Mysteel光伏早讀：一季度風光發(fā)電量占比超23% 我國首個算電協(xié)同綠電直供項目投運

▌聚焦 ◎ 國家能源局發(fā)展規(guī)劃司副司長邢翼騰表示，一季度中國國內(nèi)油氣供應總體平穩(wěn)有序，規(guī)上工業(yè)原油、天然氣產(chǎn)量同比分別增長1.3%和3.0%；原煤生產(chǎn)在去年同期較高基數(shù)基礎上保持平穩(wěn)，規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量同比增長0.1%。

早報

Mysteel光伏早讀：我國首個全國產(chǎn)控制系統(tǒng)水光互補項目正式投運 云南普洱205兆瓦“茶光互補”項目首并成功

▌聚焦 ◎ 4月27日，國家能源局舉行例行新聞發(fā)布會，國家能源局新能源司副司長潘慧敏介紹， 今年一季度，全國光伏新增并網(wǎng)4119萬千瓦，其中集中式光伏1962萬千瓦，分布式光伏2157萬千瓦。

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TCL中環(huán)控股一道新能源，開啟光伏周期底部整合大幕

值得一提的是，此次并購重組背后，也在說明光伏行業(yè)競爭正在悄然轉(zhuǎn)向——從過去拼價格、拼規(guī)模，轉(zhuǎn)向拼技術(shù)、拼質(zhì)量、拼服務產(chǎn)業(yè)資源開始向優(yōu)勢企業(yè)、高效產(chǎn)能集中，競爭格局持續(xù)優(yōu)化，行業(yè)生態(tài)逐步修復 作為全球光伏硅片環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)，TCL中環(huán)用實際行動詮釋了“龍頭擔當”它主動承擔起推動產(chǎn)業(yè)整合、規(guī)范競爭秩序、引領技術(shù)升級的責任，以市場化、法治化手段幫助行業(yè)走出惡性競爭的泥潭，加快中國光伏產(chǎn)業(yè)從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量、可持續(xù)、抗周期的健康發(fā)展新階段。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel光伏早讀：晶科能源簽訂413.9MW 飛虎3 TOPCon組件訂單 云南四排山二期光伏發(fā)電項目開工

▌聚焦 ◎ 在3月31日進行的協(xié)鑫科技2025年年度業(yè)績說明會上，公司董事長朱共山在接受投資者提問時表示，預計協(xié)鑫光電今年在港股發(fā)行上市，目前各項工作有序進行中，進展比較順利。

早報

Mysteel光伏早讀：2月底全國累計太陽能發(fā)電裝機容量同比增33.2% 首個全綠電示范工廠正式建成

▌聚焦 ◎ 3月25日，國家能源局發(fā)布2026年1-2月份全國電力統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

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Mysteel：2月光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)出承壓回落 3月退稅驅(qū)動增產(chǎn)提速

2月硅片國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能利用率在44.6%，環(huán)比下降2.5%硅片環(huán)節(jié)受高庫存、低需求壓制價格與產(chǎn)出，多數(shù)廠商維持低開工運行，部分中小產(chǎn)能甚至階段性停產(chǎn)以緩解庫存積壓頭部企業(yè)開工維持在40-45%，專業(yè)化企業(yè)開工維持在20-30%，一體化開工在60%左右 電池片環(huán)節(jié)，2月中國電池片企業(yè)產(chǎn)量35.22GW，環(huán)比下降9.82%，同比下降22.26%。

熱點聚焦

Mysteel光伏早讀：華潤電力集團計劃年內(nèi)新增5450兆瓦并網(wǎng)風能和光伏發(fā)電裝機容量

▌聚焦 ◎ 3月18日，浙江省擴大有效投資“千項萬億”工程2026年第一批重大建設項目實施計劃項目表發(fā)布，共1641個項目，涵蓋交通強省、水網(wǎng)安瀾提升等十個領域。

早報

Mysteel：中東地緣沖突升溫，光伏產(chǎn)業(yè)鏈風險與機遇并存

從核心原材料來看，硅料、硅片環(huán)節(jié)受影響極小，中國產(chǎn)能全球占比超85%，自給率達到100%，原料供應不依賴中東地區(qū)，僅受油價上漲帶動的用電成本小幅上升影響，且該成本可通過產(chǎn)業(yè)傳導消化，對生產(chǎn)經(jīng)營幾乎無負面影響 輔材環(huán)節(jié)則面臨直接沖擊：光伏玻璃受天然氣價格波動影響最為明顯伊朗作為全球重要的天然氣生產(chǎn)國，地緣危機引發(fā)市場對供應中斷的擔憂，推動國際天然氣價格短期上漲10%-20%，而天然氣占光伏玻璃生產(chǎn)成本的20%左右，直接推高玻璃價格，間接增加組件成本。

熱點聚焦

Mysteel光伏早讀：司法部部長賀榮表示今年將通過政府立法著力解決“內(nèi)卷式”競爭

▌聚焦 ◎ 司法部部長賀榮3月12日在十四屆全國人大四次會議第三場“部長通道”上表示，今年政府立法工作將重點突出幾個方面，其中之一是突出優(yōu)化營商環(huán)境，制定全國統(tǒng)一大市場建設條例，著力解決大家關心的地方保護、不當設一些準入條件，還有“內(nèi)卷式”競爭等問題。

早報

Mysteel：春節(jié)后國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格持穩(wěn)運行

1月硅片排產(chǎn)基本持穩(wěn)，但礙于上游硅料價格混亂，成本支撐走弱，下游電池片減產(chǎn)幅度遠大于自身環(huán)節(jié)，硅片價格回落趨勢明顯據(jù)Mysteel預計，2026年2月硅片排產(chǎn)44.15GW，環(huán)比下降4.39% 2026年1月中國電池片企業(yè)產(chǎn)量39.06GW，環(huán)比下降15.51%，同比下降11.64%。

熱點聚焦

Mysteel年報：2026年光伏政策與技術(shù)雙輪驅(qū)動行業(yè)重塑

導讀：2025年，中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈在供需與政策的的雙重驅(qū)動下，行業(yè)迎來了深度調(diào)整階段全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，多晶硅、硅片、電池片、組件的年度產(chǎn)量首次出現(xiàn)集體同比下降，標志著行業(yè)已從高速擴張期轉(zhuǎn)入供需再平衡的深度調(diào)整階段價格層面，受政策搶裝、行業(yè)“反內(nèi)卷”自律、成本傳導及庫存影響，各環(huán)節(jié)價格均經(jīng)歷“過山車”式劇烈震蕩，企業(yè)利潤被極度壓縮，普遍面臨虧損壓力。

熱點聚焦

預計2026年光伏新增裝機降幅超過20%

在應用端，根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，“十四五”期間光伏累計新增裝機量是“十三五”的4.5倍，“十四五”期間（2021-2025Q3）光伏累計新增發(fā)電量是“十三五”期間的3.6倍 但在制造端和產(chǎn)業(yè)鏈價格方面，呈現(xiàn)明顯的分化走勢“十四五”末期較“十三五”末期，多晶硅、硅片、電池、組件四個環(huán)節(jié)產(chǎn)能呈3-6倍增長，“十四五”末期四個環(huán)節(jié)產(chǎn)能分別達到350萬噸、1500GW、1400GW和1100GW。

產(chǎn)業(yè)資訊

中國氬氣回收技術(shù)首次出海：上海聯(lián)風助力印度光伏產(chǎn)業(yè)降本增效

上海聯(lián)風氣體有限公司為印度信實工業(yè)集團（RIL）太陽能硅片制造工廠量身打造的氬氣回收系統(tǒng)核心裝備——分餾塔冷箱，已完成制造測試，即將運往印度這一里程碑事件標志著中國氬氣回收技術(shù)首次成功進入海外市場 RIL正在建設的10GW太陽能制造綜合體，涵蓋從多晶硅到組件的完整光伏產(chǎn)業(yè)鏈在硅片拉晶過程中，高純度氬氣作為保護氣必不可少，但印度本土氬氣價格高昂。

裝置動態(tài)

Mysteel解讀：退稅取消重塑光伏產(chǎn)業(yè)鏈 行業(yè)邁入市場化新階段

一、直接沖擊：出口成本顯著抬升，利潤空間再受擠壓 當前，中國光伏產(chǎn)品出口普遍適用9%增值稅，以主流N型TOPCon組件FOB價格約0.1美元/瓦（約合0.72元/瓦）測算，取消9%退稅后，企業(yè)單瓦成本將直接增加約0.06元；電池環(huán)節(jié)在2026年4月后單瓦成本也將上升約0.03-0.04元；而硅片環(huán)節(jié)出口體量遠低于電池和組件，不過退稅取消后仍會抬升出口企業(yè)成本，單瓦出口成本增加約0.01-0.015元。

熱點聚焦

中國光伏行業(yè)協(xié)會：我國光伏產(chǎn)品出口量有所回暖，出口價格止跌

在12月18日進行的2025光伏行業(yè)年度大會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華在主旨報告中表示，出口價格止跌，行業(yè)自律效果體現(xiàn)后內(nèi)卷外化得到一定遏制2025年1-10月，我國光伏產(chǎn)品（硅片、電池、組件）出口總額244.2億美元，同比下降13.2%，降幅較2024年同期(34.5%)明顯收窄

產(chǎn)業(yè)資訊

中國光伏行業(yè)協(xié)會罕見未預測下一年度新增裝機

“自律”將是明年重點 加強行業(yè)自律是本次大會的關鍵詞據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會最新公布，此次年度大會期間，光伏行業(yè)近60余家企業(yè)就進一步加強行業(yè)自律、維護市場秩序達成共識，光伏行業(yè)持續(xù)深化自律建設，共同邁向了高質(zhì)量發(fā)展新階段 事實上，自律成效是決定組件價格能否順利跟漲的重要因素，也是決定全產(chǎn)業(yè)鏈能否順利扭虧的前提條件今年三季度以來，在價格上漲帶動下，多晶硅環(huán)節(jié)盈利顯著修復，25Q3頭部硅料企業(yè)經(jīng)營端已實現(xiàn)盈利；Q3硅片環(huán)節(jié)順價相對順暢，疊加部分低價庫存影響，盈利顯著改善；不過，據(jù)國金證券報告，電池組件環(huán)節(jié)價格漲幅未完全覆蓋成本上漲，測算盈利仍處于承壓狀態(tài)。

產(chǎn)業(yè)資訊

【鈦媒體】光伏破局：全面調(diào)整期的“反內(nèi)卷”攻堅與價值重構(gòu)

需要注意的是，受分布式新政、136號文等影響，1-5月?lián)屟b潮后，國內(nèi)光伏新增裝機同比大幅下降，導致今年前三季度，相關環(huán)節(jié)產(chǎn)量下降1-9月，多晶硅、硅片產(chǎn)量同比下降32.8%、12.5%，電池片、組件產(chǎn)量同比增長8.8%、12.2% 限產(chǎn)保價，光伏各環(huán)節(jié)價格觸底回升中國光伏協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月，多晶硅、硅片、電池均價分別較年初增加31.6%、6.8%、6.5%；組件受三季度以來需求側(cè)影響，價格依然承壓，與年初基本持平。

媒體報道

Mysteel解讀：多晶硅產(chǎn)能整合平臺落地 光伏行業(yè)從規(guī)模驅(qū)動轉(zhuǎn)向質(zhì)量驅(qū)動

股東還包括南玻新能源、青海麗豪、新疆戈恩斯、北京中光同合能源科技有限公司（中國光伏行業(yè)協(xié)會全資控股），共計10家企業(yè) 臨近年末，光伏行業(yè)仍需面對淡季供需錯配問題，Mysteel數(shù)據(jù)，截至12月5日多晶硅廠庫28.77萬噸，雖然12月排產(chǎn)預計環(huán)比下降2.66%，但下游硅片、電池片環(huán)節(jié)受價格壓力，排產(chǎn)持續(xù)下行。

熱點聚焦

Mysteel周報：全產(chǎn)業(yè)鏈高庫存低排產(chǎn) 年末淡季加劇供需失衡（20251201-20251205）

多晶硅價格受平臺公司影響，本周廠家報價維持高位，但市場預期正逐步走弱觀察下游價格來看隨著需求持續(xù)收縮，硅片、電池片環(huán)節(jié)跌勢難止，本周價格繼續(xù)下行生產(chǎn)端雖然11月多晶硅產(chǎn)出明顯下降，據(jù)Mysteel調(diào)研2025年11月中國多晶硅產(chǎn)量12.04萬噸，環(huán)比10月下降12.37%，12月預計繼續(xù)下調(diào)但下游各環(huán)節(jié)產(chǎn)量亦收縮明顯，對于硅料耗用量仍未有進一步突破成交端本周體量仍較小，下游仍有一定體量庫存，對于硅料采購意愿較差，大廠基本交付前期訂單為主。

周報

Mysteel周報：工業(yè)硅期貨盤面振幅拉大 需求端難以支撐價格上行（10.31-11.7）

本周下游詢單量增加，據(jù)反饋非疆料報價仍在53-55元/千克區(qū)間，但隨著硅片排產(chǎn)降低及價格松動，多數(shù)廠家仍觀望為主，上下游雙方博弈為主供需方面，10月中國主流多晶硅企業(yè)多晶硅產(chǎn)量13.74萬噸，環(huán)比9月上漲2.16%，同比2024年10月下降0.22%；11月隨著西南產(chǎn)區(qū)陸續(xù)停產(chǎn)，多晶硅排產(chǎn)下滑明顯，據(jù)Mysteel預計2025年11月多晶硅排產(chǎn)11.63萬噸，環(huán)比下降15.36%目前多晶硅主要關注點仍在收儲平臺的落地及多晶硅企業(yè)發(fā)公告相關內(nèi)容，但由于周期過長，市場對相關信息敏感度明顯降低，繼續(xù)向上驅(qū)動乏力，疊加下游硅片價格松動，拉晶企業(yè)對于高價硅料承接能力將繼續(xù)走弱，觀察現(xiàn)貨價格走勢來看，目前頭部企業(yè)價格還未有松動。

周評