導(dǎo)語：根據(jù)市場調(diào)研了解，基本執(zhí)行月度定價模式的光伏玻璃，在五月中旬一反常態(tài)臨時下調(diào)了報價，價格調(diào)整幅度大致在0.5元/平米，當(dāng)前2.0mm（面板）市場執(zhí)行價格基本在17.5-18元/平米，較月初18-18.5元/平米的定價下調(diào)幅度2-3%。這一價格的變化由供需兩方面導(dǎo)致，光伏玻璃市場雙重壓力。

國內(nèi)光伏玻璃價格走勢圖

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需求端：組件行業(yè)業(yè)績跳水，新月產(chǎn)量下調(diào)減少對光伏玻璃采購

光伏玻璃下游端主要為組件企業(yè)，但是從一季度各家組件業(yè)績報告來看，多以虧損為主，而反觀光伏玻璃各家情況來看，卻恰恰相反，多以盈利為主。這一虧損一盈利的明顯對比，也正式引發(fā)了新一輪價格商議。

光伏組件板塊7家上市企業(yè)中，僅有東方日升和協(xié)鑫集成兩家企業(yè)營收實現(xiàn)正增長，所有光伏組件主流企業(yè)凈利潤均實現(xiàn)負增長，隆基綠能、晶澳科技、東方日升凈利潤下滑幅度超100%，整體業(yè)績表現(xiàn)較差。

2024年一季度光伏組件財報數(shù)據(jù)匯總

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光伏玻璃板塊，并不是所有企業(yè)對外發(fā)布了一季度業(yè)績報告，從已發(fā)布的旗濱福萊特兩家情況來看，盈利成為光伏玻璃市場主旋律。

福萊特2024年第一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入57.26億元人民幣，同比增長6.73%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7.60億元，同比增長48.57%；基本每股收益0.32元。Q1光伏玻璃基本穩(wěn)定，業(yè)績表現(xiàn)良好，主要受益純堿成本同比下降明顯，期間費用下降以及減值損失沖回，帶來盈利顯著提升。

旗濱集團2024年第一季度業(yè)績預(yù)告一季度實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長272.85%到308.36%。公司2023年實現(xiàn)凈利潤同比增長33.06%。這一數(shù)據(jù)的背后，光伏玻璃業(yè)務(wù)已成為公司收入、利潤增長點。

綜合以上各家一季度報告的對外披露，對于產(chǎn)業(yè)鏈中的上下游議價拉開了帷幕，組件廠進入五月以來，整體開工下調(diào)，加上前期仍存較多原料庫存，五月以消耗庫存為主，對于光伏玻璃采購的積極性并不高，五一假期過后，國內(nèi)光伏玻璃各家企業(yè)庫存開始上漲，個別企業(yè)的庫存天數(shù)已近25天，企業(yè)基于此類情況做出價格調(diào)整，以價換量，盡可能更快更多出貨，避免后期庫存面臨爆庫風(fēng)險。

供給端：擴產(chǎn)節(jié)奏較快，各家搶占光伏玻璃市場份額

除了組件需求偏弱之外，光伏玻璃本身供給也在持續(xù)增加，截至目前，2024年，國內(nèi)光伏玻璃新增產(chǎn)線13條，新增產(chǎn)能1.46萬噸。在高擴產(chǎn)的情況下，對于五月光伏玻璃穩(wěn)價支撐不足，進而在新一輪議價過程中處于弱勢，最終下調(diào)了報價。

光伏玻璃短期“內(nèi)卷”局面仍將持續(xù)

二季度前仍有多條產(chǎn)線存點火預(yù)期，加上前期點火量，預(yù)計二季度點火新增量就能達到近2萬噸/日，在這樣的高速擴張下，光伏玻璃市場供給可達57GW-60GW左右，而組件端未來海外關(guān)稅政策影響下，短期看空，進而認為六月光伏玻璃市場消費能力不足，整體行情走勢偏弱，庫存預(yù)計仍將持續(xù)增加，價格存一定下滑預(yù)期。