2024腈綸半年度分析：上半年價(jià)格維持穩(wěn)定? 下半年產(chǎn)能有望增加

[導(dǎo)語(yǔ)]2024年上半年國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的演變，腈綸行業(yè)正面臨著一系列機(jī)遇與挑戰(zhàn)。從宏觀層面來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、消費(fèi)者信心波動(dòng)，對(duì)腈綸的需求產(chǎn)生了一定影響。產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料價(jià)格的波動(dòng)，加之下游紡織、服裝等領(lǐng)域需求的不確定性，給腈綸行業(yè)帶來(lái)了成本和市場(chǎng)兩方面的壓力。

一、2024年上半年腈綸行情分析

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

2024年1-6月，腈綸短纖市場(chǎng)成交均價(jià)呈現(xiàn)平穩(wěn)走勢(shì)，現(xiàn)貨價(jià)格在近兩年中位于偏下位置。市場(chǎng)成交均價(jià)為14320元/噸，波動(dòng)區(qū)間為0元/噸，環(huán)比為0.00%.對(duì)比2023年1-6月，腈綸短纖市場(chǎng)成交均價(jià)呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑走勢(shì)。市場(chǎng)成交均價(jià)峰值為16875元/噸，出現(xiàn)在3月份；市場(chǎng)成交均價(jià)谷值為13700元/噸，出現(xiàn)在6月初；波動(dòng)區(qū)間為3175元/噸。市場(chǎng)均價(jià)為16114元/噸，同比減少11.13%。

影響腈綸價(jià)格無(wú)明顯波動(dòng)的因素，一方面內(nèi)外貿(mào)支撐不足，全球大宗商品貿(mào)易萎縮，中 美貿(mào)易摩擦仍在延續(xù)，紡織品訂單轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)等外圍因素影響下，紡廠外貿(mào)紗線訂單減量近四成，出口下行、內(nèi)生動(dòng)力不足，腈綸貨源流轉(zhuǎn)緩慢，供需矛盾愈演愈烈，雖上半年裝置檢修集中，但難改市場(chǎng)持續(xù)疲態(tài)；另一面，成本端支撐增強(qiáng)，原料丙烯腈產(chǎn)量較去年大幅下滑，供小于求導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格寬幅上張。腈綸成本端支撐增強(qiáng)以及下游市場(chǎng)需求冷清兩種矛盾下市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行。

二、檢修及損失情況分析

2024年中國(guó)腈綸裝置檢修明細(xì)

????? 單位：萬(wàn)噸/年、天、噸

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

根據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，國(guó)內(nèi)腈綸產(chǎn)量25.05萬(wàn)噸，平均產(chǎn)能利用率在64.07%，同比上漲2.37%。上半年國(guó)內(nèi)腈綸檢修集中在4-5月份。受到原料丙烯腈市場(chǎng)價(jià)格寬幅上漲導(dǎo)致的成本端支撐增強(qiáng)的影響，腈綸企業(yè)利潤(rùn)端虧損不斷加劇，然終端市場(chǎng)基本面疲軟，“金三銀四”行情在今年并未顯現(xiàn)，故成交氛圍寡淡，市場(chǎng)觀望氛圍濃郁。在成本虧損以及需求疲軟的雙向承壓下，腈綸各廠挺價(jià)意愿強(qiáng)烈。4月在成本再度上漲拖累下，腈綸行業(yè)虧損加劇，以及累庫(kù)壓力下工廠進(jìn)行集中檢修，產(chǎn)能利用率下滑至50.66%。

三、進(jìn)出口分析

據(jù)隆眾資訊監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，1-6月中國(guó)腈綸進(jìn)口總量28006.5噸，較上年同期增加11.57%。據(jù)分析中國(guó)腈綸國(guó)產(chǎn)供應(yīng)量充足，差異化產(chǎn)品自給率仍需提升，上半年由于國(guó)際空頭大規(guī)模做空日元，導(dǎo)致日元暴跌，故從日本進(jìn)口腈綸的數(shù)量增多，另日本腈綸生產(chǎn)工藝更先進(jìn)，質(zhì)量更好也是獲得認(rèn)可的重要原因。

據(jù)隆眾資訊監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，1-6月中國(guó)腈綸出口總量23704.09噸，較上年同期增加36.38%。根據(jù)數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)相較于2022年，2023年與2024年的出口量呈明顯下滑趨勢(shì)。但2024年是經(jīng)濟(jì)相對(duì)復(fù)蘇的一年，雖經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不均衡但較23年有明顯提升。各腈綸企業(yè)在內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)不佳的情況下積極尋求外貿(mào)訂單，以緩解巨大庫(kù)存壓力并回流現(xiàn)金。2022年1-4月腈綸出口總量為16431.789噸；2023年1-4月出口總量為11762.077噸；2024年1-4月出口總量為14592.268噸。2023年1-4月同比減少28.42%（與2022年1-4月對(duì)比）；2024年1-4月同比增加24.06%。通過(guò)往年數(shù)據(jù)來(lái)看腈綸短纖是主要出口品種，占出口總量的一半以上。

? ? ? ? 四、生產(chǎn)供應(yīng)預(yù)測(cè)

2024年下半年中國(guó)腈綸行業(yè)新增產(chǎn)能計(jì)劃表

單位：萬(wàn)噸

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

2024年下半年，國(guó)內(nèi)腈綸市場(chǎng)僅吉林化纖旗下華絨紡絲一套7萬(wàn)噸/年裝置在建，計(jì)劃4季度投產(chǎn)，上半年產(chǎn)能基數(shù)為79萬(wàn)噸/年。

五、產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率預(yù)測(cè)

2024年第三季度所有腈綸廠家均已完成檢修，華絨紡絲7萬(wàn)噸新設(shè)備預(yù)計(jì)于7月初投產(chǎn)，但由于新設(shè)備或存磨合期，后續(xù)或存檢修計(jì)劃。然由于市場(chǎng)供大于求，外貿(mào)訂單結(jié)束，內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)訂單不佳的狀況下，吉林化纖旗下奇峰，吉盟，艾科瑞不乏存檢修降負(fù)的可能。7月腈綸市場(chǎng)存在新裝置投產(chǎn)與產(chǎn)能調(diào)整計(jì)劃同時(shí)進(jìn)行的表現(xiàn)，不過(guò)考慮終端市場(chǎng)需求平平，對(duì)腈綸現(xiàn)貨庫(kù)存消耗緩慢的情況下，目前滿負(fù)荷的企業(yè)不乏產(chǎn)能下調(diào)的可能。

整體來(lái)看由于新設(shè)備的投產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)存上漲預(yù)期。預(yù)計(jì)第四季度行業(yè)產(chǎn)能利用率在7-8成附近運(yùn)行，具體關(guān)注企業(yè)實(shí)際裝置動(dòng)態(tài)。

? ? ?六、現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)

6月腈綸價(jià)格未有波動(dòng)。本月原料丙烯腈價(jià)格呈弱穩(wěn)運(yùn)行，成本端支撐力度減弱，然腈綸企業(yè)由于前期利潤(rùn)虧損嚴(yán)重，排庫(kù)能力不佳的情況下，市場(chǎng)價(jià)格難有漲跌表現(xiàn)。6月底隨著原料丙烯腈市場(chǎng)價(jià)格下降到成本線附近，腈綸部分主流大廠加工費(fèi)調(diào)整，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)虧為盈。但是本月中下旬隨著外貿(mào)訂單結(jié)束，終端市場(chǎng)需求未有改善，甚至訂單減少。部分紗線企業(yè)表示無(wú)單可接，市場(chǎng)觀望態(tài)勢(shì)明顯，交投氛圍延續(xù)清淡局面。空好因素交織下，腈綸價(jià)格漲跌兩難，繼續(xù)保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)運(yùn)行。

截止收盤(pán)，華東地區(qū)腈綸短纖、絲束、毛條市場(chǎng)月均價(jià)分別為14320元/噸、14370元/噸、15400元/噸，環(huán)比均為0% ，增加0.42%，0%。華東地區(qū)1.5D短纖價(jià)格在13900-14400元/噸，3D絲束14100-14400元/噸，3D毛條15200-15400元/噸。

附錄：

詳細(xì)分析歡迎訂閱《隆眾資訊2024年中國(guó)腈綸市場(chǎng)年中分析報(bào)告》，目錄如下：

一、2024年上半年腈綸行情分析... 4

1.1 中國(guó)現(xiàn)貨行情分析... 4

二、2024年上半年腈綸基本面分析... 5

2.1 2024年上半年腈綸供應(yīng)分析... 5

2.1.1 產(chǎn)能分析... 5

2.1.2檢修及損失情況分析... 5

2.1.3 產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率分析... 6

2.1.4 進(jìn)出口分析... 6

2.1.5 庫(kù)存分析... 8

2.2 2024年上半年腈綸需求回顧... 10

2.2.1消費(fèi)需求分析... 10

三、2024年上半年腈綸原料及相關(guān)產(chǎn)品行情分析... 12

3.1 丙烯腈... 12

3.2 紗線... 13

四、2024年1-6月腈綸盈利性分析... 14

4.1生產(chǎn)毛利分析... 14

4.2產(chǎn)業(yè)鏈毛利分析... 14

五、2024年下半年腈綸市場(chǎng)行情展望... 15

5.1生產(chǎn)供應(yīng)預(yù)測(cè)... 15

5.1.1新增產(chǎn)能... 15

5.1.2檢修計(jì)劃及損失量預(yù)估... 15

5.1.3產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率預(yù)測(cè)... 16

5.2消費(fèi)需求預(yù)測(cè)... 17

5.2.1消費(fèi)量預(yù)測(cè)... 17

5.2.2 下游產(chǎn)能利用率預(yù)測(cè)... 17

5.3進(jìn)出口預(yù)測(cè)... 18

5.4 現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)... 18

六、2024年下半年腈綸產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)全景圖預(yù)測(cè)... 19

七、2024年上半年腈綸行業(yè)大事記... 20

八、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑及方法論