Mysteel宏觀周報：發(fā)改委促進鐵礦石市場平穩(wěn)運行，歐盟將對進口鋼鐵等征收碳稅

一周概述： 宏觀資訊：中國一季度GDP284997億元，同比增長4.5%；國家統(tǒng)計局稱今年二季度經(jīng)濟增速或比一季度明顯加快，三、四季度增速會有所回落；國家發(fā)改委稱堅決遏制鐵礦石價格的不合理上漲；歐盟將對進口鋼鐵等征收碳稅；美國首次申請失業(yè)救濟金的人數(shù)為24.5萬人，連續(xù)兩周上升 數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行公開市場實現(xiàn)凈投放1780億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率下降0.2%；全國110家洗煤廠開工率連續(xù)六周上升；當(dāng)周鐵礦石、煉焦煤、螺紋鋼、電解銅、水泥、混凝土價格均下滑。

資訊

Mysteel早讀：歐盟將對進口鋼鐵等征收碳稅，鐵礦石港庫降幅收窄

◎國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人付凌暉表示，考慮到去年二季度受疫情影響基數(shù)較低，今年二季度經(jīng)濟增速可能比一季度明顯加快；隨著基數(shù)升高，三、四季度增速會有所回落。

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Mysteel早讀：鐵礦石價格漲破130美元，印尼計劃對鎳鐵征收出口關(guān)稅

◎ 中國2021年12月新增人民幣貸款11300億元，預(yù)估為12500億元，前值為12732億元。

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Mysteel早讀：沙鋼廢鋼上調(diào)50元，滬銀主力合約大跌20%

◎美國總統(tǒng)特朗普表示，將把對印度商品征收的關(guān)稅稅率由25%降至18% ◎美國1月ISM制造業(yè)PMI指數(shù)升至52.6，遠(yuǎn)高于預(yù)期的48.5，創(chuàng)2022年8月以來新高，主要受新訂單和產(chǎn)出穩(wěn)健增長的提振 ◎歐元區(qū)1月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值為49.5，預(yù)估為49.4 ◎ 2月2日，全國主港鐵礦石成交81.70萬噸，環(huán)比減9.9%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交4.68萬噸，環(huán)比減16.5%。

資訊

馬來廢鋼等原料SST未豁免 或?qū)⒓又劁撹F行業(yè)成本壓力

馬來西亞鋼鐵工業(yè)聯(lián)合會（Misif）重申，對包括廢鋼在內(nèi)的初級煉鋼原材料征收銷售與服務(wù)稅（SST）正在削弱行業(yè)競爭力自2025年7月1日起，多種鋼鐵相關(guān)產(chǎn)品被納入征稅范圍，稅率為5%至10%此前的合規(guī)寬限期已于去年結(jié)束，而今年1月發(fā)布的SST最新調(diào)整并未給予鋼鐵產(chǎn)品任何豁免 Misif否定了近期國會議員提出的方案，即對鐵礦石、焦煤和焦炭征收10% SST，作為豁免廢鋼SST的“交換條件”。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報：原料走弱印度螺紋鋼價格回調(diào) 成本壓力支撐歐洲長材價格（1.16-1.23）

CPT報盤則集中在490美元/噸CPT，環(huán)比兩周前下跌10美元左右受部分鋼廠高爐計劃性檢修影響，馬來部分鋼廠預(yù)計在2月前暫無出口資源投放 市場方面，自2025年7月起，鋼鐵相關(guān)產(chǎn)品被征收5%–10%的SST，而此前的寬限期結(jié)束后，今年最新政策調(diào)整也沒有對鋼鐵行業(yè)給予豁免近期有議員提出以提高鐵礦石、焦煤和焦炭SST至10%來換取廢鋼豁免的建議，但馬來鋼協(xié)明確表示反對，認(rèn)為這只是將成本壓力在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部轉(zhuǎn)移，無法解決馬來西亞鋼鐵行業(yè)面臨的結(jié)構(gòu)性困境。

周報

Mysteel早報：上行支撐不足 今日無縫管價格或持穩(wěn)運行

目前庫存量略低于第四季度的平均水平 ◎ 美國總統(tǒng)特朗普威脅對與伊朗有商業(yè)往來的國家征收25%的關(guān)稅外交部發(fā)言人毛寧回應(yīng)表示，中方將堅定維護自身正當(dāng)合法權(quán)益 ◎1月13日，全國主港鐵礦石成交84.10萬噸，環(huán)比增11.8%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交8.36萬噸，環(huán)比減20.9%。

每日分析

螺紋鋼期貨飄紅，鋼價漲勢放緩

宏觀面：國家發(fā)改委將部署傳統(tǒng)再生資源、稀貴金屬、“新三樣”固體廢物等回收利用重點舉措；特朗普稱對伊朗貿(mào)易伙伴征收25%關(guān)稅；美國國務(wù)院要求美國公民立即離開伊朗 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，1月12日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.58萬噸，環(huán)比增18.5%；沙鋼自1月13日起廢鋼上調(diào)50元/噸；1月5日-1月11日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1255.2萬噸，環(huán)比增加96.9萬噸。

期評

瑞達期貨：螺紋鋼震蕩偏弱，注意風(fēng)險控制

夜盤I2605合約減倉整理宏觀方面，美國總統(tǒng)特朗普警告，如果印度不按美方要求限制購買俄羅斯石油，美國可能繼續(xù)提高對印度產(chǎn)品征收的關(guān)稅供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運量減少，到港量增加，鋼廠高爐開工率及鐵水產(chǎn)量小幅回升，鐵礦石港口庫存則延續(xù)增加整體上，港口呈累庫趨勢，而廠內(nèi)庫存處在中低位，遠(yuǎn)期仍有囤貨預(yù)期，但黑色板塊趨弱或?qū)ΦV價構(gòu)成影響技術(shù)上，I2605合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA于0軸上方整理。

機構(gòu)

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——鋼廠增庫態(tài)勢明顯 廢鋼或顯現(xiàn)易跌難漲

2026年國補對象新增智能眼鏡、智能家居等智能產(chǎn)品，剔除家裝、電動自行車兩大類購買新車按車價補貼12%或10%，補貼上限仍延續(xù)2025年標(biāo)準(zhǔn) 2、財政部、稅務(wù)總局發(fā)布公告，自2026年起，個人將購買不足2年的住房對外銷售的，增值稅征收率從此前的5%下調(diào)至3%，滿兩年及以上的免征增值稅 3、12月22日-12月28日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1102.2萬噸，環(huán)比下降122.5萬噸，呈回落態(tài)勢。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel早讀：中美同意舉行新一輪經(jīng)貿(mào)磋商，鋼廠減產(chǎn)檢修調(diào)研

◎美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r間10月17日簽署行政令，自11月1日起對進口中型和重型卡車及零部件征收25%的新關(guān)稅特朗普稱，還將對進口客車征收10%的關(guān)稅 ◎10月17日，全國主港鐵礦石成交100.30萬噸，環(huán)比減16.9%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.50萬噸，環(huán)比減6.7%。

資訊

Mysteel解讀：印度鐵礦關(guān)稅落地遇阻？進口礦供應(yīng)預(yù)計持穩(wěn)

另外，即使后期該關(guān)稅調(diào)整計劃有所反復(fù)，參考2022年印度出口關(guān)稅的影響，結(jié)合今年印度整體發(fā)運情況，我們預(yù)測其基本不會對鐵礦石實際供應(yīng)產(chǎn)生擾動下文將從印度征收鐵礦石出口關(guān)稅的歷史、印度鐵礦石需求和出口現(xiàn)狀以及出口關(guān)稅落地對于整體供應(yīng)的影響這四個方面具體來剖析這一事件 一、三角博弈之下，印度鐵礦出口關(guān)稅政策搖擺不定 近年來印度鐵礦石出口關(guān)稅政策頻繁變動，最早在2007年，印度為了發(fā)展其國內(nèi)的鋼鐵行業(yè)，開始通過征收“從量”出口關(guān)稅來限制鐵礦石出口以滿足本土需求，此后在2008年至2011年間多次調(diào)整，粉礦和塊礦關(guān)稅整體呈上升趨勢。

主編視角

Mysteel早讀：碳市場建設(shè)重磅文件發(fā)布，焦炭開啟第八輪提漲

“十四五”期間，海關(guān)年均監(jiān)管進出口貨物52億噸、貨值達41.5萬億元，體量全球最大 ◎特朗普政府在一份公告草案中概述了對印度產(chǎn)品征收50%關(guān)稅的計劃 ◎8月25日，全國主港鐵礦石成交112.00萬噸，環(huán)比增36.8%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.11萬噸，環(huán)比增18.3%。

資訊

Mysteel早讀：李強總理重磅發(fā)聲，唐山鋼廠8月下旬限產(chǎn)調(diào)研

此前，特朗普政府宣布擴大對鋼鐵和鋁進口征收50%關(guān)稅的范圍，將數(shù)百種衍生產(chǎn)品納入加征關(guān)稅清單 ◎ 8月18日，全國主港鐵礦石成交100.30萬噸，環(huán)比減5%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.36萬噸，環(huán)比減10.9%。

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黑色期貨早報：全部上漲，多機構(gòu)料螺紋鋼震蕩運行

截至8月18日9點30分，黑色期貨市場各品種全部上漲，螺紋鋼、熱卷、鐵礦石、焦煤、焦炭、硅鐵、錳硅上漲 熱點：當(dāng)?shù)貢r間8月15日，美國特朗普政府宣布擴大對鋼鐵和鋁進口征收50%關(guān)稅的范圍，將數(shù)百種衍生產(chǎn)品納入加征關(guān)稅清單。

期評

Mysteel早報：原料價格高位震蕩 全國無縫管價格或偏穩(wěn)運行

◎當(dāng)?shù)貢r間8月15日，美國特朗普政府宣布擴大對鋼鐵和鋁進口征收50%關(guān)稅的范圍，將數(shù)百種衍生產(chǎn)品納入加征關(guān)稅清單 ◎ 8月15日，全國主港鐵礦石成交105.60萬噸，環(huán)比減18.9%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.51萬噸，環(huán)比增25.4% ◎上周，建筑鋼材鋼廠檢修、復(fù)產(chǎn)規(guī)模環(huán)比小幅減少，本周產(chǎn)量可能略有回升。

每日分析

瑞達期貨：螺紋鋼短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險控制

夜盤I2601合約弱勢整理宏觀方面，當(dāng)?shù)貢r間18日，美國擴大鋼鋁關(guān)稅范圍的措施正式生效此前，特朗普政府宣布擴大對鋼鐵和鋁進口征收50%關(guān)稅的范圍，將數(shù)百種衍生產(chǎn)品納入加征關(guān)稅清單供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運量和到港量增加，同時國內(nèi)港口庫存繼續(xù)提升；鋼廠高爐開工率高位運行，鐵水產(chǎn)量小幅上調(diào)，日均產(chǎn)量維持240萬噸上方整體上，關(guān)稅擾動再度影響市場情緒，黑色系承壓回調(diào)技術(shù)上，I2601合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下運行。

機構(gòu)

螺紋鋼期貨飄綠，鋼價或漲跌有限

宏觀面：從“增量擴張”到“存量提質(zhì)”，中央城市工作會議劃定城市發(fā)展主線；特朗普稱對印尼征收19%關(guān)稅，小體量國家很快收到“關(guān)稅函” 稅率略高于10%；美國通脹升溫，6月CPI同比上漲2.7% 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，7月15日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交8.63萬噸，環(huán)比減18.5%；焦炭首輪漲價50-55元/噸將于7月17日執(zhí)行；力拓二季度皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量為8370萬噸，環(huán)比增加20%，同比增加5%。

期評

Mysteel晚餐：1-6月我國鋼材出口5814.7萬噸，鐵礦石到港量增加

雙方將在礦石采購、資源運輸?shù)榷喹h(huán)節(jié)緊密協(xié)作，早日實現(xiàn)鐵礦石穩(wěn)定供應(yīng) ◎巴西外貿(mào)委員會7月11日決定繼續(xù)對中國大陸(90-166.32美元/噸)、中國臺灣地區(qū)(90-166.32)、韓國(0-166.32)和德國(166.32)的無取向硅鋼征收5年反傾銷稅，稅號7225.19.00和7226.19.00，決議即日生效 ◎塔塔鋼鐵公司：已在其英國塔爾伯特港工廠啟動電弧爐建設(shè)項目，并向交易所提交了相關(guān)聲明。

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Mysteel早讀：商務(wù)部回應(yīng)中美經(jīng)貿(mào)問題，山西鋼廠限產(chǎn)情況調(diào)研

◎加拿大工業(yè)部長梅拉妮·喬利明確表態(tài)，加拿大將對美國總統(tǒng)特朗普針對銅進口征收50%關(guān)稅的舉措進行反擊喬利態(tài)度強硬，稱“我們將堅決反對，絕不妥協(xié)” ◎7月10日，全國主港鐵礦石成交91.30萬噸，環(huán)比減3.1%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.55萬噸，環(huán)比增30.4%。

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