Mysteel早讀：鐵礦石漲破100美元，首批符合新版鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件企業(yè)名單公布

◎ 美國商務(wù)部表示，將對從印度、印度尼西亞和老撾進口的晶硅太陽能電池組件征收反補貼稅，理由是其生產(chǎn)商受益于政府補貼，削弱美國本土產(chǎn)品競爭力 ◎ 2月25日，全國主港鐵礦石成交46.80萬噸，環(huán)比增15.6%。

資訊

得益于運輸條件恢復，2025年瑞典鐵礦發(fā)運上漲

2025年前三季度，LKAB累計發(fā)運鐵礦石約1880萬噸，較2024年同期的約1520萬噸顯著增加同期，其鐵礦石產(chǎn)量恢復性回升，但整體水平與2023年基本相當，顯示供應(yīng)改善更多來自物流端修復，而非新增產(chǎn)能釋放 從出口結(jié)構(gòu)看，瑞典鐵礦石以歐洲市場為主，主要供應(yīng)德國、芬蘭等周邊國家；同時，部分鐵礦石經(jīng)挪威納爾維克港外運，銷往中國、日本等亞洲市場相較歐洲本土消費，對亞洲市場的出口對跨境鐵路與港口運輸條件依賴更高。

礦山動態(tài)

Mysteel：什么條件下，鐵礦價格才會下跌？

近期鐵礦價格異常堅挺，為了挖掘鐵礦下跌需要具備哪些條件，我們對近一年鐵礦價格進行回溯，力求找到可以借鑒的經(jīng)驗規(guī)律9月24日以來，鐵礦出現(xiàn)三次較為明顯的下跌： 第一次：10.8-11.15 價格：下跌1個月，跌幅13%； 宏觀：9.24會議預(yù)期降溫； 供應(yīng)：45港到港量穩(wěn)定在2400萬噸；’ 需求：247家鋼廠盈利率57.6%；日均鐵水235.9萬噸； 庫存：45港鐵礦庫存同比增36.1%，鋼廠庫存穩(wěn)定在9000萬噸； 第二次：12.12-1.8 價格：下跌3個星期，跌幅10%； 宏觀：12月政治局會議落地； 供應(yīng)：45港到港量穩(wěn)定在2400萬噸；’ 需求：247家鋼廠盈利率50.7%；日均鐵水224.4萬噸； 庫存：45港鐵礦庫存同比增18.9%，鋼廠冬儲補庫進行時； 第三次：2.21-6.22 價格：下跌3個月，跌幅18.1% 宏觀：越南對華熱卷反傾銷+貿(mào)易沖突升級； 供應(yīng)：45港到港量穩(wěn)定在2400萬噸； 需求：247家鋼廠盈利率59.3%；日均鐵水242萬噸； 庫存：45港鐵礦庫存同比下降16.6%，鋼廠庫存穩(wěn)定在9000萬噸； 對比三組數(shù)據(jù)可以得出以下結(jié)論： 結(jié)論一、對鐵礦石價格影響最大的因素是宏觀環(huán)境，起絕對的主導作用。

產(chǎn)業(yè)分析

山東鋼鐵：鐵礦石市場將呈現(xiàn)“供強需弱”特征，長期看價格下移為大概率事件

山東鋼鐵在互動平臺表示，2025年鐵礦石市場將呈現(xiàn)“供強需弱”特征，盡管短期宏觀情緒或供應(yīng)擾動可能引發(fā)階段性反彈，但長期看，價格下移為大概率事件

上市公司

Mysteel晚餐：中辦、國辦印發(fā)重磅文件，鐵礦石到港量增加

◎當?shù)貢r間5月25日下午，國務(wù)院總理李強出席在印尼中資企業(yè)座談會李強指出，將繼續(xù)加強與更多國家的經(jīng)貿(mào)合作，為中資企業(yè)海外經(jīng)營發(fā)展營造良好環(huán)境，創(chuàng)造更多條件和機遇，同時在政策上為企業(yè)提供更大力度支持。

資訊

關(guān)于內(nèi)蒙古鑫五州鋼業(yè)有限公司2×30000kVA全密閉硅錳合金礦熱爐技改高碳鉻鐵礦熱爐及配套設(shè)施建設(shè)變更項目（球團系統(tǒng)）環(huán)境影響評價文件受理情況的公示

熱點資訊

尋烏縣新天地年采選40萬噸鐵礦石技改項目環(huán)境影響評價文件擬批準公示

根據(jù)建設(shè)項目環(huán)境影響評價審批程序的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)審查，我局擬對本項目作出審批意見 為保證此次審查工作的嚴肅性和公正性，現(xiàn)將擬作出審批意見的環(huán)境影響報告書（表）基本情況予以公示 公示期為2025年3月17日-2025年3月21日（5個工作日） 聽證權(quán)利告知：依據(jù)《中華人民共和國行政許可法》，自公示起五日內(nèi)申請人、利害關(guān)系人可對以下擬作出的建設(shè)項目環(huán)境影響報告書（表）審批意見要求聽證。

原料

力拓：幾內(nèi)亞西芒杜高品位鐵礦石投資條件現(xiàn)已滿足

全球礦業(yè)巨頭力拓16日宣布，力拓投資開發(fā)幾內(nèi)亞西芒杜(Simandou)高品位鐵礦石的所有條件現(xiàn)均已滿足，包括完成幾內(nèi)亞及中國監(jiān)管機構(gòu)的必要審批該交易預(yù)計將在7月15日當周完成 當日消息稱，Simfer公司董事會已批準Simfer公司投資與西芒杜贏聯(lián)盟、中國寶武和幾內(nèi)亞共和國共同開發(fā)的鐵路和港口基礎(chǔ)設(shè)施，并按股比份額出資Simfer合資公司中85%股份由力拓(53%)和中鋁鐵礦(47%)共同持有。

聚焦

Mysteel解讀：關(guān)于巴西海關(guān)官員罷工事件對于鐵礦出口影響

5月31日，巴西海關(guān)官員舉行了一項“罷工”抗議活動，據(jù)Mysteel調(diào)研了解，此次罷工事件涉及到的港口 有Rio de Janeiro, Itaguaí, Vitória, Santos and Salvador, 其中僅 Itaguaí港口涉及到鐵礦發(fā)運，據(jù)Mysteel統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，截止5月28日，Itaguaí港的周均發(fā)運量約45.2萬噸，從港口看此次罷工事件預(yù)計影響天數(shù)1天左右，因此我們認為本次事件對巴西鐵礦發(fā)運沒有影響。

礦山動態(tài)

廣發(fā)期貨：全球銀行風險事件頻發(fā)，鐵礦石市場情緒走弱

2月鐵礦石進口累計量為19419.6萬噸，同比上升1311.6萬噸 【庫存】港口庫存13630.4萬噸，環(huán)比上周四下降139.6萬噸，環(huán)比上周二下降297萬噸；鋼廠進口礦庫存環(huán)比上升4.17萬噸至9257.73萬噸 【觀點】全球銀行風險事件頻發(fā)，疊加市場傳聞監(jiān)管力度加大，市場情緒走弱基本面上，供應(yīng)季節(jié)性下降，需求環(huán)比修復，鋼廠庫存水平偏低供應(yīng)來看，本周到港量環(huán)比上升，均值同比上升；澳巴發(fā)運小幅下降，但均值高于季節(jié)性。

機構(gòu)

Mysteel：2022年國產(chǎn)鐵礦石大事件匯總

Mysteel統(tǒng)計2022年國產(chǎn)鐵礦石相關(guān)熱點事件共66條，熱點事件多以礦山和鋼廠為對象，包括各省市礦產(chǎn)資源規(guī)劃、礦山新投產(chǎn)及增產(chǎn)項目、突發(fā)礦山事故及安全生產(chǎn)政策、鐵礦石價格管控和天氣限產(chǎn)等內(nèi)容，發(fā)布主體多為國家發(fā)改委、生態(tài)壞境部、各省市人民政府及安全生產(chǎn)委員會辦公室等除政策類大事件外，大商所鐵礦石期貨調(diào)整動態(tài)、重點企業(yè)重組消息、國產(chǎn)礦相關(guān)大型會議也倍受關(guān)注具體大事件回顧如下： 。

聚焦

中礦協(xié)：《鐵礦行業(yè)規(guī)范條件（討論稿）》已編寫完成

為規(guī)范鐵礦企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營行為，保障行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，受工業(yè)和信息化部委托，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會（以下簡稱中礦協(xié)）組織開展《鐵礦行業(yè)規(guī)范條件》研究工作經(jīng)前期多次調(diào)研、討論、修改，《鐵礦行業(yè)規(guī)范條件（討論稿）》已編寫完成 為確保規(guī)范條件更加合理、嚴謹，2021年11月17日下午，中礦協(xié)組織召開《鐵礦行業(yè)規(guī)范條件（討論稿）》研討會，會議采用線上、線下相結(jié)合的形式進行工信部原材料司鋼鐵處處長文剛、一級主任科員時一鈞，中鋼礦業(yè)開發(fā)有限公司總經(jīng)理連民杰，首鋼集團有限公司礦業(yè)公司原總經(jīng)理郝樹華，中冶沈勘（秦皇島）設(shè)計研究有限公司副董事長趙廣山，安徽馬鋼礦業(yè)集團有限公司常務(wù)副總經(jīng)理任文田，太原鋼鐵（集團）有限公司礦業(yè)公司副總經(jīng)理趙陽囤，中鋼集團馬鞍山礦山研究總院股份有限公司主任常前發(fā)，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會呂衛(wèi)處長等領(lǐng)導和鐵礦行業(yè)專家，以及課題組成員參加了會議。

爐料

中金：鐵礦石的價格高點已過，并不具備繼續(xù)上漲的條件

8月2日，中金公司指出，進入消費淡季以后，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量逐步放緩，鐵礦石價格也逐漸趨弱，跌落200美元/噸以下往前看，我們認為鐵礦石的價格高點已過，并不具備繼續(xù)上漲的條件在鐵礦供給側(cè)，產(chǎn)能瓶頸短期內(nèi)可能難以得到有效緩解，供給溢價可能仍然存在但在鋼材下游需求邊際放緩與鋼鐵環(huán)保限產(chǎn)的雙重作用下，我們預(yù)計中國的鋼鐵產(chǎn)量增速從今年三季度開始將同比轉(zhuǎn)負，鐵礦石價格將從高位回落

爐料

Mysteel指數(shù)評述：本周鋼價小幅走弱，預(yù)計下周鋼價震蕩偏弱運行（4.7-4.10）

美伊雙方于4月11日在巴基斯坦進行談判，但雙方所提條件或難以在短時間達成一致，預(yù)計地緣局勢仍將維持原油價格在談判過程中仍有反復，對焦煤傳導作用減弱2、市場交易邏輯回歸產(chǎn)業(yè)，黑色系價格承壓（1）鋼材需求恢復成色不足，鋼材庫存仍有壓力截止到4月10日，五大品種鋼材年內(nèi)累計表觀消費量同比下降0.9%，五大材庫存1812.9萬噸，同比增加9%，鋼材庫存較去年同期壓力較大（2）原料供需寬松，價格承壓鐵礦石，目前中國45港口鐵礦石庫存仍在1.7億噸，較去年同期增加2639萬噸，處于歷史同期最高，且鋼廠按需采購，補庫意愿不足（鋼廠進口礦庫存維持在89000萬噸上下波動）。

鋼材指數(shù)評述

Mysteel指數(shù)評述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價格周報（4月7日-4月10日）

美伊雙方于4月11日在巴基斯坦進行談判，但雙方所提條件或難以在短時間達成一致，預(yù)計地緣局勢仍將維持原油價格在談判過程中仍有反復，對焦煤傳導作用減弱2、市場交易邏輯回歸產(chǎn)業(yè)，黑色系價格承壓（1）鋼材需求恢復成色不足，鋼材庫存仍有壓力截止到4月10日，五大品種鋼材年內(nèi)累計表觀消費量同比下降0.9%，五大材庫存1812.9萬噸，同比增加9%，鋼材庫存較去年同期壓力較大（2）原料供需寬松，價格承壓鐵礦石，目前中國45港口鐵礦石庫存仍在1.7億噸，較去年同期增加2639萬噸，處于歷史同期最高，且鋼廠按需采購，補庫意愿不足（鋼廠進口礦庫存維持在89000萬噸上下波動）。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價格運行情況分析報告（4月7日-4月10日）

市場有消息稱，與必和必拓（BHP）相關(guān)合作洽談已取得階段性進展如消息屬實，鐵礦石庫存結(jié)構(gòu)性矛盾將有所緩解，鐵礦價格支撐轉(zhuǎn)弱 預(yù)計近期鋼價或震蕩偏弱運行運行邏輯在于：1、宏觀方面，伊朗地緣局勢仍在持續(xù)，但對黑色影響作用轉(zhuǎn)弱美伊雙方于4月11日在巴基斯坦進行談判，但雙方所提條件或難以在短時間達成一致，預(yù)計地緣局勢仍將維持原油價格在談判過程中仍有反復，對焦煤傳導作用減弱2、市場交易邏輯回歸產(chǎn)業(yè)，黑色系價格承壓。

產(chǎn)業(yè)分析

王新月：廢鋼鐵將成為支撐鋼鐵業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的“關(guān)鍵戰(zhàn)略資源”

王新月說，廢鋼鐵是唯一可大量替代鐵礦石的綠色鐵素資源用廢鋼鐵煉鋼與用鐵礦石煉鋼相比具有顯著的環(huán)境效益與高爐－轉(zhuǎn)爐流程相比，采用全廢鋼電爐流程每生產(chǎn)1噸鋼可減少4.3噸原礦開采、節(jié)約350千克標準煤、減少1.6噸二氧化碳排放、減少3噸固體廢棄物排放，具有顯著的節(jié)能減排效益因此，加強廢鋼鐵的利用是鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排、實現(xiàn)“雙碳”目標的重要途徑 近年來廢鋼鐵行業(yè)發(fā)展持續(xù)向好 “經(jīng)過10余年的發(fā)展，廢鋼鐵行業(yè)形成了‘回收—加工—利用’產(chǎn)業(yè)鏈，小的回收站點對廢鋼進行分類和簡單加工后，送到規(guī)范的加工企業(yè)，按照下游用戶的要求加工成合格爐料，85%以上的廢鋼最終進入鋼鐵企業(yè)用于煉鋼，2000萬噸左右被鑄造行業(yè)消耗，還有一部分被直接用于制造五金件、法蘭等產(chǎn)品。

原料

SAIL IISCO與普銳特合作實施大規(guī)模新建擴建

普銳特冶金技術(shù)奧地利——公司的球團全球技術(shù)中心——將負責工程設(shè)計和關(guān)鍵部件供貨公司高度重視本地制造和設(shè)備供應(yīng)，這是贏得本合同的決定性因素之一普銳特冶金技術(shù)印度作為聯(lián)合體牽頭方，將承擔本地工程服務(wù)、設(shè)備供貨和項目整體協(xié)調(diào)聯(lián)合體合作方Lloyds工程公司將負責鐵礦石研磨和篩分設(shè)備以及熔劑研磨設(shè)備的本地供貨 全面的二次冶金范圍 普銳特將提供三座新鋼包爐和兩套新RH脫氣設(shè)備，以確保鋼水精煉和產(chǎn)品質(zhì)量改善。

鋼材

Mysteel月報：4月生鐵市場價格或高位承壓

綜合來看，焦炭價格首輪上漲之后，短期內(nèi)焦炭市場暫穩(wěn)運行，焦鋼企業(yè)博弈也會持續(xù)，預(yù)計將會在中下旬左右，鋼材價格復蘇，高鐵水帶動之下有一輪上漲可能 鐵礦方面：4月份上半月地緣沖突短期難以解決，能源價格維持高位，國內(nèi)經(jīng)濟會議的召開、下游復工和鋼廠復產(chǎn)持續(xù)，宏觀與現(xiàn)實共振，鐵礦石價格易漲難跌；進入下旬，隨著宏觀事件消化、下游復工和鋼廠復產(chǎn)見頂，高庫存的壓力使得整個黑色市場承壓，鐵礦石商品價格或?qū)⒊霈F(xiàn)拐點,鐵礦石Mysteel62%指數(shù)預(yù)計在 105-113 美元區(qū)間震蕩，整體呈前高后低、重心下移格局。

研究報告

Mysteel朱克東：4月份復產(chǎn)驅(qū)動 鐵礦石價格前高后低

展望 4月份，上半月美伊沖突短期難以解決，能源價格維持高位，國內(nèi)經(jīng)濟會議的召開、下游復工和鋼廠復產(chǎn)持續(xù)，宏觀與現(xiàn)實共振，鐵礦石價格易漲難跌；進入下旬，隨著宏觀事件消化、下游復工和鋼廠復產(chǎn)見頂，高庫存的壓力使得整個黑色市場承壓，鐵礦石商品價格或?qū)⒊霈F(xiàn)拐點。

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