【導(dǎo)語(yǔ)】1月8日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布第2號(hào)公告，2026年4月1日起，將取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅，2026年4月1日-12月31日，電池產(chǎn)品退稅率由9%降至6%；2027年1月1日起取消退稅。取消出口退稅是一項(xiàng)重要的產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策調(diào)整，對(duì)國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)的影響復(fù)雜且深遠(yuǎn)，其帶來(lái)的?“短期陣痛”倒逼行業(yè)“長(zhǎng)期升級(jí)”。同時(shí)此次光伏行業(yè)的政策變動(dòng)，也將會(huì)對(duì)其重要輔材EVA行業(yè)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

一、短期直接增加光伏組件出口成本，削弱價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力

1、預(yù)計(jì)2025年全球光伏新增裝機(jī)量突破600GW大關(guān)，中國(guó)仍是全球光伏市場(chǎng)主力軍，2025年新增裝機(jī)預(yù)計(jì)達(dá)347GW，占全球 53%。2025年中國(guó)光伏組件產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)520GW，占全球組件產(chǎn)量的85%左右。作為全球最大的組件生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)企業(yè)產(chǎn)量占全球組件產(chǎn)量85％左右，中國(guó)光伏出口退稅取消，將會(huì)增加全球光伏的產(chǎn)品成本，同時(shí)將會(huì)直接增加中國(guó)光伏企業(yè)的出口成本。將會(huì)直接減少出口企業(yè)的盈利水平和削弱在國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。

2、2026年初政策窗口期或催生EVA光伏料結(jié)構(gòu)性貨源偏緊

由此來(lái)看，2026年一季度，因光伏行業(yè)政策“末班車(chē)”效應(yīng)或?qū)⒁l(fā)光伏組件企業(yè)搶出口退稅窗口期，帶動(dòng)光伏膠膜廠短期訂單增加，對(duì)EVA原料的集中備貨，從來(lái)觸發(fā)EVA行業(yè)供需節(jié)奏突變，EVA光伏料出現(xiàn)需求短期集中爆發(fā)，觸發(fā)階段性的供應(yīng)緊張，或?qū)⒊霈F(xiàn)結(jié)構(gòu)性貨源緊張局面，從而推高EVA市場(chǎng)價(jià)格上漲。但一季度之后，需警惕政策窗口期之后的需求回落，EVA供需面轉(zhuǎn)為寬松格局，EVA價(jià)格由漲轉(zhuǎn)跌的局面。

二、政策調(diào)整將會(huì)重塑下游競(jìng)爭(zhēng)格局，倒逼EVA行業(yè)加速結(jié)構(gòu)性升級(jí)

此次光伏出口退稅的取消政策，將會(huì)加快光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整步伐，促進(jìn)行業(yè)高端化與差異化加速。從相關(guān)書(shū)數(shù)據(jù)來(lái)看，2025年Q1-Q3，光伏硅料/硅片/電池片/組件各環(huán)節(jié)分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-63.43億元/-57.69億元/-9.51億元/-139.67億元。2025年Q3光伏主產(chǎn)業(yè)鏈（硅料、硅片、電池片、組件）各環(huán)節(jié)歸母凈利潤(rùn)仍為負(fù)。退稅取消后，組件企業(yè)為維持利潤(rùn)，必將更聚焦于出口高性能、高溢價(jià)產(chǎn)品（如N型TOPCon、HJT組件）。這將直接、快速提升對(duì)POE膠膜、EPE共擠膠膜的需求，結(jié)構(gòu)性擠壓?jiǎn)螌悠胀‥VA在高端市場(chǎng)空間。

三、此次光伏出口退稅取消，將會(huì)加快光伏行業(yè)洗牌。政策沖擊疊加技術(shù)迭代，將放大龍頭企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、成本控制、客戶綁定上的優(yōu)勢(shì)。缺乏技術(shù)壁壘、僅靠低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的中小EVA廠商將面臨巨大壓力。EVA行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。企業(yè)必須構(gòu)建難以被替代的 “技術(shù)護(hù)城河” 或與下游頭部客戶形成 “戰(zhàn)略協(xié)同” 。

四、推動(dòng)全球化產(chǎn)能布局。為規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈（包括組件與膠膜）的海外產(chǎn)能布局將提速。這要求EVA供應(yīng)商能夠提供全球化的供應(yīng)與服務(wù)能力?？紤]跟隨下游核心客戶“出海”，在東南亞、中東等地區(qū)布局產(chǎn)能或倉(cāng)儲(chǔ)，從“國(guó)內(nèi)供應(yīng)商”向?“全球材料解決方案伙伴”?轉(zhuǎn)型。

綜合來(lái)看，光伏出口退稅取消并非要削弱光伏產(chǎn)業(yè)，而是引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)跳出低水平的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量的價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)EVA行業(yè)的影響，將會(huì)促使EVA行業(yè)從同質(zhì)化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)”邁向?“高技術(shù)含量、高附加值解決方案競(jìng)爭(zhēng)”?的競(jìng)爭(zhēng)賽道。