Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（4.13-4.17）

本周港口現貨成交稍好轉，多數煤種均有小幅漲幅，產地競拍成交好轉，鐵水仍在小幅恢復，中下游詢盤拿貨情緒好轉盤面走勢震蕩偏強，多數期現商投機拿貨，市場資源流轉雖有加快，但整體庫存下降較緩本周澳大利亞遠期煉焦煤市場整體呈現穩(wěn)中偏弱態(tài)勢，買賣雙方觀望情緒濃厚；印度終端買家受國內鋼價承壓影響對價格變動較為敏感，油氣較為匱乏，存在一定限產預期，現貨需求多由長協指數貨物覆蓋，同時印尼焦炭因印度需求強勁及供應緊張價格，賣方則普遍傾向于指數掛鉤浮動報價，PMV溢價水平有所收窄。

周評

Mysteel：6月19日(17:30)太原市場煉焦煤價格行情

19日太原市煉焦煤市場暫穩(wěn)運行本周煉焦煤市場延續(xù)弱勢，古交部分煤礦再次因虧損而停產，影響產能210萬噸，另有個別煤礦生產積極性不佳，已開始單班生產當地個人煤礦基本已全面停產減產由于可采買資源匱乏，當地洗煤廠、貿易商活躍度較低，基本處于休市狀態(tài)現古交低硫主焦煤（A9.5S0.5）出廠現金含稅價1076元/噸；清徐瘦煤（A10.5S0.6）報價920元/噸 。

日評

Mysteel：6月19日(09:00)太原市場煉焦煤價格行情

19日太原市煉焦煤市場暫穩(wěn)運行本周煉焦煤市場延續(xù)弱勢，古交部分煤礦再次因虧損而停產，影響產能210萬噸，另有個別煤礦生產積極性不佳，已開始單班生產當地個人煤礦基本已全面停產減產由于可采買資源匱乏，當地洗煤廠、貿易商活躍度較低，基本處于休市狀態(tài)現古交低硫主焦煤（A9.5S0.5）出廠現金含稅價1076元/噸；清徐瘦煤（A10.5S0.6）報價920元/噸 。

日評

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤偏弱運行，港口煉焦煤市場采購積極性收縮

【進口煤炭】10日煉焦煤遠期市場偏弱運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR207美金/噸，日環(huán)比下降1美金澳大利亞遠期煉焦煤市場流動性偏弱，市場參與者對短期內市場走勢看法悲觀，接貨意愿弱俄羅斯遠期煉焦煤市場偏弱運行，部分煤種礦山報價與買方詢價差距依存，對后市看法謹慎 進口港口方面，10日海運煉焦煤港口現貨漲跌互現運行供應方面，港口可售資源偏庫，俄煤主焦、肥煤資源相對充沛，澳加主焦去庫緩慢；需求方面，終端維持安全庫存，采購積極性收縮，剛需資源壓價詢貨行為不減；市場方面，貿易環(huán)節(jié)尋求出貨機會，議價空間相對充足，個別煤種資源匱乏，價格上漲20元/噸；另，個別煤種為刺激出貨，價格下降20元/噸。

盤點

Mysteel：1月10日(17:30)煉焦煤港口現貨價格行情

10日海運煉焦煤港口現貨漲跌互現運行供應方面，港口可售資源偏庫，俄煤主焦、肥煤資源相對充沛，澳加主焦去庫緩慢；需求方面，終端維持安全庫存，采購積極性收縮，剛需資源壓價詢貨行為不減；市場方面，貿易環(huán)節(jié)尋求出貨機會，議價空間相對充足，個別煤種資源匱乏，價格上漲20元/噸；另，個別煤種為刺激出貨，價格下降20元/噸現港口K4主焦煤河北港口1050元/噸，山東港口1050元/噸；GJ1/3焦煤河北港口1160元/噸，山東港口1190元/噸；Elga肥煤河北港口1160元/噸上漲20元/噸，山東港口1150元/噸降10元/噸；伊娜琳肥煤河北港口1160元/噸，山東港口1150元/噸；K10瘦煤河北港口1130元/噸降20元/噸，山東港口1200元/噸；GZH1/3焦煤河北港口1150元/噸，山東港口1190元/噸；百麗氣肥煤河北港口1050元/噸，山東港口1050元/噸，黑水1/3焦煤河北港口1280元/噸，山東港口1300元/噸；貢耶拉主焦煤河北港口1480元/噸降20元/噸，以上均為港口現金含稅自提價。

日評

Mysteel解讀：印度直接還原鐵產量何以居世界首位？

根據印度煤炭部統計，印度煉焦煤進口依賴度（進口量/表觀消費量）自2017年以來長期保持在50%左右，反映了印度本土煉焦煤自給能力不足的困境 總體而言，印度國內煉焦煤資源的匱乏，限制了其長流程煉鋼的規(guī)?；l(fā)展。

主編視角

國海良時期貨：關稅調整，印度崛起，焦煤進口將何去何從

2023年，印度粗鋼產量1.4億噸，同比增長11.8%當前產能近1.6億噸，這也意味著未來7年印度將實現鋼鐵產能的翻番而印度當前鋼鐵產業(yè)最大的問題在于，國內的煉焦煤數量少，因此對進口的依賴度高 據統計，印度已探明的煤炭資源為無煙煤和褐煤1059.79億噸、次煙煤和褐煤50.73億噸，總計1110.52億噸，約占全球煤炭總資源量的10.3％，居世界第5位然而，雖然印度煤炭儲量豐富，但多為動力煤，煉焦煤資源稀少，優(yōu)質低硫主焦煤資源更為匱乏。

爐料

Mysteel2024新春團拜會-煤焦無錫站圓滿落幕

演講從和2023焦煤基本面現狀和2024年進口煉焦煤市場展望這兩個方面一一闡述他對產地低硫主焦,配煤等煤種價格以及煤炭成本利潤方面簡述了2023焦煤的基本面情況總體來說：按近幾年穩(wěn)增長4.6%計算，2024年原煤產量有望達到48.7億噸進口方面：2024年中國進口估值高穩(wěn)運行，海外焦煤市場需要重點關注印度市場，印度鋼鐵需求預計將在2023年和2024年分別呈現8.6%和7.7%的健康增長，而自身煉焦煤資源極度匱乏，未來印度煉焦煤缺口會愈發(fā)明顯，可能主導全球煉焦煤價格走勢。

煤焦

Mysteel：海運焦煤被動逆向選擇，關稅增加背景下利潤承壓

導讀： 海運焦煤是構成我國煉焦煤市場的重要組成部分，近幾年整體的進口格局亦經歷重要變化，特別是進口海運煤種方面，骨架煤和配焦煤的比重逐漸轉化，行至本年度更是形成配焦煤為主的態(tài)勢這是由于，國內終端焦鋼企業(yè)盈利水平承壓，貿易及其他中間環(huán)節(jié)上下求索利潤，和其他非經濟因素擾動形成的被動逆向選擇過程根據最新統計局數據顯示，1-11月份主要行業(yè)利潤情況中，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)下降14.1%，煤炭開采和洗選業(yè)下降25.9%；1-11月鋼鐵行業(yè)利潤400億，1-11月煤炭行業(yè)營業(yè)收入是鋼鐵行業(yè)42%。

煤焦熱點

2023中國國際煤炭貿易年會·2024動力煤市場供需交流座談會同期活動圓滿落幕

演講內容從國際市場與國內市場兩方面展開：國際市場方面，中國、印度、印尼等新興經濟體產量增量明顯，歐洲、日本、韓國等發(fā)達國家進口量下降具體國家來看，中國23年承接了全球的富余煤炭，預計24年進口量小幅增加2000-3000萬噸；印度動力煤產量高，但煉焦煤資源匱乏，需求更加強勁；歐洲由于能源結構的調整，煤炭需求持續(xù)下降；印尼產量受煤價影響、稅率高導致成本高澳大利亞預計產量略有增加，但受限于運力國內市場方面中國在雙碳背景下能源結構將持續(xù)優(yōu)化，達峰階段煤炭消費有小幅增長空間。

2023中國國際煤炭貿易大會

Mysteel：SAIL希望增加對俄羅斯煉焦煤的采購數量

信息來源：Energy World 短評：俄羅斯遠期煉焦煤暫穩(wěn)運行，港口現貨資源相對匱乏，下游對需求端仍存韌性，疊加期貨盤面上漲，港口市場交投氛圍有所太少臨近冬季，俄羅斯遠東鐵路發(fā)運情況較差，且礦山部分煤種受換工作面等影響，部分煤種可售資源有限，預計后市俄羅斯遠期煉焦煤市場穩(wěn)中偏強運行，下跌空間有限 2023年1月至9月嘉能可冶金煤產量總計520萬噸 2023年1月至9月，嘉能可在澳大利亞的冶金煤產量總計520萬噸（-100萬噸，同比-16%）。

日評

Mysteel：土耳其對中國板材發(fā)起反傾銷調查的影響分析

因此，減小貿易逆差也成為了土耳其政府密切關注并急需解決的事 2.能源及原材料價格走高導致鋼廠生產成本高企國內鋼材價格競爭力下降 土耳其是全球第一大廢鋼進口國，其廢鋼市場規(guī)模龐大，有土耳其當地廢鋼貿易商、鋼鐵企業(yè)和海外廢鋼供應商等企業(yè)參與這是由于土耳其本土廢鋼資源量少，對進口廢鋼具有較高的依賴性，且土耳其本國的鐵礦石資源也較為匱乏，國內大規(guī)模的鋼鐵工業(yè)主要依靠電弧爐進行生產，約55%的鐵礦石（700萬噸）、85%的煉焦煤（450萬噸）和70%的廢鋼（2250萬噸）需要進口。

研究報告

Mysteel：12月14日(17:30)進口蒙古國煉焦煤價格行情

14日蒙古國進口煉焦煤市場暫穩(wěn)運行甘其毛都口岸蒙5#原煤價格穩(wěn)定在1600策克口岸煉焦煤資源匱乏，每日通關維持在140車左右現甘其毛都口岸：蒙5#原煤1600，蒙5#精煤1975，蒙4#原煤1520，蒙3#精煤1800；策克口岸：馬克A1250，馬克西1280，歐斯克A1070，歐斯克A+1270，歐斯克B1170，南戈壁A1100，南戈壁A-950，南戈壁B830，泰拉原煤1500；滿都拉口岸：主焦精煤1750，1/3焦原煤1455；二連浩特口岸：蒙5#原煤1600；均口岸貨場提貨含稅現金價。

日評

Mysteel:策克口岸煉焦煤進口較少，交投情緒稍顯疲軟

八月份總通關數5946車，環(huán)比增加1837車，漲幅44.70% Mysteel與策克口岸部分主要進口企業(yè)交流獲悉，口岸歐斯克以及南戈壁煉焦煤市場可售資源匱乏，馬克煤庫存相對充足 需求方面：據Mysteel統計數據顯示，本周全國247家鋼鐵企業(yè)日均鐵水產量229.4萬噸，環(huán)比增加3.62萬噸，漲幅1.60%。

日評

Mysteel周報：煉焦煤遠期現貨價格指數（11.1-11.5）

本周進口煉焦煤市場整體呈弱勢運行，市場交易意愿較弱具體表現為，海外市場觀望情緒加重，暫未表現出新的補庫意愿；國內市場隨著部分港口滯留澳煤通關以及國產焦煤降價影響，對非澳煤進口意愿偏弱 供應端：澳煤方面，隨著澳洲主要煤礦檢修工作的完成，目前澳煤供應較三季度有所增加，供需緊張情況有所緩解不過隨著澳洲夏季臨近，在今年拉尼娜現象發(fā)生概率增大的背景下，四季度降雨強度可能會明顯增強，對四季度澳煤生產、發(fā)運可能會造成一定影響。

周評