導(dǎo)語(yǔ)：2024年上半年中國(guó)PBAT供需不平衡，產(chǎn)能利用率維持在1-2成，下游需求難以支撐PBAT現(xiàn)狀，市場(chǎng)無(wú)明顯利好， PBAT生產(chǎn)企業(yè)拓寬國(guó)外市場(chǎng)，2024年1-5月累計(jì)出口量在37539.65噸，同比增長(zhǎng)58.90%。由于6月海運(yùn)費(fèi)漲至較高位置，主要出口企業(yè)表示出口受到一定影響，預(yù)計(jì)6月PBAT出口量會(huì)有所下降。

1.上半年P(guān)BAT供需不平衡 價(jià)格下行

圖1 PBAT月度產(chǎn)量與價(jià)格聯(lián)動(dòng)走勢(shì)圖

來(lái)源：隆眾資訊

2024年上半年中國(guó)PBAT供需不平衡，價(jià)格下行。上半年P(guān)BAT開(kāi)工負(fù)荷維持在1-2成，產(chǎn)量較去年同期無(wú)明顯增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)外限塑政策落地慢，下游降解制品需求增長(zhǎng)不及預(yù)期，降解膜袋方面需求增長(zhǎng)空間有限，降解地膜較去年同期無(wú)增長(zhǎng)，其他領(lǐng)域研發(fā)推廣階段，增長(zhǎng)有限。行業(yè)現(xiàn)狀對(duì)PBAT市場(chǎng)價(jià)格支撐較弱，PBAT價(jià)格一直處于倒掛現(xiàn)象，價(jià)格區(qū)間在10800-12000元/噸。

2.生產(chǎn)企業(yè)緩解供應(yīng)壓力拓寬國(guó)外市場(chǎng) 出口量增

圖2 2023-2024年中國(guó)PBAT出口量統(tǒng)計(jì)

來(lái)源：海關(guān)總署 隆眾資訊

2024年1-5月累計(jì)出口量在37539.65噸，同比增長(zhǎng)58.90%。國(guó)內(nèi)PBAT產(chǎn)能過(guò)剩，生產(chǎn)企業(yè)壓力較大，為緩解企業(yè)供應(yīng)壓力，營(yíng)銷拓寬國(guó)外市場(chǎng)。

據(jù)隆眾資訊調(diào)研，中國(guó)PBAT在國(guó)際市場(chǎng)占主要地位，出口量占國(guó)外總需求的70%以上。上半年中國(guó)PBAT出口價(jià)格一般在11000-12000元/噸，而國(guó)外PBAT主要生產(chǎn)企業(yè)德國(guó)巴斯夫，產(chǎn)品價(jià)格一般在2萬(wàn)以上，中國(guó)PBAT在國(guó)外市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)較大。

3.歐洲禁塑成PBAT主要出口地

圖3 2024年中國(guó)PBAT出口貿(mào)易伙伴月度數(shù)據(jù)

來(lái)源：海關(guān)總署 隆眾資訊

自2021年起，全面禁止歐盟國(guó)家使用吸管、餐具和棉花棒等一次性塑料制品。歐洲降解市場(chǎng)需求逐漸放開(kāi)，意大利、西班牙、荷蘭、德國(guó)及羅馬尼亞等國(guó)家成降解塑料主要需求地，歐洲PBAT市場(chǎng)需求大約占國(guó)外市場(chǎng)的60%以上。

其次是印度， 2022年7月1日起，印度正式禁止在全國(guó)范圍內(nèi)制造、進(jìn)口、儲(chǔ)存、分銷、銷售和使用規(guī)定范圍內(nèi)的一次性塑料制品。自禁塑實(shí)施以來(lái)，印度降解塑料市場(chǎng)需求逐漸擴(kuò)大，2024年以來(lái)，中國(guó)PBAT出口到印度的量平均在1872噸/月。

其他市場(chǎng)再就是日韓、東南亞等地區(qū)國(guó)家，需求不斷增長(zhǎng)。整體來(lái)看，各國(guó)家出口量均有所提升。

4.珠海金發(fā)、藍(lán)山屯河仍是主要出口企業(yè)

圖4 2024年中國(guó)PLA出口貿(mào)易伙伴月度數(shù)據(jù)

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廣州省一直以來(lái)都是PBAT出口量最多地區(qū)，1-5月出口量占總出口量的61.6%。主要是珠海金發(fā)生物位于本省，PBAT主要生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能18萬(wàn)噸/年，產(chǎn)業(yè)鏈延伸降解產(chǎn)品改性料，在國(guó)內(nèi)占首要地位，國(guó)外市場(chǎng)拓展早，出口量最大。

其次PBAT出口量較多的是山東省，主要是青島港出口便利，部分外貿(mào)企業(yè)在此出口。同時(shí)，山東道恩，PBAT生產(chǎn)企業(yè)，PBAT改性企業(yè)，有一定量的出口。

新疆地區(qū)PBAT出口較多是因?yàn)樾陆{(lán)山屯河，PBAT主要生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能在12.8萬(wàn)噸/年，出口量較多，新疆藍(lán)山屯河在其他地區(qū)也有不少出口。

其他地區(qū)出口也都基本上是當(dāng)?shù)赜蠵BAT生產(chǎn)企業(yè)，所以有一定出口量。

5.海運(yùn)費(fèi)上漲 6月出口量或下降

據(jù)PBAT主要出口企業(yè)反應(yīng)，由于6月海運(yùn)費(fèi)漲至較高位置，企業(yè)會(huì)避開(kāi)本月出口，致使6月出口量會(huì)有所下降。

目前受紅海危機(jī)等影響，海運(yùn)貨物積壓，缺柜限制運(yùn)輸能力，導(dǎo)致航運(yùn)運(yùn)價(jià)指數(shù)已經(jīng)連續(xù)數(shù)周出現(xiàn)上漲，截止到6月21日，CCFI-歐洲航線2677.11，較4月初上漲45%左右。到印度、日韓、東南亞燈地區(qū)的海運(yùn)費(fèi)指數(shù)較4月初上漲40%-50%之間。海運(yùn)費(fèi)的大幅上漲，對(duì)PBAT出口均造成一定影響。

【總結(jié)】：中國(guó)PBAT供需不平衡將長(zhǎng)期存在，為緩解國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)壓力，PBAT出口將是主要方向。國(guó)外PBAT裝置較少，價(jià)格偏高，性價(jià)比較低，國(guó)外PBAT需求主要來(lái)自中國(guó)，中國(guó)占比70%以上。隨著全球限塑政策跟進(jìn)以及逐步落實(shí)“雙碳”目標(biāo)等，全球?qū)到馑芰系男枨髮⒅鸩教嵘?span style="font-size: 16px;font-family: 宋體, SimSun">對(duì)PBAT的需求將進(jìn)一步擴(kuò)大，中國(guó)PBAT供應(yīng)壓力將有一定緩解。