[隆眾聚焦]：未來動力電池市場，是三分天下還是二王爭霸？

【導(dǎo)語】站在2025年新的時間節(jié)點，回溯2024年，是動力電池技術(shù)迭代和需求上行的一年，2025年動力市場的行業(yè)集中度將不斷增加，低端產(chǎn)能或?qū)⒅饾u出清近年來，動力電池行業(yè)在材料、結(jié)構(gòu)和工藝等方面取得了顯著進(jìn)展目前市場上常見的動力電池按電池材料分主要有：鉛酸電池、鎳氫電池、三元鋰電池、磷酸鐵鋰電池、錳酸鋰電池等幾種類型。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：三分春色二分愁，DMF市場供需博弈

導(dǎo)語：3月下旬海關(guān)數(shù)據(jù)出爐，1-2月DMF出口總量1.79萬噸，環(huán)比2022年1-2月提升42.06%，較2021年同期比下降2.19%；3月份DMF出口量預(yù)期穩(wěn)中有升，國外需求環(huán)境相對國內(nèi)略好，但整體消耗情況較2021年同期猶弱 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 根據(jù)2023年最新海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1-2月份我國DMF出口量最多的國家和地區(qū)依然是韓國、日本、越南、印度和中國臺灣等，3月份出口量較2月份預(yù)計稍有回落，但一季度總出口量與2022年同期相比預(yù)計增加。

熱點聚焦

Mysteel：3月山東市場煉焦煤價格震蕩上行，4月或高位盤整

圖1 山東與陜西氣煤價格走勢圖 區(qū)域焦化密集，省外氣煤及三分之一運費高采購性價比較低。

月評

海南產(chǎn)經(jīng)新觀察：山海黎鄉(xiāng)的綠色蝶變

打造“零碳”科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園區(qū) 昌江的綠色蝶變還在于擁有海南唯一的核電基地這個核電基地一期工程兩臺機組投運以來，每年為海南提供90億至100億度電的清潔能源保障，約占全省用電總量的三分之一；二期項目及全球首個陸上商用模塊化小型核反應(yīng)堆“玲龍一號”建成后，將為海南注入清潔能源新動力 依托核電優(yōu)勢，海南(昌江)清潔能源高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園聚焦清潔能源產(chǎn)業(yè)、新型材料、高端制造等領(lǐng)域，打造海南自貿(mào)港“零碳”科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園區(qū)。

原料

希臘PrometalBakli與奧托昆普簽署全球最大低碳不銹鋼訂單，采購3500噸Circle Green產(chǎn)品

除本次首批訂單外，雙方已達(dá)成長期供應(yīng)合作： 到2026年，Circle Green將占PrometalBakli年度不銹鋼采購量的三分之一以上，且此后PrometalBakli向奧托昆普采購的不銹鋼將全部為Circle Green低碳產(chǎn)品 鑒于認(rèn)證低碳不銹鋼在其核心市場尚未全面普及，PrometalBakli選擇提前布局，目標(biāo)客戶聚焦電梯制造商、工業(yè)設(shè)備生產(chǎn)商及出口導(dǎo)向型客戶——這些領(lǐng)域預(yù)計將成為未來低碳不銹鋼的主要需求驅(qū)動力。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

浙江安排首批“千項萬億”重大項目1678個，年度投資1.1萬億元

3月6日，浙江省人民政府下達(dá)2026年浙江省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃其中提出，突出抓好產(chǎn)業(yè)投資安排首批“千項萬億”重大項目1678個、年度投資1.1萬億元，產(chǎn)業(yè)項目數(shù)占比達(dá)到58%強化招商統(tǒng)籌，壓實招商責(zé)任，促進(jìn)“浙商回歸”、以商引商，全面推廣場景招商，鼓勵支持市場化招商，深化產(chǎn)業(yè)鏈招商和平臺招商，全年招引總投資億元以上重大產(chǎn)業(yè)項目3000個以上 強化項目全生命周期管理聚焦項目簽約開工、建設(shè)納統(tǒng)、竣工投產(chǎn)等各個環(huán)節(jié)，用好分類分層分級“三分”協(xié)調(diào)、統(tǒng)籌調(diào)度、督導(dǎo)服務(wù)等機制，及時協(xié)調(diào)解決項目推進(jìn)中的困難和問題。

基建

山西省煤層氣領(lǐng)域組建科創(chuàng)“黃金組合”賦能千億產(chǎn)業(yè)集群

近日，山西晉能控股集團(tuán)、太原理工大學(xué)、華新燃?xì)饧瘓F(tuán)與煤層氣開發(fā)利用國家工程研究中心等單位正式簽署煤層氣領(lǐng)域戰(zhàn)略合作框架協(xié)議此次多方攜手構(gòu)建起政產(chǎn)學(xué)研用一體化創(chuàng)新生態(tài)，聚焦煤層氣關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化與高層次人才培養(yǎng)，標(biāo)志山西省煤層氣領(lǐng)域協(xié)同創(chuàng)新邁入全新階段，為全省能源產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、千億級非常規(guī)天然氣產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)注入強勁科技動能 作為全國煤層氣資源第一大省，山西省探明儲量占全國近三分之一，產(chǎn)量連續(xù)多年保持全國八成以上份額。

原料

告別高波動豬周期？產(chǎn)能調(diào)控下豬企2026首月“答卷”出爐 多家豬企出欄量環(huán)比下降

” 豬價波動縮窄，頭部豬企將經(jīng)營重心聚焦于降本財聯(lián)社記者從牧原股份獲悉，預(yù)計2026年豬價有望迎來回升，呈現(xiàn)上半年偏弱、下半年反彈的走勢公司將未來的盈利預(yù)期建立在成本領(lǐng)先所能獲得的行業(yè)超額利潤上，而不是將希望放在豬價漲跌之上公司2025年平均成本在12元/公斤左右，同比下降2元/公斤左右，當(dāng)前公司成本在11元/公斤以下的場線出欄量占比已經(jīng)達(dá)到三分之一左右 溫氏股份近期在機構(gòu)調(diào)研時表示，在考慮飼料原料價格可能略有上升的前提下，公司初步預(yù)計2026年全年肉豬養(yǎng)殖平均綜合成本在5.9元/斤左右。

北京鋼聯(lián)聚焦

Mysteel節(jié)后預(yù)測：山西廢鋼價格或?qū)⑿》磸?/a>

Mysteel年報：2026年山西廢鋼價格或小幅反彈

山西省也屬于典型廢鋼資源輸入型市場，每年大約三分之一左右的廢鋼資源需要外省配送（包含需要切割的原料以及成品），其中陜西省主要以西安為主，采購料型多為重廢、鋼板料等；河南省主要以焦作、洛陽為主，采購料型以重廢、剪切料居多；此外，由于山西晉北及晉中地區(qū)緊鄰河北，因此太原及大同也有部分資源流入河北省 加工端來看，省內(nèi)廢鋼加工準(zhǔn)入企業(yè)多依托鋼廠布局加工基地，累計加工能力約 1940 萬噸值得注意的是，2025 年，山西省廢鋼準(zhǔn)入基地加工量與產(chǎn)能嚴(yán)重不匹配的問題仍將較為突出：據(jù)工信部公開數(shù)據(jù)測算，省內(nèi) 30 家廢鋼加工準(zhǔn)入企業(yè)年加工量預(yù)估僅 274 萬噸。

熱點聚焦

自主“百花齊放”：鴻蒙智行定下“200萬輛”交付周期

按照“路線圖”，至2035年，傳統(tǒng)能源乘用車實現(xiàn)全面混動化；到2040年，含內(nèi)燃機乘用車（HEV、PHEV、REEV）銷量在乘用車新車銷量中的比例仍將有三分之一左右 “在‘油電同強’的戰(zhàn)略共識下，產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)了‘下一代油車’的新發(fā)展路徑，且愈發(fā)清晰如果說‘同強’是戰(zhàn)略目標(biāo)，那么‘同智’就是實現(xiàn)路徑‘下一代油車’的使命，就是在保持其無續(xù)航焦慮、更高可靠性等核心優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，通過智能化的升級，與電動車在用戶體驗層面實現(xiàn)平等。

汽車

張邦緒：推進(jìn)鋼鐵行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型刻不容緩

技術(shù)路線一：高爐-轉(zhuǎn)爐長流程針對傳統(tǒng)高爐轉(zhuǎn)爐長流程低碳技術(shù)路線，降碳潛力10%~30%，遠(yuǎn)期結(jié)合鋼化聯(lián)產(chǎn)、綠電措施，還將進(jìn)一步降低碳排放 技術(shù)路線二：DRI-電爐流程DRI-電爐短流程，近期使用天然氣/焦爐煤氣，較傳統(tǒng)長流程減碳潛力40%以上，遠(yuǎn)期使用綠氫還將進(jìn)一步降低碳排放 技術(shù)路線三：廢鋼-電爐流程全廢鋼電爐短流程，較傳統(tǒng)高爐長流程降碳三分之二，遠(yuǎn)期使用綠電，還將進(jìn)一步降低。

會議

如何提升消費？——商品消費向服務(wù)消費變遷的國際經(jīng)驗

服務(wù)消費哪些方向發(fā)展空間大？以日本為例，文化娛樂和醫(yī)療保健是主要方向經(jīng)濟的長期低迷和人口結(jié)構(gòu)的老齡化，使得家庭在物質(zhì)商品上的消費意愿和能力減弱，轉(zhuǎn)而將更多的錢投入到教育、醫(yī)療保健、娛樂、旅游等服務(wù)性消費中，尋求精神上的慰藉和生活質(zhì)量的提升2024年，日本家庭服務(wù)類消費支出中，占比前三分別為交通和通信、文化娛樂、醫(yī)療保健 以美國為例，互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、高奢服務(wù)是主要方向21世紀(jì)，嬰兒潮一代步入退休，消費焦點轉(zhuǎn)向醫(yī)療、養(yǎng)老及財富管理。

國內(nèi)

專家解讀之三：以精細(xì)化智能化推動資源高效利用，構(gòu)建再生材料可持續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈

四、聚焦新型廢棄物利用需求，填補新興領(lǐng)域技術(shù)空白 《目錄》中，9項技術(shù)設(shè)備與退役鋰電池回收利用相關(guān)，4項技術(shù)設(shè)備與退役風(fēng)電及光伏組件利用相關(guān)，兩類技術(shù)設(shè)備總數(shù)超過再生資源領(lǐng)域技術(shù)設(shè)備總量的三分之一，反映出行業(yè)對于新型廢棄物利用技術(shù)的高度關(guān)注新型廢棄物相較于傳統(tǒng)廢棄物，關(guān)鍵資源價值高，回收利用技術(shù)復(fù)雜，國際可參照的經(jīng)驗較少以退役光伏組件為例，“退役光伏組件的智能化精細(xì)拆解技術(shù)”在全球首創(chuàng)現(xiàn)場移動式拆解模式，實現(xiàn)接線盒、鋁邊框、玻璃等重量占比較高的材料的就地高效分離，更加契合產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際。

原料

Mysteel周報：中國鋼材出口市場缺乏驅(qū)動 價格承壓成交難改低迷（9.5-9.12）

買盤多在495–500美元/噸FOB，價差約20美元/噸，成交受阻 國內(nèi)方面，原料價格高企推高成本，焦煤、焦炭價格顯著上漲，鋼廠利潤被壓縮近三分之二，挺價意愿較強 海外方面，韓國因正式落地反傾銷措施，中國資源報價稀少越南收到的Q235資源報盤在510美元/噸CFR，A36報盤在520美元/噸CFR，實際可成交在510–515美元/噸CFR，較上周上漲5–10美元/噸市場反饋，部分買盤意向在500美元/噸CFR，但整體接受度不高。

周報

[石油焦]：遼寧地區(qū)石油焦及碳素分析

分析導(dǎo)讀：2025年8月18日至8月22日，我們在遼寧地區(qū)進(jìn)行走訪，期間對中石油銷售公司、煉廠及煅燒焦廠、負(fù)極材料工廠等企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研、訪談，深入了解了遼寧地區(qū)市場的全貌。

熱點聚焦

百年建筑西南建材早讀：兩市螺紋鋼價格下跌，成都混凝土價格下跌4元/噸（9.9）

一、西南市場聚焦 ◎ 黔江區(qū)：加快建材產(chǎn)業(yè)園建設(shè)，引導(dǎo)扶持一批本地傳統(tǒng)建材建筑企業(yè) ◎ 國家標(biāo)準(zhǔn)《新拌自密實混凝土性能試驗方法（征求意見稿）》公開征求意見 二、價格匯總 指標(biāo)備注：鋼材Φ 20 HRB400E（元/噸）、水泥P.O42.5散（元/噸）、砂石16-25mm（元/噸）、混凝土C30（元/方） 三、市場調(diào)研反饋 【四川】廣安水泥廠反饋現(xiàn)在本地價格250-260，現(xiàn)在銷量只有三分之一，上次漲的30，成交很少，本地混凝土成交價320元/方，廣安混凝土企業(yè)平均年度方量10萬方。

熱點文章

[液化天然氣]：京津冀LNG供需格局淺析及后市價格預(yù)測

河北地區(qū)液廠的氣質(zhì)類型大部分（三分之二）為焦爐煤氣，僅有三分之一的液廠氣質(zhì)類型為管道氣河北省是中國焦炭的第二大主產(chǎn)區(qū)，焦爐煤氣作為煉焦過程中的主要副產(chǎn)品，產(chǎn)量豐富，因此河北省大部分液廠以焦爐煤氣作為原材料生產(chǎn)LNG，占比約70%；而其他的液廠則是由中石油直供管道氣或者自建輸氣管線從山西引進(jìn)管道氣作為原料，占比約30%。

熱點聚焦

財政部廖岷：將財政金融政策的著力點更多轉(zhuǎn)向惠民生、促消費

個人消費貸款財政貼息政策，這項政策直接惠及廣大人民群眾，是中央財政首次對個人消費貸款進(jìn)行貼息貼息對象為居民使用相關(guān)貸款經(jīng)辦機構(gòu)個人消費貸款中實際用于消費的部分，包括單筆5萬元以下的日常消費，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品和健康醫(yī)療等重點領(lǐng)域消費貼息比例為1個百分點，大體為當(dāng)前商業(yè)銀行個人消費貸款利率水平的三分之一，政策實施1年從消費結(jié)構(gòu)看，目前我國服務(wù)消費仍具有較大增長潛力，要釋放其潛力，需要有高品質(zhì)的供給，因此，我們同步實施了服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策，貼息對象是向消費領(lǐng)域服務(wù)業(yè)消費經(jīng)營主體發(fā)放的銀行貸款，聚焦餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育等八類主要消費服務(wù)業(yè)領(lǐng)域。

國內(nèi)

Mysteel：2025年上半年商品市場回顧——AI與關(guān)稅不確定性強化結(jié)構(gòu)性分化

從內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，市場呈現(xiàn)出“黃金領(lǐng)漲、有色偏強、黑色承壓”的三分格局，延續(xù)性強但驅(qū)動因素已出現(xiàn)階段性轉(zhuǎn)化 展望下半年，三大變化值得關(guān)注： 關(guān)稅擾動鈍化，美元與黃金的避險邏輯或發(fā)生轉(zhuǎn)換：隨著特朗普新一輪關(guān)稅政策逐步落地，市場對政策波動的敏感性趨于下降，黃金或進(jìn)入高位震蕩區(qū)間，美元走勢將重新成為宏觀博弈的焦點 銅等有色金屬具備長期配置價值：AI基礎(chǔ)設(shè)施、電力網(wǎng)絡(luò)與新能源轉(zhuǎn)型三重拉動形成中長期支撐，有色品種結(jié)構(gòu)性強勢仍將延續(xù)。

觀點