[隆眾聚焦]:2025年上半年殺菌劑市場分析:供需格局改善 尾盤上揚
一、殺菌劑主流市場報價統(tǒng)計表 (單位:萬元/噸,萬元/千升,元/克)
產(chǎn)品 | 含量 | 2025/6/30 | 2025/1/2 | 漲跌比% | 2025上半年 | 2024上半年 | 同比% |
多菌靈原藥 | 97% | 3.45 | 3.3 | 4.55% | 3.5 | 3.5 | 0.21% |
甲基硫菌靈 | 97% | 3.1 | 3.45 | -10.14% | 3.2 | 3.8 | -14.37% |
戊唑醇 | 97% | 4.95 | 4.75 | 4.21% | 5.0 | 4.4 | 12.53% |
苯醚甲環(huán)唑 | 96% | 8.8 | 9.2 | -4.35% | 9.1 | 9.6 | -5.29% |
丙環(huán)唑 | 97% | 6.7 | 7.2 | -6.94% | 7.1 | 7.6 | -6.77% |
粉唑醇 | 97% | 11.8 | 13 | -9.23% | 12.4 | 14.3 | -13.21% |
環(huán)丙唑醇 | 95% | 15.8 | 17 | -7.06% | 16.3 | 18.6 | -12.04% |
丙硫菌唑 | 95% | 12.8 | 13.2 | -3.03% | 13.0 | 15.0 | -13.33% |
氟環(huán)唑 | 97% | 26 | 28.5 | -8.77% | 27.1 | 34.5 | -21.46% |
己唑醇 | 95% | 9 | 9 | 0.00% | 9.0 | 9.3 | -2.85% |
三唑酮 | 實物 | 5.2 | 5.2 | 0.00% | 5.2 | 5.8 | -10.34% |
嘧菌酯 | 98% | 13.7 | 13.8 | -0.72% | 13.8 | 14.7 | -6.06% |
吡唑醚菌酯 | 98% | 15.15 | 15.7 | -3.50% | 15.5 | 16.4 | -5.03% |
醚菌酯 | 95% | 22 | 28 | -21.43% | 25.7 | 28.5 | -9.80% |
肟菌酯 | 98% | 18.3 | 26 | -29.62% | 21.9 | 33.4 | -34.44% |
噻呋酰胺 | 97% | 22.5 | 22.35 | 0.67% | 22.8 | 23.2 | -1.83% |
咪鮮胺 | 96% | 4.6 | 5.2 | -11.54% | 5.0 | 5.2 | -4.11% |
三環(huán)唑 | 95% | 6.4 | 5.9 | 8.47% | 6.0 | 5.8 | 4.21% |
咯菌腈 | 98% | 50 | 52 | -3.85% | 51.6 | 62.2 | -17.01% |
百菌清 | 98% | 2.95 | 2.75 | 7.27% | 2.8 | 1.7 | 61.56% |
烯酰嗎啉 | 98% | 6.3 | 6.25 | 0.80% | 6.5 | 5.7 | 13.62% |
萎銹靈 | 98% | 9.6 | 11 | -12.73% | 10.4 | 11.0 | -6.20% |
甲霜靈 | 97% | 9.3 | 9 | 3.33% | 9.3 | 9.1 | 2.35% |
稻瘟酰胺 | 95% | 17 | 17 | 0.00% | 17.0 | 17.0 | 0.00% |
植物生長調(diào)節(jié)劑 | |||||||
蕓苔素內(nèi)酯 | 90% | 80 | 80 | 0.00% | 80.0 | 78.6 | 1.82% |
乙烯利 | 折百 | 2.2 | 2.2 | 0.00% | 2.2 | 2.2 | -0.96% |
多效唑 | 90% | 5.3 | 5.5 | -3.64% | 5.4 | 5.5 | -0.79% |
二、中國殺菌劑半年度價格走勢分析
圖1? 2024-2025年國內(nèi)戊唑醇價格走勢圖(元/噸) | 圖2? 2024-2025年國內(nèi)嘧菌酯原藥市場走勢圖(元/噸) | |
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戊唑醇:上半年戊唑醇原藥調(diào)漲運行。2025年上半年戊唑醇均價為5萬元/噸,同比去年漲0.6萬元/噸,增幅12.53%。
供應(yīng)端,一季度,國內(nèi)主力企業(yè)裝置節(jié)假日裝置降負運行,個別企業(yè)年后計劃生產(chǎn)原藥;一季度末東北某企裝置開工,原藥陸續(xù)出貨。二季度初期,內(nèi)需外貿(mào)原藥需求存支撐,華中企于4月下旬業(yè)裝置復工,負荷半成,調(diào)試階段,訂單排至5月底。東北某企4月份訂單全部交付,生產(chǎn)排單。5月東北主力企業(yè)裝置短時檢修并于6月初復工;二季度末環(huán)保督查疊加安全生產(chǎn)月,華東、東北個別企業(yè)裝置檢修;寧夏裝置于6月下復工,負荷低位;華中、華東負荷限產(chǎn),裝置穩(wěn)定。后市華東某企裝置存檢修計劃,供應(yīng)存縮量預期。
需求端,國內(nèi)需求淡季,業(yè)者剛需補貨;外貿(mào)訂單持續(xù)跟進,現(xiàn)東歐市場訂單詢盤交投活躍,主力生產(chǎn)企業(yè)訂單排至四季度初期、末期,后市北美等訂單穩(wěn)步跟進。
原料端,上半年主力原料整體多呈現(xiàn)緩慢下行態(tài)勢,異戊烯3月份供應(yīng)縮量后行情堅挺,漲幅13.64%,給予成本面一定支撐;然隨著終端市場季節(jié)性需求變化疊加6月份異戊烯直接下游開工率極低,場內(nèi)庫存承壓,價格回落明顯;截止6月底,參考市場主流報盤執(zhí)行1萬元/噸,上半年最大振幅21.6%。三氮唑隨原料及需求基本面隨行就市,整體戊唑醇原藥成本面支撐力有限。
截止目前,主力生產(chǎn)企業(yè)98%含量的戊唑醇暫不對外報價,參考市場主流商談價執(zhí)行4.95-5萬元/噸,市場堅挺維穩(wěn)。后市多關(guān)注原藥企業(yè)負荷變動、中間體新增投產(chǎn)計劃、外貿(mào)訂單跟進等情況。國內(nèi)市場,如若前端原料新增裝置穩(wěn)定投產(chǎn),預期原藥成本端支撐減弱;疊加四季度傳統(tǒng)農(nóng)需跟進,南美市場或存提前下單可能,國內(nèi)各企在企業(yè)開工、整體行業(yè)開工、成本利潤等多角度衡量下,預計戊唑醇原藥市場多維穩(wěn)整理,價格圍繞4.85-5.05萬元/噸區(qū)間震蕩。國外市場,印度市場陸續(xù)自有三氮唑、戊唑醇產(chǎn)品;前端中間體進口較去年增量,原藥產(chǎn)能爬坡階段;目前短時對國內(nèi)戊唑醇原藥市場暫未形成沖擊,后市多關(guān)注海外原藥產(chǎn)量情況。
嘧菌酯:上半年嘧菌酯原藥市場區(qū)間橫盤。2025年上半年嘧菌酯均價為13.8萬元/噸,同比去年降0.9萬元/噸,跌幅6.06%。供應(yīng)端,目前江蘇主力企業(yè)裝置穩(wěn)定開工,交付北美待發(fā)訂單,排單至9月份;西北企業(yè)裝置正常,負荷高位;浙江企業(yè)裝置檢修。后市,江蘇主力企業(yè)8月或存新增產(chǎn)能投產(chǎn)計劃,供應(yīng)存增量預期。需求端,目前國內(nèi)需求表現(xiàn)平淡,外貿(mào)北美訂單穩(wěn)定跟進,排單交付階段,企業(yè)多排至三季度末。原料端,雙羥、苯并呋喃酮等上半年價格低位區(qū)間盤整,成本面支撐力減弱,整體波動幅度有限。
截止目前,非專利級98%含量嘧菌酯原藥報價執(zhí)行13.8萬元/噸,專利級嘧菌酯原藥報價執(zhí)行14萬元/噸;市場商談價參考13.7-13.8萬元/噸,市場盤整維穩(wěn)。后市多關(guān)注華東原藥企業(yè)裝置擴能、西南雙羥企業(yè)裝置投產(chǎn)計劃、外貿(mào)訂單跟進等情況。?
圖3? 2024-2025年國內(nèi)苯醚甲環(huán)唑價格走勢圖(元/噸) | 圖4? 2024-2025年國內(nèi)丙環(huán)唑原藥市場走勢圖(元/噸) | |
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苯醚甲環(huán)唑:上半年苯醚甲環(huán)唑原藥市場震蕩整理。2025年上半年苯醚甲環(huán)唑均價為9.1萬元/噸,同比去年降幅0.5萬元/噸,降幅5.12%。1季度初期華東企業(yè)整體開工限產(chǎn),場內(nèi)供應(yīng)寬松,價格緩慢下探;末期國內(nèi)農(nóng)需支撐疊加外貿(mào)需求跟進,企業(yè)開工維穩(wěn),負荷相對高位,另原料溴素側(cè)成本強支撐影響,苯醚價格試探性上漲,低價貨源惜售。2季度初期西北裝置投產(chǎn),產(chǎn)能爬坡階段;隨后環(huán)保督查疊加安全生產(chǎn)月,開工小降;末期華東某企裝置短時計劃外檢修,個別企業(yè)訂單排滿,庫存無壓。上半年苯醚甲環(huán)唑8.8-9.3萬元/噸區(qū)間震蕩;截止目前市場主流成交參考8.8萬元/噸,市場盤整運行。后市多關(guān)注華東企業(yè)夏檢、外貿(mào)訂單跟進等情況。
丙環(huán)唑:上半年丙環(huán)唑原藥整體震蕩下行態(tài)勢。2025年上半年丙環(huán)唑均價為7.09萬元/噸,同比去年降幅0.5萬元/噸,降幅6.41%。1季度初期主流企業(yè)開工正常,負荷限產(chǎn),部分渠道貨源存低價成交,價格緩慢下探;末期季節(jié)性需求存支撐,開工相對高位;疊加溴素側(cè)成本強支撐,丙環(huán)唑價格堅挺運行。2季度國內(nèi)間二氯苯持續(xù)小幅下行,成本端支撐減弱;末期環(huán)保督查疊加安全生產(chǎn)月,行業(yè)開工小降。上半年丙環(huán)唑6.7-7.3萬元/噸區(qū)間震蕩;截止目前市場主流成交參考6.7萬元/噸,市場盤整運行。印度市場多配套上游原料及原藥裝置,海外競價激烈,產(chǎn)品預期低位盤整。
圖5? 2025年國內(nèi)代森錳鋅價格走勢圖(元/噸) | 圖6? 2024-2025年國內(nèi)百菌清原藥市場走勢圖(元/噸) | |
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代森錳鋅:上半年代森錳鋅橫盤堅挺運行。上半年80%代森錳鋅均價為2.2萬元/噸。1季度末外貿(mào)訂單跟進,疊加中間體乙二胺于2季度初攀至1.4萬元/噸散水出廠的高位,成本面支撐影響,80%含量代猛報盤至2.5萬元/噸。4月中上旬,華東某主力企業(yè)代森錳鋅原藥巴西自主登記獲得正式批準。二季度國內(nèi)華東、華北、西北等主力企業(yè)裝置開工正常,主交付南美訂單階段。截止目前,80%黃色代森錳鋅價格參考2.3萬元/噸,綠色代森錳鋅價格參考2.5萬元/噸,藍色代森錳鋅價格參考2.6萬元/噸。百菌清與代森錳鋅作為廣譜保護性殺菌劑,兩者可替代性強;南美市場大豆銹病需求增量,百菌清價格攀升的同時,代森錳鋅性價比突顯,需求量跟進。后市國內(nèi)華東、華北、西北等企業(yè)裝置存供應(yīng)增量預期,西北某企下半年供應(yīng)存縮量預期;同時海外印度市場或存代錳新增投產(chǎn)計劃;南美需求與國內(nèi)外供應(yīng)博弈,預期下半年代森錳鋅價格整體市場維穩(wěn)整理。
百菌清:上半年百菌清原藥調(diào)漲運行。上半年百菌清均價為2.82萬元/噸,同比去年增加1.09萬元/噸,同比漲幅62.87%。國外庫存逐步消化,行至2025年,需求逐漸回暖;南美大豆銹病需求存支撐,產(chǎn)品價格漲幅明顯。目前國內(nèi)華東各主力企業(yè)裝置開工正常,負荷高位,交付訂單階段,部分多排至9月份。原料面間二甲苯燕山企業(yè)報盤在9000元/噸,參考市場主流9000-9050元/噸附近。燕山裝置上半年5.19日停車,計劃于7月中下旬復工;其他開工維穩(wěn);整體成本面支撐。行至目前,主力企業(yè)對外報價執(zhí)行3萬元/噸,行情堅挺運行。后市南美需求穩(wěn)步跟進,國內(nèi)原藥企業(yè)暫無投產(chǎn)計劃;保護性殺菌劑替代品代森錳鋅下半年或存供應(yīng)增量預期;整體預期百菌清市場預期堅挺,個別節(jié)點存小幅上探可能。?
圖7? 2024-2025年國內(nèi)多菌靈價格走勢圖(元/噸) | 圖8? 2024-2025年國內(nèi)吡唑醚菌酯市場走勢圖(元/噸) | |
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多菌靈:上半年多菌靈原藥震蕩上行后區(qū)間橫盤。上半年多菌靈均價為3.45萬元/噸,同比去年降幅0.47%。供應(yīng)端,安徽某企原藥裝置自去年10月檢修至今年4月,于4月復工;寧夏某企裝置于4月上旬短時常規(guī)性檢修;其他主力企業(yè)裝置穩(wěn)定開工,負荷限產(chǎn)。需求端, 24年下半年巴西多菌靈禁令解除,驅(qū)動多菌靈需求再次成長;國內(nèi)3-4月份國內(nèi)農(nóng)藥常規(guī)用藥季節(jié);海外東南亞、澳洲等訂單持續(xù)跟進,主力企業(yè)排單交付階段。1季度末期多菌靈價格一路調(diào)漲,4月初,月內(nèi)漲幅9.63%至3.7萬元/噸附近。隨后市場受供需格局影響,價格理性回落;截止目前,主流商談價參考3.4-3.45萬元/噸附近,市場盤整階段。后市多關(guān)注廠家開工及內(nèi)銷外貿(mào)訂單跟進情況。
吡唑醚菌酯:上半年吡唑醚菌酯原藥松動運行。上半年吡唑醚菌酯均價為15.56萬元/噸,同比去年減少0.82萬元/噸,降幅4.98%。華東、西北企業(yè)裝置開工正常,負荷限產(chǎn);2季度末華東某企裝置短時計劃外檢修,受制于場內(nèi)原藥庫存供應(yīng)寬松因素影響,價格繼續(xù)向下回落整理。截止目前,市場主流商談價參考15.1-15.2萬元/噸;吡唑醚菌酯化合物專利已于 2015 年到期,晶型專利將于2026年到期。下半年內(nèi)蒙企業(yè)存年產(chǎn)1萬噸吡唑醚菌酯項目擬改擴建計劃;整體行業(yè)規(guī)模集中度進一步提升。
圖9? 2025年國內(nèi)丙硫菌唑價格走勢圖(元/噸) | 表 國內(nèi)丙硫菌唑原藥及制劑登記項目 | |
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丙硫菌唑:上半年丙硫菌唑原藥盤整運行。上半年丙硫菌唑均價為13.04萬元/噸,同比減少1.99萬元/噸,降幅13.24%。1季度末期內(nèi)需外貿(mào)需求量提升,場內(nèi)供應(yīng)增量;2季度中期內(nèi)需疲軟,開工下降,市場盤整。目前安徽、山東、遼寧等主力企業(yè)上半年穩(wěn)定開工,隨需求變化負荷靈活調(diào)整;河北裝置出貨,場內(nèi)供應(yīng)增量。丙硫菌唑可以與多種產(chǎn)品甚至殺蟲劑進行復配,對谷類等經(jīng)濟作物有很好的防治效果;今年以來,國內(nèi)原藥登記企業(yè)8家,制劑登記企業(yè)22項;下半年江西、湖北、寧夏等地區(qū)或存新增產(chǎn)能投產(chǎn)計劃;河北產(chǎn)能爬坡,有效釋放階段,預期原藥價格或存下行預期。
其他殺菌劑:三環(huán)唑2季度末環(huán)保督查,行業(yè)開工率低位;目前山東企業(yè)裝置檢修,僅江蘇企業(yè)正常出貨;中間體肼基物開工低位,行情堅挺;原藥市場商談價參考6.6萬元/噸附近;后市國內(nèi)用藥季節(jié)基本已過,預期行情或存小幅松動可能。咪鮮胺企業(yè)目前主力報價執(zhí)行4.5萬元/噸,華東、東北企業(yè)裝置檢修,場內(nèi)原藥庫存量表現(xiàn)寬松。肟菌酯江西企業(yè)裝置出貨,市場競價激烈,目前主力企業(yè)對外報價執(zhí)行18-18.3萬元/噸,市場主流商談參考17.8-18萬元/噸。甲基硫菌靈報盤參考3.2萬元/噸附近,市場價參考3.1萬元/噸。98%含量的惡霉靈原藥商談價參考7.4-7.5萬元/噸。噻呋酰胺原藥企業(yè)對外報價執(zhí)行22.5萬元/噸,市場商談價參考22.4-22.5萬元/噸附近;前端原料三氟乙酸市場主流商談參考2.85-2.95萬元/噸,維穩(wěn)整理階段。環(huán)丙唑醇市場主流商談參考15.8萬元/噸;粉唑醇參考12萬元/噸;氟環(huán)唑場內(nèi)報盤參考26.5萬元/噸; 97%含量的三唑酮報盤5.3萬元/噸左右,市場商談價參考5.35-5.4萬元/噸;己唑醇廠家報價9萬元/噸左右;甲霜靈市場商談價參考9.3萬元/噸附近;92%含量的精甲霜靈原藥市場商談價參考13.3-13.5萬元/噸。烯酰嗎啉企業(yè)目前穩(wěn)定報價執(zhí)行6.4萬元/噸,參考市場主流商談價6.2萬元噸附近;氰霜唑市場商談價格參考37.2-37.5元/噸附近; 98%含量的氟啶胺原藥企業(yè)報盤執(zhí)行13.3萬元/噸;啶氧菌酯主力企業(yè)報價執(zhí)行26萬元/噸;異菌脲市場主力商談價參考17.3萬元/噸;克菌丹主力企業(yè)報盤2.8萬元/噸,主力企業(yè)生產(chǎn)排單,交付外貿(mào)訂單階段。霜脲氰主力企業(yè)報盤執(zhí)行6.4萬元/噸;福美雙市場價格參考1.2萬元/噸??┚婺壳皥鰞?nèi)主流報價49-50萬元/噸附近。喹啉銅目前企業(yè)報盤8.5萬元/噸附近;啶酰菌胺參考31萬元/噸;嘧霉胺5萬元/噸;萎銹靈主力企業(yè)報價執(zhí)行9.6萬元/噸,市場商談參考9.2-9.4萬元/噸附近;90%含量的多效唑參考5.3萬元/噸左右,95%含量的多效唑報盤參考5.7萬元/噸左右;以上實際成交均執(zhí)行一單一議模式,實單商談為準。
產(chǎn)品 | 企業(yè)/地區(qū) | 2025上半年 | 2024上半年 | 漲跌 | 環(huán)比 | 備注 |
甲醇 | 東營地區(qū) | 2380 | 2424 | -44 | -1.80% | 主流報價 |
乙醇 | 安徽地區(qū) | 5298 | 6206 | -908 | -14.63% | 普級報價 |
甲醛 | 江浙市場 | 1100 | 1186 | -86 | -7.22% | 出廠報價 |
純苯 | 山東市場 | 6717 | 8469 | -1752 | -20.68% | 執(zhí)行價格 |
甲苯 | 中石化華東 | 5990 | 7365 | -1375 | -18.67% | 執(zhí)行價格 |
二甲苯 | 中石化天津 | 6119 | 7375 | -1257 | -17.04% | 執(zhí)行價格 |
苯酚 | 利華益維遠 | 7281 | 7717 | -436 | -5.65% | 出廠報價 |
丙酮 | 利華益維遠 | 5971 | 7735 | -1763 | -22.80% | 出廠報價 |
液氯 | 山東信發(fā) | -124 | 297 | -421 | -141.57% | 出廠報價 |
液堿 | 唐山三友 | 1097 | 1020 | 77 | 7.57% | 32離子膜堿 |
液氨 | 山東地區(qū) | 2373 | 2871 | -498 | -17.34% | 主流成交 |
鹽酸 | 山東濱化 | 249 | 300 | -51 | -16.94% | 31%合成酸 |
硫酸 | 豫光金鉛 | 484 | 183 | 301 | 164.42% | 98%酸出廠 |
醋酸 | 山東兗礦 | 2793 | 3328 | -534 | -16.06% | 山東送到 |
電石 | 烏海地區(qū) | 2509 | 2757 | -248 | -9.01% | 參考價格 |
黃磷 | 四川出廠 | 23321 | 22809 | 513 | 2.25% | 參考價格 |
三氯化磷 | 山東出廠 | 5791 | 6013 | -222 | -3.69% | 參考價格 |
溴素 | 華北地區(qū) | 25209 | 21223 | 3986 | 18.78% | 主流報價 |
水合肼 | 西北地區(qū) | 15923 | 15468 | 455 | 2.94% | 參考價格 |
三氮唑 | 山東地區(qū) | 26523 | 22807 | 3715 | 16.29% | 主流報價 |
乙二胺 | 西北地區(qū) | 10173 | 10524 | -350 | -3.33% | 散水出廠 |
硫酸錳 | 全國地區(qū) | 3080.5 | 3078.86 | 1.6 | 5.33% | 32%飼料級 |
四、主要殺菌劑原藥中間體行情簡析
(一)異戊烯→戊酮產(chǎn)業(yè)鏈
圖10 ?國內(nèi)異戊烯主要市場走勢圖(元/噸) |
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異戊烯:上半年異戊烯市場橫盤后震蕩下行。2025上半年異戊烯均價為11751元/噸,年內(nèi)最高點12500元/噸,最低點10000元/噸,最大振幅21.6%。
供應(yīng)端,一季度中西北新增裝置投產(chǎn),市場供應(yīng)增量;末期華東某企裝置檢修至下半年計劃復工。二季度西北、華中等主力企業(yè)以銷定產(chǎn),6月份環(huán)保督查疊加安全生產(chǎn)月檢查,下游行業(yè)開工極低,主力企業(yè)西北、華中等企業(yè)裝置短時檢修或減產(chǎn)降負。
需求端,一季度下游農(nóng)需及香料市場逐漸趨暖,需求面支撐力存在,異戊烯供應(yīng)量雖有增減,價格一直維穩(wěn)在區(qū)間1.2-1.25萬元/噸 ;后市隨著季節(jié)性需求減弱疊加環(huán)保督查階段,5月遼寧短時檢修,6月份內(nèi)蒙、寧夏、甘肅、山東等主力下游開工多維持檢修狀態(tài),異戊烯需求量縮減明顯。
原料端, 2025年上半年高烯烴C5均價為7141元/噸,同比漲幅2.41%,年內(nèi)最大振幅28.38%。 1季度春節(jié)假期疊加原油刺激下,高烯烴C5高位堅挺;5月進入淡季消費模式,隨后美國燃料油刺激產(chǎn)品低位反彈;2季度末期以伊沖突刺激下,西北高烯烴C5價格堅挺,異戊烯產(chǎn)品階段性生產(chǎn)承壓。
截止目前,華東主力企業(yè)異戊烯對外報價執(zhí)行9700元/噸散水出廠,部分企業(yè)現(xiàn)之前前期待交付訂單,另有意向新簽訂單,整體市場低位盤整。后市多關(guān)注西北、華東地區(qū)下游企業(yè)裝置復工和西北新增裝置投產(chǎn)計劃。
對氯苯甲醛:上半年對氯苯甲醛市場整體”V”型波動。供應(yīng)端,1季度初期正值春節(jié)期間,企業(yè)多于1月下旬裝置常規(guī)檢修,并于2月中期前后裝置復工,整體場內(nèi)東北、西北、華中、華東等企業(yè)開工穩(wěn)定;其中個別持貨商清庫操作,低價貨源市場流通。2季度西北某出貨少量,中期江西主力企業(yè)裝置復工并于末期出貨。需求端,對醛主要下游有戊酮、對氯苯甘氨酸及個別獸藥中間體。受季節(jié)性農(nóng)藥需求支撐力影響,1季度末下游開工高位,2季度末受環(huán)保因素影響場內(nèi)開工低位。后市西北戊酮裝置復工,需求或存增量預期。原料面,上半年對氯甲苯整體緩慢下行,對氯甲苯1季度相對高位盤整,末期對氯價格松動;二季度中期下游需求淡季,對氯庫存承壓,價格回落明顯,跌幅達19.12%,整體對醛成本面支撐減弱。截止目前,主力企業(yè)對氯苯甲醛對外報價執(zhí)行1.65-1.68萬元/噸;后市多關(guān)注江西企業(yè)產(chǎn)品出貨情況、西北戊酮裝置復工、華東對氯苯甘氨酸裝置變動情況。
(二)水合肼→三氮唑
圖11? 2024-2025年國內(nèi)水合肼價格走勢圖(元/噸) | 圖12? 2024-2025年國內(nèi)三氮唑市場走勢圖(元/噸) | |
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水合肼:2025年上半年水合肼市場整體區(qū)間震蕩整理。2025年上半年均價15923.33元/噸,同比漲幅2.94%,其中上半年最高點出現(xiàn)在3月份為16800元/噸,最低點為2月份15100元/噸,上半年市場最大振幅6.33%。
供應(yīng)端,1季度初期,年前最后一周,北疆前期檢修企業(yè)裝置復工,市場供應(yīng)量環(huán)比增加12.32%;中期水合肼成品逐步從工廠庫存向社會庫存、下游原料備貨庫存轉(zhuǎn)移,工廠庫存快速下降;期間西南、華北裝置短時檢修,供應(yīng)量縮減;西南企業(yè)于3月中下旬檢修、4月初復工,華北裝置短時檢修,西北企業(yè)4月底開工由單線生產(chǎn)轉(zhuǎn)為雙線,供應(yīng)量靈活調(diào)整;2季度中期北疆新增裝置試生產(chǎn)并于末期裝置穩(wěn)定釋放;華北短時檢修一周后復工,西北某企裝置負荷小降,其他企業(yè)開工正常。
需求端,1季度初期下游春節(jié)前降負生產(chǎn),僅維持剛需采購;需求季節(jié)性萎縮,農(nóng)藥中間體企業(yè)陸續(xù)停工降負;節(jié)后歸來農(nóng)藥行業(yè)旺季啟動,下游三氮唑等中間體行業(yè)逐漸復工,原料補庫需求集中釋放;2季度內(nèi)貿(mào)需求逐漸疲軟,中期關(guān)稅90天豁免政策落地,出口詢盤增量,海外客戶集中下單,中長期內(nèi)存韌性支撐。
原料端, 2025年上半年國內(nèi)尿素價格先揚后抑,2-3月份因需求階段性大幅增長,尿素迎來供不應(yīng)求的格局;后期尿素供應(yīng)持續(xù)走高,需求回落,即使出口重新放開、在政策面干預下,國內(nèi)價格始終處于偏低水平震蕩。合成氨上半年均價2404元/噸,同比降17.45%,環(huán)比降6.6%;合成氨新增產(chǎn)能已釋放241萬噸,呈現(xiàn)供需寬松態(tài)勢。華東丙酮上半年均價為5889元/噸,同比跌幅21.65%,價格驅(qū)動受國際原油、成本影響、新增產(chǎn)能釋放供應(yīng)增多,關(guān)稅影響國內(nèi)外需求維持剛需等因素相互交織,呈現(xiàn)先漲后跌態(tài)勢,5100-6600元/噸區(qū)間震蕩。氯堿多企業(yè)自有產(chǎn)品。
截至目前,主力企業(yè)80%水合肼對外報價執(zhí)行15200元/噸,市場維穩(wěn)整理。后市內(nèi)需關(guān)注氯蟲需求消費量調(diào)整、三唑類原藥開工情況,外需持續(xù)跟進印度及其他新興市場詢盤情況,國內(nèi)企業(yè)多關(guān)注西北裝置技改,其他企業(yè)產(chǎn)能釋放情況。
三氮唑:2025年上半年三氮唑呈現(xiàn)階梯式下行局勢。2025年上半年均價為26522.5元/噸,同比漲幅16.29%。影響價格變化的主要因素是供需、成本、庫存等方面的變動。供應(yīng)端,1月上旬 三氮唑企業(yè)開工陸續(xù)減量,春節(jié)過后,主力企業(yè)多于初八、初六復工;3月份,受制于下游原藥企業(yè)開工負荷不高,企業(yè)庫存累積,負荷靈活調(diào)整。遼寧降負,河南裝置檢修;山東、湖南裝置開工一條線,負荷限產(chǎn),整體開工負荷中低位運行。二季度初三氮唑湖南企業(yè)裝置檢修,并于中期復工;末期濰坊企業(yè)待發(fā)訂單交付,華東受環(huán)保督查影響開工低位。原料面,2季度甲酰胺降負減量,市場明穩(wěn)暗降,后市華東某企8月裝置存檢修計劃;水合肼新增產(chǎn)能穩(wěn)定釋放,整體三氮唑成本面支撐匱乏,產(chǎn)品隨行就市。截止目前,三氮唑主力企業(yè)96%含量對外報價執(zhí)行24000元/噸,產(chǎn)品隨基本面靈活調(diào)整。后市多關(guān)注華東、東北甲酰胺裝置復工、投產(chǎn)情況,下游三唑類原藥裝置變動情況及三氮唑裝置負荷變動情況。
(三)溴素
圖13? 2024-2025年國內(nèi)溴素價格走勢圖(元/噸) | 圖14? 2024-2025年溴素進口噸量及均價走勢圖(噸,美元/噸) | |
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溴素:2025年上半年溴素呈現(xiàn)倒“V”型態(tài)勢。2025年上半年均價為25270.8元/噸,同比漲幅19.38%。1季度春節(jié)假期結(jié)束廠家基本全面復工復產(chǎn);隨后溴素市場安全環(huán)保督查、紅海地區(qū)地緣政治局勢升溫,船運延期到港;場內(nèi)庫存低位,進口受阻,下游采購意向積極,2季度初溴素市場價飆升40.45%至3.8萬元/噸高點;下游對高價存抵觸疊加國內(nèi)產(chǎn)量逐步增量,價格斷崖式下跌至2.4萬元/噸;末期受山東環(huán)保督查影響,部分地區(qū)停車停產(chǎn);疊加伊以沖突政策影響、內(nèi)需疲軟,業(yè)者謹慎采買,觀望濃郁,市場理性區(qū)間2.5-2.55萬元/噸盤整。
2025年上半年(進出口數(shù)據(jù)截取至5月份,下同)溴素進口總量為34495.68噸,同比增量6562.87噸,增幅23.50%。按貿(mào)易伙伴劃分,主要進口國是以色列、約旦、日本、老撾和印度,其中以色列進口噸量為17433.7噸,位居第一,占總進口量的50.54%,CR5占比98.43%。按注冊地劃分,主要進口至山東、江蘇、上海、浙江和河北等地區(qū),進口至山東噸量為15498.9噸,占總進口量的44.93%,CR5占比99.74%。主要貿(mào)易方式為一般貿(mào)易。
(四)間二氯苯、乙二胺
圖15? 間二氯苯自日本進口至江浙數(shù)據(jù)圖(噸,美元/噸) | 圖16? 2024-2025年乙二胺出口數(shù)據(jù)圖(噸,美元/噸) | |
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間二氯苯:2025年1-5月份間二氯苯自日本進口至江浙省份總噸量為2066噸,同比去年增量435噸,增幅26.68%。上半年間二氯苯進口均價為3255美元/噸,同比縮減542美元/噸,降幅14.28%。一般情況下,1、4、5月份進口噸量較多,2、3月份受春節(jié)窗口期及需求淡季影響,交投受限。
乙二胺:2025年上半年乙二胺震蕩上行后理性回落。2025年上半年乙二胺均價為10173元/噸,同比去年降幅3.99%。
1季度初期,企業(yè)工廠庫存低位,多交付訂單階段,整體低位盤整;末期浙江企業(yè)裝置檢修,山東企業(yè)裝置開工。2季度國內(nèi)初沙特穩(wěn)定開工,美國裝置于4月中旬復工,德國裝置于4月底復工;江蘇企業(yè)上旬檢修;整體國內(nèi)現(xiàn)貨偏緊,外銷貨源受限,市場表現(xiàn)堅挺,工廠對外報價執(zhí)行1.4萬元/噸。2季度中期,遼寧5月上旬裝置檢修,江蘇企業(yè)5月底復工,原料一乙醇胺高位回落,疊加下游對相對高位乙二胺接受度有限,持貨商讓利拋貨,市場競價激烈,價格大幅下挫。末期,遼寧裝置復工,下游剛需補倉,市場交投氛圍平淡。截止目前,主流市場商談參考8000-8200元/噸散水出廠。
2025年1-5月份乙二胺出口總噸量為8097噸,同比去年縮量3785噸,降幅31.85%;上半年乙二胺出口均價為1212美元/噸。按貿(mào)易伙伴劃分,主要出口國是印度、印度尼西亞、俄羅斯、韓國和馬來西亞,其中出口到印度噸量為5049噸,位居第一,占總出口量的62.36%,CR5占比93.35%。按注冊地劃分,主要省份為江蘇、浙江和山東,其中江蘇出口噸量為5876噸,占比72.57%;CR3占比99.52%。主要貿(mào)易方式為一般貿(mào)易。
五、上半年殺菌劑出口數(shù)據(jù)分析
圖17? 2024-2025年零售包裝殺菌劑出口數(shù)據(jù)圖(噸,美元/噸) | 圖18? 2024-2025年非零售包裝殺菌劑出口數(shù)據(jù)圖(噸,美元/噸) | |
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2025年1-5月中國殺菌劑累計出口量為10.41萬噸,較去年同期相比增幅20.54%。其中非零售包裝殺菌劑出口5.41萬噸,同比增幅42.94%,零售包裝殺菌劑出口5.0萬噸,同比增幅3.06%。按貿(mào)易伙伴劃分,主要出口到巴西、泰國、越南、澳大利亞和印度尼西亞,CR5占比31.82%(非零售出口主要出口到泰國、越南、印度尼西亞、巴西和孟加拉國,CR5占比43.24%;零售出口主要出口到巴西、哥倫比亞、澳大利亞、哈薩克斯坦和肯尼亞,CR5占比46.80%);按注冊地劃分,主要出口省份為江蘇、上海、浙江、山東和安徽,CR5占比90.87%。

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