Mysteel:淺析〈稀土管理?xiàng)l例〉設(shè)定的行政處罰事項(xiàng)

涉案企業(yè)吊銷進(jìn)出口權(quán)；主犯判處有期徒刑7年；凍結(jié)涉案賬戶資金8600萬元 非法開采易造成嚴(yán)重的資源浪費(fèi)與環(huán)境破壞，近年來國家一直嚴(yán)厲打擊黑礦開采；非法銷售和走私易擠壓合法企業(yè)生存空間，導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”，正規(guī)企業(yè)要承擔(dān)高昂的資源、環(huán)保和合規(guī)成本，卻在低價(jià)競爭中利潤銳減甚至虧損，陷入舉步維艱的困境，非法走私影響了國際市場(chǎng)對(duì)中國供應(yīng)穩(wěn)定性的信賴，削弱了中國在全球稀土市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)和話語權(quán)，一些非法產(chǎn)業(yè)鏈甚至可能向國外轉(zhuǎn)移技術(shù)和人才 五、稀土企業(yè)不如實(shí)記錄稀土產(chǎn)品流向信息并錄入稀土產(chǎn)品追溯信息系統(tǒng) 依據(jù)稀土管理?xiàng)l例第25條:從事稀土開采、冶煉分離、金屬冶煉、綜合利用和稀土產(chǎn)品出口的企業(yè)不如實(shí)記錄稀土產(chǎn)品流向信息并錄入稀土產(chǎn)品追溯信息系統(tǒng)的，由工業(yè)和信息化主管部門和其他有關(guān)部門按照職責(zé)分工責(zé)令改正，對(duì)企業(yè)處5萬元以上20萬元以下的罰款；拒不改正的，責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)，并對(duì)主要負(fù)責(zé)人、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處2萬元以上5萬元以下的罰款，對(duì)企業(yè)處20萬元以上100萬元以下的罰款。

主編視角

Mysteel解讀：2026年4月稀土永磁企業(yè)開工率調(diào)研

這主要受三方面因素影響：一方面，北方稀土二季度精礦交易價(jià)格環(huán)比大幅上調(diào)44.61%的成本支撐，增幅遠(yuǎn)超預(yù)期；另一方面，供給側(cè)，國內(nèi)稀土開采總量控制指標(biāo)同比增速大幅放緩，且開采與冶煉分離指標(biāo)嚴(yán)控，疊加海外供應(yīng)鏈擔(dān)憂，國內(nèi)表現(xiàn)為分離廠減停產(chǎn)陸續(xù)出現(xiàn)；最后一個(gè)是需求端改變：新能源汽車（一季度驅(qū)動(dòng)電機(jī)配套永磁材料需求同比增長超50%）、風(fēng)電（磁材采購量同比增長超40%）、工業(yè)機(jī)器人及伺服電機(jī)（高矯頑力永磁需求同比增長超60%）等新興領(lǐng)域需求爆發(fā)，同時(shí)工業(yè)電機(jī)能效升級(jí)政策強(qiáng)制推動(dòng)高效永磁電機(jī)滲透率提升。

主編視角

四川發(fā)現(xiàn)世界第二大輕稀土礦，業(yè)內(nèi)稱重塑資源版圖

財(cái)聯(lián)社記者注意到，據(jù)涼山州政府官網(wǎng)2025年6月發(fā)布，涼山是世界第二大輕稀土資源地，輕稀土氧化物總量約800萬噸，遠(yuǎn)景儲(chǔ)量3000萬噸以上，預(yù)期到2026年，全州輕稀土礦總量將突破1100萬噸（REO） 與此同時(shí)，中稀涼山公司2026年產(chǎn)能將沖刺1萬噸，劍指“全國第二大輕稀土深加工基地” 財(cái)聯(lián)社記者了解到，牦牛坪礦與白云鄂博礦成因相同據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，牦牛坪礦物類型單一、顆粒粗大、成分簡單，開采成本低，能夠快速、經(jīng)濟(jì)地滿足下游對(duì)鐠、釹等輕稀土元素的即時(shí)需求。

聚焦

【證券日?qǐng)?bào)】稀土價(jià)格指數(shù)年內(nèi)漲超30%，供需共振推動(dòng)“工業(yè)黃金”漲價(jià)

付一夫表示：“我國在全球稀土產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)與不可替代的地位從資源儲(chǔ)備、開采能力到冶煉分離技術(shù)，再到深加工與永磁材料制造，我國形成產(chǎn)業(yè)鏈完整閉環(huán)，擁有全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)同時(shí)，我國冶煉分離技術(shù)全球領(lǐng)先，具備大規(guī)模、高純度、低成本生產(chǎn)能力，是全球稀土供應(yīng)鏈的核心環(huán)節(jié)全球高端制造所需的稀土原料及功能材料，高度依賴我國供應(yīng)” 眾和昆侖（北京）資產(chǎn)管理有限公司董事長柏文喜向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“未來在產(chǎn)業(yè)升級(jí)、整合提速的背景下，我國頭部企業(yè)依托顯著的資源與成本優(yōu)勢(shì)、持續(xù)深化的技術(shù)壁壘以及從開采到高端材料制造的全產(chǎn)業(yè)鏈布局等優(yōu)勢(shì)，有望進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)地位，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)。

媒體報(bào)道

云南省政府工作報(bào)告：促進(jìn)再生鋁和鋁加工融合發(fā)展

近日，2026年云南省政府工作報(bào)告公布，關(guān)于2026年重點(diǎn)工作，其中提到推廣“鋁水不落地”降成本模式，促進(jìn)再生鋁和鋁加工融合發(fā)展，提高就地加工轉(zhuǎn)化率著力提升硅光伏產(chǎn)能利用率推動(dòng)磷資源垂直一體化高效高值利用，發(fā)展電子級(jí)磷酸、高純磷、磷系阻燃劑等產(chǎn)品，打造綠色磷化工先進(jìn)制造業(yè)集群發(fā)展銅基、錫基、鈦基等新材料，延伸拓展稀貴金屬產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)稀土冶煉分離項(xiàng)目建設(shè)深入推進(jìn)新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)，提高礦產(chǎn)資源開采回采率、選礦回收率、共伴生礦產(chǎn)綜合利用率。

國內(nèi)資訊

包鋼自主研發(fā)抗 CO2/H2S 腐蝕專用稀土能源用管首次批量供貨

2026年開年之際，包鋼股份鋼管分公司迎來重大技術(shù)突破——自主研發(fā)的抗CO2/H2S腐蝕專用稀土能源用管成功完成首次批量供貨，并已在國內(nèi)某油田順利下井應(yīng)用標(biāo)志著包鋼在高端能源管材領(lǐng)域取得又一關(guān)鍵突破，為"高溫、高壓、高腐蝕"油氣資源安全開采提供了自主可控的"包鋼方案" 隨著全球油氣資源向深層、超深層及非常規(guī)領(lǐng)域拓展，"高溫、高壓、高腐蝕"油氣田開發(fā)成為行業(yè)主流趨勢(shì)然而，這類環(huán)境中伴生的CO2、H2S等腐蝕性介質(zhì)，易導(dǎo)致管材發(fā)生腐蝕穿孔、應(yīng)力開裂等失效問題，不僅威脅作業(yè)安全，更大幅增加開采成本。

結(jié)構(gòu)鋼

包鋼股份鋼管分公司自主研發(fā)抗 CO2/H2S 腐蝕專用稀土能源用管首次批量供貨

2026年開年之際，包鋼股份鋼管分公司迎來重大技術(shù)突破——自主研發(fā)的抗CO2/H2S腐蝕專用稀土能源用管成功完成首次批量供貨，并已在國內(nèi)某油田順利下井應(yīng)用標(biāo)志著包鋼在高端能源管材領(lǐng)域取得又一關(guān)鍵突破，為"高溫、高壓、高腐蝕"油氣資源安全開采提供了自主可控的"包鋼方案" 隨著全球油氣資源向深層、超深層及非常規(guī)領(lǐng)域拓展，"高溫、高壓、高腐蝕"油氣田開發(fā)成為行業(yè)主流趨勢(shì)然而，這類環(huán)境中伴生的CO2、H2S等腐蝕性介質(zhì)，易導(dǎo)致管材發(fā)生腐蝕穿孔、應(yīng)力開裂等失效問題，不僅威脅作業(yè)安全，更大幅增加開采成本。

經(jīng)營管理

鐘淑偉：燒結(jié)釹鐵硼永磁材料發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)

2025年永磁材料產(chǎn)量占全球七成以上，包頭、贛州形成完整產(chǎn)業(yè)集群；燒結(jié)釹鐵硼出口量超12萬噸、出口額超55億美元，全球定價(jià)權(quán)進(jìn)一步集中；27萬噸開采指標(biāo)增速不足6%，供給剛性疊加追溯體系，資源端壁壘抬高 當(dāng)前稀土行業(yè)市場(chǎng)集中度不斷提升，2025年全球燒結(jié)釹鐵硼CR5達(dá)62%，國內(nèi)頭部企業(yè)在規(guī)模、成本、技術(shù)、工藝上全面領(lǐng)先，產(chǎn)能擴(kuò)張推動(dòng)資源優(yōu)化配置。

會(huì)展

Mysteel解讀：2025年7月稀土產(chǎn)量數(shù)據(jù)簡析

主要體現(xiàn)在江西和內(nèi)蒙古地區(qū)，受國內(nèi)開采指標(biāo)和進(jìn)口原礦減少影響，部分原礦型分離企業(yè)上月產(chǎn)量有所減少，廢料分離企業(yè)庫存水平保持在1個(gè)月左右，產(chǎn)量呈現(xiàn)走擴(kuò)趨勢(shì)，開采指標(biāo)限制和高價(jià)的廢料成本支撐了氧化鐠釹價(jià)格上行，預(yù)計(jì)整體鐠釹系原料供應(yīng)仍偏緊張 以下氧化鐠釹產(chǎn)量根據(jù)上海鋼聯(lián)調(diào)研，由國內(nèi)119家 稀土分離企業(yè)其中在產(chǎn)氧化鐠釹60家（包括原礦和再生）統(tǒng)計(jì)所得。

調(diào)研數(shù)據(jù)

美國欲加快建設(shè)稀土供應(yīng)鏈，懷俄明州布魯克稀土項(xiàng)目正式啟動(dòng)

本周發(fā)布的一份咨詢報(bào)告發(fā)現(xiàn)，全面開發(fā)該礦和加工廠將耗資約5億美元，如果稀土能夠開采和銷售，可以在五年內(nèi)收回成本 阿特金斯此前表示，布魯克礦場(chǎng)可能補(bǔ)上美國目前最頭疼的短板——稀土和關(guān)鍵礦物短缺的問題，站在國家安全的角度，以后再也不用把這些礦石運(yùn)到其他國家加工了 此前一天，美國最大的稀土礦商MPMaterials表示，已達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，美國國防部將根據(jù)該協(xié)議入股該公司15%的股份。

國際資訊

Mysteel月報(bào)：五月稀土主流價(jià)格震蕩上行 六月或?qū)?chuàng)稀土今年新高

整體價(jià)格區(qū)間41.2-43.9萬元/噸波動(dòng)，整月上漲2.7萬元/噸，漲幅6.5%，多數(shù)企業(yè)保持按需補(bǔ)庫節(jié)奏，未有明顯成交放量廢料市場(chǎng)倒掛加深，貿(mào)易企業(yè)低價(jià)讓利意愿不強(qiáng)，捂貨看漲居多美國礦和緬甸礦進(jìn)口數(shù)量減少，成本挺價(jià)因素加強(qiáng)，分離企業(yè)受制于高位原料成本，且多數(shù)仍用于交付長協(xié)，氧化物被迫挺價(jià)報(bào)出居多，市場(chǎng)低價(jià)現(xiàn)貨相對(duì)收緊后續(xù)隨著市場(chǎng)釋放稀土管控和國內(nèi)開采指標(biāo)利好預(yù)期，進(jìn)一步助推市場(chǎng)采購預(yù)期，在供應(yīng)收緊和成本挺價(jià)因素下稀土價(jià)格迎來觸底回升階段，后續(xù)應(yīng)進(jìn)一步觀望出口限制和指標(biāo)落地情況。

月報(bào)

Mysteel調(diào)研：2025年五一期間國內(nèi)稀土主要產(chǎn)品運(yùn)行情況

另一方面受原材料成本倒掛影響，分離企業(yè)和金屬企業(yè)利潤空間持續(xù)壓縮，現(xiàn)階段主要以保證長協(xié)生產(chǎn)為主，上游挺價(jià)行為和下游謹(jǐn)慎采購形成僵持，尤其是金屬銷售壓力更為明顯，倒掛趨勢(shì)加深；下游磁材企業(yè)受近期出口管制和國內(nèi)消費(fèi)走弱影響，訂單普遍反饋縮水2-3成，現(xiàn)階段主要以剛需采購為主，備庫周期縮短，對(duì)應(yīng)現(xiàn)階段金屬價(jià)格接單較為困難，五一節(jié)后看漲預(yù)期不高綜合考慮，上游原料的持續(xù)倒掛和成本挺價(jià)形成現(xiàn)階段弱穩(wěn)局面，下游企業(yè)結(jié)合降本增效考慮，在訂單走弱的前提下，稀土主流價(jià)格缺乏實(shí)質(zhì)性的上漲動(dòng)力，后市應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)指標(biāo)開采情況和出口政策的進(jìn)一步調(diào)整來確定供需變化。

主編視角

【鈦媒體】年內(nèi)價(jià)格已漲超11%！中國出口管制下，稀土拐點(diǎn)已至？

二是《稀土管理?xiàng)l例》的實(shí)施推動(dòng)行業(yè)秩序規(guī)范，非法開采和低效產(chǎn)能被壓縮，進(jìn)一步推升生產(chǎn)成本三是供應(yīng)端多重受限，一方面離子型稀土礦庫存較少，且資源較為集中；另一方面進(jìn)口礦收縮，緬甸礦因政策限制進(jìn)口停滯，老撾礦雖增量但僅填補(bǔ)部分缺口，加劇原材料短缺同時(shí)，國內(nèi)分離企業(yè)因采購困難出現(xiàn)減產(chǎn)或停產(chǎn)，持貨商惜售情緒推升現(xiàn)貨價(jià)格 稀土價(jià)格的上漲也已經(jīng)反映在上市稀土企業(yè)的定價(jià)上。

媒體報(bào)道

永泰能源：公司所屬煤礦賦存豐富鋁土資源

有投資者提問，在山西平朔和內(nèi)蒙古準(zhǔn)格爾煤田，首次發(fā)現(xiàn)了超大型伴生鋰礦，同時(shí)伴有鋁、鎵和稀土的超常富集現(xiàn)象，請(qǐng)問貴公司煤礦有發(fā)現(xiàn)稀土元素或其他伴生礦嗎？ 3月3日，永泰能源回答表示，目前，公司所屬煤礦賦存豐富的鋁土資源，暫未進(jìn)行稀土資源勘查其中：公司所屬8座礦井現(xiàn)正在積極推進(jìn)煤下鋁地質(zhì)勘探、儲(chǔ)量備案及獲取采礦權(quán)工作，預(yù)估鋁土礦資源量1.16億噸后續(xù)公司借助原有煤炭生產(chǎn)系統(tǒng)進(jìn)行鋁土礦開采，可大幅降低生產(chǎn)成本，有望獲得較好收益，形成公司新的利潤增長點(diǎn)。

國內(nèi)資訊

Mysteel早讀：美國“小非農(nóng)”意外爆冷 有色金屬多數(shù)收漲

上海期貨交易所公布數(shù)據(jù)顯示，2月28日當(dāng)周，滬錫庫存有所回升，周度庫存增加3.61%至7369噸，增至三個(gè)月新高 ◎3月3日，永泰能源回答表示，目前，公司所屬煤礦賦存豐富的鋁土資源，暫未進(jìn)行稀土資源勘查其中：公司所屬8座礦井現(xiàn)正在積極推進(jìn)煤下鋁地質(zhì)勘探、儲(chǔ)量備案及獲取采礦權(quán)工作，預(yù)估鋁土礦資源量1.16億噸后續(xù)公司借助原有煤炭生產(chǎn)系統(tǒng)進(jìn)行鋁土礦開采，可大幅降低生產(chǎn)成本，有望獲得較好收益，形成公司新的利潤增長點(diǎn)。

有色聚焦

Mysteel解讀：緬甸封關(guān)持續(xù)對(duì)稀土市場(chǎng)價(jià)格影響幾何

2024年10月，緬甸克欽邦由于內(nèi)戰(zhàn)導(dǎo)致稀土礦區(qū)關(guān)閉，邊境關(guān)口封閉，稀土進(jìn)口量大幅減少緬甸地區(qū)向中國出口離子礦4000-5000噸/月，自10月以來，進(jìn)口稀土礦數(shù)量急劇下降，12月未列明稀土氧化物僅進(jìn)口300噸，同比下降92%，環(huán)比下滑60%?盡管12月關(guān)口恢復(fù)正常通行，但由于當(dāng)?shù)卣c礦主之間協(xié)商難度大，礦主開采成本較大，進(jìn)口量至今未恢復(fù)。

主編視角

海通證券：看好稀土價(jià)格穩(wěn)步上行

成本方面，由于稀土行業(yè)的集中度高，且國家對(duì)開采量、冶煉量均有生產(chǎn)指標(biāo)管控，稀土行業(yè)的生產(chǎn)成本對(duì)于價(jià)格支撐力度強(qiáng)

國內(nèi)資訊

廣晟有色：上半年虧損3.02億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧

8月29日晚間，廣晟有色發(fā)布2024年半年度報(bào)告摘要，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入51.31億元，同比下降53.96%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損3.02億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧；基本每股收益-0.90元 報(bào)告顯示，稀土礦山企業(yè)按照年初目標(biāo)推進(jìn)資源開采工作，公司稀土礦累計(jì)產(chǎn)量834噸，主要受特大暴雨及洪澇災(zāi)害導(dǎo)致產(chǎn)量有所影響稀土分離企業(yè)，圍繞“提質(zhì)增效”總的指導(dǎo)思想，通過抓技改降單耗，抓對(duì)標(biāo)降成本、抓改革提產(chǎn)能，報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)投礦量5030噸、同比增長49%；產(chǎn)出量4646噸，同比增長115%。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：6月未列明氧化物進(jìn)口量同比增加10%

目前原礦含稅價(jià)格16-16.3萬元/噸，接近原礦開采成本，原礦持貨商出貨意愿較低，多數(shù)人愿待價(jià)格回暖后考慮出貨，且國內(nèi)市場(chǎng)原礦難買，部分分離企業(yè)為了維持工廠的正常生產(chǎn)，只能選擇加價(jià)購入原料 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 2024年6月未列名稀土金屬及其混合物的化合物進(jìn)口540噸，同比減少83.35%，環(huán)比下降60%。

主編視角

Mysteel調(diào)研：2024年6月國內(nèi)磁材企業(yè)接單情況及后市心態(tài)

圖一：2024年6月磁材企業(yè)接單情況調(diào)研 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 圖二：2024年6月磁材企業(yè)接單情況調(diào)研 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 二、磁材企業(yè)后市心態(tài)： 同磁材企業(yè)溝通了解，目前企業(yè)對(duì)于后市心態(tài)整體呈較悲觀態(tài)度，主要原因有一：往年6-7月份稀土永磁行業(yè)都處于較淡的時(shí)節(jié)，在不考慮人為引導(dǎo)下，僅從需求釋放力度來看難以支撐原料價(jià)格上行，從而無法刺激下游促成合作；二：當(dāng)前大環(huán)境多變，對(duì)外貿(mào)易不穩(wěn)定因素較多，拓客難度較以往有所上升；三、現(xiàn)在國外開采技術(shù)日漸成熟，從分離到磁材后面都會(huì)完善起來，從而搶占國內(nèi)市場(chǎng)；四：在市場(chǎng)需求新增緩慢的情況下，部分企業(yè)為了保證生產(chǎn)需要，主動(dòng)以成本價(jià)甚至虧本讓利下游，從價(jià)格上內(nèi)卷同行，導(dǎo)致部分企業(yè)資金壓力過大，采買行為日漸謹(jǐn)慎；五：因原材料成本較高，部分終端產(chǎn)品如消費(fèi)電子類，為了降低成本，在選擇產(chǎn)品的時(shí)候更多的偏向價(jià)格更有優(yōu)勢(shì)的鐵氧體等；六：從技術(shù)及供應(yīng)鏈和管理層面去考慮的話，中小企業(yè)難以同頭部企業(yè)比較，長期以往下去經(jīng)營空間或日漸縮窄。

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