Mysteel：大國博弈下的國儲擴容與礦業(yè)變局——《礦產(chǎn)資源法實施條例》解讀

從品種影響看，銅在礦端約束與政策托底下價格中樞上移；鋁受幾內(nèi)亞出口配額收緊面臨小幅供給缺口，政策以保供穩(wěn)價為主；鋰作為新增戰(zhàn)略資源，供需錯配下價格持續(xù)上行；鎳的儲備制度托底價格中樞，但短期全球過剩格局難改；鐵礦石市場化改革效果有限，儲備制度難改國際定價；油氣行業(yè)延續(xù)協(xié)議出讓為主、國企主導(dǎo)格局，儲備制度聚焦供應(yīng)安全而非價格調(diào)控；煤炭行業(yè)綠色礦山整合加速，集中度有望從約45%提升至60%以上；磷礦通過改革有望釋放深部產(chǎn)能，鉀鹽需內(nèi)外協(xié)同破局。

觀點

德天（天津）國際貿(mào)易發(fā)展有限公司確認贊助2026年國際合金礦產(chǎn)業(yè)大會

屆時，天津市舉辦的第四屆天津國際航運產(chǎn)業(yè)博覽會于6月2日至5日在國家會展中心（天津）一期同期盛大召開，我們誠摯邀請您蒞臨本次會議，參加有關(guān)活動！共襄盛舉！ 德天(天津)國際貿(mào)易發(fā)展有限公司成立于2020年11月，注冊資金10億元，隸屬于德龍鋼鐵產(chǎn)業(yè)集團有限公司（世界500強）營銷中心依托德龍鋼鐵產(chǎn)業(yè)集團深耕鋼鐵行業(yè)的優(yōu)勢，公司以服務(wù)集團生產(chǎn)為核心，同步拓展市場化自營業(yè)務(wù)，構(gòu)建起覆蓋鐵礦、煤炭、焦炭、鋼材、鐵合金、錳礦及有色等大宗商品的全球貿(mào)易體系，同時開展金融衍生品服務(wù)，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶提供全鏈路資源保障。

會議

上海鋼聯(lián)與印尼焦化工業(yè)協(xié)會簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

雙方表示，將以此次合作為新起點，持續(xù)深化焦化產(chǎn)業(yè)鏈信息共享與價格指數(shù)共建，攜手推動中印尼焦化產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，為亞太乃至全球焦化市場的價格體系建設(shè)貢獻積極力量 印尼焦化工業(yè)協(xié)會（AICI）成員包括印尼旭陽偉山新能源有限責(zé)任公司、印尼德天焦化公司、印尼金瑞新能源科技有限責(zé)任公司和印尼金祥新能源科技有限責(zé)任公司主要從事煤炭加工行業(yè)，其產(chǎn)品為焦炭，同時還生產(chǎn)煤焦油、粗苯、煤氣、硫酸銨、硫磺和其他煤衍生產(chǎn)品等副產(chǎn)品。

會議報道

[PVC]：隆眾早訊-周一版

電石烏海地區(qū)主流貿(mào)易價格報價在2300元/噸 山東液氯局部價格上漲50元，執(zhí)行+350元出廠；上周山東部分區(qū)域氯堿負荷下滑，帶動本地堿價將上移，但山東多數(shù)區(qū)域出貨仍偏弱，預(yù)估液堿價格整體偏穩(wěn)運行 【四部門印發(fā)行動方案：算電協(xié)同 增強綠色算力供給水平】 【告別低價內(nèi)卷 以技術(shù)創(chuàng)新與全球化布局開辟光儲產(chǎn)業(yè)發(fā)展新局】 【煤炭市場庫存充足供需平穩(wěn)】 【經(jīng)濟日報金觀平：增強貨幣政策前瞻性靈活性針對性】 【頭部大廠積極布局玻璃基板 行業(yè)有望迎來長期發(fā)展機遇】 【國產(chǎn)大模型“錨定”國產(chǎn)算力 生態(tài)體系成AI競爭“勝負手”】 【大屏電視熱銷背后：彩電業(yè)從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向價值升級】 【控增量優(yōu)供給 重點城市著力提升宅地供應(yīng)品質(zhì)】 【相關(guān)部門召集多家豬企及行業(yè)專家開會 生豬板塊景氣度有望底部企穩(wěn)】 【中信建投：鋁材出口強勁 改變高庫存現(xiàn)狀的變量正在壯大】 【全球石油供應(yīng)兩個月減少約10億桶】 【伊媒：伊朗已拒絕美國提出的方案】 。

早間提示

國際鋼訊：IEEFA表示印度鋼鐵行業(yè)面臨日益嚴重的能源安全風(fēng)險

根據(jù)能源經(jīng)濟與金融分析研究所（IEEFA）周一發(fā)布的報告，印度鋼鐵行業(yè)正面臨日益嚴重的能源安全風(fēng)險，因為該國90%的冶金煤依賴進口，且64%的計劃新增產(chǎn)能也以煤炭為基礎(chǔ) 報告顯示，在全球互聯(lián)互通且波動劇烈的市場中，轉(zhuǎn)向美國煤炭供應(yīng)只能提供有限的緩解作用 印度計劃到2030年實現(xiàn)年產(chǎn)3億噸粗鋼產(chǎn)能的目標，這將推動冶金煤需求大幅增長。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel煤焦快訊：2026年3月北昆士蘭三港煤炭出口環(huán)比增長7.57%，同比下降18.31%

2026年1-3月，北昆士蘭三港累計出口煤炭2712.44萬噸，同比下降0.71% 3月北昆士蘭三港煤炭出口量環(huán)比回升，但月同比以及季度累計同比均下降，反映出全球冶金煤市場需求復(fù)蘇動力仍顯不足從港口看，達爾林普爾灣港表現(xiàn)相對穩(wěn)健，出口量環(huán)比增長，同比僅微降3.64%；而艾伯特角港和海波因特港同比降幅均超過27%，顯著拖累了整體出口表現(xiàn)作為以冶金煤出口為主的港口群，其需求前景與全球鋼鐵行業(yè)的景氣度緊密相連。

日評

兗礦能源：擬24億美元收購紅隼煤礦，加碼澳洲焦煤資源

對兗礦能源而言，一方面本次收購是其多元化布局、豐富煤種的重要投資，兗煤澳洲本身已是澳大利亞領(lǐng)先煤炭生產(chǎn)商，紅隼煤礦以高附加值硬焦煤為主，可豐富公司煤種，提升冶金煤業(yè)務(wù)權(quán)重，增強盈利韌性，對沖單一煤種周期風(fēng)險，并入紅隼煤礦后，商品煤產(chǎn)量與冶金煤占比顯著提高，進一步鞏固其在澳洲煤炭市場的市場地位，強化全球競爭力；另一方面，公司認為，依托亞洲鋼鐵需求增長、全球冶金煤供應(yīng)受限的機遇，紅隼煤礦憑借優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及對亞洲市場的精準覆蓋，具備較強定價能力，本次交易完成后預(yù)計可為公司貢獻現(xiàn)金流，有望通過運營優(yōu)化及行業(yè)周期復(fù)蘇為公司實現(xiàn)進一步價值創(chuàng)造。

聚焦

鄭煤機集團山東首套大傾角放頂煤智能成套裝備順利聯(lián)調(diào)驗收

高可靠性：依托煤機行業(yè)全球首座燈塔工廠智造標準，打造品質(zhì)一流的可靠產(chǎn)品 臨沂安泰能源作為山東省民營骨干煤炭企業(yè)、臨沂市唯一煤企，是區(qū)域能源產(chǎn)業(yè)升級的重要力量此次合作，是雙方錨定智能成套開采、推動能源產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要實踐，對區(qū)域能源建設(shè)具有重要意義面向全球市場，鄭煤機集團將持續(xù)以智能成套技術(shù)為核心，依托燈塔工廠的可靠保障與一流科研團隊的創(chuàng)新能力，為各類復(fù)雜礦區(qū)提供定制化、智能化、燈塔級解決方案，為煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入更多新質(zhì)生產(chǎn)力。

資訊

Mysteel：“十五五” 期間動力煤行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與形勢分析

綜上，當(dāng)前我國能源體系正處于深度重構(gòu)的關(guān)鍵階段，煤炭作為我國能源安全的核心支撐，在“筑牢能源安全根基”中發(fā)揮著不可替代的戰(zhàn)略作用在建設(shè)能源強國的宏觀背景下，煤炭供應(yīng)的穩(wěn)定性是應(yīng)對全球能源市場波動、化解外部環(huán)境不確定性的重要基礎(chǔ)保障“十五五”規(guī)劃綱要明確為動力煤行業(yè)發(fā)展劃定了“保安全、促轉(zhuǎn)型、守綠色”的核心導(dǎo)向，當(dāng)前行業(yè)正處于總量達峰后結(jié)構(gòu)優(yōu)化、綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵關(guān)口

煤焦熱點

[電石日評]：下游推漲市場信心（20260323）

上周原料端給予蘭炭成本端支撐走強，同時下游電石、硅鐵行業(yè)利潤顯著修復(fù)，對蘭炭原料采購意愿增強，市場交投氛圍活躍，部分蘭炭企業(yè)上調(diào)報盤10元/噸，短期內(nèi)蘭炭市場存向好預(yù)期 PVC：國內(nèi)PVC現(xiàn)貨市場價格重心繼續(xù)上漲，區(qū)域局勢緊張延續(xù)全球能源價格維持上漲，黑色煤炭需求看增帶動產(chǎn)品進一步成本性推高情緒，然市場成交情緒一般，華東地區(qū)電石法五型現(xiàn)匯庫提在5900-6100元/噸，乙烯法具體實單商談。

每日點評

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2026.3.20）

盈利企業(yè)占比從2024年的46.7%降至33.9%，66.1%的企業(yè)處于虧損狀態(tài)目前共有62家企業(yè)面臨倒閉風(fēng)險，其中20家已停產(chǎn)在煤炭價格低迷、成本攀升及物流受限的多重壓力下，政府已出臺系列扶持措施，包括延期納稅、限制開采許可證發(fā)放，并通過遠東及黑海港口加大出口，優(yōu)化至南部港口的運輸時效能源部副部長伊斯蘭莫夫表示，煤炭價格預(yù)計在2026年底或2027年初回暖，需持續(xù)采取系統(tǒng)性措施支持行業(yè)直至全球市場復(fù)蘇。

日評

國際鋼市日報：進口受限支撐市場情緒 歐洲熱軋卷板價格繼續(xù)小幅上行（2026.3.11）

業(yè)內(nèi)人士稱，作為全球第二大鋼鐵生產(chǎn)國，印度正面臨天然氣供應(yīng)中斷和煤炭成本上漲的雙重沖擊，行業(yè)經(jīng)營壓力顯著加大 更多>> 美國商務(wù)部初裁認定三國螺紋鋼存在傾銷行為 美國商務(wù)部初步裁定，來自保加利亞、埃及和越南的螺紋鋼產(chǎn)品在美國市場存在傾銷行為。

日報

焦煤將迎來修復(fù)性行情

3月10日，中東地緣局勢緩和的消息傳出，國際原油價格率先大幅調(diào)整，焦煤期貨的地緣溢價隨之快速回吐作為全球定價的核心能源，原油價格的劇烈波動往往會在短期內(nèi)改變市場對大宗商品的整體定價框架當(dāng)原油價格快速上漲時，市場往往會強化“能源通脹”的交易邏輯，將煤炭納入能源資產(chǎn)進行統(tǒng)一定價，從而推動相關(guān)商品期貨走強但從實際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，焦煤價格的核心決定因素仍然是鋼鐵行業(yè)需求、焦化企業(yè)利潤以及煤礦供應(yīng)情況，這些基本面變量在短期內(nèi)并未因為原油價格上漲而發(fā)生明顯改變。

原料

Mysteel調(diào)研：獨家專訪APNI——印尼鎳礦政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展詳解

因此，未來行業(yè)需要加強礦山與冶煉廠的整合，以確保供應(yīng)鏈更加穩(wěn)定關(guān)于2026年RKAB配額，政府確實將國家鎳生產(chǎn)配額定在約2.5億至2.6億噸之間 印度尼西亞鎳礦工協(xié)會（APNI）尊重這一決定，該決定隸屬于能源與礦產(chǎn)資源部礦產(chǎn)與煤炭總局，作為多項戰(zhàn)略目標的一部分： 1. 保護國家資源韌性：作為全球最大的鎳供應(yīng)國，印尼肩負著明智管理資源的戰(zhàn)略責(zé)任生產(chǎn)控制并非限制增長，而是確保資源開發(fā)在可持續(xù)且適度的同時支持長期下游發(fā)展； 2. 理性管理全球剩余：根據(jù)國際鎳研究組織（INSG）的數(shù)據(jù)，預(yù)計2026年全球鎳市場將出現(xiàn)約26.1萬噸的盈余。

產(chǎn)業(yè)資訊

重慶發(fā)布2026年市級重點項目名單，總投資約3.76萬億元

為提速推動2026年市級重點項目實施，努力實現(xiàn)“十五五”良好開局，經(jīng)重慶市政府同意，現(xiàn)就做好2026年市級重點項目實施工作通知如下： 一、全力推動重點項目高效實施 2026年市級重點項目包括開工、在建、完工、儲備“四個一批”項目其中：開工、在建、完工項目共1382個，總投資約2.9萬億元，年度計劃投資約5012億元；重點儲備項目254個，總投資約8603億元各區(qū)縣政府、市政府有關(guān)部門、有關(guān)單位要以市級重點項目為抓手，扎實推動儲備、開工、在建、完工“四個一批”項目高效轉(zhuǎn)化，全力以赴完成投資目標任務(wù)，為實現(xiàn)“十五五”良好開局發(fā)揮投資關(guān)鍵作用。

基建

【財聯(lián)社】霍爾木茲海峽航運受阻，供應(yīng)鏈中斷擔(dān)憂加深，能化品種集體異動

近期，中東地區(qū)沖突事件升級引發(fā)霍爾木茲海峽航運受阻，國際市場能化品種集體異動，原油產(chǎn)業(yè)鏈上下游及煤炭、甲醇等相關(guān)行業(yè)均受到不同程度的波及 一家在美洲地區(qū)布局油田的上市公司人士對財聯(lián)社記者表示，伊朗局勢升級，尤其是其對霍爾木茲海峽的封鎖，將在短期內(nèi)顯著推高對其他產(chǎn)地原油的需求為填補該地區(qū)原油供給缺口，全球原油買家尤其是亞洲國家，不得不尋找替代供應(yīng)源這將直接推高對來自美洲、西非等未受沖突影響地區(qū)，以及通過其他管道運輸?shù)脑托枨?，進而導(dǎo)致原油價格上漲。

媒體報道

霍爾木茲海峽航運受阻，供應(yīng)鏈中斷擔(dān)憂加深，能化品種集體異動

近期，中東地區(qū)沖突事件升級引發(fā)霍爾木茲海峽航運受阻，國際市場能化品種集體異動，原油產(chǎn)業(yè)鏈上下游及煤炭、甲醇等相關(guān)行業(yè)均受到不同程度的波及 一家在美洲地區(qū)布局油田的上市公司人士對財聯(lián)社記者表示，伊朗局勢升級，尤其是其對霍爾木茲海峽的封鎖，將在短期內(nèi)顯著推高對其他產(chǎn)地原油的需求為填補該地區(qū)原油供給缺口，全球原油買家尤其是亞洲國家，不得不尋找替代供應(yīng)源這將直接推高對來自美洲、西非等未受沖突影響地區(qū)，以及通過其他管道運輸?shù)脑托枨?，進而導(dǎo)致原油價格上漲。

聚焦

100家煤焦生產(chǎn)企業(yè)+100家焦鋼終端將于3月19日相聚日照！煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈大能齊聚！

“2026年（第八屆）全國煤焦采購大會”將于2026 年 3 月 19-20日在日照喜來登酒店召開。

會議報道

鄭煤機印尼市場再落兩子

未來，鄭煤機將繼續(xù)積極響應(yīng)“一帶一路”倡議，深化全球市場布局，以創(chuàng)新為驅(qū)動，以品質(zhì)為基石，為全球煤炭行業(yè)智能化、綠色化轉(zhuǎn)型貢獻更多中國裝備與中國智慧

原料

煤炭產(chǎn)業(yè)：基本面持續(xù)改善，價格中樞上移

2月4日，秦皇島煤炭網(wǎng)發(fā)布最新一期環(huán)渤海動力煤指數(shù)，報收于682元／噸，環(huán)比下行3元／噸 在煤炭行業(yè)人士看來，當(dāng)前煤炭板塊受到市場熱捧，更多緣于印尼方面的減產(chǎn)作為全球最大的電廠煤炭出口國，印尼計劃今年將煤炭產(chǎn)量削減近四分之一至約6億噸，以提振煤價此前有消息稱，印尼礦商已暫?，F(xiàn)貨煤炭出口，因而對平靜的市場造成擾動 煤炭年度價格中樞有望上移 國家統(tǒng)計局近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年，全國規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量48.3億噸，同比增長1.2%，創(chuàng)歷史新高。

原料