Mysteel解讀：新能源核心之全球鎳資源定價(jià)的基本格局

電話市場(chǎng)交易是三種方式中交易量最大的，涵蓋了電子盤和場(chǎng)外市場(chǎng)交易（over the count），合約類型也更加多樣化所有的交易員及產(chǎn)業(yè)客戶都是參考鎳官方價(jià)格（Nickel Official Prices）為基準(zhǔn)進(jìn)行金融衍生品和鎳產(chǎn)品現(xiàn)貨的交易活動(dòng) 圖一：倫敦金屬交易所圈內(nèi)交易 在期貨合約領(lǐng)域，LME發(fā)布的鎳收盤價(jià)（Nickel Closing prices）也同樣重要，它通常被用于LME的中央清算和計(jì)算會(huì)員的保證金，同時(shí)也是一些被動(dòng)基金（ETF）和指數(shù)的估值基礎(chǔ)。

解讀

LME二季度期貨和期權(quán)成交量觸及10年高點(diǎn)，鎳價(jià)領(lǐng)漲

據(jù)外電7月4日消息，倫敦金屬交易所(LME)周四表示，今年第二季度，該交易所的期貨和期權(quán)日均成交量達(dá)到了10年來(lái)的最高水平，同比增長(zhǎng)27% 其聲明稱，第二季度日均成交量為730,385手 作為全球歷史最悠久、規(guī)模最大的工業(yè)金屬市場(chǎng)，LME沒(méi)有給出成交量大幅增長(zhǎng)的原因，但在投機(jī)和基金買盤的推動(dòng)下，銅成交量在5月觸及紀(jì)錄高位 銅的成交量增長(zhǎng)了27%，但鎳的成交量以77%的增幅領(lǐng)跑。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

Mysteel早讀：中國(guó)央行連放大招促地產(chǎn) 滬銅帶動(dòng)有色金屬整體上揚(yáng)

該項(xiàng)目將生產(chǎn)99.99%的4N HPA ◎倫敦金屬交易所(LME)鎳期貨一度大漲7%新喀里多尼亞發(fā)生騷亂，引發(fā)對(duì)這一法屬領(lǐng)地供應(yīng)進(jìn)一步中斷的擔(dān)憂新喀里多尼亞是南太平洋群島，去年是全球第三大鎳生產(chǎn)地，本周因投票規(guī)定調(diào)整而發(fā)生暴力騷亂，導(dǎo)致法國(guó)礦業(yè)公司Eramet SA的生產(chǎn)受到影響，當(dāng)?shù)毓驹谝宰畹彤a(chǎn)能運(yùn)營(yíng) ◎5月16日消息，重要礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)商 Fortune Minerals宣布已從加拿大和美國(guó)政府為其旗艦NICO項(xiàng)目獲得額外資金。

有色聚焦

Mysteel晚報(bào)：滬鎳小幅上漲，鉻礦價(jià)格現(xiàn)貨略有下探

近日，倫敦交易所宣布暫停俄羅斯金屬出具倉(cāng)單，倫鎳開(kāi)盤直接突破1.9萬(wàn)美元關(guān)口，市場(chǎng)看漲情緒漸濃供應(yīng)端，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鎳鐵報(bào)價(jià)紛紛抬高，散單報(bào)價(jià)多上漲至960-970元/鎳（出廠含稅），長(zhǎng)協(xié)報(bào)價(jià)至均價(jià)升水15元/鎳，具體成交價(jià)格還需落實(shí)需求端，在外盤的帶動(dòng)下，市場(chǎng)信心得到提振，不銹鋼現(xiàn)貨及期貨價(jià)格均有所上漲，但是鋼廠對(duì)原料采購(gòu)仍然較為謹(jǐn)慎，對(duì)鎳鐵的采購(gòu)僅接受均價(jià)至均價(jià)升水5元/鎳目前鎳鐵價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，后續(xù)還需關(guān)注鎳鐵最新成交價(jià)格以及市場(chǎng)情緒變動(dòng)情況。

晚報(bào)

Mysteel：4月15日不銹鋼相關(guān)期貨持倉(cāng)日?qǐng)?bào)

單日成交量340848手，日減倉(cāng)5153手，沉淀資金22.10億元，資金流出1.55億元市場(chǎng)方面，倫敦交易所宣布暫停俄羅斯金屬出具倉(cāng)單，倫鎳開(kāi)盤直接突破1.9萬(wàn)美元關(guān)口，市場(chǎng)看漲情緒漸濃供應(yīng)端，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鎳鐵報(bào)價(jià)紛紛抬高，散單報(bào)價(jià)多上漲至960-970元/鎳（出廠含稅），長(zhǎng)協(xié)報(bào)價(jià)至均價(jià)升水15元/鎳，具體成交價(jià)格還需落實(shí)需求端，在外盤的帶動(dòng)下，市場(chǎng)信心得到提振，不銹鋼現(xiàn)貨及期貨價(jià)格均有所上漲，但是鋼廠對(duì)原料采購(gòu)仍然較為謹(jǐn)慎，對(duì)鎳鐵的采購(gòu)僅接受均價(jià)至均價(jià)升水5元/鎳。

不銹鋼頭條

LME不打算推出鎳“綠色”期貨合約

據(jù)外電3月5日消息，倫敦金屬交易所（LME）周二表示，不打算推出“綠色”鎳期貨合約，因其市場(chǎng)規(guī)模還不夠大 一份聲明稱:“市場(chǎng)參與者對(duì)如何定義‘綠色’仍存在重大市場(chǎng)爭(zhēng)論表示擔(dān)憂“此外，LME合約所代表的市場(chǎng)細(xì)分范圍較窄，將無(wú)法吸引足夠的庫(kù)存和交易量。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

Mysteel：滬鎳一日深跌3.88% 未來(lái)鎳價(jià)如何運(yùn)行

一、鎳期貨庫(kù)存陡增 鎳價(jià)承壓下行 據(jù)外電12月28日消息，倫敦金屬交易所（LME）的數(shù)據(jù)顯示，LME鎳庫(kù)存當(dāng)日增加4218噸至62022噸，增幅7.3%，創(chuàng)下自2022年7月以來(lái)的最強(qiáng)勁水平而上海期貨交易所鎳庫(kù)存本周同樣出現(xiàn)累積，本周增加314噸，增幅接近3% 隨著精煉產(chǎn)量不斷增加，累庫(kù)壓力逐漸加大，部分國(guó)內(nèi)企業(yè)選擇海外交倉(cāng)，導(dǎo)致近期LME鎳庫(kù)加速累積。

鎳頭條

海牛金屬資源有限公司確認(rèn)參加2024年國(guó)際鐵合金及不銹鋼產(chǎn)業(yè)年會(huì)

海牛金屬資源有限公司確認(rèn)參加2024年國(guó)際鐵合金及不銹鋼產(chǎn)業(yè)年會(huì)，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）主辦，江蘇匯鴻國(guó)際集團(tuán)中鼎控股股份有限公司特邀協(xié)辦，上海期貨交易所、中國(guó)鐵合金工業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)際錳協(xié)會(huì)協(xié)辦，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)際鎳協(xié)會(huì)支持，江蘇對(duì)外經(jīng)貿(mào)股份有限公司、百色市必晟礦業(yè)有限公司、廣西田東晟錦新材料有限公司、貴州必晟礦業(yè)有限公司、無(wú)錫鑫時(shí)代金屬科技有限公司、黔東南州閩山宏新材料有限公司、金石資源（天津）有限公司、廣西厚榮貿(mào)易有限公司贊助 ，鄭州商品交易所、廣州期貨交易所指導(dǎo)，河鋼、寶鋼、首鋼、沙鋼、鞍本等眾多鋼廠支持的“2024年國(guó)際鐵合金及不銹鋼產(chǎn)業(yè)年會(huì)”將于2023年11月15日-17日在南京盛大召開(kāi)！ -點(diǎn)擊此處了解會(huì)議詳情- 海牛金屬資源有限公司成立于2022年9月，成立伊始，公司便致力于成為領(lǐng)航大宗商品的交易商，公司主要從事大宗商品的實(shí)貨及衍生品交易，目前主要經(jīng)營(yíng)有色金屬（銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫等）、能源化工（原油、燃料油、瀝青、橡膠、PTA等）、黑色金屬（鐵礦石、螺紋鋼、煤炭、硅鐵、硅錳等）、農(nóng)產(chǎn)品（棉花、豆油、菜油、雞蛋等）等板塊的大宗商品的國(guó)際及國(guó)內(nèi)貿(mào)易，并在各大商品交易所開(kāi)展交易活動(dòng)，包括上海期貨交易所、上海國(guó)際能源交易中心、大連商品交易所、鄭州商品交易所、倫敦金屬交易所、新加坡交易所等。

日評(píng)

Mysteel周報(bào)：鎳價(jià)區(qū)間震蕩 鉻鐵持穩(wěn)運(yùn)行 廢不銹鋼偏穩(wěn)整理

目前青山和國(guó)內(nèi)銅廠尚未回應(yīng)外界的置評(píng)請(qǐng)求 英國(guó)GCH將推出鎳指數(shù)替代LME鎳期貨 英國(guó)交易服務(wù)公司（Global Commodities Holdings，GCH）發(fā)言人證實(shí)，該公司將在2023年一季度末推出鎳實(shí)物交割的現(xiàn)貨交易平臺(tái)，并將采用實(shí)際貿(mào)易數(shù)據(jù)發(fā)布一級(jí)鎳的現(xiàn)貨指數(shù)，擬替代倫敦金屬交易所（LME）基準(zhǔn)合約。

周報(bào)

英國(guó)GCH公司將推出鎳交易平臺(tái)，因?yàn)長(zhǎng)ME鎳市場(chǎng)交投不振

外媒12月22日消息：總部位于英國(guó)的全球商品控股公司（Global Commodities Holdings，簡(jiǎn)稱GCH）周四表示，該公司將在2023年第一季度推出一個(gè)基于現(xiàn)貨交割的鎳現(xiàn)貨交易平臺(tái) GCH通告的背景是，倫敦金屬交易所(LME)的鎳期貨交易量急劇減少，導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)性加劇，削弱了其作為全球參考價(jià)格的能力 GCH表示，新平臺(tái)將允許會(huì)員交易1類鎳產(chǎn)品，并將利用交易數(shù)據(jù)計(jì)算出一個(gè)現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Nornickel考慮明年鎳減產(chǎn)10%

雖然美國(guó)已經(jīng)制裁了Nornickel的大股東Vladimir Potanin，但該公司本身并未受到任何處罰盡管如此，俄烏沖突擾亂了物流、保險(xiǎn)和航運(yùn)，對(duì)這家礦業(yè)公司造成了影響此外，芬蘭國(guó)家鐵路公司將在12 月底停止來(lái)自俄羅斯的貨運(yùn)，迫使Nornickel尋求其他方式為其芬蘭 Harjavalta 部門提供物資 供應(yīng)收緊可能加劇倫敦金屬交易所鎳期貨的波動(dòng)性。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel日?qǐng)?bào)：長(zhǎng)單出貨小幅承壓，硫酸錳價(jià)格偏弱運(yùn)行

盡管如此，俄烏沖突擾亂了物流、保險(xiǎn)和航運(yùn)，對(duì)這家礦業(yè)公司造成了影響此外，芬蘭國(guó)家鐵路公司將在12 月底停止來(lái)自俄羅斯的貨運(yùn)，迫使Nornickel尋求其他方式為其芬蘭 Harjavalta 部門提供物資 供應(yīng)收緊可能加劇倫敦金屬交易所鎳期貨的波動(dòng)性今年價(jià)格上漲了40%，而且自3月份前所未有的軋空以來(lái)，該合約一直受到低流動(dòng)性的困擾——最近幾周的大幅價(jià)格波動(dòng)引發(fā)了人們對(duì)其作為全球基準(zhǔn)的可行性的質(zhì)疑。

日?qǐng)?bào)

中國(guó)臺(tái)灣燁聯(lián)調(diào)降5月內(nèi)外銷304系列、430系列不銹鋼板卷盤價(jià)

此前，燁聯(lián)已連續(xù)三個(gè)月調(diào)漲了304系列與430系列不銹鋼板卷的內(nèi)外銷價(jià)格近期國(guó)際鎳價(jià)仍維持在高位，倫敦金屬交易所（LME）4月28日的現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)每公噸為33,275美元，3個(gè)月期貨價(jià)每公噸為33,300美元，4月份的鎳均價(jià)應(yīng)低于3月的33,846美元燁聯(lián)表示，受到新臺(tái)幣貶值影響，進(jìn)口原料成本仍高，但考慮下游客戶受到高運(yùn)價(jià)和船期不穩(wěn)等因素影響其接單節(jié)奏，因此為延續(xù)下游接單動(dòng)能，決定自行吸收成本漲幅，并適度調(diào)降價(jià)格。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

我國(guó)擬立法完善對(duì)衍生品交易的監(jiān)管

新華財(cái)經(jīng)北京4月14日電，近期倫敦金融交易所的鎳風(fēng)波引發(fā)公眾廣泛關(guān)注全國(guó)人大常委會(huì)法制工作委員會(huì)發(fā)言人臧鐵偉14日在回答記者關(guān)于期貨和衍生品法草案有關(guān)情況時(shí)表示，明確防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全是本法的立法目的之一即將提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)會(huì)議三審的期貨和衍生品法草案將完善對(duì)衍生品交易的監(jiān)管，進(jìn)一步明確境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)的管理規(guī)則，維護(hù)境內(nèi)交易者合法權(quán)益據(jù)悉，草案規(guī)定了比較完善的期貨交易相關(guān)制度，如持倉(cāng)限額、套期保值、保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算等制度；對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、建立健全期貨市場(chǎng)監(jiān)控監(jiān)測(cè)制度、打擊違法交易行為作了規(guī)定。

資訊

Mysteel有色早讀：LME鎳期貨復(fù)牌在即 國(guó)際油價(jià)大跌超6%

◎美國(guó)財(cái)政部：美國(guó)1月日本所持美國(guó)國(guó)債下降9億美元，至1.3萬(wàn)億美元1月中國(guó)所持美債減少86億美元，至1.06萬(wàn)億美元 ◎倫敦金屬交易所（LME）宣布引入漲跌停限制規(guī)則，從3月15日起，除期鎳之外的金屬合約每日最大漲跌幅度為該合約前一個(gè)交易日收盤價(jià)的15%LME同時(shí)宣布，其鎳期貨將于北京時(shí)間3月16日16:00恢復(fù)交易，開(kāi)盤基準(zhǔn)價(jià)為3月7日收盤價(jià)即50300美元/噸，最大漲跌幅度為5%。

有色聚焦

青山集團(tuán)回應(yīng)：已調(diào)配到充足的鎳板現(xiàn)貨進(jìn)行交割

據(jù)證券日?qǐng)?bào)消息，3月9日，對(duì)于倫敦鎳期貨短期極端行情，市場(chǎng)傳聞青山集團(tuán)被外資逼空青山集團(tuán)回應(yīng)稱，將用旗下高冰鎳置換國(guó)內(nèi)金屬鎳板，已通過(guò)多種渠道調(diào)配到充足現(xiàn)貨進(jìn)行交割

聚焦

[今日財(cái)經(jīng)]：財(cái)經(jīng)要聞（20220309）

原油,今日財(cái)經(jīng)

財(cái)經(jīng)要聞

Mysteel：不銹鋼3月8日漲超千元，3月9日跌超千元！

二、高價(jià)下實(shí)際成交乏力 就304冷軋而言，兩天的時(shí)間內(nèi)，現(xiàn)貨價(jià)格漲幅達(dá)將近3000元/噸，漲價(jià)猝不及防，下游企業(yè)紛紛表示還沒(méi)有反應(yīng)過(guò)來(lái)，價(jià)格就已經(jīng)漲上去了，轉(zhuǎn)個(gè)頭又是不一樣的價(jià)格漲勢(shì)太猛，下游企業(yè)多是謹(jǐn)慎觀望，市場(chǎng)雖漲聲一片，但實(shí)際成交又有多少呢？ 前兩天不銹鋼的漲價(jià)均為期貨盤面暴漲所帶來(lái)的積極情緒，但回歸現(xiàn)實(shí)，實(shí)際成交無(wú)法支撐目前的高位價(jià)格，在3月8日晚上，倫敦金屬交易所發(fā)布，取消所有3月8日9:00之后在場(chǎng)外交易和LME select屏幕交易系統(tǒng)執(zhí)行的鎳交易。

不銹鋼頭條

不銹鋼海外市場(chǎng)熱點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng)（2.21-2.25）

我們的庫(kù)存增加了 25% 左右，以確保供應(yīng)的連續(xù)性 4.華新麗華調(diào)漲3月內(nèi)外銷不銹鋼盤價(jià) 臺(tái)灣(中國(guó)）不銹鋼盤元大廠華新麗華宣布調(diào)漲3月內(nèi)外銷不銹鋼盤價(jià)：304系列每公噸調(diào)漲200美元、新臺(tái)幣6000元；316及309系列每公噸調(diào)漲400美元、新臺(tái)幣10000元；400系列每公噸調(diào)漲50美元、新臺(tái)幣1500元 　　華新麗華指出，俄烏沖突引發(fā)油、氣、鎳及相關(guān)商品價(jià)格大漲，倫敦期貨鎳庫(kù)存持續(xù)降低，鎳價(jià)直指近11年新高，加上印尼政府限制出口及加稅動(dòng)作不斷，導(dǎo)致鎳生鐵價(jià)格頻創(chuàng)高點(diǎn)。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

華新麗華調(diào)漲3月內(nèi)外銷不銹鋼盤價(jià)

臺(tái)灣(中國(guó)）不銹鋼盤元大廠華新麗華宣布調(diào)漲3月內(nèi)外銷不銹鋼盤價(jià)：304系列每公噸調(diào)漲200美元、新臺(tái)幣6000元；316及309系列每公噸調(diào)漲400美元、新臺(tái)幣10000元；400系列每公噸調(diào)漲50美元、新臺(tái)幣1500元 　　華新麗華指出，俄烏沖突引發(fā)油、氣、鎳及相關(guān)商品價(jià)格大漲，倫敦期貨鎳庫(kù)存持續(xù)降低，鎳價(jià)直指近11年新高，加上印尼政府限制出口及加稅動(dòng)作不斷，導(dǎo)致鎳生鐵價(jià)格頻創(chuàng)高點(diǎn)。

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