Mysteel早報(bào)：印尼擬上調(diào)出口稅 棕櫚油震蕩偏弱（20241220）

一、 市場(chǎng)回顧 周四夜盤，連盤棕櫚油主力收盤9592元/噸，上漲60元/噸，漲幅0.63%，BMD棕櫚油期貨主力報(bào)收4440令吉/噸 ，下跌72令吉/噸，跌幅1.60%。

市場(chǎng)提示

[隆眾聚焦]：成本需求雙走弱 宏觀利好難挽聚丙烯頹勢(shì)

原料端來說，國(guó)際油價(jià)跌勢(shì)拖累市場(chǎng)心態(tài)，原料聚丙烯價(jià)格弱勢(shì)整理，給到塑編成本支撐不足需求端來看，食品包裝行業(yè)，雙十一電商活動(dòng)帶動(dòng)，商超存囤貨需求，大米袋、食品袋等包裝袋等需求驟增農(nóng)業(yè)方面，華北小麥肥收尾，南方、東北冬儲(chǔ)預(yù)收，化肥袋需求依舊建筑方面，因終端資金匱乏以及需求低迷疊加，企業(yè)加大對(duì)水泥限產(chǎn)的實(shí)施力度，水泥袋訂單小幅降溫整體而言，當(dāng)前利好利空消息仍存，預(yù)計(jì)11月份在終端需求刺激下塑編價(jià)格有上漲的可能性。

熱點(diǎn)聚焦

[塑編周評(píng)]：訂單情況延續(xù)往日 市場(chǎng)成交表現(xiàn)尚可（20241025-1031）

原料端來說，國(guó)際油價(jià)跌勢(shì)拖累市場(chǎng)心態(tài)，原料聚丙烯價(jià)格弱勢(shì)整理，給到塑編成本支撐不足需求端來看，食品包裝行業(yè)，雙十一電商活動(dòng)帶動(dòng)，商超存囤貨需求，大米袋、食品袋等包裝袋等需求驟增農(nóng)業(yè)方面，華北小麥肥收尾，南方、東北冬儲(chǔ)預(yù)收，化肥袋需求依舊建筑方面，因終端資金匱乏以及需求低迷疊加，企業(yè)加大對(duì)水泥限產(chǎn)的實(shí)施力度，水泥袋訂單小幅降溫整體而言，當(dāng)前利好利空消息仍存，預(yù)計(jì)11月份在終端需求刺激下塑編價(jià)格有上漲的可能性。

周評(píng)

【上海證券報(bào)】印度再出新規(guī)限制大米出口，全球米價(jià)飆升對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)影響幾何？

”岳姝帆表示，此外，我國(guó)稻米自給率高達(dá)99%，已實(shí)現(xiàn)自給自足目前早稻已收割完畢，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，全國(guó)早稻總產(chǎn)量2833.7萬噸，比2022年增加21.5萬噸，增長(zhǎng)0.8%，實(shí)現(xiàn)豐產(chǎn)，我國(guó)稻米市場(chǎng)供應(yīng)充裕國(guó)際米價(jià)上行或?qū)κ袌?chǎng)心態(tài)有一定帶動(dòng)，但供需形勢(shì)決定了我國(guó)米價(jià)不具備大漲空間，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格飆升對(duì)國(guó)內(nèi)影響有限 “除了大米，目前玉米、小麥等糧食價(jià)格也暫未出現(xiàn)明顯波動(dòng)，整體處于平穩(wěn)窄幅偏強(qiáng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

媒體報(bào)道

[復(fù)合肥]：農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格快訊

東北玉米價(jià)格穩(wěn)中有漲，產(chǎn)區(qū)貿(mào)易商出庫(kù)節(jié)奏放緩，供應(yīng)壓力下降，對(duì)玉米價(jià)格有所支撐華北地區(qū)市場(chǎng)供應(yīng)趨穩(wěn)，價(jià)格趨穩(wěn)臨近月底，階段性供應(yīng)壓力有所釋放，加之小麥價(jià)格反彈，短期玉米價(jià)格企穩(wěn)運(yùn)行，但相關(guān)替代品對(duì)玉米價(jià)格依然形成牽制，短期價(jià)格低位震蕩，關(guān)注外部天氣對(duì)國(guó)內(nèi)及國(guó)際谷物定產(chǎn)和生長(zhǎng)的影響 稻米：稻米市場(chǎng)終端需求提升乏力，大米走貨總體處于低迷情形；“稻強(qiáng)米弱”的現(xiàn)狀壓制米企利潤(rùn)，加之訂單稀少，平均開機(jī)率亦難有提升。

下游產(chǎn)品價(jià)格行情

2023開年首場(chǎng)！國(guó)家發(fā)改委召開穩(wěn)物價(jià)專題新聞發(fā)布會(huì)

2022年，國(guó)家發(fā)展改革委堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，積極發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用，堅(jiān)持部門協(xié)同、央地聯(lián)動(dòng)，圍繞糧油肉蛋菜等重要民生商品保供穩(wěn)價(jià)做了一系列扎實(shí)有效的工作，過程“不容易”，成效“不平凡”全年CPI中的食品價(jià)格指數(shù)上漲2.8%，明顯低于美歐等主要經(jīng)濟(jì)體10%左右的漲幅國(guó)內(nèi)外糧價(jià)漲幅對(duì)比更加明顯，國(guó)際小麥、玉米價(jià)格月度同比漲幅最高達(dá)到74%和36%，而我國(guó)小麥、玉米價(jià)格走勢(shì)較為平緩，成品糧零售價(jià)格更為穩(wěn)定，全年36個(gè)大中城市大米零售價(jià)比上年下降1%，面粉零售價(jià)比上年上升3%。

國(guó)內(nèi)

印度取消鐵礦石和部分鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅

印度財(cái)政部18日發(fā)出通知，取消鐵礦石和多種鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅 今年5月份，為平抑國(guó)內(nèi)價(jià)格、滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，印度政府對(duì)鐵礦石和部分鋼鐵產(chǎn)品的出口加征關(guān)稅現(xiàn)在由于國(guó)際大宗商品價(jià)格下跌和印度出口不暢，印度財(cái)政部決定取消這些關(guān)稅這一決定符合印度鐵礦石和鋼產(chǎn)品出口商的訴求 印度政府出臺(tái)這一政策的更大背景是，印度10月份出口同比大幅下跌近17%在鐵礦石之外，印度政府今年對(duì)小麥、面粉、大米、糖的出口，均實(shí)施了相關(guān)的限制措施。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

印度取消鐵礦石和部分鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅

印度財(cái)政部18日發(fā)出通知，取消鐵礦石和多種鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅 今年5月份，為平抑國(guó)內(nèi)價(jià)格、滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，印度政府對(duì)鐵礦石和部分鋼鐵產(chǎn)品的出口加征關(guān)稅現(xiàn)在由于國(guó)際大宗商品價(jià)格下跌和印度出口不暢，印度財(cái)政部決定取消這些關(guān)稅這一決定符合印度鐵礦石和鋼產(chǎn)品出口商的訴求 印度政府出臺(tái)這一政策的更大背景是，印度10月份出口同比大幅下跌近17%在鐵礦石之外，印度政府今年對(duì)小麥、面粉、大米、糖的出口，均實(shí)施了相關(guān)的限制措施。

爐料

俄烏局勢(shì)丨大宗商品價(jià)格一覽表（5月27日）

近期，受國(guó)際局勢(shì)影響，全球金融及大宗商品市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)5月27日，國(guó)際天然氣價(jià)格大漲，CBOT玉米、小麥上漲 德國(guó)能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，最大天然氣儲(chǔ)備設(shè)施將從6月起加速裝滿 印度發(fā)布小麥出口臨時(shí)禁令、泰國(guó)也有意聯(lián)合越南提高大米價(jià)格 據(jù)國(guó)際食物政策研究所(IFPRI)發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至5月28日，包括阿根廷、哈薩克斯坦、印度、印度尼西亞、馬來西亞、摩洛哥、土耳其、匈牙利在內(nèi)，全球已有20多個(gè)國(guó)家實(shí)施了糧食的出口限制令，品類包括小麥、玉米、面粉、西紅柿、植物油、豆類等。

資訊

Mysteel解讀：5月稻米淡季，價(jià)格何去何從？

在稻米市場(chǎng)傳統(tǒng)淡季、疫情、國(guó)際大米價(jià)格上漲、各級(jí)儲(chǔ)備糧源持續(xù)投放等多重因素交織背景下的稻米市場(chǎng)，是否還會(huì)迎來轉(zhuǎn)機(jī)？一起來分析一下 播種旺季與需求淡季的雙重加持 經(jīng)過了4月份的育秧，5月份的稻田全面迎來了播種時(shí)刻據(jù)Mysteel農(nóng)產(chǎn)品調(diào)研數(shù)據(jù)得知，目前北方部分主產(chǎn)區(qū)播種工作基本接近尾聲，部分產(chǎn)區(qū)預(yù)計(jì)于5月底6月初完成播種；南方各主產(chǎn)區(qū)早稻播種完畢，部分單季稻作區(qū)，在完成菜籽及小麥的收割后，逐步開始中稻播種，預(yù)計(jì)最快將于5月末結(jié)束，最遲將于端午節(jié)前全部完成播種。

熱點(diǎn)分析

世界銀行：俄烏沖突或令窮國(guó)糧食短缺，對(duì)全球貿(mào)易復(fù)蘇構(gòu)成挑戰(zhàn)

聯(lián)合國(guó)糧食及農(nóng)業(yè)組織(UNFAO）2月份谷物價(jià)格指數(shù)（CerealPriceIndex）較上年同期上漲14.8%，世界銀行稱，自俄烏沖突爆發(fā)以來，小麥期貨價(jià)格已飆升60% “此外，小麥出口中斷將影響作為小麥替代品的玉米和大米市場(chǎng)，有利于這些產(chǎn)品的凈出口國(guó)，但傷及凈進(jìn)口國(guó)，”該行補(bǔ)充道 聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織上周警告稱，俄烏沖突可能導(dǎo)致國(guó)際食品和飼料價(jià)格上漲20%，導(dǎo)致全球營(yíng)養(yǎng)不良人口激增。

國(guó)際

Mysteel：俄烏局勢(shì)將影響哪些大宗商品？

俄羅斯是全球第一大小麥出口國(guó)，占全球產(chǎn)量的10%，國(guó)際出口的17%烏克蘭是全球第四大小麥出口國(guó)全球三分之一的小麥出口來自俄烏兩國(guó)烏克蘭的玉米出口份額也超過了16%，是全球第三大玉米出口國(guó)由于農(nóng)產(chǎn)品之間有替代，小麥上漲，玉米，大米，大豆，豆粕，菜粕等相應(yīng)品種都會(huì)上漲另外俄羅斯和烏克蘭還出口葵花籽油，從黑海運(yùn)輸出來的葵花籽油目前是全球最便宜的油脂之一，價(jià)格低于豆油和棕櫚油俄烏沖突也會(huì)影響全球的食用油脂供應(yīng)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel解讀：10月份大米進(jìn)出口分析

1月至10月累計(jì)進(jìn)口碎米204萬噸，同比增加137.3萬噸，增幅205.8%，在同期大米進(jìn)口中占比達(dá)50%以上 我國(guó)大米進(jìn)口結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯，今年的碎米進(jìn)口量大幅增加，并超過了精米進(jìn)口量，進(jìn)口碎米多用作飼料和工業(yè)，今年4月份以來，國(guó)際大米價(jià)格持續(xù)回落，進(jìn)口大米存在價(jià)差優(yōu)勢(shì)，而玉米、小麥價(jià)格較高，疊加替代后飼料需求的增加，國(guó)內(nèi)對(duì)碎米的消費(fèi)需求增加。

熱點(diǎn)分析

7月全球食品類商品價(jià)格連續(xù)第2個(gè)月下跌

大麥和高粱等其他粗糧價(jià)格同樣大跌，反映了進(jìn)口需求不振不過，北美旱情嚴(yán)峻，作物長(zhǎng)勢(shì)不佳，在一定程度上刺激小麥報(bào)價(jià)7月逆勢(shì)上漲1.8%，攀至2014年中以來新高同時(shí)，在匯率波動(dòng)與高價(jià)運(yùn)費(fèi)和物流障礙拖慢銷售進(jìn)度的雙重影響下，國(guó)際大米價(jià)格跌至近兩年新低 乳制品價(jià)格指數(shù)7月環(huán)比下降2.8%，脫脂奶粉跌幅最大，黃油、全脂奶粉和奶酪次之北半球正值暑假，市場(chǎng)低迷，因此影響指數(shù)表現(xiàn) 糧農(nóng)組織植物油價(jià)格指數(shù)環(huán)比下降1.4%，跌至近五月新低。

國(guó)際

2021年第21周國(guó)內(nèi)外農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)動(dòng)態(tài)——國(guó)內(nèi)肉、蛋價(jià)格小幅下跌，蔬菜價(jià)格小幅上漲 國(guó)際多數(shù)大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌

　　二、國(guó)際大宗農(nóng)產(chǎn)品 　?。ㄒ唬┒鄶?shù)大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌 　　馬來西亞棕櫚油荷蘭鹿特丹港到岸周均價(jià)每噸1176美元，環(huán)比跌8%，同比高121%；美國(guó)芝加哥商品交易所小麥、玉米、大豆和豆油最近期貨合約收盤周均價(jià)每噸分別為243美元、254美元、559美元和1455美元，環(huán)比分別跌4%、2%、2%和2%，同比分別高30%、102%、81%和144%；國(guó)際糖料理事會(huì)原糖周均價(jià)每磅17.00美分（每噸375美元），環(huán)比跌1%，同比高53%；泰國(guó)100%B級(jí)和5%破碎率大米曼谷離岸周均價(jià)每噸分別為503美元和487美元，環(huán)比均跌1%，同比均低3%。

聚焦

聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織：四月國(guó)際食品價(jià)格持續(xù)攀升 糖價(jià)漲幅最大

禽肉價(jià)格保持穩(wěn)定，反映出全球市場(chǎng)總體平衡 糧農(nóng)組織谷物價(jià)格指數(shù)4月上漲1.2%，扭轉(zhuǎn)了3月的短暫跌勢(shì)，且較去年同期水平高出26%美國(guó)的種植意向低于預(yù)期，加上阿根廷、巴西和美國(guó)的作物條件引發(fā)擔(dān)憂，導(dǎo)致玉米價(jià)格本月環(huán)比上漲5.7%，同比漲幅則達(dá)到66.7%國(guó)際小麥價(jià)格總體穩(wěn)定，大米、大麥和高梁的報(bào)價(jià)則呈疲軟態(tài)勢(shì) 糧農(nóng)組織乳制品價(jià)格指數(shù)自3月以來上漲了1.2％，亞洲強(qiáng)勁的進(jìn)口需求推動(dòng)黃油、奶酪和脫脂奶粉的報(bào)價(jià)走高。

聚焦