前言：在世界能源危機、“雙碳”目標(biāo)的背影下，作為國家正略新興產(chǎn)業(yè)的有機硅產(chǎn)品具有愈加強大的生命力和廣闊的發(fā)展前景，越來越受到社會各界的廣泛關(guān)注。

但自2021年10月有機硅到達(dá)歷史高位64200元/噸高價后，價格“一落千丈”。目前國內(nèi)有機硅市場成交集中在14800-15700元/噸（凈水含稅），較五年內(nèi)最低價（2020年Q2）還相差300元/噸。與歷史高價相差49400元/噸。問征夫以前路，有機硅產(chǎn)品還能否再振雄風(fēng)，昂頭向上？

【供過于求，買方市場占據(jù)】

新增產(chǎn)能釋放，供應(yīng)增加。

隆眾資訊統(tǒng)計分析，2021年下半年開始，新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放并多于2022年正式投入，裝置穩(wěn)定運行，主要為山東東岳三期項目、恒星科技、合盛鄯善共計90萬噸新增投產(chǎn)。此外合盛鄯善三期于2023年初量產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)前國內(nèi)單體產(chǎn)能約531萬噸。以下是當(dāng)前各單體廠家單體產(chǎn)能一覽表，較2022年增加40萬噸。

2023年國內(nèi)單體產(chǎn)能一覽表

來源：隆眾資訊

單體廠紛紛布局產(chǎn)業(yè)一體化，單體產(chǎn)能擴建、完善下游配套裝置，甚至實現(xiàn)原料端“采購自由”，市場份額向單體廠流向集中，而下游部分企業(yè)不斷被壓縮，喊了兩年的“洗牌”終于在今年壓到了業(yè)者肩膀。

需求端內(nèi)憂外患，預(yù)期落空。

盲盒、滅鼠先鋒等產(chǎn)品火爆之后不少混煉膠工廠紛紛擴產(chǎn)，但隨著公共衛(wèi)生事件得到有效控制，訂單并未如大家想象般火爆，擴產(chǎn)落地不及預(yù)期，開工依舊保持低位。而國外開工增加對于我國的進(jìn)口量減少，加之目前國際經(jīng)濟環(huán)境疲軟，歐美加息、減少對我國原料技術(shù)依賴等利空因素，對于有機硅產(chǎn)品第一大出口國來說是個不小打擊，出口多轉(zhuǎn)內(nèi)銷。

【原料下跌，成本下降】

金屬硅421#今年以來持續(xù)下跌，目前跌幅已達(dá)約2150-2500元/噸，部分工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè)紛紛表示目前已有500-1000元/噸的虧損，且6月進(jìn)入豐水期，電價下降，仍有下跌空間，根據(jù)目前需求訂單來看，后期跌幅在1500-2000元/噸。截至目前，金屬硅4213#市場主流成交在 16500-17300元/噸。

除上述兩大因素牽制外，業(yè)者對后期市場信心不足，看空氛圍濃厚疊加買漲不買跌的心態(tài)下，入市消極，導(dǎo)致市場僵持運行。而部分單體廠庫存壓力較大，考慮到停車成本多選擇讓利刺激消費，最終達(dá)到一跌再跌的局面。

需求是產(chǎn)品價格傳導(dǎo)的天花板，缺乏需求因素的推動價格表現(xiàn)難有作為。即使現(xiàn)在單體廠庫存壓力緩解，跌勢被按下了暫停鍵，但也只是階段性行情，難以撼動買方占據(jù)的局面。隆眾資訊認(rèn)為，短期內(nèi)有機硅產(chǎn)品將大面持穩(wěn)，但長線來看仍有下跌空間。后續(xù)目光應(yīng)聚焦在下游開工以及出口環(huán)境方面。而面對市場“洗牌”，筆者認(rèn)為，硅產(chǎn)品如晨光，目前雖熹微，但非化工產(chǎn)品綠色低碳，前景無限。如果對其他領(lǐng)域陌生，對硅仍有情感，短線、“劍走偏鋒”或許也是個選擇。