Mysteel：海外熱系板材市場周報（5月11日-5月15日）

3.歐盟：歐洲鋼鐵協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，4月歐盟粗鋼產(chǎn)量同比增2.1%；西班牙安賽樂米塔爾質(zhì)疑歐盟50%關稅有效性，認為難抵進口沖擊黑海港口遭襲、鐵路癱瘓，烏鐵礦出口受阻，4月鋼鐵產(chǎn)量大幅下滑，歐洲原料供應缺口擴大，鐵礦石價格受支撐走強 4.巴西：5月初，巴西對中國冷軋板卷征收322.93-641.7美元/噸反傾銷稅，同時延長鋼鐵進口配額，抬高市場準入門檻 五、總結 本周海外鋼鐵市場整體分化運行，政策與成本主導行情。

周報

Mysteel：海外熱系板材市場周報（4月13日-4月17日）

受歐洲貿(mào)易政策限制，普材出口收縮，高附加值板材、特種鋼成為外銷主力，低端長材向海外新興市場分流 需求：國內(nèi)需求兩極分化，建筑用材需求持續(xù)低迷船舶、新能源、高端制造行業(yè)景氣度較高，帶動板材及特殊鋼剛需走強，下游多按需零散采購，板材貨源偏緊，長材需求持續(xù)疲軟 原料端：韓國原材料幾乎完全依賴進口，鐵礦石、能源價格走高，疊加韓元貶值、運費上漲，鋼廠綜合成本大幅增加。

日報

中鋼上調(diào)內(nèi)銷鋼價 旺季需求與成本上行共振推動上漲

目前鐵礦石價格約為100–110美元/噸，煉焦煤價格約為230–240美元/噸，鋼鐵生產(chǎn)成本持續(xù)抬升在此背景下，全球主要鋼企普遍上調(diào)報價 海外市場方面，紐柯鋼鐵公司本周已第13次上調(diào)價格，美國熱軋卷價格升至1150美元/噸以上，創(chuàng)兩年新高；歐洲方面，減產(chǎn)及進口配額措施推動熱卷價格升至820美元/噸以上亞洲地區(qū)，寶鋼與和發(fā)集團亦相繼提價，區(qū)域熱軋與冷軋價格自年初以來累計上漲超過100–120美元/噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel解讀：伊朗局勢對鐵礦石市場影響再評估—供給減量與資源轉(zhuǎn)向

2020-2021年疫情期間，海外（歐洲、日韓、印度）鋼廠因需求崩塌而大面積減產(chǎn)，導致原本供應這些地區(qū)的鐵礦石資源轉(zhuǎn)向中國，當年中國鐵礦石進口量同比增長9.5%而今年的驅(qū)動是地緣政治引發(fā)的區(qū)域性生產(chǎn)停滯，且轉(zhuǎn)向的資源以高品精粉和球團原料為主，而非中品粉。

主編視角

2025年歐盟進口俄羅斯鋼鐵產(chǎn)品超500萬噸

其他品類方面，鐵礦石原料進口量幾乎可以忽略不計，僅為0.2萬噸（同比下降78.2%），鐵合金進口0.006萬噸（同比下降99.9%）廢鋼進口則逆勢增長，全年進口量達7.41萬噸，同比增長58.7% 值得注意的是，盡管主要產(chǎn)品進口量普遍下降，但對特定市場（尤其是意大利和比利時）的供應規(guī)模仍不容忽視據(jù)歐洲鋼鐵協(xié)會（EUROFER）估算，2024年歐盟半成品及成品鋼材進口增長4%，在表觀消費量中的占比達到歷史高位的27%，而歐洲鋼材需求預計至少要到2026年9月才能恢復。

產(chǎn)業(yè)資訊

黑色期貨下跌，鋼價多數(shù)走弱

宏觀面：五部門發(fā)文依法穩(wěn)步推進綠證強制消費，逐步提高綠色電力消費比例并使用綠證核算；經(jīng)合組織將2025年世界經(jīng)濟增長預期下調(diào)至3.1%；歐盟計劃在2025年第三季度提出對歐洲廢鋼和金屬的出口限制和關稅 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，3月17日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.06萬噸，環(huán)比減15.5%；3月17日中國47港進口鐵礦石庫存總量14840.06萬噸，較上周一增加70.26萬噸；3月10日-3月16日期間，澳巴七個主要港口鐵礦石庫存總量1257.7萬噸，環(huán)比下降28.0萬噸。

期評

瑞達期貨：鐵礦石建議震蕩偏空

周五晚鐵礦石2505合約延續(xù)下滑宏觀面，法國總統(tǒng)馬克龍表示，如果美國對從歐洲進口商品征收25%的關稅，歐盟將對美國鋼鐵和鋁征收“對等關稅”，對其他產(chǎn)品也將不得不“采取回應措施”供需情況，本期鐵礦石港口庫存下滑174萬噸，日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比增加0.43萬噸，同比增加5.08萬噸整體上，港口庫存下滑緩解供應壓力，后續(xù)發(fā)運和到港增加預期令市場產(chǎn)生憂慮技術上，1小時MACD指標顯示DIFF與DEA運行于0軸下方，整體趨弱。

機構

Mysteel國際鋼鐵熱點一周回顧：全球鋼材市場需求乏力 價格波動與觀望情緒并行（1.24-2.8）

東南亞板材市場震蕩運行，越南市場板材進口資源價格小幅上調(diào)中東熱軋板卷市場價格整體保持平穩(wěn)，短期內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)呈現(xiàn)震蕩走勢俄羅斯出口熱軋市場需求有所放緩，買家普遍選擇觀望印度熱軋板卷市場整體保持穩(wěn)定土耳其板材市場價格大致保持穩(wěn)定，市場情緒較為謹慎，買家普遍等待更多明確的市場信號美國中西部地區(qū)的熱軋卷板價格再次上漲，表明市場的需求正在上升歐洲方面，安塞樂米塔爾周三宣布，其4月/ 5月交貨的鐵礦石價格每噸上調(diào)30歐元（合31美元），使其工廠交貨或交貨價格達到660歐元/噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或?qū)⑥D(zhuǎn)為震蕩偏強運行（1.24-2.8）

行業(yè)政策&相關新聞 1、宏觀新聞 （1）1月31日：歐洲央行第五次出手降息，后續(xù)還有？ （2）2月2日：證監(jiān)會詳解中長期資金入市方案，美宣布對中國商品加征10%關稅 （3）2月4日：中方宣布：對原產(chǎn)于美國的部分進口商品加征關稅 2、國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）2月7日:2024年河北鋼材出口375.2億元 （2）2月7日:美國對鋼制螺桿發(fā)起第三次反傾銷日落復審調(diào)查 （3）2月8日:中鋼協(xié)：1月下旬重點鋼企鋼材庫存量1535萬噸 3、海外行業(yè)動態(tài) （1）2月1日:淡水河谷2024年第四季度和2024年產(chǎn)銷量報告 （2）2月5日:新項目持續(xù)發(fā)力，澳洲礦產(chǎn)資源公司四季度鐵礦石發(fā)運量大幅增加 下周預測 Mysteel針對節(jié)后市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進行了調(diào)研，其中，其中鋼廠客戶有36.36%認為國產(chǎn)礦價格有上漲空間，63.64%客戶認為節(jié)后市場穩(wěn)。

國產(chǎn)礦周評

【歐洲船運公司A】預計節(jié)后鐵礦石價格或維持相對低位

受訪人信息：歐洲船運公司A 客戶觀點：鐵礦石價格在短期內(nèi)可能會維持在90美元左右，市場的供需結構依舊偏寬松供大于求的局面不會改變，價格可能會保持在相對低位隨著進口礦價格的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，我們預計國內(nèi)礦的需求將面臨進一步擠壓。

鐵礦石市場大家說

Mysteel周報：東南亞地區(qū)長材持穩(wěn)運行 土耳其長材延續(xù)漲勢（8.30-9.6）

成材端震蕩偏強運行也帶動廢鋼進口價格上漲，當前廢鋼的價格在370美元/噸左右，較上周小幅上漲7美元/噸當前在原料市場，盡管本周其他鋼鐵生產(chǎn)對原料價格普遍看跌，由于鐵礦石價格下滑和歐元走軟，但美國、波羅的海和歐盟地區(qū)的回收商仍維持堅挺報價而且短期內(nèi)土耳其長材改善，鋼廠需要采購原料增加生產(chǎn)，對歐洲廢鋼賣家來說需求有所支撐整體來看，本周土耳其長材市場延續(xù)漲勢，當前由于廢鋼價格上漲疊加需求好轉(zhuǎn)鋼價短期內(nèi)有所支撐，預計下周土耳其長材鋼價震蕩偏強運行。

周報

2024年1-7月烏克蘭出口鐵合金產(chǎn)品3.97萬噸

2024年6月1日，烏克蘭中央委員會(CMU)第661號決議修訂了《烏克蘭戒嚴法律制度下電力進口特殊性條例》，該條例規(guī)定烏克蘭生產(chǎn)商必須以歐洲價格從歐盟購買至少80%的電力，以避免強制限制電力供應此前，強制進口份額為30% 烏克蘭政府的這一決定可能會給國內(nèi)依賴能源的工業(yè)企業(yè)，尤其是鐵礦石生產(chǎn)商和鋼鐵制造商帶來許多負面影響例如，鐵精礦生產(chǎn)中電力占60%，球團礦生產(chǎn)中電力占32%，電爐鋼鐵產(chǎn)品中電力占24%，高爐-轉(zhuǎn)爐(BF-BOF)生產(chǎn)中電力占 3.5%。

海外鐵合金動態(tài)

7月份國際廢鋼市場價格保持平穩(wěn)

然而，美國廢鋼價格的下降空間也有限，因為相對較高的廢鋼出口價格推動供應商將更多的廢鋼轉(zhuǎn)移到海運市場，進而收緊美國國內(nèi)市場廢鋼供應同時，美國優(yōu)質(zhì)廢鋼面臨的價格下行空間也有限，因為目前它和商品生鐵之間的價差可能會刺激用戶對優(yōu)質(zhì)廢鋼的需求 歐洲市場 6月份，土耳其進口廢鋼價格上漲，部分原因是替代原材料（尤其是鐵礦石）價格有所上漲不過，F(xiàn)astmarkets預計土耳其進口廢鋼價格的上漲勢頭可能會很快減弱。

原料

期鋼震蕩飄紅，鋼價跌勢放緩

宏觀面： 二十屆三中全會對進一步全面深化改革做出系統(tǒng)部署；歐洲央行維持三大關鍵利率不變；美國上周首次申領失業(yè)救濟人數(shù)增加2萬人至24.3萬人 產(chǎn)業(yè)面：Mysteel調(diào)研，本周247家鋼廠高爐煉鐵產(chǎn)能利用率89.62%，環(huán)比增加0.92個百分點；87家獨立電弧爐鋼廠平均產(chǎn)能利用率44.98%，環(huán)比增加0.24個百分點；45個港口進口鐵礦石庫存總量15131.01萬噸，環(huán)比增142.12萬噸。

期評

Mysteel早讀：美聯(lián)儲繼續(xù)“放鴿” 有色金屬多數(shù)收跌

◎ 力拓二季度鋁土礦產(chǎn)量1,470萬噸，預估1,374萬噸；二季度氧化鋁產(chǎn)量168萬噸，預估189萬噸；二季度鋁產(chǎn)量824000噸，預估837241噸；預計全年氧化鋁產(chǎn)量700萬至730萬噸，此前預計760萬至790萬；二季度皮爾巴拉鐵礦石產(chǎn)量7950萬噸；二季度皮爾巴拉礦石發(fā)貨量8030萬噸，預估8050萬噸；維持全年皮爾巴拉礦石發(fā)貨量預期在3.23億-3.38億噸不變 15:30 歐洲央行管委兼法國央行行長Villeroy講話； 16:00 歐洲央行發(fā)布貸款調(diào)查報告； 17:00 歐元區(qū)7月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)，德國7月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)； 20:30 美國6月零售銷售和6月進口價格指數(shù)，加拿大6月CPI； 22:00 美國7月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)，5月商業(yè)庫存； 次日02:45 美聯(lián)儲理事Kugler在NABE活動上講話； 。

有色聚焦

MCS鋼材掉期日報：現(xiàn)實庫存仍有壓力，原料成材共振下調(diào)。

最近宣布收緊保護措施，這將限制買家從歐洲以外的市場進口Globex上僅成交20手，經(jīng)紀市場上的交易量從周一增加到220手LME土耳其廢鋼面臨壓力，因為鐵礦石在亞洲交易中被大量賣出交易最活躍的合約—7月合約成交價格下跌$4，至$377，最終在當天晚些時候回升，創(chuàng)下$384新高。

場外衍生品分析

MCS鋼材掉期日報：黑色止跌回漲，反彈行情能否持續(xù)

最近宣布收緊保護措施，這將限制買家從歐洲以外的市場進口Globex上僅成交20手，經(jīng)紀市場上的交易量從周一增加到220手LME土耳其廢鋼面臨壓力，因為鐵礦石在亞洲交易中被大量賣出交易最活躍的合約—7月合約成交價格下跌$4，至$377，最終在當天晚些時候回升，創(chuàng)下$384新高指數(shù)跌至$379 【行業(yè)資訊】 ?本周唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本3438元/噸，周環(huán)比下調(diào)28元/噸，與6月5日普方坯出廠價格3440元/噸相比，鋼廠平均盈利2元/噸。

場外衍生品分析

Mysteel周報：越南國內(nèi)長材需求延續(xù)疲軟狀態(tài) 土耳其深海廢鋼進口需求回暖指日可待（4.12-4.19）

本周一家土耳其鋼廠重返深海廢鋼進口市場，以低于385美元/噸CFR的價格訂購了一批波羅的海資源，打破了長達一周的沉默由于市場預計5月能源價格可能上漲，土耳其鋼廠無法獲得更便宜的廢鋼，也無法推高螺紋鋼價格，螺廢差始終維持在200美元/噸以上 與此同時，近期市場情緒有所好轉(zhuǎn)，歐洲國內(nèi)鋼廠對廢鋼的需求強勁，疊加鐵礦石價格依然堅挺，預計土耳其鋼廠將為5月船期補庫，盡管當前深海廢鋼交易狀況仍然低迷，但需求回暖指日可待。

周報

Mysteel周報：船舶原材料價格（2.26-3.1）

受房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)承壓影響，國內(nèi)鋼材需求有限推動2023年鋼材海運出口量同比上漲36%；國內(nèi)成品油出口配額增加拉動成品油出口同比增長22%中國汽車出口再創(chuàng)新高，受歐洲市場對電動汽車需求旺盛的支撐，2023年全年中國海運汽車出口量同比激增66%至443萬輛 在2023年中國海運貿(mào)易強勁增長后，克拉克森研究初步預計，2024年中國海運進口量同比將保持穩(wěn)定其中受需求放緩、國內(nèi)煤炭產(chǎn)量增加及陸運進口增長的影響，煤炭海運進口量將同比下降, 但原油、成品油、糧食、LNG及LPG均有望繼續(xù)增長,鐵礦石則將保持穩(wěn)定。

船舶

Mysteel晚餐：8省份合計公布90個鋼鐵項目，鐵礦石港庫續(xù)增

分區(qū)域看，亞洲制造業(yè)PMI再次升至50%以上；歐洲和美洲制造業(yè)PMI雖仍在50%以下，較上月均有不同程度上升；非洲制造業(yè)PMI較上月小幅下降 ◎2月6日，Mysteel統(tǒng)計中國45港進口鐵礦石庫存總量13130.79萬噸，環(huán)比上周一增加187萬噸，47港庫存總量13700.79萬噸，環(huán)比增加222萬噸。

資訊