【導(dǎo)語(yǔ)】我國(guó)作為全球最大的無(wú)水氫氟酸生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，在2024年產(chǎn)能已達(dá)351萬(wàn)噸，產(chǎn)量可達(dá)200萬(wàn)噸，同時(shí)后市新增產(chǎn)能仍在繼續(xù)投產(chǎn)，供需失衡明顯，無(wú)水氫氟酸“反內(nèi)卷”大旗已在飄揚(yáng)。

產(chǎn)能過(guò)剩，有效產(chǎn)能增加有限

2020-2024年，我國(guó)無(wú)水氫氟酸產(chǎn)能仍保持增長(zhǎng)節(jié)奏，持續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)張確實(shí)促進(jìn)了我國(guó)氟化工的發(fā)展生產(chǎn)力，然伴隨需求增速的不足，產(chǎn)能過(guò)剩的局面也逐步凸顯，我國(guó)無(wú)水氫氟酸已經(jīng)達(dá)到一定規(guī)模，且部分企業(yè)為完善自身產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)發(fā)展，或維護(hù)自身產(chǎn)業(yè)鏈安全以提升對(duì)自身把控力而自配無(wú)水氫氟酸產(chǎn)能，如此不僅對(duì)外消耗量減少，使得產(chǎn)能雖增加但產(chǎn)能利用率并不能同比上升，同時(shí)也加劇了行業(yè)洗牌，促使企業(yè)提升自身驅(qū)動(dòng)力。

目前我國(guó)無(wú)水氫氟酸產(chǎn)能分化發(fā)展，北方市場(chǎng)趨向于利用成本優(yōu)勢(shì)向大型化發(fā)展，而南方市場(chǎng)仍保持相對(duì)分散的情況，其中多數(shù)工廠更注重聯(lián)合發(fā)展，企業(yè)有選擇自備裝置提升自給率，同時(shí)也有廣泛布局，如并購(gòu)、合資來(lái)保證供應(yīng)穩(wěn)定。

產(chǎn)業(yè)一體化延伸發(fā)展，提升自身驅(qū)動(dòng)力及抗壓性

為應(yīng)對(duì)目前行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、環(huán)保壓力及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的局面，部分企業(yè)為維持可持續(xù)性發(fā)展或提高市場(chǎng)占有率，以無(wú)水氫氟酸生產(chǎn)為核心，向上游原料端螢石、硫酸等行業(yè)開(kāi)辟，或向下游拓展制冷劑、聚合物、含氟精細(xì)化工品等具備高附加值的產(chǎn)品領(lǐng)域，不僅縱向整合，還能橫向協(xié)同技術(shù)及市場(chǎng)擴(kuò)展。

向原料端開(kāi)拓的企業(yè)，本身就具備成本優(yōu)勢(shì)，不僅為企業(yè)提供穩(wěn)定原料供應(yīng)，降低采購(gòu)成本，還可減少因原料波動(dòng)而帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，例如內(nèi)蒙古金鄂博就是利用尾礦技術(shù)來(lái)提取低品位螢石粉自用于無(wú)水氫氟酸的制造，形成全國(guó)第一大無(wú)水氫氟酸產(chǎn)能基地，且產(chǎn)品輸出輻射面積之廣是不可媲美的；再如青海同鑫隸屬西部礦業(yè)旗下，自身具備硫酸供應(yīng)優(yōu)勢(shì)，在目前硫磺、磷鐵礦等資源緊缺的情況下，不僅可維持正常生產(chǎn)，同時(shí)既可主力發(fā)展西北市場(chǎng)同時(shí)又可向華東、華中地區(qū)輸入。

向下協(xié)同企業(yè)雖不具備成本優(yōu)勢(shì)，但往往在企業(yè)總體發(fā)展過(guò)程中多可獲得更高利潤(rùn)空間，從傳統(tǒng)行業(yè)制冷劑來(lái)看，如巨化、梅蘭、東岳等大型制冷劑生產(chǎn)企業(yè)，則為自備無(wú)水氫氟酸產(chǎn)能以生產(chǎn)氟制冷劑，雖原料端螢石、硫酸價(jià)格多數(shù)時(shí)間處于高位，但氟制冷劑利潤(rùn)可觀，就6月數(shù)據(jù)來(lái)看，氟制冷劑R22平均利潤(rùn)為24192元/噸，R32平均利潤(rùn)為35841元/噸，R125平均利潤(rùn)為23975元/噸，R134a平均利潤(rùn)為27577元/噸；再如黃河精細(xì)化工下游具備氟化鉀裝置可自身消耗其無(wú)水氫氟酸，福建龍氟具備11.5萬(wàn)/噸的大產(chǎn)能裝置，同時(shí)企業(yè)自身也偏向于向新材料方向發(fā)現(xiàn)發(fā)展，自身研發(fā)如三氟化氯向半導(dǎo)體行業(yè)邁進(jìn)。

一體化的發(fā)展布局不僅有助于資源的高效利用，也大大的提升了企業(yè)獨(dú)立運(yùn)行得能力，督促行業(yè)向高端化、精細(xì)化發(fā)展降低了對(duì)單一市場(chǎng)的依賴。

新工藝產(chǎn)能增加，技術(shù)壁壘首當(dāng)其沖

在目前“反內(nèi)卷”的大時(shí)代背景下，無(wú)水氫氟酸新工藝產(chǎn)能增加同樣面臨技術(shù)壁壘挑戰(zhàn)，此前氟硅酸法產(chǎn)能多集中在西南地區(qū)，以甕福集團(tuán)為代表，越來(lái)越多的磷化工企業(yè)開(kāi)啟“磷+氟”的聯(lián)合生產(chǎn)模式，憑借自身的磷礦優(yōu)勢(shì)發(fā)展氟硅酸法，具備成本優(yōu)勢(shì)，成本相較于螢石法約低20%左右，多集中于湖北、貴州、云南、廣西等磷礦、磷肥聚集的企業(yè)，2025年下半年湖北省仍有批量氟硅酸法生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)啟無(wú)水氫氟酸產(chǎn)業(yè)道路。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，擴(kuò)需求以改善供需矛盾

無(wú)水氫氟酸供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需通過(guò)淘汰落后產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局提升供給質(zhì)量，同時(shí)以電子級(jí)氫氟酸、含氟新材料等新興領(lǐng)域?yàn)橥黄瓶跀U(kuò)大需求，從而改善供需矛盾。不僅要提高行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也要淘汰規(guī)模過(guò)小、技術(shù)水平落后企業(yè)，提高產(chǎn)業(yè)集中度。

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