段向東會見嘉能可集團(tuán)金屬、鐵礦石和煤炭全球市場總裁喬蒂什·喬治

9月18日，中鋁集團(tuán)董事長段向東在集團(tuán)總部會見嘉能可集團(tuán)金屬、鐵礦石和煤炭全球市場總裁喬蒂什·喬治雙方圍繞金屬、鐵礦石及焦煤等領(lǐng)域合作前景以及國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢對雙方業(yè)務(wù)發(fā)展的影響等方面，進(jìn)行了深入交流與探討中鋁集團(tuán)副總經(jīng)理董建雄、魏成文，嘉能可集團(tuán)全球鐵礦石和焦煤負(fù)責(zé)人彼得·希爾參加會見 段向東對喬蒂什·喬治一行的到訪表示歡迎,并介紹了中鋁集團(tuán)基本情況他指出，中鋁集團(tuán)與嘉能可集團(tuán)長期以來保持著穩(wěn)固友好的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

國內(nèi)資訊

Teck：希望在2023年底前宣布煤炭、金屬業(yè)務(wù)分拆計(jì)劃

周四，加拿大礦業(yè)公司Teck Resources Ltd首席執(zhí)行官Jonathan Price表示，該公司計(jì)劃在2023年底前宣布其煤炭和金屬業(yè)務(wù)的分拆 作為全面業(yè)務(wù)評估的一部分，Teck一直在考慮出售其煤炭業(yè)務(wù)今年早些時(shí)候，嘉能可(Glencore)提出收購要約，引發(fā)了Teck的全面業(yè)務(wù)評估Jonathan Price沒有透露潛在協(xié)議的細(xì)節(jié)，但他表示，最近印度和加拿大之間的外交爭端并沒有減緩這一進(jìn)程。

上游企業(yè)

Mysteel有色早讀：煤炭調(diào)度日產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高 有色金屬庫存齊下降

◎ 發(fā)改委：11月10日，煤炭調(diào)度日產(chǎn)量達(dá)到1205萬噸，創(chuàng)歷史新高，較上一個(gè)峰值增加12萬噸，其中山西、陜西、新疆等多省區(qū)煤炭產(chǎn)量均創(chuàng)近年來新高，為全國能源保供穩(wěn)價(jià)工作奠定更為牢固的基礎(chǔ)。

有色聚焦

銀保監(jiān)會：嚴(yán)禁利用銀行保險(xiǎn)資金違規(guī)參與煤炭、鋼鐵、有色金屬等大宗商品投機(jī)炒作

《通知》強(qiáng)調(diào)，要保障煤電、煤炭、鋼鐵、有色金屬等生產(chǎn)企業(yè)合理融資需求要督促銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全力做好今冬明春能源電力保供金融服務(wù)工作，滿足能源電力供應(yīng)合理資金需求，積極支持煤炭主產(chǎn)區(qū)和重點(diǎn)煤炭企業(yè)增加電煤供應(yīng)，確保人民群眾溫暖過冬要嚴(yán)防銀行保險(xiǎn)資金影響商品市場正常秩序嚴(yán)禁利用銀行保險(xiǎn)資金違規(guī)參與煤炭、鋼鐵、有色金屬等大宗商品投機(jī)炒作，嚴(yán)禁挪用各種貸款包括經(jīng)營貸、消費(fèi)貸投機(jī)炒作茅臺酒、名貴普洱茶等高端消費(fèi)品，嚴(yán)禁銀行保險(xiǎn)資金違規(guī)流入股市、債市、期市，嚴(yán)禁對符合支持條件的煤電、煤炭等企業(yè)和項(xiàng)目違規(guī)抽貸、斷貸。

聚焦

福州羅源縣一季度黑色金屬冶煉和壓延不銹鋼業(yè)產(chǎn)值增長5.1%

近日，據(jù)《2026年一季度羅源縣國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》顯示，“一季度，前三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)中有兩大行業(yè)實(shí)現(xiàn)正增長，分別是黑色金屬冶煉和壓延不銹鋼業(yè)產(chǎn)值增長5.1%，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)產(chǎn)值增長1.3%，分別拉動(dòng)縣規(guī)上工業(yè)產(chǎn)值增長3.6和0.1個(gè)百分點(diǎn)”

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

Mysteel：鎳鐵減產(chǎn)突襲市場 廢不銹鋼后續(xù)如何

二、供應(yīng)端雙重沖擊，成本支撐增強(qiáng) 1.RKAB逾期制裁：50余家礦企被暫停運(yùn)營 據(jù)印尼能源與礦產(chǎn)資源部煤炭與金屬總局局長蒂·維納爾諾5月18日證實(shí)，因未按時(shí)提交2026年度工作計(jì)劃和預(yù)算（RKAB）申請，已有50余家持有采礦許可證（IUP）的礦企（包括鎳礦企業(yè)）被暫停運(yùn)營。

頭條

Mysteel鎳早讀：印尼成立新國企DSI執(zhí)行部分資源出口，由主權(quán)基金直接管理

目前部分國產(chǎn)鎳鐵廠較印尼鎳鐵廠成本更低，5月預(yù)期除該園區(qū)之外的中國和印尼鎳鐵廠預(yù)計(jì)至少增產(chǎn)2000金屬噸/月，仍然無法改變中國及印尼鎳鐵供應(yīng)緊張的格局 ◎ 印尼能源與礦產(chǎn)資源部（ESDM）對遲遲未提交2026年工作計(jì)劃與預(yù)算（RKAB）的礦業(yè)公司采取強(qiáng)硬措施，凍結(jié)了部分礦物和煤炭行業(yè)的采礦許可證（IUP）。

早報(bào)

Mysteel：印尼礦企整頓疊加青山鎳鐵減產(chǎn)，不銹鋼上行空間待考

供應(yīng)收縮預(yù)期再度升溫，不銹鋼此輪上行空間仍有待考察 一、印尼供應(yīng)端風(fēng)波再起，鎳礦鎳鐵雙線收緊 1.逾期未報(bào)RKAB，印尼50余家礦企被暫停運(yùn)營 印尼能源與礦產(chǎn)資源部近日對未按時(shí)提交2026年度工作計(jì)劃和預(yù)算（RKAB）申請的礦業(yè)公司采取了嚴(yán)厲制裁據(jù)該部煤炭與金屬總局局長蒂·維納爾諾5月18日證實(shí)，已有50余家持有采礦許可證（IUP）的礦企（包括鎳礦企業(yè)）被暫停運(yùn)營。

不銹鋼頭條

Mysteel鎳早讀：印尼總統(tǒng)普拉博沃宣布頒布關(guān)于印尼出口管理和設(shè)立自然資源出口機(jī)構(gòu)的政府條例

目前部分國產(chǎn)鎳鐵廠較印尼鎳鐵廠成本更低，5月預(yù)期除該園區(qū)之外的中國和印尼鎳鐵廠預(yù)計(jì)至少增產(chǎn)2000金屬噸/月，仍然無法改變中國及印尼鎳鐵供應(yīng)緊張的格局 ◎ 印尼能源與礦產(chǎn)資源部（ESDM）對遲遲未提交2026年工作計(jì)劃與預(yù)算（RKAB）的礦業(yè)公司采取強(qiáng)硬措施，凍結(jié)了部分礦物和煤炭行業(yè)的采礦許可證（IUP）。

早報(bào)

1—4月份我國粗鋼產(chǎn)量33112萬噸，同比下降4.1%

分行業(yè)看，4月份，41個(gè)大類行業(yè)中有29個(gè)行業(yè)增加值保持同比增長其中，煤炭開采和洗選業(yè)增長3.8%，石油和天然氣開采業(yè)增長4.6%，農(nóng)副食品加工業(yè)增長3.5%，酒、飲料和精制茶制造業(yè)下降1.4%，紡織業(yè)增長2.3%，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增長5.3%，非金屬礦物制品業(yè)下降6.5%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長1.0%，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)下降1.0%，通用設(shè)備制造業(yè)增長5.5%，專用設(shè)備制造業(yè)增長6.2%，汽車制造業(yè)增長9.2%，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長8.2%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長3.1%，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長15.6%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長6.2%。

行業(yè)熱點(diǎn)

Mysteel鋰電池周報(bào)：印尼鎳政策反復(fù) 鋰產(chǎn)業(yè)“礦緊鹽松需求好”（2026.5.22）

據(jù)Mysteel調(diào)研，該園區(qū)2026年年初開始鎳鐵產(chǎn)量維持降產(chǎn)降負(fù)荷情況，在產(chǎn)產(chǎn)線同比降產(chǎn)10-15%園區(qū)內(nèi)電解鋁新項(xiàng)目計(jì)劃6月送電，限制該園區(qū)鎳鐵項(xiàng)目產(chǎn)能利用率提升，在印尼鎳礦降品的背景下，該園區(qū)環(huán)比減產(chǎn)至多在3000金屬噸/月 ◎ 印尼政策反復(fù)印尼總統(tǒng)普拉博沃于5月20日宣布，印尼政府已頒布政府條例，正式成立自然資源出口機(jī)構(gòu)，由指定國有企業(yè)作為部分資源的唯一出口商，分階段實(shí)施，首批涉及棕櫚油、煤炭和鐵合金。

周報(bào)

Mysteel鎳早讀：電解鋁“搶電”引發(fā)印尼鎳項(xiàng)目供應(yīng)縮量 印尼能礦部凍結(jié)一批未提交2026年RKAB礦業(yè)公司的采礦許可證

目前部分國產(chǎn)鎳鐵廠較印尼鎳鐵廠成本更低，5月預(yù)期除該園區(qū)之外的中國和印尼鎳鐵廠預(yù)計(jì)至少增產(chǎn)2000金屬噸/月，仍然無法改變中國及印尼鎳鐵供應(yīng)緊張的格局 ◎印尼能源與礦產(chǎn)資源部（ESDM）對遲遲未提交2026年工作計(jì)劃與預(yù)算（RKAB）的礦業(yè)公司采取強(qiáng)硬措施，凍結(jié)了部分礦物和煤炭行業(yè)的采礦許可證（IUP）。

早報(bào)

關(guān)鍵礦產(chǎn)日報(bào)：緬甸發(fā)生5.2級地震，4月銅精礦進(jìn)口降19%

◎大中礦業(yè)：擬募資不超25億元用于湖南省臨武縣雞腳山礦區(qū)通天廟礦段2000萬噸/年鋰礦采選尾一體化項(xiàng)目（一期）、年產(chǎn)4萬噸碳酸鋰項(xiàng)目及償還銀行貸款 ◎英美資源集團(tuán)：同意以最高38.75億美元現(xiàn)金出售煉鋼煤炭業(yè)務(wù) ◎加拿大特里洛奇金屬公司：位于美國阿拉斯加西北部安布勒礦區(qū)的北極項(xiàng)目，已正式獲準(zhǔn)加入聯(lián)邦FAST-41計(jì)劃北極項(xiàng)目是目前全球品位最高且尚未開發(fā)的多金屬礦床之一，該礦場擁有約3570萬噸的控制資源量，主要礦種包括銅、鋅、鉛、金和銀。

資訊

瑞達(dá)期貨：錳硅盤面空頭減倉，短線交易

宏觀，印尼將組建一家國營企業(yè)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)棕櫚油、煤炭、鐵合金等自然資源的出口銷售業(yè)務(wù)來打擊逃稅行為，并支撐持續(xù)走弱的印尼盾匯率硅鐵企業(yè)開工下調(diào)，供減需增，供需差縮小，庫存累庫成本方面，神木蘭炭(小料)報(bào)730元/噸，環(huán)比持平，電價(jià)持平利潤方面，內(nèi)蒙古虧損維持120左右，青海及寧夏利潤維持在120-160左右市場方面，寧夏硅鐵現(xiàn)貨報(bào)5580，環(huán)比減少10，硅鐵現(xiàn)貨市場持穩(wěn)，鋼廠5月招標(biāo)進(jìn)行中，金屬鎂市場整體呈現(xiàn)弱穩(wěn)，市場觀望情緒為主。

晨報(bào)速遞

期貨日報(bào)：整治“開票經(jīng)濟(jì)”，嚴(yán)查貿(mào)易“注水”

今年以來，各地對大宗商品領(lǐng)域“循環(huán)開票”“相互開票”的糾治初見成效作為違規(guī)開票高發(fā)區(qū)的批發(fā)業(yè)開票總額同比下降2.5%，其中與大宗貿(mào)易關(guān)聯(lián)最密切的煤炭及制品、金屬及金屬礦兩大品類降幅尤為明顯，開票金額同比分別下降7.1%和5.7% 在這場針對貿(mào)易“數(shù)據(jù)注水”亂象的整治中，感受最痛的不是那些本就為了開票而生的空殼公司，而是一些背負(fù)著營收增長指標(biāo)的國有企業(yè)國務(wù)院國資委此前發(fā)布的貿(mào)易“十不準(zhǔn)”政策與稅務(wù)部門當(dāng)前的穿透式監(jiān)管形成了對“走單走票不走貨”的合圍之勢。

國內(nèi)資訊

Mysteel：關(guān)于印尼政府加強(qiáng)對煤炭出口管理的跟蹤

5月19日印尼政府表示為打擊逃稅行為，并支撐持續(xù)走弱的印尼盾匯率，計(jì)劃成立新的官方機(jī)構(gòu)規(guī)范商品出口的問題，受到監(jiān)管的包括煤炭、棕櫚油和金屬礦物等多種商品 5月20日印尼總統(tǒng)在國會會議中通過一項(xiàng)關(guān)于自然資源出口治理的政府條例（PP）宣布成立自然資源(SDA）出口機(jī)構(gòu)將分為兩個(gè)階段實(shí)施：第一階段(2026年6月1日-8月31日): 進(jìn)入過渡期，出口交易逐步由企業(yè)轉(zhuǎn)移至國企第二階段(2026年9月1日起): 國外買家與印尼賣方之間的進(jìn)出口交易全部通過國企進(jìn)行。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel晚餐：澳巴鐵礦石港庫增加，電弧爐鋼廠處盈虧邊緣

經(jīng)綜合研判，50毫米～100毫米降雨范圍主要分布在廣西、江西、湖南、貴州4省（區(qū)），共有38座尾礦庫受降雨影響 ◎甬金股份公告，公司擬設(shè)立浙江甬金精工科技有限公司，投資11.51億元建設(shè)年產(chǎn)10萬噸精密金屬新材料（超薄精密不銹鋼及鈦材板帶）產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，分兩期建設(shè) ◎中國煤炭工業(yè)協(xié)會：1-4月直報(bào)企業(yè)排名前10家原煤產(chǎn)量合計(jì)為7.9億噸，同比減少318萬噸，占規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量的50.0%。

資訊

2026年3月市場簡述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

1-3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.1%；社會消費(fèi)品零售總額同比增長2.4%；全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長1.7%；全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額16960.4億元，同比增長15.5%；其中，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)（鋼鐵行業(yè)）由盈轉(zhuǎn)虧，利潤-33.4億元，同比下降153.1%；石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)（包含煉焦）利潤總額為229.4億元，上年同期虧損 二、當(dāng)月生鐵、粗鋼、焦炭生產(chǎn)情況 3月份，全國焦炭產(chǎn)量4275.8萬噸，同比增長3.7%。

原料

國家統(tǒng)計(jì)局：4月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長4.1%

分經(jīng)濟(jì)類型看，4月份，國有控股企業(yè)增加值同比增長3.0%；股份制企業(yè)增長4.2%，外商及港澳臺投資企業(yè)增長4.1%；私營企業(yè)增長2.8% 分行業(yè)看，4月份，41個(gè)大類行業(yè)中有29個(gè)行業(yè)增加值保持同比增長其中，煤炭開采和洗選業(yè)增長3.8%，石油和天然氣開采業(yè)增長4.6%，農(nóng)副食品加工業(yè)增長3.5%，酒、飲料和精制茶制造業(yè)下降1.4%，紡織業(yè)增長2.3%，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增長5.3%，非金屬礦物制品業(yè)下降6.5%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長1.0%，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)下降1.0%，通用設(shè)備制造業(yè)增長5.5%，專用設(shè)備制造業(yè)增長6.2%，汽車制造業(yè)增長9.2%，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長8.2%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長3.1%，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長15.6%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長6.2%。

國內(nèi)

關(guān)鍵礦產(chǎn)日報(bào)：自然資源部發(fā)布最新找礦成果，鋁錠庫存減少2萬噸

◎近日，國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會正式發(fā)布國家標(biāo)準(zhǔn)《GB/T21179-2026回收鎳及鎳合金原料》，新標(biāo)準(zhǔn)將替代原GB/T21179-2007版本，定于2026年11月1日起正式實(shí)施 ◎2026年4月印度煤炭產(chǎn)量（不含褐煤）8620萬噸，環(huán)比下降24.17%，同比增長5.17%2026年1-4月印度煤炭產(chǎn)量（不含褐煤）累計(jì)4.08億噸，同比增長1.26% ◎波蘭銅業(yè)：一季度的可償銅產(chǎn)量達(dá)17.6萬噸，同比增長4%，此外還生產(chǎn)了329噸金屬銀、3.7萬金衡盎司貴金屬和90萬磅鉬。

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