Mysteel光伏早讀：廣西一季度新能源新增裝機(jī)容量130.4萬千瓦

▌聚焦 ◎ 4月17日，《中共廣東省委廣東省人民政府關(guān)于支持中山在參與粵港澳大灣區(qū)建設(shè)中加快高質(zhì)量發(fā)展的意見》正式發(fā)布。

早報(bào)

煤炭性價比凸顯，產(chǎn)業(yè)鏈迎景氣周期

美以伊戰(zhàn)事陰云未散，國際油氣價格持續(xù)攀升其中，布倫特原油一度突破119美元／桶，亞洲基準(zhǔn)紐卡斯?fàn)杽恿γ?em class='keyword'>期貨價格沖上150美元／噸油氣價格高企之下，煤炭正憑借突出的性價比，重新走到聚光燈下 油氣價飆升，煤炭迅速“補(bǔ)位” 近期，美以伊戰(zhàn)事等地緣風(fēng)險(xiǎn)推高油氣價格面對高昂的油氣成本，全球能源格局正悄然改變：一方面，日韓、歐洲等地重啟煤電或提高燃煤電廠發(fā)電量，推高全球動力煤需求；另一方面，工業(yè)企業(yè)為控制成本，優(yōu)先使用煤炭作為熱源和動力源，放大了耗煤量。

原料

166家煤焦生產(chǎn)企業(yè)+106家焦鋼終端將于8月20日相聚青島！煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈大能齊聚！

2025第十四屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會”將于2025 年 8 月 20-22日在青島香格里拉酒店召開。

會議報(bào)道

黑色期貨早報(bào)：全部下跌，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

8月1日晚，中國神華公告稱，公司當(dāng)日收到控股股東國家能源集團(tuán)的《關(guān)于籌劃重大事項(xiàng)的通知》，初步考慮擬由公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買國家能源集團(tuán)持有的煤炭、坑口煤電以及煤制油煤制氣煤化工等相關(guān)資產(chǎn)并募集配套資金 數(shù)據(jù)：8月1日，全國主港鐵礦石成交60.70萬噸，環(huán)比減11%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交8.67萬噸，環(huán)比增11% 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)8月4日18家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行，鐵礦石震蕩運(yùn)行。

期評

【證券時報(bào)】大宗商品狂歡退潮！焦煤主力合約跌超10%

狂歡過后，大宗商品市場熱度“熄火” 7月28日早盤，國內(nèi)期貨市場商品多數(shù)“飄綠”，此前漲幅居前的焦煤、焦炭、玻璃、純堿等悉數(shù)大跌主力合約中，雙焦領(lǐng)跌截至上午收盤，焦煤跌超10%，焦炭跌幅達(dá)7.44%，此外主力合約中碳酸鋰跌7.98%，玻璃跌7.74%，純堿也跌超7% 大宗商品跌勢拉動下，A股市場煤炭、鋼鐵等板塊也大幅下行煤炭指數(shù)早盤大跌2.79%，中山西焦煤跌超6%，鄭州煤電、安源煤業(yè)跌幅也均達(dá)5.93%。

媒體報(bào)道

【華夏時報(bào)】十余家煤企揭曉半年成績單！產(chǎn)品量價齊跌，利潤集體承壓

對于煤炭行業(yè)利潤下滑，一德期貨動力煤分析師曾翔告訴《華夏時報(bào)》記者，主要是煤炭價格明顯回落所致，截至今年6月30日，北港5500大卡的平倉價為620元/噸，較年初下降接近20%，而煤企的固定成本基本變化不大，價格回落就會直接體現(xiàn)在利潤的收縮上 凈利紛紛預(yù)減 7月11日，鄭州煤電（600121.SH）、盤江股份（600395.SH）率先發(fā)布業(yè)績預(yù)告，兩家企業(yè)由盈轉(zhuǎn)虧，同日，上海能源（600508.SH）發(fā)布業(yè)績預(yù)減公告，公司預(yù)計(jì)歸母凈利潤為1.9億元到2.3億元，同比減少51.27%到59.75%。

媒體報(bào)道

[數(shù)據(jù)分析]：中國甲醇樣本生產(chǎn)利潤周度數(shù)據(jù)分析（20250606-0612）

下游需求端看，水泥、化工等非電終端用戶采購多按需跟進(jìn)，對市場觀望情緒濃厚；而火電雖處于迎峰度夏需求旺季階段，然短期民用制冷用電負(fù)荷增長有限，電廠日耗缺乏上行驅(qū)動；同時，南方雨水增多，水電發(fā)力凸顯；且太陽能、風(fēng)能穩(wěn)健支撐等，持續(xù)對煤電形成利空沖擊煤炭維持供需寬松化局面壓制，煤價上行驅(qū)動仍顯乏力 本周國內(nèi)甲醇市場整體隨期貨上行，宏觀消息利多對商品整體提振較好。

利潤

Mysteel日評：28日動力煤市場弱穩(wěn)運(yùn)行 港口詢貨問價冷清成交有限

臨近五一假期，國內(nèi)市場延續(xù)冷清態(tài)勢，下游采購積極性稍顯低迷，遠(yuǎn)期貨盤招標(biāo)流標(biāo)現(xiàn)象頻發(fā)近期華東地區(qū)Q3800印尼煤電廠投標(biāo)重心已下移至451元/噸，印尼礦方報(bào)價雖出現(xiàn)小幅下調(diào)，但煤炭回國海運(yùn)費(fèi)亦有一定漲幅，部分抵消了礦方讓利空間，現(xiàn)階段貿(mào)易商拿貨成本壓力猶在，導(dǎo)致市場參與者普遍采取觀望態(tài)度預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口煤價格將持續(xù)承壓運(yùn)行，后續(xù)需關(guān)注外礦報(bào)價及天氣變化

日評

方正證券：日耗抬升煤價企穩(wěn)在即，低利率下煤炭高股息值得關(guān)注

政治局會議指出，要實(shí)施更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，穩(wěn)住樓市股市，擴(kuò)大國內(nèi)需求2025年若地產(chǎn)企穩(wěn)、財(cái)政支出力度增加，地產(chǎn)基建對煤炭的需求有望提升，煉焦煤、動力煤非電部分均為彈性煤種，對煤炭價格提振將比較明顯，順周期板塊有望受益 此外，低利率環(huán)境下高股息和煤電聯(lián)營板塊依舊值得重視截至12月20日當(dāng)周國債期貨收益率跌至1.70%，而近12個月煤炭板塊股息率5.6%為全行業(yè)第一，一旦煤價底部繼續(xù)夯實(shí)，市場對煤炭企業(yè)利潤確定性更加認(rèn)可，煤炭板塊的投資價值將進(jìn)一步顯現(xiàn)，其中能提升經(jīng)營久期、回收讓利，提升經(jīng)營抗風(fēng)險(xiǎn)能力的煤電聯(lián)營模式，有望在2025年成為市場關(guān)注焦點(diǎn)。

原料

Mysteel日報(bào)：今日全國廢鋼價格偏強(qiáng)運(yùn)行（20240522）

二、今日全國鋼廠廢鋼調(diào)價匯總 三、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、國家發(fā)改委回應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)問題：促進(jìn)各方面政策形成組合效應(yīng) 2、外交部：希望歐方恪守支持自由貿(mào)易、反對保護(hù)主義的承諾 3、世界鋼協(xié)：4月全球粗鋼產(chǎn)量1.557億噸 產(chǎn)業(yè)消息 1、安徽4月生產(chǎn)原煤812.3萬噸 2、新疆：加快煤炭煤電煤化工、綠色礦業(yè)等“八大產(chǎn)業(yè)集群”建設(shè) 3、上期所：調(diào)整黃金等期貨交易保證金比例和漲跌停板幅度 。

日報(bào)

[PVC]：隆眾早訊--周四版

　國內(nèi)期貨主力合約多數(shù)上漲，純堿大漲7%，鐵礦石、焦煤、玻璃漲超3%，焦炭漲超2%；跌幅方面，對二甲苯（PX）跌超1%，菜粕、豆二、低硫燃料油（LU）跌近1% 商品夜盤大面積“飄紅” 純堿領(lǐng)頭暴漲7.38% 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的時刻到來了？ 國家發(fā)改委重磅發(fā)聲！事關(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、民間投資、低空經(jīng)濟(jì)等 中信建投：房地產(chǎn)銷售降幅邊際收窄 政策有望緩釋下滑壓力 華泰證券：基建投資繼續(xù)提速 關(guān)注低估值央國企和C端建材等板塊 中信建投：煤炭產(chǎn)能儲備制度發(fā)布 保障煤電發(fā)揮支撐調(diào)節(jié)作用 國內(nèi)紙漿期現(xiàn)價格一路上漲 龍頭企業(yè)有望迎估值修復(fù) 利率“倒掛”終結(jié) LPR改革以來房貸利率首度低于企業(yè)貸款利率 一季度經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良好開局 GDP超預(yù)期增長5.3% 。

早間提示

Mysteel：1月鋼鐵行業(yè)大事記

1月17日，山西發(fā)布關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念切實(shí)做好碳達(dá)峰碳中和工作的實(shí)施意見，引導(dǎo)煤炭、煤電、鋼鐵、焦化、化工、有色金屬、建材等重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)開展節(jié)能降碳改造 1月18日，國家發(fā)改委等三部門提醒告誡有關(guān)鐵礦石貿(mào)易企業(yè)和期貨公司，不得編造發(fā)布虛假信息，不得選擇性引用數(shù)據(jù)和信息、故意渲染漲價氛圍，不得捏造散布漲價信息，不得哄抬價格，不得過度投機(jī)炒作 1月19日，工業(yè)和信息化部副部長辛國斌表示，“十三五”期間累計(jì)退出鋼鐵落后產(chǎn)能達(dá)1.5億噸以上，水泥過剩產(chǎn)能3億噸左右，地條鋼實(shí)現(xiàn)了全面出清。

資訊

貴州省煤炭工業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃

鼓勵煤炭、電力企業(yè)共同成立合資公司，開展“合作經(jīng)營”模式;優(yōu)化“來料加工”煤電聯(lián)營，推動產(chǎn)銷協(xié)同，促進(jìn)煤炭定制化生產(chǎn)探索建立包括現(xiàn)貨交易、期貨交易、短期協(xié)議、中長期協(xié)議等煤炭交易機(jī)制強(qiáng)化誠信建設(shè)，促進(jìn)“中長期供煤協(xié)議”落實(shí)，建立失信黑名單和聯(lián)合懲戒約束機(jī)制，增強(qiáng)合同約束力，提高合同履約率，推動煤炭企業(yè)按合同要求保質(zhì)保量保價完成供煤任務(wù)。

爐料

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)上漲，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩偏弱

截至10月27日9點(diǎn)25分，黑色期貨市場各品種多數(shù)上漲，螺紋鋼、熱卷、焦煤、硅鐵、錳硅上漲，鐵礦石、焦炭下跌 熱點(diǎn)：國務(wù)院辦公廳印發(fā)《第十次全國深化“放管服”改革電視電話會議重點(diǎn)任務(wù)分工方案》，提出40項(xiàng)具體舉措，包括加強(qiáng)煤電油氣運(yùn)調(diào)節(jié)，嚴(yán)格落實(shí)煤炭穩(wěn)價保供責(zé)任；落實(shí)好延續(xù)免征新能源汽車購置稅等政策；給予地方更多自主權(quán)，支持剛性和改善性住房需求，保持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展；結(jié)合實(shí)際出臺針對性支持其他消費(fèi)領(lǐng)域的舉措等。

期評

聚焦雙碳目標(biāo)，建設(shè)統(tǒng)一能源市場

從油氣來看，發(fā)展能源期貨市場，有助于實(shí)體企業(yè)合理利用金融工具抵御外部風(fēng)險(xiǎn)，保障國內(nèi)供應(yīng)；油氣管網(wǎng)互聯(lián)互通且公平開放，有助于打破行業(yè)壟斷，實(shí)現(xiàn)能源增產(chǎn)保供從煤電來看，建立和完善全國電力和煤炭交易中心，既能促進(jìn)產(chǎn)地與消費(fèi)不同地區(qū)間的平衡，減少供需錯配和地方保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)，同時還能形成貫通上下游的合理定價機(jī)制 而且，建設(shè)全國統(tǒng)一的能源市場有助于打破地方保護(hù)和市場分割，暢通國內(nèi)國際雙循環(huán)，破除能源清潔低碳轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展的“腸梗阻”，促進(jìn)能源市場在市場基礎(chǔ)制度規(guī)則、市場設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)、要素與資源市場、商品和服務(wù)市場、市場監(jiān)管方面的統(tǒng)一，進(jìn)一步規(guī)范不當(dāng)市場競爭和市場干預(yù)行為，更好地推動我國從“能源大市場”轉(zhuǎn)向“能源強(qiáng)市場”，從“能源大國”向“能源強(qiáng)國”轉(zhuǎn)變。

爐料

關(guān)于2021年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃執(zhí)行情況與2022年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃草案的報(bào)告

針對玉米、煤炭、鐵礦石、銅鋁鋅等大宗商品價格異常波動，及時采取供需雙向調(diào)節(jié)、期現(xiàn)貨市場聯(lián)動監(jiān)管、預(yù)期引導(dǎo)等措施，打出保供穩(wěn)價的政策組合拳，有力促進(jìn)了價格回歸合理區(qū)間加強(qiáng)糧食市場調(diào)控，合理安排進(jìn)口和政策性糧食庫存銷售，有效保障糧食市場穩(wěn)定供應(yīng)加強(qiáng)期貨市場監(jiān)管和新棉收購引導(dǎo)，適時增加中央儲備棉投放，促進(jìn)棉花市場平穩(wěn)有序運(yùn)行著力解決煤炭電力供應(yīng)緊張問題，推動煤炭增產(chǎn)增供和價格回歸合理水平，支持發(fā)電供熱企業(yè)紓困解難，提升煤電支撐保障能力，改革完善煤電價格市場化形成機(jī)制，擴(kuò)大市場交易價格上下浮動幅度，加強(qiáng)煤炭、液化天然氣（LNG）等能源物資產(chǎn)運(yùn)需銜接和運(yùn)輸保障，確保民生和公共用能需求，推進(jìn)全社會節(jié)約用電。

行業(yè)資訊

駐國家發(fā)改委紀(jì)檢監(jiān)察組強(qiáng)化能源保供監(jiān)督

同時，會同有關(guān)部門進(jìn)一步加強(qiáng)市場價格調(diào)控監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊現(xiàn)貨、期貨市場違法違規(guī)價格行為，確保煤炭價格在合理區(qū)間運(yùn)行 日前召開的2022年全國能源工作會議強(qiáng)調(diào)，要繼續(xù)發(fā)揮煤炭“壓艙石”作用，有效發(fā)揮煤電基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)性作用，扎實(shí)提升電力安全保供能力，持續(xù)提升油氣勘探開發(fā)力度，不斷完善產(chǎn)供儲銷體系，保障北方地區(qū)群眾安全溫暖過冬，加強(qiáng)能源安全運(yùn)行預(yù)測預(yù)警駐國家發(fā)展改革委紀(jì)檢監(jiān)察組相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將緊盯能源保供重點(diǎn)難點(diǎn)問題，督促駐在部門指導(dǎo)地方完善有序用能方案，加強(qiáng)民生用能保障，細(xì)化極寒天氣等特殊情況下的“壓非保民”預(yù)案，同時進(jìn)一步挖掘煤氣電增產(chǎn)增供潛力，指導(dǎo)產(chǎn)煤省區(qū)在確保安全的前提下穩(wěn)產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，暢通煤炭運(yùn)輸“大動脈”，做好能源保供各項(xiàng)工作。

爐料

Mysteel：2022年1月中國電解鋁產(chǎn)能變化明細(xì)及原因分析

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截至1月底，中國電解鋁建成產(chǎn)能4318萬噸/年，環(huán)比上漲0.23%，同比增加1.31%運(yùn)行產(chǎn)能3858.9萬噸，較2021年12月回升50.6萬噸/年，環(huán)比回升1.33%，同比下降2.24%；1月中國電解鋁開工率89.37%，環(huán)比回升1.68個百分點(diǎn)，同比回落3.25個百分點(diǎn)本月復(fù)產(chǎn)持續(xù)進(jìn)行，復(fù)產(chǎn)區(qū)域主要集中在內(nèi)蒙古、廣西、山西、云南等地 數(shù)據(jù)來源：Mysteel Mysteel統(tǒng)計(jì)，1月中國共復(fù)產(chǎn)原鋁產(chǎn)能44.5萬噸/年，自十月中旬，發(fā)改委連發(fā)三文研究依法對煤炭價格實(shí)行干預(yù)措施，組織召開煤電油氣運(yùn)重點(diǎn)企業(yè)保供穩(wěn)價座談會，以及在鄭州商品交易所調(diào)研強(qiáng)調(diào)依法加強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)厲查處資本惡意炒作動力煤期貨后，動力煤保供穩(wěn)價效果顯著。

熱點(diǎn)分析

能源保供工作成效顯著，煤炭電力行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

展望2022年，能源結(jié)構(gòu)性改革、綠色低碳發(fā)展等目標(biāo)對煤炭和電力行業(yè)的發(fā)展提出了更高的要求 煤炭行業(yè)迎來價值回歸 “雙碳”目標(biāo)下，煤炭行業(yè)何去何從？易煤研究院近日發(fā)布的《“雙碳”糾偏后的價值回歸——動力煤2022年展望報(bào)告》（下稱《展望報(bào)告》）分析稱，縱觀2021年，煤炭行業(yè)基本面供需矛盾突出，宏觀與產(chǎn)業(yè)、期貨與現(xiàn)貨、相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈之間共振明顯，導(dǎo)致動力煤價格走勢波瀾壯闊，價格中樞大幅上移，動力煤的供需矛盾沖破了“煤電框架”，波及下游煤化工產(chǎn)品，引起相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的波動，敲響了能源安全的警鐘，引發(fā)全社會對于能源轉(zhuǎn)型的思考。

爐料

Mysteel：2021年12月中國電解鋁產(chǎn)能變化明細(xì)及原因分析

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截至12月底，中國電解鋁建成產(chǎn)能4308萬噸/年，環(huán)比持平，同比減少10.16%中國電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能3810.8萬噸，較11月回升51.9萬噸/年，環(huán)比回升1.38%，同比下降2.98%12月中國電解鋁開工率88.46%，環(huán)比回升1.21個百分點(diǎn)，同比上漲6.57個百分點(diǎn)本月復(fù)產(chǎn)集中進(jìn)行，復(fù)產(chǎn)區(qū)域主要集中在云南、內(nèi)蒙古、河南、山西等地 數(shù)據(jù)來源：Mysteel Mysteel統(tǒng)計(jì)，12月中國共復(fù)產(chǎn)原鋁產(chǎn)能51.8萬噸/年，自十月中旬，發(fā)改委連發(fā)三文研究依法對煤炭價格實(shí)行干預(yù)措施，組織召開煤電油氣運(yùn)重點(diǎn)企業(yè)保供穩(wěn)價座談會，以及在鄭州商品交易所調(diào)研強(qiáng)調(diào)依法加強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)厲查處資本惡意炒作動力煤期貨后，動力煤保供穩(wěn)價效果顯著。

熱點(diǎn)分析