常運(yùn)行，但動(dòng)力電池訂單多以磷酸鐵鋰電池為主；三元材料市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定，據(jù)華南、華東多家龍頭三元材料生產(chǎn)企業(yè)反饋：“產(chǎn)線多正常生產(chǎn)，保證訂單交付。

熱點(diǎn)聚焦

昆明：續(xù)勢(shì)開(kāi)門(mén)紅 力拼雙過(guò)半

以云南杉杉、云南裕能為典型代表的企業(yè)，正推動(dòng)新能源電池產(chǎn)業(yè)集群加速崛起，建成了全球單體規(guī)模最大的鋰電池負(fù)極材料一體化工廠和國(guó)內(nèi)單體出貨量領(lǐng)先的磷酸鐵鋰正極材料生產(chǎn)基地；滇中稀貴金屬集群躋身國(guó)家先進(jìn)制造業(yè)集群，肩負(fù)著成長(zhǎng)為世界級(jí)產(chǎn)業(yè)集群的重任；電子信息制造實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵突破，成功引進(jìn)的京東方等行業(yè)龍頭，助力昆明實(shí)現(xiàn)“端”“屏”雙鏈集群零的突破，5G手機(jī)、PC服務(wù)器、OLED微型顯示面板自此烙上“昆明制造”印記。

熱點(diǎn)資訊

[負(fù)極材料]：山東京陽(yáng)科技年產(chǎn)3萬(wàn)噸鋰離子電池負(fù)極用包覆材料項(xiàng)目投產(chǎn)

作為國(guó)內(nèi)僅有的2家入選全球針狀焦優(yōu)質(zhì)品牌的企業(yè)之一，京陽(yáng)科技是當(dāng)之無(wú)愧的全球針狀焦行業(yè)領(lǐng)軍者公司已與璞泰來(lái)、貝特瑞、方大炭素等鋰電池負(fù)極材料、石墨電極龍頭企業(yè)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)俄羅斯、美國(guó)、日本等國(guó)家，在國(guó)際市場(chǎng)上展現(xiàn)出強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。

行業(yè)資訊

【時(shí)代財(cái)經(jīng)】發(fā)行價(jià)20.60元/股！“寧王”供應(yīng)商IPO將啟動(dòng)申購(gòu)，要募資約13億元去技改

然而，鋰電陷入價(jià)格戰(zhàn)，作為上游的永杰新材擬通過(guò)技改差異化發(fā)展永杰新材擬募集資金20.89億元，其中12.89億元擬用于年產(chǎn)4.5萬(wàn)噸鋰電池高精鋁板帶箔技改項(xiàng)目、年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰電池高精鋁板帶技改項(xiàng)目 值得注意的是，按照本次發(fā)行價(jià)格計(jì)算，永杰新材預(yù)計(jì)募集資金總額為10.14億元，與此前招股書(shū)提到的擬募資金額相比幾近減半 產(chǎn)能利用率高達(dá)101% 根據(jù)招股書(shū)，作為國(guó)內(nèi)鋰電池用鋁板帶箔產(chǎn)品的龍頭廠商，永杰新材不僅向與科達(dá)利、震?？萍?、長(zhǎng)盈精密等國(guó)內(nèi)主要鋰電池結(jié)構(gòu)件制造商合作，還供貨給寧德時(shí)代、比亞迪等全球頭部動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)商。

媒體報(bào)道

【華創(chuàng)新材料】預(yù)計(jì)節(jié)后銅箔市場(chǎng)份額的分配更加平均穩(wěn)定

銅箔廠家25年仍然會(huì)深度洗牌，不排除并購(gòu)回購(gòu)事件的發(fā)生 企業(yè)簡(jiǎn)介：華創(chuàng)新材是由華友控股集團(tuán)設(shè)立、專(zhuān)注于鋰電銅箔研產(chǎn)銷(xiāo)的高新技術(shù)企業(yè)公司產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于新能源汽車(chē)動(dòng)力電池、數(shù)碼及儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域，并與國(guó)內(nèi)外鋰電池龍頭企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系自2016年成立以來(lái)，公司始終堅(jiān)守“創(chuàng)造客戶價(jià)值，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的使命，秉承“一切為了客戶，一切源于客戶”的宗旨，踐行“綠色制造，和諧共贏”的理念，深耕鋰電銅箔市場(chǎng)，發(fā)力高端產(chǎn)品領(lǐng)域，現(xiàn)已躋身全球銅箔行業(yè)第.一梯隊(duì)，先后榮獲專(zhuān)精特新企業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、“中國(guó)鋰電池銅箔技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)品牌”等稱(chēng)號(hào)。

銅大家說(shuō)市場(chǎng)

Mysteel：駱駝集團(tuán)股份有限公司強(qiáng)勢(shì)助力并邀請(qǐng)您參加“2024年中國(guó)鉛鋅產(chǎn)業(yè)年會(huì)”

2011年6月2日，公司在上海證券交易所A股主板上市，集團(tuán)擁有員工逾7000人，總資產(chǎn)達(dá)135億元，產(chǎn)值286億元駱駝在國(guó)內(nèi)汽車(chē)起動(dòng)用低壓行業(yè)的龍頭地位持續(xù)鞏固，已初步完成了全球化的布局，現(xiàn)有8個(gè)全球生產(chǎn)基地：襄陽(yáng)、梧州、揚(yáng)州、托克遜、豐城、界首、馬來(lái)西亞關(guān)丹、美國(guó)安娜堡；4個(gè)研發(fā)中心：襄陽(yáng)、武漢、美國(guó)、德國(guó)；2個(gè)循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈：綠色鉛酸電池循環(huán)產(chǎn)業(yè)、綠色鋰電池循環(huán)產(chǎn)業(yè)目前是亞洲最大的汽車(chē)低壓電池制造企業(yè)之一。

會(huì)議預(yù)告

Mysteel周報(bào)：周內(nèi)價(jià)格區(qū)間內(nèi)波動(dòng) 廢料市場(chǎng)缺乏投機(jī)動(dòng)力（20240819-20240823）

方案提出，要推動(dòng)廢舊物資高效循環(huán)利用要強(qiáng)化新型產(chǎn)業(yè)廢棄物循環(huán)利用，以晶硅光伏、動(dòng)力電池等產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)，鼓勵(lì)企業(yè)加大廢舊光伏發(fā)電設(shè)備、動(dòng)力電池回收利用先進(jìn)技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，加大國(guó)內(nèi)外廢舊光伏發(fā)電設(shè)備、動(dòng)力電池回收利用龍頭企業(yè)引進(jìn)力度支持新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)與動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)、梯次利用企業(yè)、報(bào)廢機(jī)動(dòng)車(chē)回收拆解企業(yè)、再生利用企業(yè)共建拆卸交售、梯次利用和再生利用體系 6. 揭牌！國(guó)際聯(lián)合鋰電池資源回收利用研究中心（平頂山）成立 近日，河南譽(yù)鼎新能源有限公司攜手葡萄牙米尼奧大學(xué)-CTAC研究所共建的國(guó)際聯(lián)合鋰電池資源回收利用研究中心(平頂山)正式落戶平頂山高新區(qū)火炬園。

周報(bào)

Mysteel早讀：鋰鹽價(jià)格繼續(xù)下調(diào) 買(mǎi)賣(mài)雙方商談高位（7月30日）

受碳酸鋰價(jià)格下探影響，三元正極上周價(jià)格經(jīng)歷小幅下跌，由于國(guó)內(nèi)鎳鈷鋰價(jià)格相對(duì)處于低位，七月個(gè)別龍頭電芯企業(yè)及三元材料企業(yè)有所備庫(kù)，導(dǎo)致頭部企業(yè)訂單產(chǎn)量增加明顯，在七月產(chǎn)量增加的情況下或?qū)?huì)透支八月需求，當(dāng)前正極仍多以長(zhǎng)單交貨為主，散單實(shí)際成交整體偏冷淡，預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)價(jià)格維持弱勢(shì)運(yùn)行 第五部分：【鋰電池回收】 梯次利用方面：7月29日Mysteel梯次電池磷酸鐵鋰方殼B品50Ah報(bào)0.66-0.86元/Ah，平；磷酸鐵鋰方殼B品100Ah報(bào)0.62-0.86元/Ah，平。

頭條

鋰電龍頭供應(yīng)商落戶！禪城上半年簽約投資額超260億！

超業(yè)精密的團(tuán)隊(duì)深耕自動(dòng)化裝備領(lǐng)域20余年，擁有209項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利和實(shí)用新型專(zhuān)利，其“自動(dòng)包裝機(jī)”“自動(dòng)注液機(jī)”獲認(rèn)定為“廣東省高新技術(shù)產(chǎn)品”，曾獲廣東省高成長(zhǎng)中小企業(yè)、國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”等稱(chēng)號(hào)，并擁有“廣東省鋰電池柔性智能裝備工程技術(shù)研究中心” 該公司是國(guó)內(nèi)鋰離子電池自動(dòng)化裝備的重要供應(yīng)商，與寧德新能源、寧德時(shí)代、孚能科技，冠宇集團(tuán)等知名龍頭企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早讀：市場(chǎng)普遍詢盤(pán)報(bào)價(jià)平淡 周初整體觀望心態(tài)濃厚（7月23日）

受原料價(jià)格弱穩(wěn)影響，三元正極價(jià)格企穩(wěn)運(yùn)行，由于國(guó)內(nèi)鎳鈷鋰價(jià)格相對(duì)處于低位，七月個(gè)別龍頭電芯企業(yè)及三元材料企業(yè)有所備庫(kù)，導(dǎo)致頭部企業(yè)訂單產(chǎn)量增加明顯，在七月產(chǎn)量增加的情況下或?qū)?huì)透支八月需求，當(dāng)前正極仍多以長(zhǎng)單交貨為主，散單實(shí)際成交整體偏冷淡，市場(chǎng)觀望情緒較重 第五部分：【鋰電池回收】 梯次利用方面：7月22日Mysteel梯次電池磷酸鐵鋰方殼B品50Ah報(bào)0.66-0.86元/Ah，平；磷酸鐵鋰方殼B品100Ah報(bào)0.62-0.86元/Ah，平。

頭條

Mysteel早讀：市場(chǎng)以詢盤(pán)報(bào)價(jià)為主 下游采取逢低采買(mǎi)（7月22日）

受原料價(jià)格弱穩(wěn)影響，三元正極價(jià)格企穩(wěn)運(yùn)行，由于國(guó)內(nèi)鎳鈷鋰價(jià)格相對(duì)處于低位，七月個(gè)別龍頭電芯企業(yè)及三元材料企業(yè)有所備庫(kù)，導(dǎo)致頭部企業(yè)訂單產(chǎn)量增加明顯，在七月產(chǎn)量增加的情況下或?qū)?huì)透支八月需求，當(dāng)前正極仍多以長(zhǎng)單交貨為主，散單實(shí)際成交整體偏冷淡，市場(chǎng)觀望情緒較重 第五部分：【鋰電池回收】 梯次利用方面：7月19日Mysteel梯次電池磷酸鐵鋰方殼B品50Ah報(bào)0.66-0.86元/Ah，平；磷酸鐵鋰方殼B品100Ah報(bào)0.62-0.86元/Ah，平。

頭條

[新聞?wù)遌：山東省工業(yè)和信息化廳等部門(mén)近日聯(lián)合印發(fā)《山東省鋰電池產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，推動(dòng)到2025年全省鋰電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破1000億元

支持濟(jì)南、青島以新能源整車(chē)企業(yè)需求為依托，帶動(dòng)周邊電池組裝和原料生產(chǎn)企業(yè)配套發(fā)展，加快鋰電池在新能源汽車(chē)等領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用支持棗莊、濟(jì)寧發(fā)揮鋰電池制造龍頭項(xiàng)目的引領(lǐng)帶動(dòng)作用和虹吸效應(yīng)，全面布局鋰電池和儲(chǔ)能項(xiàng)目，拉動(dòng)上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈共融發(fā)展，建設(shè)打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的鋰電池制造基地 2.做優(yōu)鋰電池材料配套。

行業(yè)要聞

山東：到2025年，全省鋰電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破1000億元

支持棗莊、濟(jì)寧發(fā)揮鋰電池制造龍頭項(xiàng)目的引領(lǐng)帶動(dòng)作用和虹吸效應(yīng)，全面布局鋰電池和儲(chǔ)能項(xiàng)目，拉動(dòng)上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈共融發(fā)展，建設(shè)打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的鋰電池制造基地 2.做優(yōu)鋰電池材料配套支持東營(yíng)、煙臺(tái)、威海、泰安、德州、濱州等地區(qū)，加快提升鋰電池正負(fù)極材料、鋰鹽、電解液、隔膜等關(guān)鍵材料的生產(chǎn)供應(yīng)和配套能力，打造要素完備、特色突出、創(chuàng)新引領(lǐng)的鋰電池材料產(chǎn)業(yè)配套帶 3.做精鋰電池區(qū)域品牌。

產(chǎn)業(yè)資訊

[負(fù)極材料]：福建15萬(wàn)噸負(fù)極項(xiàng)目全面投產(chǎn)

該項(xiàng)目依托國(guó)內(nèi)頂尖的粉體制備技術(shù)和工藝，目前已打造年產(chǎn)15萬(wàn)噸鋰電池石墨負(fù)極材料數(shù)字化、智能化控制的深加工生產(chǎn)線，后期通過(guò)技改升級(jí)，已實(shí)現(xiàn)全過(guò)程自動(dòng)化生產(chǎn)，整套生產(chǎn)線設(shè)備皆為自主設(shè)計(jì)研發(fā)，可根據(jù)所需成品顆粒要求，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、快速、精準(zhǔn)調(diào)控，從而滿足下游客戶多層次、差異化需求，粒徑5微米的生產(chǎn)工藝已實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先技術(shù)水平目前產(chǎn)品暢銷(xiāo)全球負(fù)極材料龍頭企業(yè)杉杉股份、全球領(lǐng)先鋰離子電池材料供應(yīng)商貝特瑞等重要客戶。

行業(yè)資訊