大公司動(dòng)態(tài)：漣鋼冷軋產(chǎn)線計(jì)劃年檢，隆基下調(diào)單晶硅片價(jià)格

11月25日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài) 漣鋼計(jì)劃于12月18日起對(duì)冷軋產(chǎn)線進(jìn)行年檢，預(yù)計(jì)檢修18天，影響產(chǎn)量15萬(wàn)噸左右；日照鋼鐵11月22日起對(duì)一條1580mm熱卷產(chǎn)線檢修，預(yù)期于本月底結(jié)束，日均影響約0.7萬(wàn)噸；隆基綠能11月24日調(diào)整單晶硅片價(jià)格，單晶硅片P型M6 155μm厚度（166/223mm）的價(jià)格由7.54元下調(diào)至7.42元，下調(diào)幅度為1.59%。

資訊

[隆眾聚焦]：液氬市場(chǎng)漲跌兩難，僵局何時(shí)打破？

從需求端看，不銹鋼及加工制造業(yè)的需求有望隨鋼廠利潤(rùn)改善而繼續(xù)釋放，但光伏行業(yè)的疲態(tài)短期難改，終端裝機(jī)需求不足制約硅片企業(yè)開(kāi)工，進(jìn)而限制液氬需求的增量空間兩相抵消之下，需求端難以成為驅(qū)動(dòng)價(jià)格上漲的動(dòng)力 但中長(zhǎng)線來(lái)看，若后期南方市場(chǎng)出貨情況出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，外圍價(jià)格走高，或?qū)?duì)華中等地形成帶動(dòng)效應(yīng)。

熱點(diǎn)聚焦

工業(yè)硅政策法規(guī)：國(guó)家發(fā)改委：促進(jìn)多晶硅、硅片等產(chǎn)品價(jià)格止跌回升

出臺(tái)化解重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾促進(jìn)提質(zhì)升級(jí)的政策措施，綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)成效顯現(xiàn)，規(guī)模以上制造業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)5.0%扎實(shí)開(kāi)展粗鋼產(chǎn)量調(diào)控，加大產(chǎn)能減量置換力度推動(dòng)石化產(chǎn)業(yè)減油、增化、提質(zhì)，吉林、廣西、山東、廣東等地一批乙烯項(xiàng)目建成投產(chǎn)，新疆塔河煉化一體化項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)從嚴(yán)控制氧化鋁、銅冶煉、煤制甲醇等產(chǎn)能加力整治新能源汽車(chē)、光伏、動(dòng)力和儲(chǔ)能電池等重點(diǎn)領(lǐng)域無(wú)序非理性競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)化產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督管理，規(guī)范賬款支付秩序，促進(jìn)多晶硅、硅片、碳酸鋰等產(chǎn)品價(jià)格止跌回升。

政策法規(guī)

[隆眾聚集]：需求復(fù)蘇力度有限，液氬價(jià)格溫和有升

液氬市場(chǎng)延續(xù)緩慢上行走勢(shì)，盡管南北區(qū)域分化格局依舊，但南方市場(chǎng)漲幅整體超過(guò)北方市場(chǎng)跌幅，全國(guó)液氬均價(jià)呈現(xiàn)穩(wěn)中小漲截至3月13日，中國(guó)液氬均價(jià)在614元/噸，環(huán)比上漲0.09%，同比上漲26.49%。

熱點(diǎn)聚焦

2026年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃草案的報(bào)告發(fā)布

二是重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)步伐加快出臺(tái)化解重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾促進(jìn)提質(zhì)升級(jí)的政策措施，綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)成效顯現(xiàn)，規(guī)模以上制造業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)5.0%扎實(shí)開(kāi)展粗鋼產(chǎn)量調(diào)控，加大產(chǎn)能減量置換力度推動(dòng)石化產(chǎn)業(yè)減油、增化、提質(zhì)，吉林、廣西、山東、廣東等地一批乙烯項(xiàng)目建成投產(chǎn)，新疆塔河煉化一體化項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)從嚴(yán)控制氧化鋁、銅冶煉、煤制甲醇等產(chǎn)能加力整治新能源汽車(chē)、光伏、動(dòng)力和儲(chǔ)能電池等重點(diǎn)領(lǐng)域無(wú)序非理性競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)化產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督管理，規(guī)范賬款支付秩序，促進(jìn)多晶硅、硅片、碳酸鋰等產(chǎn)品價(jià)格止跌回升。

聚焦

【界面】狂飆110%，白銀價(jià)格漲幅為何跑贏黃金？

隨著白銀價(jià)格不斷攀升，作為僅次于硅片的光伏電池第二大成本，銀漿價(jià)格成本抬升也給光伏行業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn) 根據(jù)數(shù)據(jù)，以TOPCon210RN電池片為例，當(dāng)前銀漿成本已超過(guò)電池片完全成本的30%，已占據(jù)非硅成本的50%以上 為應(yīng)對(duì)成本壓力，光伏企業(yè)正通過(guò)柵線設(shè)計(jì)優(yōu)化和漿料材料替代兩大路徑，系統(tǒng)性降低對(duì)白銀的依賴 前者主要包括0BB(無(wú)主柵)、疊柵和鋼網(wǎng)印刷等技術(shù)；后者則涵蓋銀包銅、銅電鍍、銅漿料、鋁漿料等少銀甚至無(wú)銀化金屬電極技術(shù)。

媒體報(bào)道

[液氬]：液氬市場(chǎng)再度推高，遼寧價(jià)格突破千元

受上游庫(kù)存高企與現(xiàn)金流緊張的持續(xù)拖累，硅片價(jià)格順勢(shì)下調(diào)；而終端組件市場(chǎng)需求不振，新訂單簽約難度較大短期而言，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)疲弱，難以對(duì)液氬需求形成有效拉動(dòng)在金屬加工領(lǐng)域，局部市場(chǎng)存高端鋼需求訂單，因此拉動(dòng)所在地市場(chǎng)液氬需求量從整體市場(chǎng)來(lái)看，不銹鋼市場(chǎng)需求保持平穩(wěn)，交易氛圍冷清 短期市場(chǎng)格局中，供應(yīng)端的變動(dòng)成為影響價(jià)格走勢(shì)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：鐵合金全品種分析師視點(diǎn)（7月10日）

硅鐵延續(xù)供需雙強(qiáng)局面，庫(kù)存消耗供應(yīng)端，供應(yīng)量增加而需求方面，鋼廠減停產(chǎn)企業(yè)有增加，庫(kù)存端,期貨交割庫(kù)倉(cāng)單高位，在高需求彌補(bǔ)了累庫(kù)帶來(lái)的影響，對(duì)硅鐵價(jià)格影響較小 【工業(yè)硅】 本周工業(yè)硅市場(chǎng)情緒回升明顯，成交重心有所上移，期貨盤(pán)面價(jià)格主要受市場(chǎng)消息及多晶硅盤(pán)面急速拉漲帶動(dòng)，廠家端部分報(bào)價(jià)跟隨盤(pán)面抬高，基本面來(lái)看，工業(yè)硅整體供需格局暫時(shí)沒(méi)有明顯轉(zhuǎn)變，前期北方大廠停產(chǎn)已落實(shí)，近期雖有復(fù)產(chǎn)消息但并未得到證實(shí)，西南硅廠保持復(fù)產(chǎn)進(jìn)度，主要集中在云南區(qū)域，下游多晶硅廠有小規(guī)模復(fù)產(chǎn)中，近期多晶硅頭部大廠報(bào)價(jià)大幅上漲，下游硅片、電池片等環(huán)節(jié)跟漲，但成交不足，帶動(dòng)粉單招標(biāo)價(jià)格提漲，硅料漲勢(shì)不止，仍將向產(chǎn)業(yè)鏈上下傳導(dǎo)，預(yù)計(jì)短期工業(yè)硅市場(chǎng)情緒或?qū)⒈３帧?/p>

日評(píng)

Mysteel解讀：搶裝潮后光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格走勢(shì)

截至4月25日，本周光伏硅片（N型183）市場(chǎng)均價(jià)為1.183元/片，即期制造成本約為1.224元/片，即期單瓦凈利約為-0.041元/片本周183N硅片均價(jià)環(huán)比下跌0.032元/片，多晶硅價(jià)格下跌，硅片成本環(huán)比下跌0.014元/片，硅片環(huán)節(jié)凈利潤(rùn)環(huán)比下跌0.018元/片 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 基于行業(yè)自律、庫(kù)存壓力較小、需求回落，關(guān)稅擾動(dòng)及成本支撐松動(dòng)等多空因素影響，搶裝潮進(jìn)入“倒計(jì)時(shí)”后，硅片價(jià)格存在下行風(fēng)險(xiǎn)但降幅空間不會(huì)太大。

解讀

Mysteel解讀：供需矛盾持續(xù)深壓價(jià)格 工業(yè)硅行業(yè)重構(gòu)任重道遠(yuǎn)

從全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格數(shù)據(jù)來(lái)看，根據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，2024年H2至今，硅石（湖北）送到價(jià)格下跌75元/噸，跌幅15.96%；工業(yè)硅（天津421#硅）價(jià)格下跌3100元/噸，跌幅22.779%；有機(jī)硅DMC（山東）出廠價(jià)格下跌1900元/噸，跌幅14.18%；硅片（G12-210N型：130μm）出廠價(jià)格下跌0.4元/片，跌幅22.22%；TOPCon光伏組件（210單面型）下跌0.11元/W，跌幅13.10%；TOPCon電池片下跌0.013元/W，跌幅4.41%。

研究報(bào)告

[液氬]：液氬價(jià)格分梯隊(duì)上行，供應(yīng)端利好占主導(dǎo)

從供應(yīng)來(lái)看，多數(shù)裝置檢修期尚未開(kāi)始，少量檢修帶來(lái)的供應(yīng)減量，對(duì)于整體價(jià)格提振作用有限3月中下旬之后，預(yù)計(jì)石化及鋼鐵行業(yè)配套空分檢修將進(jìn)一步增多，進(jìn)一步助推價(jià)格上行 需求端來(lái)看，光伏行業(yè)的新政策，將在6月到來(lái)之前，出現(xiàn)一波光伏搶裝潮目前，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格出現(xiàn)回暖，終端組裝需求改善，為硅料、硅片等價(jià)格上行提供較為充足的動(dòng)力但對(duì)于液氬來(lái)說(shuō)，光伏企業(yè)對(duì)于液氬的收貨依舊較為有限，收貨價(jià)格不及預(yù)期水平。

熱點(diǎn)聚焦

[液氬]：需求較前期轉(zhuǎn)弱 液氬價(jià)格繼續(xù)下探

截至1月15日， Mysteel調(diào)研全國(guó)87家獨(dú)立電弧爐鋼廠，平均開(kāi)工率55.92%，周環(huán)比下降6.10%，月環(huán)比下降9.97%，年同比下降8.12%；產(chǎn)能利用率44.14%，周環(huán)比下降6.49%，月環(huán)比下降8.655%，年同比下降14.28%臨近春節(jié)，電弧爐鋼廠開(kāi)始集中停產(chǎn)檢修，對(duì)于氣體用量也將減少，對(duì)于液氬來(lái)說(shuō)是，市場(chǎng)是供需均下降 光伏方面，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)情況并未出現(xiàn)恢復(fù)，電池企業(yè)減產(chǎn)預(yù)期強(qiáng)烈，硅片價(jià)格難有支撐，生產(chǎn)積極性亦不高，對(duì)于液氬需求量亦較為有限。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel早報(bào)：吉林建筑鋼材早盤(pán)價(jià)格或?qū)⑵蠓€(wěn)運(yùn)行

根據(jù)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)，2024年1-10月，多晶硅產(chǎn)量約158萬(wàn)噸，硅片產(chǎn)量約608GW，電池片產(chǎn)量約510GW，光伏組件產(chǎn)量約453GW，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)均超20%但產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)大幅走低，其中多晶硅價(jià)格下滑超35%，硅片價(jià)格下滑超45%，電池片、組件價(jià)格下滑超25%詳情>> 二、 市場(chǎng)價(jià)格回顧 1、價(jià)格回顧：昨日市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格保持不變，截止下午尾盤(pán)，長(zhǎng)春市場(chǎng)西林螺紋HRB400E22mm3340元/噸，較前一日價(jià)格下跌10元/噸、西鋼盤(pán)螺HRB400E 8-10mm3510元/噸，較前一日價(jià)格保持不變。

早評(píng)

[液氬]：下游需求不佳 液氬市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行

本周電弧爐開(kāi)工情況表現(xiàn)不佳，開(kāi)工率下降明顯，雖然高爐開(kāi)工率也有下滑，但幅度不及電弧爐；Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開(kāi)工率81.93%，環(huán)比下降0.15個(gè)百分點(diǎn)，同比上升1.81個(gè)百分點(diǎn)全國(guó)87家獨(dú)立電弧爐鋼廠，平均開(kāi)工率為69.78%，環(huán)比下降1.65個(gè)百分點(diǎn)，同比下降4.44個(gè)百分點(diǎn)甲醇裝置產(chǎn)能利用率85.25%，環(huán)比下降-1.61個(gè)百分點(diǎn)，同比上升4.20個(gè)百分點(diǎn) 三、光伏行業(yè)需求進(jìn)一步探底 液氬價(jià)格預(yù)計(jì)繼續(xù)回落 數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊 從硅片產(chǎn)量來(lái)看，11月產(chǎn)量預(yù)計(jì)繼續(xù)探底，主要是目前庫(kù)存水平較高，企業(yè)排產(chǎn)不積極，后續(xù)來(lái)看，庫(kù)存方面預(yù)計(jì)繼續(xù)下降，主要受前期訂單，以及硅片自身減產(chǎn)影響，隨著開(kāi)工率的降低，硅片去庫(kù)效應(yīng)得到進(jìn)一步體現(xiàn)。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：產(chǎn)能新增不停歇 國(guó)內(nèi)鋅鋁鎂板卷現(xiàn)狀分析及展望

根據(jù)國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2030年光伏裝機(jī)將達(dá)到5457GW，2050年達(dá)到14000GW，可再生能源比例高達(dá)90%以上，其中光伏將成為中流砥柱但前面也有提到，出口退稅率的調(diào)整，也會(huì)影響光伏市場(chǎng)光伏產(chǎn)品在海外市場(chǎng)的降價(jià)，反應(yīng)在行業(yè)協(xié)會(huì)的官方數(shù)據(jù)解讀中就是“量增價(jià)減”2024年我國(guó)光伏產(chǎn)品前三季度（硅片、電池片、組件）出口總額259.3億美元，同比下降約35.1%，持續(xù)“量增價(jià)減”的態(tài)勢(shì) 2、鋅鋁鎂板卷產(chǎn)能新增過(guò)快 惟愿做好市場(chǎng)調(diào)研 按照1GW用鋼量3萬(wàn)噸測(cè)算，目前國(guó)內(nèi)的鋅鋁鎂板卷產(chǎn)能已然存在過(guò)剩的情況，但是還是有企業(yè)不斷進(jìn)入到該產(chǎn)品的生產(chǎn)當(dāng)中來(lái)，從而導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格內(nèi)卷嚴(yán)重，多數(shù)企業(yè)在價(jià)格戰(zhàn)的泥潭中無(wú)法自拔。

主編視角

[液氬]：?價(jià)格波動(dòng)幅度明顯放緩 部分地區(qū)價(jià)格上探

相較于內(nèi)蒙地區(qū)，河北地區(qū)資源可以向華中、華東等地流動(dòng)，唐山等地鋼鐵企業(yè)較多，對(duì)液氬的剛需收貨亦可支撐價(jià)格，在供應(yīng)收緊的態(tài)勢(shì)下，價(jià)格探漲也就不足為奇 三、下游需求暫無(wú)利好 液氬后續(xù)價(jià)格延續(xù)弱勢(shì) 數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊、硅業(yè)分會(huì) 九月份的下游排產(chǎn)統(tǒng)計(jì)來(lái)看，粗鋼及硅片產(chǎn)量雙雙下跌，根據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)調(diào)研統(tǒng)計(jì)2024年9月份粗鋼產(chǎn)量為333.42萬(wàn)噸，環(huán)比下跌 0.74%；根據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)的9月份硅片排產(chǎn)量為49-50GW環(huán)比下跌4.94%-6.84%。

熱點(diǎn)聚焦

[液氬]：“金九銀十”已然過(guò)半 液氬下行趨勢(shì)難以扭轉(zhuǎn)

從當(dāng)前的不銹鋼利潤(rùn)走勢(shì)圖來(lái)看，除了430冷軋利潤(rùn)在2024年長(zhǎng)期處于負(fù)值以外，201與304分別在二季度初和三季度下利潤(rùn)出現(xiàn)倒掛目前三種系別不銹鋼表現(xiàn)出負(fù)利潤(rùn)，反作用于生產(chǎn)積極性，對(duì)于液氬的需求量更是雪上加霜 光伏產(chǎn)業(yè)鏈在近兩周價(jià)格出現(xiàn)反彈趨勢(shì)，但在實(shí)際市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)寬松的局面下，難以有效兌現(xiàn)上游報(bào)價(jià)漲幅雖然從硅料到硅片等環(huán)節(jié)的存在不同程度的減產(chǎn)，但在當(dāng)前存量庫(kù)存較大的背景下，對(duì)市場(chǎng)的提振作用相當(dāng)有限。

熱點(diǎn)聚焦

[液氬]：8月液氬價(jià)格繼續(xù)探底 9月市場(chǎng)業(yè)者看弱居多

同時(shí)部分鋼廠高爐多條生產(chǎn)線停工，液氬自用量減少，余量外放，對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，商品量預(yù)計(jì)將有增加面對(duì)較為充足的市場(chǎng)供應(yīng)，需求端改善難度較大根據(jù)當(dāng)前的不銹鋼粗鋼的排產(chǎn)計(jì)劃來(lái)看，呈現(xiàn)緩增的趨勢(shì)，但面對(duì)倒掛的生產(chǎn)利潤(rùn)，后續(xù)持續(xù)增量的動(dòng)力有限光伏企業(yè)硅片一體化企業(yè)開(kāi)工率維持在50%-60%之間，其余企業(yè)開(kāi)工率降至50%-70%之間預(yù)計(jì)9月國(guó)內(nèi)硅片產(chǎn)量降至45-46GW之間，環(huán)比降低14%左右中長(zhǎng)期來(lái)看，光伏需求對(duì)液氬價(jià)格難有支撐。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行（20240902）

以上價(jià)格均含增值稅1%和個(gè)稅及附加稅0.6%今日期螺大幅跳水，成都螺紋現(xiàn)貨價(jià)格下調(diào)20元/噸，川內(nèi)廢鋼市場(chǎng)價(jià)格整體平穩(wěn)，但市場(chǎng)情緒偏悲觀高溫延續(xù)，市場(chǎng)活躍度不高，鋼廠到貨不佳，因此鋼廠生產(chǎn)小幅虧損，但采購(gòu)價(jià)格較為堅(jiān)挺預(yù)計(jì)本周川內(nèi)廢鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行為主 二、今日全國(guó)鋼廠廢鋼調(diào)價(jià)匯總 三、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、國(guó)家發(fā)改委進(jìn)一步加強(qiáng)公共實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)中央預(yù)算內(nèi)投資管理工作 2、習(xí)近平同出席2024年中非合作論壇峰會(huì)的外方領(lǐng)導(dǎo)人舉行雙邊活動(dòng) 3、8月份中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)為51.5%，在擴(kuò)張區(qū)間內(nèi)有所回升 產(chǎn)業(yè)消息 1、隆基綠能：預(yù)計(jì)硅片價(jià)格已見(jiàn)底，未來(lái)只會(huì)上漲不會(huì)下降 2、天合光能獲得美國(guó)光伏行業(yè)首批無(wú)追索權(quán)融資綠色銀團(tuán)貸款 3、凱盛新能：上半年光伏玻璃產(chǎn)品銷(xiāo)量1.94億平方米，同比增31% 。

日?qǐng)?bào)

[液氬]：供應(yīng)減量不及需求 液氬價(jià)格延續(xù)下行走勢(shì)

各系不銹鋼生產(chǎn)利潤(rùn)均接近成本線，其中201冷軋、430冷軋利潤(rùn)已處于成本線下方總體來(lái)看，生產(chǎn)成本降幅不及價(jià)格跌勢(shì)，利潤(rùn)倒掛的背景下，對(duì)于液氬的需求也難言樂(lè)觀 硅片價(jià)格持續(xù)下跌，N型硅片跌幅達(dá)到6%以上，大尺寸硅片需求減弱，頭部企業(yè)降價(jià)加速減輕庫(kù)存壓力。

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