Mysteel光伏早讀：中國推動發(fā)展多用戶綠電直連 云南1-4月太陽能發(fā)電量同比增長19.6%

▌聚焦 ◎云南省統(tǒng)計局、國家統(tǒng)計局云南調(diào)查總隊5月20日發(fā)布今年1至4月云南省經(jīng)濟運行情況。

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Mysteel光伏早讀：一季度風(fēng)光發(fā)電量占比超23% 我國首個算電協(xié)同綠電直供項目投運

▌聚焦 ◎ 國家能源局發(fā)展規(guī)劃司副司長邢翼騰表示，一季度中國國內(nèi)油氣供應(yīng)總體平穩(wěn)有序，規(guī)上工業(yè)原油、天然氣產(chǎn)量同比分別增長1.3%和3.0%；原煤生產(chǎn)在去年同期較高基數(shù)基礎(chǔ)上保持平穩(wěn)，規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量同比增長0.1%。

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Mysteel光伏早讀：晶科能源增資至約102.7億

▌聚焦 ◎ 晶澳科技5月6日在業(yè)績說明會表示，盡管2026年一季度仍處虧損狀態(tài)，主要受歷史訂單及銀價上漲等因素影響，但公司設(shè)定全年扭虧為盈目標(biāo)。

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Mysteel光伏早讀：2026年江蘇分布式光伏裝機并網(wǎng)有望突破2000萬千瓦 正泰新能與Midsummer達成戰(zhàn)略合作

▌聚焦 ◎ 4月29日，2025年江蘇分布式光伏裝機容量提升至1935萬千瓦。

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Mysteel光伏早讀：3月全國新增建檔立卡光伏發(fā)電項目6179個 3月底太陽能發(fā)電裝機容量同比增31.3%

▌聚焦 ◎ 國家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)，2026年3月，全國新增建檔立卡新能源發(fā)電（不含戶用光伏）項目共6228個，其中風(fēng)電項目44個，光伏發(fā)電項目6179個（集中式光伏發(fā)電項目34個，工商業(yè)分布式光伏發(fā)電項目6145個），生物質(zhì)發(fā)電項目5個。

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Mysteel光伏早讀：河北30萬千瓦光儲項目竣工驗收 晶科能源與Energy Time簽署100MW飛虎3組件供貨協(xié)議

▌聚焦 ◎ 一季度，云南省規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量954.2億千瓦時，同比增長3%。

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Mysteel光伏早讀：2月底全國累計太陽能發(fā)電裝機容量同比增33.2% 首個全綠電示范工廠正式建成

▌聚焦 ◎ 3月25日，國家能源局發(fā)布2026年1-2月份全國電力統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

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Mysteel光伏早讀：1-2月云南省太陽能發(fā)電量同比增長29.1％ 晶科儲能與合作伙伴簽署1.1GWh戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

▌聚焦 ◎ 3月20日，福建省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃綱要全文發(fā)布，其中提出，積極安全有序建設(shè)沿海核電基地，合理布局清潔高效煤電等項目，協(xié)同推進海上風(fēng)電、光伏等清潔能源發(fā)展，有序推動抽水蓄能、新型儲能等優(yōu)化系統(tǒng)調(diào)節(jié)設(shè)施建設(shè)，到2030年力爭全省電力總裝機達1.4億千瓦以上，力爭年度新增清潔能源電量覆蓋全社會新增用電量。

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【鈦媒體】光伏破局：全面調(diào)整期的“反內(nèi)卷”攻堅與價值重構(gòu)

”王勃華去年底的發(fā)言尤在耳，更加低迷的價格就在2025年不斷被刷新，并在6月觸及歷史低點其中，硅料價格跌至3.5萬元/噸、N型182硅片0.9元/片、N型182電池片0.24元/W、N型182組件低于0.7元/W 虧本買賣體現(xiàn)于業(yè)績是全行業(yè)的持續(xù)虧損2025Q2，A股上市公司中光伏主要環(huán)節(jié)的盈利情況如下：多晶硅料、硅片、太陽能電池和光伏組件歸母凈利潤分別為-13.68億元、-29.07億元、-0.95億元、-41.08億元。

媒體報道

H1“舉步維艱”，業(yè)內(nèi)預(yù)計“穩(wěn)預(yù)期+拓場景”將成支撐光伏行業(yè)發(fā)展的雙引擎

統(tǒng)計顯示，今年1-6月，硅片、電池片、組件出口量同比分別增長-7.5%、74.4%和-2.82%自2024年9月以來，組件出口額、價格持續(xù)下降，出口量增長放緩，且環(huán)比多次下降今年1-6月，組件出口量同比下降2.82%，較2024年同期21.4%的增幅，海外需求放緩 光伏市場滲透率有望持續(xù)提升 不過，光伏發(fā)電滲透率仍有較大提升空間王勃華今日報告中提到，預(yù)計2025年至2027年，全球電力需求將以年均3.9%的速度增長，預(yù)計到2027年太陽能光伏約占全球電力需求增長的一半。

產(chǎn)業(yè)資訊

政策“反內(nèi)卷”加碼光伏供給側(cè)改革，協(xié)鑫科技等相關(guān)個股漲超3%

受益于硅片價格上漲，今日光伏相關(guān)概念股走強 截至發(fā)稿，卡姆丹克太陽能漲5.94%、信義光能漲4.93%、協(xié)鑫科技漲3.28%、新特能源漲2.53% 消息方面，多家硅片企業(yè)上調(diào)了硅片報價，不同尺寸的硅片價格漲幅在8%—11.7%對此，多家硅片廠商人士表示，在9日下午上調(diào)了硅片報價，而且是一線及二三線企業(yè)普遍上調(diào) 業(yè)內(nèi)人士反饋，本次硅片報價上調(diào)的主要原因是上游硅料漲價引發(fā)的傳導(dǎo)效應(yīng)；但是，由于國內(nèi)光伏市場終端需求增速放緩，下游電池環(huán)節(jié)能否接受本次硅片提價還有待觀察。

產(chǎn)業(yè)資訊

弘元綠能：堅持一體化布局，硅料產(chǎn)能全部自用

其中，硅片毛利率為-4.14%，同比減少21.99個百分點，太陽能組件及電池毛利率為-12.42%，同比提高1.15個百分點 公司管理層在交流中坦言，組件的毛利率最低，但銷售在公司總體業(yè)務(wù)中占比不大，造成虧損的核心原因集中在硅片上若按當(dāng)期市場價格結(jié)算口徑，則實際硅片業(yè)務(wù)毛利率為-6.06%，組件業(yè)務(wù)毛利率為3.18% 對于硅片業(yè)務(wù)毛利率何時能夠轉(zhuǎn)正，公司表示，這取決于市場行情。

產(chǎn)業(yè)資訊

晶科能源：預(yù)計Q1組件出貨量在16吉瓦-18吉瓦

環(huán)比和同比下降主要是由于太陽能組件平均銷售價格的下降 2024年度出貨量達99,596兆瓦（包括92,873兆瓦太陽能組件，6,723兆瓦電池片及硅片），同比增長19.2%2024年總收入達922.6億元人民幣（126.4億美元），同比下降22.3%總收入下降主要是由于太陽能組件平均銷售價格的下降

上市公司公告

Mysteel：裝機量高增和產(chǎn)能過剩并行，光伏長期看多

目前，太陽能電池技術(shù)正處于從P型向N型的轉(zhuǎn)換期，體現(xiàn)在原料價格端，P型硅片的價格下滑幅度也遠大于N型硅片，向上傳導(dǎo)致硅料端情況也類似，而電池片方面，N型電池片還能在全面虧損的背景下有所盈利，當(dāng)前過剩的主要是P型電池相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)能同時，部分龍頭企業(yè)已經(jīng)開始布局BC電池，未來有望結(jié)構(gòu)性替代現(xiàn)有的TOPCon電池，并且近期鈣欽礦技術(shù)也備受關(guān)注未來光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)迭代還將繼續(xù)，結(jié)構(gòu)性過剩仍將階段性存在 （2）正常行業(yè)周期規(guī)律。

產(chǎn)業(yè)分析

【鈦媒體】硅料大跌的“冰與火”：上游廠商延期投產(chǎn)，終端裝機火熱

華創(chuàng)證券在近期研究報告中表示，預(yù)計2023年國內(nèi)新增光伏裝機有望達140GW至150GW，同比增長60%至70% 同時，投資端亦頗為火熱，數(shù)據(jù)現(xiàn)實，1-5月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資2389億元，同比增長62.5%；其中，太陽能發(fā)電982億元，同比大幅增長140.3%行業(yè)上市公司表示，硅料價格下降，反而導(dǎo)致了行業(yè)的繁榮，下游裝機意愿提升，硅片、電池片、組件市場均產(chǎn)銷兩旺 。

媒體報道

[隆眾聚焦]：二季度開端光伏需求恢復(fù)，光伏玻璃漲價基本落地

其中，風(fēng)電裝機容量約3.7億千瓦，同比增長11.0%；太陽能發(fā)電裝機容量約4.1億千瓦，同比增長30.8%太陽能發(fā)電裝機容量約4.1億千瓦，同比增長30.8%年內(nèi)新增太陽能裝機容量20.37GW，同比增長87.6% 2022-2023年國內(nèi)新增太陽能發(fā)電裝機容量 數(shù)據(jù)來源：國家能源局 主要原因在于2023年硅料供應(yīng)逐步寬裕，產(chǎn)業(yè)鏈價格穩(wěn)中有降，除硅片價格受坩堝供應(yīng)緊缺價格略漲外，電池、組件價格均呈下降態(tài)勢。

熱點聚焦

太陽能(000591.SZ)：長期看消納因素對新能源的影響應(yīng)有限 明年國內(nèi)光伏裝機規(guī)模有較好預(yù)期

　　太陽能表示，前期因硅料、硅片價格較高，很多企業(yè)投資擴產(chǎn)隨著時間的推移、產(chǎn)能的釋放，硅片的價格下降是必然市場趨勢但從硅片價格向組件價格傳導(dǎo)還需要一個過程，預(yù)期組件價格最終會根據(jù)上游原材料的價格作出相應(yīng)變化前2年組件價格處在較高位置，對光伏電站建設(shè)的成本控制提出了較高要求，公司也在保證項目收益率的情況下積極地開展電站投資建設(shè)組件成本作為光伏電站建設(shè)環(huán)節(jié)重要的成本組成因素，其價格下降就會對項目建設(shè)形成利好，電站投資積極性就會提高。

裝置動態(tài)

[光伏周評]：供給格局打破待重建 光伏主材降價依舊洶涌 （20221215-1222）

2.市場影響因素分析 1）內(nèi)蒙古大全新能源二期年產(chǎn)10萬噸高純多晶硅項目正式啟動 2）日本東京都要求新建住宅必須安裝太陽能電池板 3）內(nèi)蒙古包頭光伏制造企業(yè)均已獲得0.29-0.33元/度優(yōu)惠電價 3.下周市場預(yù)測 多晶硅方面，預(yù)計隨著下游硅片環(huán)節(jié)對硅料采購動作的放緩，硅料新增產(chǎn)能項目陸續(xù)投產(chǎn)，疊加新疆運輸恢復(fù)，2022年12月單月硅料供給有望增至10萬噸已接近大尺寸硅片年底產(chǎn)能，隨著硅料端采購意愿趨于寬松，硅料價格已拐入降價通道，價格仍有進一步下降可能。

周評

內(nèi)蒙古自治區(qū)2022年新材料首批次產(chǎn)品認(rèn)定名單的公告

按照《內(nèi)蒙古自治區(qū)技術(shù)裝備首臺套、關(guān)鍵零部件及新材料首批次認(rèn)定管理暫行辦法》（內(nèi)工信裝工字〔2022〕6號）要求，自治區(qū)工信廳于12月13日-19日對2022年內(nèi)蒙古自治區(qū)新材料首批次產(chǎn)品進行了公示，公示期間無異議，現(xiàn)予以公告。

熱點資訊

[隆眾聚焦]：光伏板塊政策利好滿滿，產(chǎn)業(yè)鏈價格全線回調(diào)

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