Mysteel：廣東工業(yè)線材市場(chǎng)11月復(fù)盤與12月前瞻

概述：廣東工業(yè)線材市場(chǎng)在11月呈現(xiàn)出典型的“弱現(xiàn)實(shí)”特征，價(jià)格走勢(shì)先抑后揚(yáng)，月初受終端需求疲軟壓制，工業(yè)線材品種普遍弱勢(shì)震蕩，隨后在月末因環(huán)保限產(chǎn)加碼和投機(jī)補(bǔ)庫(kù)驅(qū)動(dòng)出現(xiàn)反彈，整體價(jià)格重心小幅上移但未脫離低位區(qū)間“金九銀十”行情落空，市場(chǎng)情緒持續(xù)謹(jǐn)慎成本支撐邊際弱化，鐵礦石與焦炭?jī)r(jià)格下行侵蝕鋼廠利潤(rùn)，進(jìn)一步限制了價(jià)格反彈高度，形成“弱需求主導(dǎo)、強(qiáng)預(yù)期輔助”的震蕩格局進(jìn)入12月，市場(chǎng)或延續(xù)“供給收縮與需求疲軟”的博弈態(tài)勢(shì)，價(jià)格難有實(shí)質(zhì)性破局，下面筆者將作簡(jiǎn)單的分析供大家參考。

工業(yè)線材

Mysteel：需求疲軟疊加關(guān)稅擾動(dòng) 鋼價(jià)下行壓力猶存

海南島、廣西東部、廣東中西部等地帶來(lái)極端降雨冷空氣南下與臺(tái)風(fēng)外圍環(huán)流結(jié)合，湖南、江西、浙江、福建帶來(lái)強(qiáng)降雨；上周的全國(guó)高考，全國(guó)多數(shù)地區(qū)發(fā)布了施工作業(yè)及工地停工政策，導(dǎo)致需求遲遲未能得到釋放 目前來(lái)看，鋼廠受利潤(rùn)影響，不少電爐開始減產(chǎn)，然近期原料價(jià)格回落，也在延緩鋼廠減產(chǎn)的力度，供需雙弱的格局短期或?qū)⒕S持 圖1：2024-2025年螺紋鋼及線盤周度產(chǎn)量走勢(shì) 再次，近期焦炭、鐵礦石價(jià)格的持續(xù)下跌，6月6日焦炭第三輪提降落地，降幅70/75元/噸，累計(jì)降幅120/135元/噸（估算累計(jì)導(dǎo)致噸鋼成本下降約60-65元/噸），獨(dú)立焦化開工下滑，后市仍有1-2輪提降預(yù)期；而焦煤也因?yàn)樽陨韼?kù)存仍然偏高，市場(chǎng)對(duì)后期仍有看降預(yù)期；礦石方面，隨著近期鐵水產(chǎn)量下滑，鐵礦需求邊際走弱，鋼廠對(duì)鐵礦石采購(gòu)興致走弱，鐵礦價(jià)格出現(xiàn)窄幅下跌。

主編視角

2025廢鋼全國(guó)行·華南區(qū)域廢鋼市場(chǎng)研討會(huì)圓滿落幕

曹煒華女士講到：2024年廣東建筑鋼材需求下降明顯2024年廣東省供應(yīng)廢鋼小幅下降預(yù)計(jì)2025年黑色系價(jià)格繼續(xù)承壓下行，廢鋼價(jià)格收到其他品種的拖累，也將呈現(xiàn)下跌走勢(shì)鋼鐵消費(fèi)提振并非政策的優(yōu)先目標(biāo)，需求走弱，行業(yè)過(guò)剩格局延續(xù)，原燃料過(guò)剩，成本支撐減弱制造業(yè)搶出口進(jìn)入尾聲、關(guān)稅影響逐漸顯現(xiàn)、補(bǔ)貼政策導(dǎo)致需求透支，制造業(yè)用鋼增長(zhǎng)面臨降速；電弧爐鋼廠虧損嚴(yán)重，廢鋼需求低迷；鐵礦石發(fā)運(yùn)大幅回升，未來(lái)供應(yīng)過(guò)剩，雙焦基本面亦不容樂(lè)觀，鐵水成本將繼續(xù)下移，拖累廢鋼價(jià)格。

廢鋼會(huì)展

Mysteel：供需矛盾調(diào)整之下 華南優(yōu)特鋼市場(chǎng)情緒弱穩(wěn)

回顧第一季度優(yōu)特鋼市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)了大幅下滑趨勢(shì)，截止發(fā)稿，廣東、福建市場(chǎng)較年初均下跌400元/噸左右，價(jià)格連創(chuàng)新低在高庫(kù)存低需求的背景下，商家預(yù)期持續(xù)減弱、甚至悲觀情緒已超出預(yù)期受房地產(chǎn)拖累，螺紋鋼需求明顯下滑，各鋼廠根據(jù)品種利潤(rùn)進(jìn)行生產(chǎn)調(diào)整，普優(yōu)共線鋼廠“普轉(zhuǎn)優(yōu)”逐漸增多，傳統(tǒng)需求分析邏輯與需求框架發(fā)生改變4月市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)如何，筆者針對(duì)目前的市場(chǎng)情況與本地貿(mào)易商進(jìn)行了交流，具體內(nèi)容如下： 問(wèn)題：目前面臨的壓力及如何看待4月行情走勢(shì)？ 福建優(yōu)特鋼市場(chǎng)A企業(yè)總經(jīng)理: 今年無(wú)疑會(huì)是一次深度洗牌，目前來(lái)看期貨超跌反彈，需求還沒(méi)有到達(dá)拐點(diǎn)，原料端焦炭第八輪提降已落地，鐵礦石上漲能否持續(xù)也是未知，成本來(lái)看一漲一跌已相抵消。

結(jié)構(gòu)鋼

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行為主（20240115）

今日黑色系期貨走勢(shì)不穩(wěn)，震蕩走跌鋼廠方面，今日個(gè)別廣東本地部分電爐廠小幅下調(diào)廢鋼收貨價(jià)格，跌幅在10-30元/噸多數(shù)鋼廠反映成品訂單情況冷清，鋼廠壓力較大，個(gè)別鋼廠或降低原冬儲(chǔ)計(jì)劃庫(kù)存市場(chǎng)方面，年關(guān)將近，貨場(chǎng)捂貨不出，市場(chǎng)廢鋼資源偏緊整體來(lái)看，目前鋼廠到貨情況不佳，預(yù)計(jì)短期廣東廢鋼市場(chǎng)或有小幅反彈 二、各地鋼企廢鋼調(diào)價(jià) 三、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、央行超額平價(jià)續(xù)作9950億元MLF，專家：Q1仍有降準(zhǔn)降息必要 2、國(guó)家發(fā)改委：要用好地方政府專項(xiàng)債券，加快項(xiàng)目開工建設(shè) 3、兩部門：建立城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制 產(chǎn)業(yè)消息 1、黑色持倉(cāng)日?qǐng)?bào)：鐵礦石跌3.17%，國(guó)泰君安減持1萬(wàn)手螺紋鋼空單 2、山東發(fā)布鋼鐵行業(yè)能效水平（第二批） 3、中鋼協(xié)：1月上旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)201.92萬(wàn)噸 。

日?qǐng)?bào)

Mysteel：需求有支撐 短期廣東廢鋼有一定的抗跌性

直到11月份，隨著宏觀政策的影響，鋼材需求有所起色，疊加鐵礦石價(jià)格的高位支撐，鋼材價(jià)格持續(xù)走高，廢鋼價(jià)格也跟隨一路上漲截止到2023年12月6日，廣州市場(chǎng)重廢毛料不含稅價(jià)格為2600元/噸叢圖中可以看出，近期廣東廢鋼市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，價(jià)格波動(dòng)幅度10-20元/噸 二、螺紋與廢鋼價(jià)差逐步縮小 由于廢鋼資源緊張，九、十月份，螺廢價(jià)差處于偏低水平，價(jià)差長(zhǎng)期在800-900元/噸之間波動(dòng)，電弧爐鋼廠虧損嚴(yán)重，多數(shù)電弧爐鋼廠選擇減產(chǎn)甚至停產(chǎn)，電弧爐產(chǎn)能利用率處于較低水平，廢鋼需求低。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格盤整運(yùn)行（20231127）

前期隨著黑色系期貨上行，鐵礦石期貨高位，廣西電弧爐鋼廠生產(chǎn)積極性增加，開工率及產(chǎn)能利用率空前，鋼廠利潤(rùn)豐厚，加之鐵礦、焦炭高位震蕩，成材價(jià)格震蕩走高，廢鋼跟漲幅度較小，且廢鋼較鐵水性價(jià)比優(yōu)勢(shì)突出，支撐用廢需求及廢鋼價(jià)格但考慮到十一月已到尾聲，冷空氣活躍，鋼企冬儲(chǔ)意愿不高，以北材南下需求未知等不確定因素，后期仍需關(guān)注成材價(jià)格走勢(shì)綜上所述，預(yù)計(jì)廣西本地廢鋼市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行 廣東：今日廣東廢鋼市場(chǎng)主穩(wěn)個(gè)調(diào)，市場(chǎng)成交一般。

日?qǐng)?bào)

Mysteel：基本面向好 8月華南鋼價(jià)或偏強(qiáng)震蕩

回顧7月份，華南地區(qū)鋼材社會(huì)庫(kù)存降幅收窄，主要原因在于：一方面，7月份市場(chǎng)需求整體疲軟，疊加臺(tái)風(fēng)影響，剛需成交表現(xiàn)低迷；另一方面，多數(shù)主導(dǎo)鋼廠并未減產(chǎn)，供給維持相對(duì)高位，供需維持弱平衡，因此庫(kù)存整體降幅放緩 三、后期行情走勢(shì)預(yù)測(cè) 對(duì)于8月份華南地區(qū)鋼材價(jià)格走勢(shì)來(lái)看：首先，從宏觀面來(lái)看，政治局會(huì)議提出一系列利好政策，從情緒面修復(fù)淡季弱行情；其次，近期產(chǎn)量平控、環(huán)保限產(chǎn)以及有序用電等潛在政策陸續(xù)出臺(tái)，如河北、山東、江蘇以及廣東省部分鋼廠陸續(xù)接到高層指示，平控政策有逐漸落地之勢(shì)；再次，目前華南市場(chǎng)整體庫(kù)存同比大幅下降，且處于絕對(duì)低位，低庫(kù)存對(duì)市場(chǎng)價(jià)格有一定支撐；另外，近期本地高爐廠陸續(xù)停產(chǎn)檢修，區(qū)內(nèi)供給有所減量；原料方面，近期焦炭連續(xù)5輪提漲，成本端對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格有較強(qiáng)支撐，但也得注意產(chǎn)量平控對(duì)原料特別是鐵礦石價(jià)格有一定抑制。

主編視角

Mysteel調(diào)研：七月份廣東廢鋼市場(chǎng)總結(jié)及八月份展望

可見(jiàn)今年廢鋼價(jià)格表現(xiàn)相比較為不理想，其原因在于今年房地產(chǎn)開工率遠(yuǎn)不及預(yù)期，建筑鋼廠需求量大幅減少，鋼廠方成交不佳，成材累庫(kù)，利潤(rùn)不斷壓縮7月黑色系期貨走勢(shì)較前幾月雖有好轉(zhuǎn)，但鐵礦石、焦煤等原材料先行提漲，成品跟漲程度不及原料，成本倒掛現(xiàn)象仍在，故廣東本地多家鋼廠仍處于虧損狀態(tài)，對(duì)于采購(gòu)廢鋼漲價(jià)吸貨心有余而力不足。

市場(chǎng)研究

Mysteel日?qǐng)?bào)：上海鋼筋網(wǎng)片小幅上漲 市場(chǎng)情緒有所緩和

但由于處于政策層面真空期，市場(chǎng)對(duì)下半年經(jīng)濟(jì)還是較為悲觀 【原材綜述】 市場(chǎng)傳言稱限產(chǎn)平控有一定程度推進(jìn)，此消息未經(jīng)證實(shí)，但消息的發(fā)酵使得原料端受到一定影響，鐵礦石也結(jié)束了昨日的漲勢(shì)，原材端全天整體走勢(shì)震蕩偏弱需求層面，鋼聯(lián)產(chǎn)存數(shù)據(jù)顯示，上周表觀需求有所下降，達(dá)3月份以來(lái)最低另外，連日來(lái)，上海、四川、江西、湖南、廣東、廣西、北京等地發(fā)布高溫預(yù)警，需求季節(jié)性走弱壓力逐漸凸顯。

日?qǐng)?bào)

百年建筑早報(bào)：樓市溫和回暖勢(shì)頭將在二季度延續(xù)，全國(guó)砂石發(fā)貨量環(huán)比上升3.32%

一、聚焦 【政策】 ◎5500億元中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度已接近三分之二 ◎惠譽(yù)：預(yù)期樓市溫和回暖勢(shì)頭將在第二季度延續(xù) ◎證券日?qǐng)?bào)評(píng)論：房企化債邁入關(guān)鍵階段，以時(shí)間換空間，并不意味償債危機(jī)已除 ◎廣東擬將數(shù)據(jù)要素納入GDP核算，數(shù)據(jù)交易額今年有望破50億 【金融】 ◎A股：深成指低開低走跌超1%，CPO、算力等高位股明顯下挫，兩市成交再破萬(wàn)億 ◎商品：國(guó)內(nèi)商品期貨收盤走勢(shì)分化，鐵礦石跌3%，線材、紙漿、熱卷、生豬跌逾1%；液化石油氣漲逾3%，原油、菜粕、瀝青、燃油、滬銀、玻璃、豆粕漲逾1%。

日評(píng)

Mysteel參考丨廣東省建筑鋼材市場(chǎng)一季度走勢(shì)分析

概述：年后以來(lái)，廣東地區(qū)鋼材價(jià)格震蕩上行截止至3月3日，Mysteel普鋼綜合價(jià)格指數(shù)上漲5.21個(gè)點(diǎn)，漲幅3%；Mysteel鐵礦石綜合指數(shù)上漲7.7個(gè)點(diǎn)，漲幅5%；Mysteel廢鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)上漲43.7個(gè)點(diǎn)總體來(lái)看，在原料的推動(dòng)下，年后現(xiàn)貨價(jià)格快速拉漲，雖然華南地區(qū)需求恢復(fù)速度不及其他區(qū)域，但隨著疫情的影響逐步減弱，市場(chǎng)心態(tài)整體偏謹(jǐn)慎樂(lè)觀那么一季度廣東省建筑鋼材價(jià)格走勢(shì)如何，本文將從價(jià)格、庫(kù)存、供需格局等方面進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

Mysteel參考

Mysteel數(shù)據(jù)：全國(guó)部分小麥淀粉企業(yè)開工統(tǒng)計(jì)（20230201）

生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)

Mysteel數(shù)據(jù)：全國(guó)部分小麥淀粉企業(yè)開工統(tǒng)計(jì)（20230125）

生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)

Mysteel節(jié)后預(yù)測(cè)：廣東廢鋼價(jià)格將迎來(lái)上漲

但有所不同的是，2021年春節(jié)后，廢鋼市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)一路上漲走勢(shì)，節(jié)后鋼廠廢鋼補(bǔ)庫(kù)帶動(dòng)廢鋼市場(chǎng)需求，廢鋼價(jià)格持續(xù)上漲，市場(chǎng)逐步恢復(fù)后，隨著疫情好轉(zhuǎn)，鋼材銷售逐步進(jìn)入旺季，疊加宏觀消息刺激下，成材價(jià)格大幅上漲，廢鋼價(jià)格跟隨上漲 而2022年春節(jié)后，廣東廢鋼市場(chǎng)價(jià)格先揚(yáng)后抑春節(jié)后鋼廠積極補(bǔ)庫(kù)，市場(chǎng)迎來(lái)開門紅，呈現(xiàn)上漲走勢(shì)，但漲勢(shì)僅延續(xù)半個(gè)月，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)大幅度跳水，鋼材實(shí)際需求不佳，鐵水性價(jià)比突出，廢鋼價(jià)格出現(xiàn)了明顯走跌。

市場(chǎng)研究

2022年12月份馬鈴薯淀粉海關(guān)進(jìn)口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（總）

海關(guān)數(shù)據(jù)

Mysteel數(shù)據(jù)：全國(guó)部分小麥淀粉企業(yè)開工統(tǒng)計(jì)（20230118）

生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)

Mysteel數(shù)據(jù)：全國(guó)部分小麥淀粉企業(yè)開工統(tǒng)計(jì)（20230111）

生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)

Mysteel數(shù)據(jù)：全國(guó)部分小麥淀粉企業(yè)開工統(tǒng)計(jì)（20230104）

生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)

Mysteel周報(bào)：廣東省鋼材價(jià)格部分下調(diào) 預(yù)計(jì)下周區(qū)間震蕩（12.16-12.23）

廣東地區(qū)需求季節(jié)性趨勢(shì)難以扭轉(zhuǎn)，但目前原料走勢(shì)偏強(qiáng)，鋼廠轉(zhuǎn)嫁壓力，短期價(jià)格上下兩難綜合預(yù)計(jì)，下周廣東鋼材市場(chǎng)整體或?qū)^(qū)間震蕩運(yùn)行 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)