澳洲礦企Fortescue：中東沖突可能使鐵礦石開采商面臨數(shù)十億美元額外燃料成本

澳洲礦企Fortescue一位高管周一表示，如果柴油價格繼續(xù)上漲，鐵礦石開采企業(yè)可能會面臨數(shù)十億美元的額外燃料成本Fortescue的金屬與運(yùn)營首席執(zhí)行官Dino Otranto在周一受訪時表示：“柴油價格每變動10美分，會讓我們的成本受到7,000萬美元影響若你看看我們的競爭對手，前四大巨頭，柴油每變動10美分，對他們的成本結(jié)構(gòu)的影響高達(dá)5億美元”他說，公司大部分燃料來自東南亞，但在伊朗戰(zhàn)事不升級的情況下，目前的燃料庫存尚“足以應(yīng)付”。

原料

Mysteel解讀：伊朗局勢對鐵礦石供需以及成本影響解析

這一被外界視為“極限施壓”的舉動，迅速將中東地緣緊張局勢推向新的高點(diǎn)，布倫特原油價格應(yīng)聲飆升13% 然而，對于鐵礦石市場而言，此次危機(jī)的傳導(dǎo)邏輯并非簡單的“供應(yīng)中斷”伊朗在全球鐵礦石供應(yīng)中的占比僅約1%，其出口量的多寡并不足以撼動市場供需的基本盤真正值得關(guān)注的是，緊張局勢如何通過三條相互交織的路徑——霍爾木茲海峽的鐵礦實(shí)際流量、海運(yùn)費(fèi)飆升帶來的成本傳導(dǎo)、以及海峽對鋼材出口的潛在沖擊——對鐵礦石價格形成“多空交織”的復(fù)雜影響。

主編視角

鞍鋼礦業(yè)齊大山鐵礦過濾工序成本同比降低24.95%

鞍鋼礦業(yè)齊大山鐵礦錨定打造“世界級成本”目標(biāo)，聚焦選礦生產(chǎn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過實(shí)施設(shè)備工藝優(yōu)化、藥劑精準(zhǔn)管控、設(shè)備精益運(yùn)維、生產(chǎn)組織升級等舉措全力提質(zhì)增效，推動主要技經(jīng)指標(biāo)持續(xù)優(yōu)化今年前兩個月，該礦選礦系統(tǒng)過濾工序成本同比降低24.95% 該礦緊盯選礦系統(tǒng)過濾工序電耗、藥劑消耗兩大成本痛點(diǎn)精準(zhǔn)攻堅(jiān)，針對過濾機(jī)給礦量不均衡問題，通過加粗濾機(jī)給礦管道、調(diào)整中部濾機(jī)膠堵、優(yōu)化風(fēng)壓與真空度運(yùn)行參數(shù)等措施，減少濾機(jī)運(yùn)行臺數(shù)，每年可節(jié)約電量超300萬度。

原料

澳洲礦企MinRes四季度鐵礦石產(chǎn)運(yùn)強(qiáng)勁，Onslow項(xiàng)目成本優(yōu)勢顯著

截至目前，2026財(cái)年上半年已發(fā)運(yùn)1730萬噸（100%基準(zhǔn)），MinRes歸屬權(quán)益為980萬噸 項(xiàng)目成本：2025年四季度 FOB單位成本為50澳元/濕噸（折合約33美元/濕噸），低于財(cái)年指導(dǎo)范圍（54-59澳元/濕噸）低位，顯示出其優(yōu)秀的成本管理能力 Pilbara Hub 鐵礦項(xiàng)目： 項(xiàng)目產(chǎn)量：2025年四季度鐵礦石開采量為270萬噸，環(huán)比增長11%，同比基本持平。

礦山動態(tài)

澳洲礦企Grange Resources三季度業(yè)績亮眼：鐵礦石產(chǎn)銷環(huán)比皆增，單位成本顯著下降

10月28日，澳大利亞磁鐵礦生產(chǎn)商Grange Resources（以下簡稱Grange）發(fā)布2025年第三季度運(yùn)營報(bào)告報(bào)告顯示，公司在三季度實(shí)現(xiàn)了鐵礦石產(chǎn)量和銷量環(huán)比皆增，同時單位運(yùn)營成本顯著下降，現(xiàn)金流狀況進(jìn)一步改善，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的運(yùn)營表現(xiàn) 產(chǎn)量方面：得益于中心礦坑（Centre Pit），尤其是West Wall區(qū)域的穩(wěn)定產(chǎn)出以及整體采礦速率的提高，三季度采礦產(chǎn)量符合預(yù)期。

礦山動態(tài)

力拓西芒杜鐵礦項(xiàng)目或因精煉廠要求面臨高昂額外成本

力拓集團(tuán)（澳大利亞證券交易所代碼：RIO）可能被迫在幾內(nèi)亞進(jìn)行代價高昂的下游產(chǎn)業(yè)投資目前，幾內(nèi)亞軍政府正要求其在大型西芒杜鐵礦項(xiàng)目中配套建設(shè)本地精煉設(shè)施 這個西非國家的當(dāng)局（于 2021 年奪取政權(quán)）已要求礦業(yè)公司提交建設(shè)國內(nèi)加工設(shè)施的明確計(jì)劃官員們表示，冶煉廠和精煉廠對幾內(nèi)亞而言至關(guān)重要，既能讓該國從自身資源中獲取更多價值，也能推動整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展 這一政策與非洲大陸范圍內(nèi)日益凸顯的“資源民族主義”趨勢相呼應(yīng)——該地區(qū)多國政府正施壓企業(yè)在本地進(jìn)行礦產(chǎn)加工。

熱點(diǎn)分析

鞍鋼礦業(yè)齊大山鐵礦：全力打造極致成本、極致效率、極致產(chǎn)品

鞍鋼礦業(yè)齊大山鐵礦深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記在遼寧及鞍鋼集團(tuán)本鋼考察時的重要講話精神，牢記“礦業(yè)報(bào)國、礦業(yè)強(qiáng)國，保障國家戰(zhàn)略安全”的使命，以釘釘子精神抓好鞍鋼集團(tuán)“1357”工作部署落地落實(shí)，全力打造極致成本、極致效率、極致產(chǎn)品，生產(chǎn)經(jīng)營交出“高分答卷”，實(shí)現(xiàn)首季“開門紅” 作為鞍鋼集團(tuán)重要的原料生產(chǎn)基地和利潤貢獻(xiàn)單位之一，該礦勇于刀刃向內(nèi)，采取有效措施，從全鏈條“控本”、全系統(tǒng)“降本”、單機(jī)臺“節(jié)本”三個維度拓寬降本新思路。

原料

寶鋼股份：預(yù)計(jì)西芒杜鐵礦明年底開采出第一船礦，達(dá)產(chǎn)后成本競爭力較高

2024年10月30日，寶鋼股份披露2024年三季度業(yè)績，并召開業(yè)績網(wǎng)上說明會，公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會秘書王娟，經(jīng)營財(cái)務(wù)部部長冉瑞文，以及證券事務(wù)代表盛志平出席會議 會上，公司管理層與投資者就行業(yè)展望、業(yè)績情況、并購整合、綠色轉(zhuǎn)型、市值管理等話題以文字問答方式進(jìn)行了深入交流 問答精華： 1、公司管理層您好，有行業(yè)分析認(rèn)為，目前國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的市場形勢以及企業(yè)盈利能力，相較于2015年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩時期更為嚴(yán)重，您是否認(rèn)同這一觀點(diǎn)？ 感謝您的提問。

鋼材

Metinvest降低Hannivsky的鐵礦石開采成本

9月13日，據(jù)烏克蘭鋼鐵制造商Metinvest報(bào)道稱，公司旗下的北方礦業(yè)和選礦廠（The Northern Mining and Processing Plant）將Hannivsky礦山的鐵礦石開采成本降低了1.5美元/噸這主要得益于在八月到九月期間他們通過縮短采石場的運(yùn)輸距離，提高運(yùn)輸效率，優(yōu)化設(shè)備以及降低鉆井和爆破成本等一系列措施 Metinvest表示他們還會繼續(xù)尋找其他降本節(jié)能的優(yōu)化方案。

鋼廠動態(tài)

Fortescue執(zhí)行董事長安德魯·福雷斯特：鐵礦石價格降至80美元/噸時仍有成本支撐

8月23日，F(xiàn)ortescue執(zhí)行董事長安德魯·福雷斯特（Andrew Forrest）表示他們不擔(dān)心鐵礦石價格波動，在鐵礦石價格即使跌至80美元/噸時，鐵礦生產(chǎn)仍有成本支撐，然后轉(zhuǎn)向推廣自己的12個月后生產(chǎn)的綠鐵產(chǎn)品 在宣布裁員700人僅幾周后，F(xiàn)ortescue在西澳皮爾巴拉地區(qū)的圣誕溪礦區(qū)的綠色鐵素項(xiàng)目正式破土動工，標(biāo)志著建造一座氫動力工廠的儀式開始，該工廠能夠?qū)?em class='keyword'>鐵礦石轉(zhuǎn)化為煉鋼的“近零排放”的綠鐵。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

然而，今年以來鐵礦石價格出現(xiàn)明顯下行壓力，Mysteel62%澳粉價格指數(shù)一度跌破100美金，雖然近期市場有所修復(fù)，但后續(xù)若再度出現(xiàn)明顯下調(diào)，將對鐵礦石增產(chǎn)的空間形成制約，尤其是對部分非主流國家本文將基于Mysteel全球礦山成本曲線數(shù)據(jù)庫對鐵礦石產(chǎn)量進(jìn)行情景假設(shè)，由此分析全球鐵礦石供應(yīng)增量的潛在風(fēng)險變量 （Mysteel鐵礦海外團(tuán)隊(duì)定期追蹤調(diào)研國外鐵礦石區(qū)域行情動態(tài)，提供行業(yè)資訊、數(shù)據(jù)調(diào)研和分析研究報(bào)告及定制化需求服務(wù)。

主編視角

物流限制和成本壓力影響下，Kumba鐵礦石公司正開展業(yè)務(wù)重組工作

2024年2月20日，英美資源集團(tuán)（Anglo American）旗下子公司Kumba鐵礦石公司（Kumaba Iron Ore）發(fā)布2023年年度業(yè)績報(bào)告 報(bào)告指出，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動、地緣政治緊張局勢升級、高利率及物流限制等因素影響，Kumba在南非發(fā)展業(yè)務(wù)的成本有所增加受此影響，在2023年進(jìn)行戰(zhàn)略評估后，Kumba正重組其業(yè)務(wù)，根據(jù)當(dāng)前的物流能力，將2024-2026年間的全年生產(chǎn)目標(biāo)降低至3500-3700萬噸。

礦山動態(tài)

中鋼協(xié)：2023年12月對標(biāo)企業(yè)冶金焦和鐵礦類品種采購成本升幅較大

2023年12月，對標(biāo)企業(yè)各品種采購成本環(huán)比普遍上升，冶金焦和鐵礦類品種升幅較大 2023年，煉焦煤采購成本同比下降18.75%；冶金焦同比下降21.57%；國產(chǎn)鐵精礦同比上升4.37%，進(jìn)口粉礦同比上升5.34%；廢鋼同比下降14.11% 1、煉焦煤 對標(biāo)企業(yè)煉焦煤12月份加權(quán)平均折算成干基的采購成本為2009.00元/噸，環(huán)比升高87.28元/噸，升幅為4.54%。

聚焦

物流成本增加 Ferrexpo公司四季度鐵礦石總產(chǎn)量環(huán)比減少50%

烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo發(fā)布2023年四季度產(chǎn)量報(bào)告： 2023年四季度，鐵礦石總產(chǎn)量為67.7萬噸，環(huán)比減少50%，同比增加48%其中65%品位球團(tuán)產(chǎn)量57.7萬噸，環(huán)比減少54%，同比增加38%67%和62%品味球團(tuán)本季度暫無生產(chǎn) Ferrexpo 2023全年鐵礦石總產(chǎn)量為415.2萬噸，同比下降33%，其中可出售精粉總產(chǎn)量同比增加147%至30.7萬噸，占全年鐵礦石總產(chǎn)量的7.4%。

礦山動態(tài)

中鋼協(xié)：11月對標(biāo)企業(yè)各品種采購成本以漲為主，鐵礦類升幅較大

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會自成立以來就開始在會員企業(yè)中組織開展“對標(biāo)挖潛”活動該活動采取自愿參加的原則，鋼協(xié)會員企業(yè)中有一定規(guī)模的長流程生產(chǎn)企業(yè)才能申請參加，目前參加“對標(biāo)挖潛”活動的會員企業(yè)的鋼產(chǎn)量約占會員企業(yè)鋼產(chǎn)量的80%，具有一定的代表性 2023年11月，各品種采購成本環(huán)比以上升為主，鐵礦類品種升幅較大 2023年1—11月，煉焦煤采購成本同比下降19.35%；冶金焦同比下降22.59%；國產(chǎn)鐵精礦同比下降2.06%，進(jìn)口粉礦同比上升1.91%；廢鋼同比下降15.07%。

聚焦

邯鋼大型高爐高配比高鋁鐵礦低成本冶煉關(guān)鍵技術(shù)達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平

近日，河鋼集團(tuán)邯鋼公司采用自主研發(fā)的大型高爐高配比高鋁鐵礦低成本冶煉關(guān)鍵技術(shù)，配比比例22%低價高鋁鐵礦生產(chǎn)的新一批燒結(jié)礦入爐，高爐產(chǎn)量和冶煉指標(biāo)保持穩(wěn)定該技術(shù)達(dá)到了國內(nèi)領(lǐng)先水平，其研發(fā)及應(yīng)用不僅拓展了鐵礦資源選擇范圍和靈活性，增強(qiáng)鐵礦資源保障能力，而且提升低價高鋁鐵礦配比，助力高爐煉鐵持續(xù)降本增效今年前9個月，邯鋼采用該技術(shù)高爐低價高鋁鐵礦配比達(dá)到21.5%，噸鐵降本15元左右 我國鋼鐵企業(yè)鐵礦石對外依存度高，隨著全球優(yōu)質(zhì)鐵礦資源耗竭，進(jìn)口鐵礦資源品質(zhì)呈劣化趨勢，大量高鋁鐵礦資源進(jìn)入市場。

經(jīng)營管理

Mysteel晚餐：澳巴鐵礦石港庫增加，貴州鋼廠成本大幅抬升

◎31省份2023年1-8月外貿(mào)進(jìn)出口情況出爐從進(jìn)出口總值來看，廣東1-8月進(jìn)出口總值為52903.3億元，超5萬億元，排名第一從同比增速來看，16個省份實(shí)現(xiàn)同比正增長，均跑贏-0.1%的“全國線”，其中西藏以72.5%的增速居全國第一。

資訊

中鋼協(xié)：7月對標(biāo)挖潛企業(yè)鐵礦類成本上升

2023年7月，對標(biāo)企業(yè)煤焦類采購成本環(huán)比除噴吹煤下降2.33%外，其他品種變化不大；鐵礦類成本上升 2023年1—7月，煉焦煤采購成本同比下降20.02%；冶金焦同比下降26.17%；國產(chǎn)鐵精礦同比下降5.97%，進(jìn)口粉礦同比下降3.70%；廢鋼同比下降19.07% 1、煉焦煤 對標(biāo)企業(yè)煉焦煤7月份加權(quán)平均折算成干基的采購成本為1592.43元/噸，環(huán)比下降15.62元/噸，降幅為0.97%。

聚焦

中鋼協(xié)：2023年7月“對標(biāo)挖潛”企業(yè)鐵礦類成本上升

2023年7月，對標(biāo)企業(yè)煤焦類采購成本環(huán)比除噴吹煤下降2.33%外，其他品種變化不大；鐵礦類成本上升 2023年1—7月，煉焦煤采購成本同比下降20.02%；冶金焦同比下降26.17%；國產(chǎn)鐵精礦同比下降5.97%，進(jìn)口粉礦同比下降3.70%；廢鋼同比下降19.07% 1、煉焦煤 對標(biāo)企業(yè)煉焦煤7月份加權(quán)平均折算成干基的采購成本為1592.43元/噸，環(huán)比下降15.62元/噸，降幅為0.97%。

爐料

廣發(fā)期貨：鐵礦累庫，成本上升邏輯有所趨弱

本周鐵礦石轉(zhuǎn)為累庫，在弱現(xiàn)實(shí)的背景下，鋼廠復(fù)產(chǎn)，成本上升帶動鋼價反彈的邏輯有所趨弱，預(yù)計(jì)反彈空間有限，螺紋上方關(guān)注3750一線壓力后期關(guān)注政策端對市場需求預(yù)期的變動

機(jī)構(gòu)