【財聯(lián)社】“反內(nèi)卷”政策加碼，分析人士：預(yù)計水泥行業(yè)年內(nèi)將減少10%熟料產(chǎn)能

江元林認為，嚴禁新增水泥熟料等產(chǎn)能，新建改建項目須制定產(chǎn)能置換方案，意味著變相去產(chǎn)能，新建改建需要按照2:1或者1.5:1產(chǎn)能進行置換，從市場來看，目前新建改建的產(chǎn)能已經(jīng)很少“上述產(chǎn)能置換方案對行業(yè)的影響會比較大，預(yù)計能減少10%的熟料產(chǎn)能” 分析師李坤明對財聯(lián)社記者表示，目前水泥行業(yè)普遍存在超產(chǎn)行為，今年以來行業(yè)觀望情緒濃厚，新增產(chǎn)能項目較少。

媒體報道

“反內(nèi)卷”政策加碼 分析人士：預(yù)計水泥行業(yè)年內(nèi)將減少10%熟料產(chǎn)能|行業(yè)觀察

江元林認為，嚴禁新增水泥熟料等產(chǎn)能，新建改建項目須制定產(chǎn)能置換方案，意味著變相去產(chǎn)能，新建改建需要按照2:1或者1.5:1產(chǎn)能進行置換，從市場來看，目前新建改建的產(chǎn)能已經(jīng)很少“上述產(chǎn)能置換方案對行業(yè)的影響會比較大，預(yù)計能減少10%的熟料產(chǎn)能” 中國水泥網(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)研究院分析師李坤明對財聯(lián)社記者表示，目前水泥行業(yè)普遍存在超產(chǎn)行為，今年以來行業(yè)觀望情緒濃厚，新增產(chǎn)能項目較少。

熱點資訊

“反內(nèi)卷”政策加碼，分析人士預(yù)計水泥行業(yè)年內(nèi)將減少10%

” 上海鋼聯(lián)百年建筑網(wǎng)建筑材料事業(yè)部高級分析師江元林對財聯(lián)社記者表示，房地產(chǎn)需求明顯下滑，成為最大的拖累 預(yù)計將減少10%熟料產(chǎn)能，行業(yè)復(fù)價有望加速到來 財聯(lián)社記者注意到，去年以來，去產(chǎn)能政策持續(xù)深化，工信部先后下發(fā)《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法（2024年本）》《進一步規(guī)范水泥行業(yè)產(chǎn)能管理的通知》等文件，旨在化解行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩矛盾，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，推動行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

聚焦

山東省水泥行業(yè)形勢分析座談會召開

9月5日，為落實山東省領(lǐng)導(dǎo)對水泥行業(yè)的重要批示，分析當(dāng)前水泥行業(yè)發(fā)展形勢，了解行業(yè)面臨的突出困難和問題，研究部署下步促進水泥行業(yè)規(guī)范有序、平穩(wěn)健康發(fā)展的對策措施，山東省工業(yè)和信息化廳組織召開水泥行業(yè)形勢分析座談會山東省工業(yè)和信息化廳黨組成員、副廳長焉杰出席會議并講話 會議傳達了省領(lǐng)導(dǎo)對水泥行業(yè)的重要批示，宣讀了國務(wù)院關(guān)于近期工貿(mào)系統(tǒng)安全生產(chǎn)的通報省水泥行業(yè)協(xié)會做了當(dāng)前水泥行業(yè)形勢報告，各企業(yè)就上半年行業(yè)發(fā)展情況，當(dāng)前面臨的困難問題和相關(guān)對策建議作了交流發(fā)言。

行業(yè)資訊

2022年浙江省散裝水泥、預(yù)拌混凝土和預(yù)拌砂漿行業(yè)運行分析

二、行業(yè)運行分析 （一）主要量率指標情況 1.散裝率超額完成目標任務(wù) 2022年是“十四五”的關(guān)鍵之年，也是第二個百年奮斗目標的開局之年全省各級散裝水泥管理機構(gòu)抓重點、補短板、強弱項，認真落實“疫情要防住、經(jīng)濟要穩(wěn)住、發(fā)展要安全”要求，突破重重困難完成全年目標任務(wù)。

行業(yè)資訊

水泥行業(yè)資深分析師劉作毅、華泰金控研究部主管王帥一行到訪上海鋼聯(lián)百年建筑網(wǎng)交流

2023年2月8日下午，水泥行業(yè)資深分析師劉作毅，華泰金控研究部主管、周期/大宗商品研究組負責(zé)人王帥，原材料研究員龔劼一行到訪上海鋼聯(lián)百年建筑網(wǎng)交流，受到百年建筑網(wǎng)總經(jīng)理王森、常務(wù)副總經(jīng)理李懷清、副總經(jīng)理湯浛溟等人的熱情接待。

百年動態(tài)

2022年上半年混凝土與水泥制品行業(yè)運行分析

2022年上半年，中國宏觀經(jīng)濟運行出現(xiàn)一定波動，1、2月份經(jīng)濟恢復(fù)整體向好；3、4月份國際環(huán)境愈加嚴峻復(fù)雜，同時國內(nèi)疫情點狀爆發(fā)，對經(jīng)濟供需兩端造成較大沖擊，宏觀經(jīng)濟指標下滑明顯；5月份開始疫情好轉(zhuǎn)，政府推出了一系列助企紓困、擴大投資、助推消費等政策，經(jīng)濟開始觸底反彈；6月份經(jīng)濟企穩(wěn)回升上半年，混凝土與水泥制品行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下降，行業(yè)整體經(jīng)濟指標也出現(xiàn)下滑走勢，企業(yè)經(jīng)營承受較大壓力。

行業(yè)資訊

丁美榮：水泥行業(yè)碳排放現(xiàn)狀分析與減排關(guān)鍵路徑探討

分析單位水泥碳排放的構(gòu)成與減排潛力，生產(chǎn)1噸水泥過程中，其中生料煅燒石灰石分解CO2約376.7kg，熟料耗煤排放CO2約193kg，綜合耗電（扣除余熱發(fā)電）折算碳排放約46.9kg水泥是由水泥熟料摻加礦渣、粉煤灰、石灰石等混合材與少量石膏混合粉磨制成，熟料生產(chǎn)過程中碳排放約占水泥碳排放的92%左右（大量文獻誤引用為60%至75%） 根據(jù)行業(yè)現(xiàn)狀和以上分析，水泥行業(yè)通過現(xiàn)有節(jié)能及替代石灰石原料技術(shù)(因耗量巨大且替代資源很有限)減碳空間有限。

行業(yè)資訊

Mysteel周報：建筑原材料價格監(jiān)測（4.6-4.10）

隨著天氣條件全面轉(zhuǎn)好，項目施工效率提升，資金逐步轉(zhuǎn)化為實物工作量，將直接帶動基建領(lǐng)域水泥采購量明顯增長2026年二季度水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)政策繼續(xù)執(zhí)行，北方產(chǎn)區(qū)二季度停窯天數(shù)普遍在30-45天，南方產(chǎn)區(qū)停窯天數(shù)在15-30天重點產(chǎn)區(qū)供給收縮力度持續(xù)，將有效維持行業(yè)供需緊平衡狀態(tài)，推動區(qū)域水泥庫存保持在合理偏低區(qū)間供給端的剛性約束，有望支撐水泥價格延續(xù)上漲態(tài)勢 2. 混凝土 周度觀點：上周混凝土價格持平運行，預(yù)計本周混凝土行情或?qū)⒃鲩L運行 上周混凝土復(fù)盤分析 上周混凝土價格持平運行。

觀點

百年建筑解讀：水泥行業(yè)成本剛性增加影響及應(yīng)對策略

概述：當(dāng)前水泥行業(yè)面臨成本剛性上漲與利潤空間持續(xù)壓縮的核心矛盾在多重成本壓力疊加的背景下，企業(yè)盈利空間受到顯著擠壓本報告深入分析成本上漲的驅(qū)動因素，研判短期走勢，并提出針對性操作建議，助力企業(yè)對沖盈利風(fēng)險 一、成本上漲驅(qū)動因素分析 1、原材料成本上升是首要壓力來源 煤炭作為水泥生產(chǎn)的核心燃料，其價格持續(xù)上漲直接推高生產(chǎn)成本。

熱點文章

百年建筑周報：全國水泥價格偏弱運行（3.27-4.3）

下圖的水泥價格采用全國P.O42.5散裝水泥均價和秦皇島港Q5000煤炭平倉價作對比，可以反映目前水泥行業(yè)的相對盈利水平（未考慮水泥企業(yè)的煤炭庫存因素） 截至4月3日，水泥-煤炭價格差240.12元/噸，同比2025年下降22.8% 三、水泥供需分析 1、供應(yīng)情況分析 生產(chǎn)方面：3月26日-4月1日，本周274家水泥廠水泥熟料窯線產(chǎn)能利用率為74.18%，環(huán)比上升15.35個百分點，同比上升12.23個百分點。

周報

百年建筑水泥頭條：央視采訪水泥行業(yè)上下游企業(yè)，頭部水泥企業(yè)海外業(yè)務(wù)盈利亮眼

【國內(nèi)外水泥行業(yè)熱點】 央視采訪：近日，央視財經(jīng)與百年建筑實地走訪建筑行業(yè)上中下游企業(yè)調(diào)研市場需求恢復(fù)情況，百年建筑網(wǎng)水泥首席分析師江元林接受央視采訪表示：目前華東華南市場工地開工情況較好，華中西南市場偏慢內(nèi)地市場競爭偏激烈，導(dǎo)致當(dāng)前水泥價格上漲落實不佳后期隨著市場工地需求釋放，預(yù)計水泥價格將有1-2輪上漲 央視采訪：江蘇辰之海貿(mào)易有限公司總經(jīng)理劉振海接受央視記者采訪表示：4月份是旺季，下游水泥需求明顯回暖，中轉(zhuǎn)速度從年前的一周左右減少至五天。

日評

Mysteel：“十五五”規(guī)劃綱要對管樁行業(yè)的影響分析

“十五五”規(guī)劃綱要對管樁行業(yè)的影響具體分析如下： 一、政策端 “十五五”規(guī)劃綱要將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)置于優(yōu)先發(fā)展位置，明確提出“構(gòu)建現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系”，圍繞國家綜合立體交通網(wǎng)、新型能源體系、對外開放平臺等實施23項重大工程對于混凝土與水泥制品行業(yè)而言，這意味著市場基本盤的持續(xù)穩(wěn)固，且需求正從“量”的增長向“質(zhì)”的提升躍遷從投資規(guī)?？矗瑖野l(fā)展改革委已明確“十五五”時期我國將建設(shè)改造地下管網(wǎng)超過70萬公里，新增投資需求超過5萬億元。

金屬制品

百年建筑：央視采訪|江元林表示預(yù)計4月水泥價格仍有上漲

近日，央視財經(jīng)與百年建筑實地走訪建筑行業(yè)上中下游企業(yè)調(diào)研市場需求恢復(fù)情況，如：南通大型中轉(zhuǎn)庫、混凝土企業(yè)、水泥物流車隊等反饋下游施工進度逐漸恢復(fù)，市場需求持續(xù)回暖，水泥價格偏強運行 百年建筑網(wǎng)水泥首席分析師江元林接受央視采訪表示：目前華東華南市場工地開工情況較好，華中西南市場偏慢。

熱點文章

[塑編周評]：工農(nóng)業(yè)和建筑行為集中 塑編需求集中釋放（20260403-0409）

美伊臨時停火，但霍爾木茲海峽實質(zhì)性受阻態(tài)勢未改，且中東產(chǎn)油國大幅減產(chǎn)，國際油價支撐仍存，疊加供應(yīng)風(fēng)險尚未解除，本周聚丙烯市場偏強整理原料走高，給予塑編市場支撐強勁，本周塑編市場價格延續(xù)漲勢工農(nóng)業(yè)和建筑行為集中，化肥袋、飼料袋、水泥袋、噸袋、糧食袋等用量升溫，塑編企業(yè)訂單明顯跟進，行業(yè)開工率提升 3.市場影響因素分析 1）上游原料 本周聚丙烯市場在成本與情緒雙重施壓下，日內(nèi)漲跌幅度較大，節(jié)日期間中東地緣影響繼續(xù)外溢，多個石化裝置分別受到不同程度的襲擊，市場對中東地區(qū)供應(yīng)鏈中斷的恐 慌情緒急劇升溫，PP受原料端地緣波動影響顯著，日內(nèi)漲幅超過400元/噸。

周評

[PVC]：隆眾早訊-周五版

焦煤跌4.6%，燒堿跌3.7%，焦炭跌2.77%，PVC跌2.6% 　國際銅夜盤收漲0.21%，滬銅收漲0.19%，滬鋁收漲0.39%，滬鋅收漲0.13%，滬鉛收跌0.39%，滬鎳收跌0.60%，滬錫收漲0.97%氧化鋁夜盤收跌1.16%，鋁合金收漲0.77%不銹鋼夜盤收漲0.87% 英海事分析公司：霍爾木茲海峽仍嚴格受控 通航恢復(fù)有限 WTI原油期貨漲幅擴大至1% 報98.858美元/桶 歐盟官員警告歐盟經(jīng)濟或?qū)⒚媾R“滯脹” 高盛警告：若霍爾木茲再封一個月 布油2026年均價或破100美元 供給重塑、生態(tài)重構(gòu) 水泥行業(yè)存量競合開新局 汽車產(chǎn)業(yè)鏈成本端承壓 多家跨國車企調(diào)整排產(chǎn) 河南：大力發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟 釋放養(yǎng)老消費潛力 中信建投：資本市場的流動性基礎(chǔ)和定價效率有望持續(xù)改善 多地搶抓建設(shè)黃金期 按下重大項目建設(shè)“加速鍵” 天風(fēng)證券：需求復(fù)蘇 第二季度集運運價有望上漲 華泰證券：建議重點關(guān)注具備海外電解鋁產(chǎn)能布局的相關(guān)公司 美國2月PCE通脹基本符合預(yù)期 消費者支出保持穩(wěn)健 支持美聯(lián)儲觀望決策 伊朗最高領(lǐng)袖提出三點主張：賠償損失、海峽新規(guī)、不棄權(quán)利 厄爾尼諾現(xiàn)象預(yù)計將在下半年回歸 或為全球糧價帶來新風(fēng)險 。

早間提示

百年建筑周報：全國水泥價格偏強運行（3.20-3.27）

下圖的水泥價格采用全國P.O42.5散裝水泥均價和秦皇島港Q5000煤炭平倉價做對比，可以反映目前水泥行業(yè)的相對盈利水平（未考慮水泥企業(yè)的煤炭庫存因素） 截至3月27日，水泥-煤炭價格差240.73元/噸，同比2025年下降23.4% 三、水泥供需分析 1、供應(yīng)情況分析 生產(chǎn)方面：3月19日-3月25日，本周274家水泥廠水泥熟料窯線產(chǎn)能利用率為58.83%，環(huán)比上升3.69個百分點，同比下降1.63個百分點。

周報

[隆眾聚焦]：四月春風(fēng)催旺市 PP制品需求回暖意未勻

導(dǎo)語：清明節(jié)前，受美方釋放和談信號影響，前期主導(dǎo)市場的地緣風(fēng)險顯著降溫，國際油價自高位回落，帶動PP期貨沖高回落、現(xiàn)貨大幅調(diào)整。

熱點聚焦

[塑編周評]：需求端呈逐步升溫態(tài)勢 塑編市場價格走高（20260327-0402）

地緣政治風(fēng)險未解除，霍爾木茲海峽航運仍受阻，原油均價上漲，疊加供應(yīng)風(fēng)險仍存，本周聚丙烯市場價格偏強整理原料走高，給予塑編市場支撐強勁，本周塑編市場價格延續(xù)漲勢春耕備肥期將至，化肥袋用量明顯增加，建筑行為集中，推動水泥袋用量提升，塑編需求端呈逐步升溫態(tài)勢，終端訂單跟進，塑編行業(yè)開工率上漲 3.市場影響因素分析 1）上游原料 本周聚丙烯價格波動較大，消息面的不斷切換導(dǎo)致盤面大幅波動，周內(nèi)價格漲后回落。

周評

Mysteel參考：2025年長三角水泥市場運行特點與挑戰(zhàn)

蔡艷芬（百年建筑水泥研究員，專注水泥產(chǎn)業(yè)鏈研究分析，長期帶領(lǐng)團隊對水泥行業(yè)、建筑工地的開復(fù)工、資金狀況等進行調(diào)研）聯(lián)系電話：021-26093629 概述：長三角水泥市場具有需求總量大但進入高位平臺期、行業(yè)集中度高、政策敏感度高以及供應(yīng)鏈發(fā)達的特點。

熱點文章