美以伊沖突一月來：能源期貨飆升，焦煤累漲12.5%

美國與以色列對伊朗發(fā)動軍事打擊一個月來，地緣政治持續(xù)動蕩引發(fā)了大宗商品價格“過山車”行情：能源化工商品價格飆升、全球股市走弱、貴金屬價格大跌 具體來看，原油主力合約月漲幅56.99%，焦煤主力合約月漲幅12.52%，鐵礦石主力合約月漲幅8.69%；滬銅主力合約月跌幅7.13%，滬銀主力合約月跌幅20.61%金融市場方面，韓國KOSPI指數(shù)月跌幅12.9%，10年期美債收益率攀升至4.4%上方，美元指數(shù)突破100關口。

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春節(jié)假期熱點匯總：特朗普稱將提高“全球進口關稅”，沙鋼永鋼最新調(diào)價

143家培育企業(yè)高爐、轉(zhuǎn)爐能耗比2023年分別下降2.5%、12.2%，兩個工序累計節(jié)能1320萬噸標煤，減排二氧化碳3400萬噸 ◎必和必拓公布財報顯示，上半財年收入同比增長11%至279億美元，股東應占利潤增長28%至56億美元，超出市場預期銅礦部門收益首次超過鐵礦石，貢獻一半以上的盈利。

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Mysteel早讀：春節(jié)鋼材產(chǎn)量庫存出爐，美國海關將停征違法關稅

143家培育企業(yè)高爐、轉(zhuǎn)爐能耗比2023年分別下降2.5%、12.2%，兩個工序累計節(jié)能1320萬噸標煤，減排二氧化碳3400萬噸 ◎ 必和必拓公布財報顯示，上半財年收入同比增長11%至279億美元，股東應占利潤增長28%至56億美元，超出市場預期銅礦部門收益首次超過鐵礦石，貢獻一半以上的盈利 ◎ 韓國主要鋼鐵企業(yè)去年營業(yè)收入普遍下滑。

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澳洲勘探公司Pear Gull完成鸚鵡島鐵礦項目出售交易

其中，Pear Gull公司將獲得Buccaneer公司未來在鸚鵡島所售全部鐵礦石銷售額的2%作為分成此外，Pear Gul公司還通過本次交易獲得了Crestlink公司4%的間接股權，進一步深化了與這家物流企業(yè)的戰(zhàn)略合作關系 此次交易不僅為Pear Gull鐵礦公司帶來了即時的現(xiàn)金流入和長期收益保障，更通過股權聯(lián)結(jié)方式使其能夠繼續(xù)分享鸚鵡島項目的未來價值。

礦山動態(tài)

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩運行（8.18-8.22）

行業(yè)政策&相關新聞 1、宏觀新聞 （1）銀行間主要利率債收益率盤初普遍上行 （2）商務部：我國外貿(mào)“向上”“向新”的勢頭更加鞏固 （3）央行、外匯局：進一步加大金融支持海峽兩岸融合發(fā)展力度 國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）沙鋼股份：上半年實現(xiàn)凈利潤1.56億元，同比增49.53% （2）山東鋼鐵：上半年實現(xiàn)凈利潤0.13億元 海外行業(yè)動態(tài) （1）毛塔礦企與沙特鋼鐵公司計劃成立鐵礦石開采合資企業(yè) 下周預測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進行了調(diào)研，其中，其中有鋼企客戶認為國產(chǎn)礦價格暫無上漲空間，50%客戶認為下周市場穩(wěn)，50%客戶認為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

英美資源集團虧損19億美元，削減股息

該公司宣布的中期股息為每股0.07美元，比去年同期的0.42美元有所下降，這一情況反映出鉑金和煤炭部門處于虧損狀態(tài)，而且鉆石部門戴比爾斯也沒有任何收益貢獻上半年，該公司虧損19億美元，約是去年同期6.72億美元虧損的三倍 不過，其銅礦、鐵礦石和戴比爾斯業(yè)務的核心盈利（即息稅折舊攤銷前利潤）達到30億美元，超出了分析師預期的29億美元英美資源集團預計，重組完成后，銅業(yè)務在息稅折舊攤銷前利潤中的占比將超過60%。

上游企業(yè)

澳洲礦產(chǎn)資源公司自2013年以來首次放棄派息

根據(jù)公司公布的財報數(shù)據(jù)顯示，2024年財年公司總收入為5.28億澳元，同比增長10%；稅后凈利潤為1.58億澳元，同比下降79%；每股收益為0.81澳元，同比下降90%；每股股息為0.20澳元，同比下降89%對于公司不佳的財務表現(xiàn)，克里斯·埃里森（Chris Ellison）表示，公司價值30億澳元的昂斯洛鐵礦石項目已于5月開始發(fā)貨，并將在2025年6月達到滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)（年產(chǎn)3500萬噸），這將為公司提供強勁的現(xiàn)金流。

礦山動態(tài)

[PVC]：隆眾早訊--周二版

國內(nèi)期貨主力合約普遍上漲，低硫燃料油、焦炭漲近3%，焦煤、瀝青、燃料油、鐵礦石、純堿漲超2% 2024年居民醫(yī)保繳費標準公布 財政補助力度加大 六部門發(fā)文！嚴禁為沒有收益市政基礎設施資產(chǎn)違規(guī)舉債 9月1日起施行 深化財稅體制改革（學習貫徹黨的二十屆三中全會精神） 中央財辦副主任韓文秀：增加地方自主財力 適當擴大地方稅收管理權限 房屋檢測板塊大漲 多家公司回復相關問題 國泰君安：預計房屋養(yǎng)老金的探索速度并不慢 維持房地產(chǎn)板塊兩端配置建議 華泰證券：母豬補欄偏緩 繼續(xù)推薦“大豬企” 美聯(lián)儲降息預期拉動港股縮量上漲 對利率敏感的板塊走勢更強 ?？松梨冢喝蚴托枨鬅o長期減緩跡象 加拿大政府宣布對中國電動汽車加征關稅 中國使館：中方堅決反對 法國巴黎銀行將對美聯(lián)儲今年降息次數(shù)的預期從兩次上調(diào)為三次 。

早間提示

Mysteel解讀：鐵礦石“四大”礦山年度經(jīng)營成績發(fā)布

隨著2023年過去，全球鐵礦石“四大”供應商紛紛公布其全年或半年度經(jīng)營業(yè)績及產(chǎn)銷報告在“四大”礦山不斷新增鐵礦石產(chǎn)能、更新技術，以謀取更大利潤的情況下，誰的表現(xiàn)更勝一籌？ 力拓 從財務數(shù)據(jù)來看，2023年力拓息稅折舊攤銷前利潤為239億美元，同比減少9%；全公司合并銷售收入為540億美元，同比減少3%；凈利潤為101億美元，同比減少19%。

礦山動態(tài)

方大特鋼：2023年凈利潤6.89億元，同比降35.16%

方大特鋼發(fā)布年度報告，公司實現(xiàn)營業(yè)收入265.07億元，同比下降15.75%；凈利潤6.89億元，同比下降35.16%；基本每股收益0.295元2023年鋼材價格呈現(xiàn)U型走勢，雖然出口等方面市場需求出現(xiàn)增長，但市場整體供需壓力仍較明顯，受進口鐵礦石價格堅挺影響，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)盈利處于低迷狀態(tài) 2023年，公司鋼材產(chǎn)量408.28萬噸。

上市公司

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤飄紅，建筑鋼材成交放量

◎北京時間3月19日凌晨01:00左右，日媒刊文稱，日本央行已準備在日內(nèi)宣布退出負利率；廢除長期利率的誘導目標，即結(jié)束YCC（收益率曲線控制）框架；另還取消對日股ETF和REIT（不動產(chǎn)信托投資基金）的購買計劃 ◎3月11日-3月17日，中國47港鐵礦石到港總量2369.3萬噸，環(huán)比增加242.8萬噸；中國45港到港總量2277.1萬噸，環(huán)比增加252.4萬噸；北方六港到港總量為1072.4萬噸，環(huán)比增加87.9萬噸。

資訊

Mysteel指數(shù)評述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價格周報 （9月25日-9月28日）

1）基本面，供應，鋼廠維持高鐵水生產(chǎn)，供應依然偏高；需求，金九月鋼材消費回升力度不及預期，節(jié)后預計鋼材消費也無大幅回升可能高鐵水下，鋼材供需矛盾繼續(xù)累積2）成本端，鐵礦石近期發(fā)運量下降，庫存持續(xù)維持低位；焦煤因近期安全檢查加嚴，價格仍將偏強運行，預計原料價格仍有韌性3）宏觀方面，近期美指持續(xù)上漲，美債十年期收益率連創(chuàng)2007年以來新高，美股大幅回落，金融市場仍有避險情緒；另外，美國汽車業(yè)大罷工恐激化，對金融市場也有一定影響，宏觀層面情緒或繼續(xù)走弱。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評述：本周鋼價小幅下跌，下周鋼價震蕩運行（9.25-9.28）

高鐵水下，鋼材供需矛盾繼續(xù)累積2）成本端，鐵礦石近期發(fā)運量下降，庫存持續(xù)維持低位；焦煤因近期安全檢查加嚴，價格仍將偏強運行，預計原料價格仍有韌性3）宏觀方面，近期美指持續(xù)上漲，美債十年期收益率連創(chuàng)2007年以來新高，美股大幅回落，金融市場仍有避險情緒；另外，美國汽車業(yè)大罷工恐激化，對金融市場也有一定影響，宏觀層面情緒或繼續(xù)走弱 綜合來看，旺季鋼材需求不及預期，高鐵水下，基本面壓力增大；鋼材原材料基本面較好，在無大幅減產(chǎn)動作前，原料價格難有明顯下跌，成本對鋼價支撐作用仍較強；近日海外流動性風險再現(xiàn)，市場擔憂情緒加重，需觀察海外宏觀變化。

鋼材指數(shù)評述

Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價格運行情況分析報告 （9月25日-9月28日）

高鐵水下，鋼材供需矛盾繼續(xù)累積2）成本端，鐵礦石近期發(fā)運量下降，庫存持續(xù)維持低位；焦煤因近期安全檢查加嚴，價格仍將偏強運行，預計原料價格仍有韌性3）宏觀方面，近期美指持續(xù)上漲，美債十年期收益率連創(chuàng)2007年以來新高，美股大幅回落，金融市場仍有避險情緒；另外，美國汽車業(yè)大罷工恐激化，對金融市場也有一定影響，宏觀層面情緒或繼續(xù)走弱 綜合來看，旺季鋼材需求不及預期，高鐵水下，基本面壓力增大；鋼材原材料基本面較好，在無大幅減產(chǎn)動作前，原料價格難有明顯下跌，成本對鋼價支撐作用仍較強；近日海外流動性風險再現(xiàn)，市場擔憂情緒加重，需觀察海外宏觀變化。

產(chǎn)業(yè)分析

海南礦業(yè)“減鐵加油” 露采礦石減少同時新增石油探明地質(zhì)儲量近千萬噸

受上半年產(chǎn)品市場價格下行影響，國內(nèi)鐵礦石龍頭企業(yè)海南礦業(yè)在營收與凈利潤同比出現(xiàn)下滑的同時，鐵礦石原礦與成品礦的產(chǎn)量也出現(xiàn)了下降 對于鐵礦石產(chǎn)量下降的原因，海南礦業(yè)內(nèi)部人士對財聯(lián)社記者表示：“主要是露采資源減少，但上半年產(chǎn)量完成率為52.81%，完成全年目標產(chǎn)量沒問題” 今天下午，海南礦業(yè)發(fā)布2023上半年業(yè)績報告，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入24.01億元，同比減少12.63%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.03億元，同比減少30.78%；基本每股收益0.15元。

爐料

安米首季度凈利潤為11.0億美元 同比大幅下滑

5月4日，全球第二大鋼鐵制造商安賽樂米塔爾（下稱安米）公布2023年第一季度財報財報顯示，該公司第一季度銷售額為185.0億美元（去年同期為218.4億美元），營業(yè)收入為11.9億美元（去年同期為44.3億美元），凈利潤為11.0億美元（去年同期為41.2億美元），EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）為18.2億美元（去年同期為50.8億美元），每股基本收益為1.28美元（去年同期為4.28美元）；粗鋼產(chǎn)量為1450萬噸，環(huán)比增長9.8%，同比下降11%；鐵礦石產(chǎn)量為1080萬噸，環(huán)比增長1%，同比下降10%。

海外鋼管

安米首季度業(yè)績數(shù)據(jù)同比下滑

　　5月4日，全球第二大鋼鐵制造商安賽樂米塔爾（下稱安米）公布2023年第一季度財報財報顯示，該公司第一季度銷售額為185.0億美元（去年同期為218.4億美元），營業(yè)收入為11.9億美元（去年同期為44.3億美元），凈利潤為11.0億美元（去年同期為41.2億美元），EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）為18.2億美元（去年同期為50.8億美元），每股基本收益為1.28美元（去年同期為4.28美元）；粗鋼產(chǎn)量為1450萬噸，環(huán)比增長9.8%，同比下降11%；鐵礦石產(chǎn)量為1080萬噸，環(huán)比增長1%，同比下降10%。

產(chǎn)業(yè)資訊

安米首季度業(yè)績數(shù)據(jù)同比下滑，但仍超市場預期

5月4日，全球第二大鋼鐵制造商安賽樂米塔爾（下稱安米）公布2023年第一季度財報財報顯示，該公司第一季度銷售額為185.0億美元（去年同期為218.4億美元），營業(yè)收入為11.9億美元（去年同期為44.3億美元），凈利潤為11.0億美元（去年同期為41.2億美元），EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）為18.2億美元（去年同期為50.8億美元），每股基本收益為1.28美元（去年同期為4.28美元）；粗鋼產(chǎn)量為1450萬噸，環(huán)比增長9.8%，同比下降11%；鐵礦石產(chǎn)量為1080萬噸，環(huán)比增長1%，同比下降10%。

鋼材

Mysteel早報：深圳建筑鋼材價格預計震蕩趨弱

一季度鐵礦石總銷量6658萬噸，環(huán)比減8.4%，同比減少0.79%；其中粉礦銷量4118.3萬噸，塊礦銷量1802.1萬噸2023財年（2022.07-2023.06）鐵礦石目標指導量2.78-2.9億噸不變 2、外匯局：人民幣幣值穩(wěn)定；人民幣資產(chǎn)的分散化投資價值高，兼具安全性與流動性特征；國內(nèi)債券價格穩(wěn)定、投資回報穩(wěn)定；國內(nèi)股票估值低，投資收益前景良好。

日報

“2023（第二屆）中國鋼鐵海外發(fā)展論壇”圓滿落幕

4月19日，由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會指導，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司主辦，昌富利（廈門）有限公司聯(lián)合主辦的“2023（第二屆）中國鋼鐵海外發(fā)展論壇”在廈門順利召開。

主題大會