百年建筑早報：研究特大鎮(zhèn)設市的新路徑、新模式; 澳元受澳大利亞經濟數(shù)據(jù)疲弱和鐵礦石期貨下跌拖累

2023年，25個代表城市新房和二手房累計總成交中，二手房占比升至55.6% ◎福建省建筑材料工業(yè)協(xié)會發(fā)布《關于做好9月份錯峰工作安排的通知》（以下簡稱《通知》）《通知》要求，各水泥企業(yè)根據(jù)當前市場情況，9月份錯峰15天；10-12月暫定每月15天，屆時會再行下發(fā)通知；原有各項規(guī)則繼續(xù)執(zhí)行，不在此贅述 ◎澳元延續(xù)盤中跌勢，受澳大利亞經濟數(shù)據(jù)疲弱和鐵礦石期貨下跌拖累澳元對美元一度跌0.6%至0.675。

熱點聚焦

澳大利亞Mineral Resources公司三季度鐵礦石總產量環(huán)比下跌3.1%

澳大利亞礦產資源公司 (Mineral Resources Ltd) 發(fā)布2022年三季度（FY23第一季度）產銷報告： 產量方面：鐵礦石總產量為487.9萬噸，環(huán)比減少3.1%，同比下降3.0%； 發(fā)運方面：鐵礦石總銷量為454.2萬噸，環(huán)比減少3.1%，同比下降8.35% 伊爾加恩加工廠改建為處理塊礦和粗粉，塊礦裝運將于2023財年二季度開始。

礦山動態(tài)

澳大利亞銀行預計鐵礦石價格將下跌，焦煤價格將上漲

澳大利亞聯(lián)邦銀行（CBA）已經修訂了其對鐵礦石和焦煤的長期預測，2022年9月底，鐵礦石價格將降至120美元/噸，到年底將降至100美元/噸2023年，CBA預計鐵礦石價格將進一步下降20%，達到80美元/噸，而且預計這一水平將保持到2025年此外，該銀行還修改了其焦煤價格預測，2022年焦煤價格預測從143美元/噸提升至150美元/噸，主要原因為目前焦煤生產的投資不足導致煉焦煤價格上漲，會加快去碳化進程。

礦山動態(tài)

Mysteel：海外鋼材市場熱點速遞（4月20日）

【中東】 1.霍爾木茲海峽封鎖疊加中東和平談判破裂，推動國際鐵礦石價格于4月13日大幅反彈62%Fe鐵礦石（澳大利亞至中國CIF）上漲1.25美元/噸至107.6美元/噸，終結三周連跌封鎖導致航運成本上升，支撐中國黑色系期貨和現(xiàn)貨鋼材價格同步走強 2.受中東地緣政治緊張驅動，鐵礦石價格于4月16日大連商品交易所鐵礦石主力合約I2609結算價達782元/噸（約114.79美元/噸），單日漲幅3.1%，終結三周連跌，年初至今漲幅+1.03%。

熱點

[PVC]：隆眾早訊-周四版

部分期貨品種夜盤收盤，多數(shù)商品上漲，PTA漲超2%，鐵礦石漲1.7%，瀝青漲1.5%，純堿漲1.3%，LPG漲1.25%尚無品種跌幅超過1% 中東能源設施受損嚴重，難以在短期內愈合，即便局勢迅速緩和，全球能源供應短缺仍可能持續(xù)較長時間 【國務院發(fā)文深化投資審批制度改革！對無序競爭問題突出的產業(yè)領域或暫停核準、備案】 【中信建投：乘用車出口持續(xù)超預期 高景氣成長方向積極布局】 【車企賬期集體回落 行業(yè)競爭格局重構】 【醫(yī)藥行業(yè)迎政策東風 相關板塊或正步入長期配置窗口】 【輪胎行業(yè)漲價潮再發(fā)酵 多家上市公司月內多輪調價 業(yè)內：預計后續(xù)還會有新一輪集中調價】 【第139屆廣交會開幕首日境外采購商到會超7萬人】 【電子布庫存持續(xù)緊張 漲價周期尚未結束】 【澳大利亞一煉油廠發(fā)生大火】 【美聯(lián)儲哈馬克：美經濟環(huán)境復雜 利率或較長時間按兵不動】 【美聯(lián)儲褐皮書顯示經濟活動維持增長 能源成本顯著上升】 【白宮：美伊可能再次面對面會談 相關討論仍在進行中 】 美國將敦促油氣公司CEO加大鉆探力度 。

早間提示

Mysteel早報：預計今日國內無縫管價格延續(xù)平穩(wěn)運行

報告指出，繼續(xù)實施好適度寬松的貨幣政策把促進經濟穩(wěn)定增長、物價合理回升作為貨幣政策的重要考量，根據(jù)國內外經濟金融形勢和金融市場運行情況，把握好政策實施的力度、節(jié)奏和時機 ◎2月2日-2月8日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1150.2萬噸，環(huán)比下降220.1萬噸，庫存規(guī)模有所回落當前庫存量低于年初以來的平均值 ◎大商所：自2026年2月12日結算時起，鐵礦石品種期貨合約漲跌停板幅度調整為11%，交易保證金水平調整為13%；焦炭品種期貨合約漲跌停板幅度調整為10%，交易保證金水平維持不變；焦煤品種期貨合約漲跌停板幅度調整為10%，交易保證金水平調整為14%。

每日分析

Mysteel早報：全國建筑鋼材市場價格將持穩(wěn)運行

昨日大部分市場價格平穩(wěn)，市場逐步進入休市狀態(tài)預計今日建筑鋼材價格或繼續(xù)持穩(wěn)運行 期螺情況：夜盤，期螺主力合約收于3055、跌0.46%；持倉203.37萬手，增倉2.82萬手 外盤情況：上個交易日，WTI紐約原油收于64.2美元、跌0.25%；美元指數(shù)收于96.86、持穩(wěn)；道瓊斯指數(shù)50188.14，漲0.1% 宏觀&行業(yè)熱點： 1、2月2日-2月8日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1150.2萬噸，環(huán)比下降220.1萬噸，庫存規(guī)模有所回落。

日報

李忠雙預計近期板材市場或有向上動能

近期，鐵礦石、焦炭、廢鋼等鋼鐵原燃料價格震蕩波動截至2025年12月末，河北唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為2940元/噸，環(huán)比下跌50元/噸；江蘇地區(qū)廢鋼價格為1990元/噸，環(huán)比下跌50元/噸；山西地區(qū)一級焦炭價格為1280元/噸，環(huán)比下跌150元/噸；澳大利亞61.5%粉礦（山東青島港）價格為791元/噸，環(huán)比下跌3元/噸“雖然原燃料價格震蕩下跌，但鋼鐵企業(yè)成本壓力未有根本性緩解，只能通過調漲鋼材出廠價格轉移成本。

鋼材

Mysteel解讀：全球鐵礦石產量突破歷史新高，2026年開啟供應格局“新篇章”

這種基于價格的被動產能出清，將有效對沖主流礦山的供應增量，使得全球實際供應同比增長幅度可能低于預期保守預估下，若礦價跌到80美金，Mysteel預測2026年全球鐵礦石產量同比或增加3468萬噸，達到26.48億噸 二、2026年鐵礦石供應增量將形成四角格局 具體來看2026年全球鐵礦石供應增量的分布，預計將主要集中在大洋洲（澳大利亞）、南美、非洲及南亞（印度），形成四角格局，其2026年同比的產量增量預計占全球供應增量的比例依次為26%、20%、35%和12%，合計占全球供應增量的90%以上。

主編視角

Mysteel早報：福建建筑鋼材早盤價格預計弱穩(wěn)為主

（元/噸） 國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，2025年10月份，中國鋼筋產量為1434.0萬噸，同比下降18.6%；1-10月累計產量為15801.0萬噸，同比下降2.0%原料端，11月10日-11月16日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1285.3萬噸，環(huán)比增加22.7萬噸，呈持續(xù)累庫趨勢，當前庫存水平處于四季度以來的最高點 期螺夜盤下跌0.19 %，早盤盤整，預計今日福建建筑鋼材價格或弱穩(wěn)為主。

日報

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——鋼廠庫存低位 廢鋼價格有支撐

4、10月6日-10月12日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1289.7萬噸，環(huán)比增加51.0萬噸 【價格方面】市場價格穩(wěn)中偏弱鋼廠廢鋼價格下跌 1、廢鋼價格指數(shù)窄幅下調 截至10月15日，MySSpic廢鋼絕對價格指數(shù)在2438.62元/噸，較上一工作日下降4.26元/噸 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 2、主流市場價格趨弱運行 20日全國45個主要城市重廢平均價2111元/噸，較上一交易日價格降3元/噸。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

2025年二季度澳大利亞經常賬戶連續(xù)第9個季度出現(xiàn)赤字

同時，非貨幣黃金和旅游服務方面的進口數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勁，導致該季度澳大利亞貨物和服務貿易順差減少此外，澳大利亞的貿易條件較一季度下降了1.1％，較去年二季度相比下降了2.4％大宗商品價格下跌，尤其是鐵礦石和煤炭價格下跌，是導致貿易條件下降的原因 澳大利亞統(tǒng)計局預計將于3日公布二季度GDP數(shù)據(jù)，于4日公布該季度外貿數(shù)據(jù)

國際

Mysteel日報：全國建筑鋼材價格偏弱運行 市場交投氛圍冷清

2、江蘇沙鋼廢鋼采購價格下調50元/噸，調后車運價格：重三含稅2410元/噸，爐一含稅2490元/噸，2025年累計跌幅為150元/噸 3、截止9月2日上午，山西目前已有67座煤礦因安全、檢修的原因主動停產，涉及產能達8070萬噸 4、8月25日-8月31日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1248.7萬噸，環(huán)比增加48.2萬噸，庫存量雖小幅回升，但仍處于三季度以來的較低水平。

日報

Mysteel日報：全國建筑鋼材價格穩(wěn)中偏弱運行 市場成交有所放量

2、江蘇沙鋼廢鋼采購價格下調50元/噸，調后車運價格：重三含稅2410元/噸，爐一含稅2490元/噸，2025年累計跌幅為150元/噸 3、截止9月2日上午，山西目前已有67座煤礦因安全、檢修的原因主動停產，涉及產能達8070萬噸 4、8月25日-8月31日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1248.7萬噸，環(huán)比增加48.2萬噸，庫存量雖小幅回升，但仍處于三季度以來的較低水平。

日報

中州期貨：2025年“基石計劃”鐵礦石產量目標完成難度較大

造成這一差距的原因主要包括以下幾點 1.鐵礦價格重心下移導致高成本國產礦開采意愿下降 需求方面，2024—2025年間，中國房地產處于下行周期，需求持續(xù)疲軟；供給端方面，主流礦山加大資本支出，鐵礦石產量創(chuàng)新高在供需博弈下，鐵礦石價格自2024年初137美元/噸的高點，最低下跌至80美元/噸，2025年1—5月長期維持在100美元/噸以下 我國鐵礦石分布不均、平均品位約34.5%（澳大利亞和巴西礦石多在50%—60%以上），且以地下開采為主，需進行采選加工，另需承擔環(huán)保和稅費成本，同時運輸主要依賴鐵路和公路，單位成本顯著高于海運，綜合成本約80-90美元/噸。

原料

力拓上半年利潤創(chuàng)五年來最低

力拓集團（Rio Tinto）公布其上半年基礎利潤為2020年以來最低，中期股息為七年來最低，澳大利亞鐵礦石價格下跌和成本上升凸顯了新任首席執(zhí)行官面臨的挑戰(zhàn) 這家全球最大的鐵礦石生產商公布，截至6月30日的六個月內，其基本盈利為48.1億美元，較上年同期下降16%，略低于50.5億美元的Visible Alpha共識預期該礦商所售鐵礦石價格下降了15%，不過銅、鋁土礦、氧化鋁、鋁和黃金價格的上漲在一定程度上抵消了這一影響。

上游企業(yè)

現(xiàn)代鋼鐵二季度成功實現(xiàn)扭虧為盈

特別是在韓國，隨著低價鋼材進口量減少，加之政府實施經濟刺激政策，預計下半年現(xiàn)代鋼鐵集團業(yè)績將逐步好轉 現(xiàn)代鋼鐵集團預測，下半年韓國國內冷軋板和厚板等板材類產品因低價進口鋼材的競爭以及需求疲軟、供應過剩影響，價格將保持基本穩(wěn)定；鋼筋和棒材等長材類產品，盡管受建筑行業(yè)不景氣影響，需求持續(xù)放緩，但受益于鋼鐵企業(yè)減產及推動提價，價格也將與上半年持平此外，從煉鋼原料市場來看：盡管迎來傳統(tǒng)需求淡季，但受經濟刺激政策預期等因素影響，鐵礦石價格呈現(xiàn)波動態(tài)勢；雖然上半年澳大利亞因災減產，但受需求疲軟影響，煉焦煤價格處于下跌走勢；由于建筑業(yè)低迷導致老舊建筑物拆除數(shù)量減少，廢鋼供應萎縮，再加上鋼鐵企業(yè)減產導致廢鋼需求下降，廢鋼價格呈現(xiàn)僵持走勢。

產業(yè)動態(tài)

Mysteel早報：預計今日上海中厚板價格暫時持穩(wěn)

市場總體到貨量會有增加目前市場對后市仍是看跌心態(tài)從長三角地區(qū)的區(qū)域價差來看，上海主流低合金價格較江陰、杭州跌20元/噸、較無錫低30元/噸；上海主流普板價格較江陰、無錫、杭州低20元/噸 【行業(yè)熱點】 1、調研：6月30日-7月6日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1269.2萬噸，環(huán)比增加30.8萬噸。

日報

Mysteel：供需矛盾加劇 東北熱軋板卷價格重心不穩(wěn)

焦炭市場呈現(xiàn)“高產能、低需求”特征：焦企產能利用率維持高位，但鋼廠采購策略趨于保守，堅持按需補庫，致使煤焦價格缺乏持續(xù)上漲動力鐵礦石市場方面，巴西、澳大利亞等主流礦山發(fā)運節(jié)奏平穩(wěn)，而國內港口庫存持續(xù)累積、疏港效率偏低，供需矛盾愈發(fā)突出；疊加廢鋼價格隨成材價格下行，進一步壓縮鐵礦石價格上行空間 在原料價格持續(xù)承壓的背景下，鋼材市場供大于求的格局難以扭轉若原料價格延續(xù)下跌態(tài)勢，邊際虧損的鋼廠將被迫縮減產能，進而推動行業(yè)供需關系逐步向均衡狀態(tài)修復，鋼價進一步大幅下行空間有限。

熱點

Mysteel：鋼市供需困局下的拐點預判

焦炭市場中，焦企產能利用率高，但鋼廠采購謹慎，按需采購為主，煤焦價格反彈難以持續(xù)鐵礦石市場，巴西、澳大利亞等主流礦山發(fā)運穩(wěn)定，國內港口庫存攀升、疏港量不足，供需矛盾尖銳，且廢鋼價格隨成材下跌，進一步壓制鐵礦石漲價空間原燃料價格難改鋼材市場供大于求格局，若持續(xù)下跌，將倒逼邊際虧損鋼廠收縮產能，推動供需再平衡 總結：三重信號鎖定拐點時間窗 整體來看，筆者認為，當前鋼價磨底行情本質是 “高供給剛性 + 弱需求持續(xù)性 + 成本支撐弱化” 的三重壓力疊加。

主編視角