Mysteel光伏早讀：一季度風光發(fā)電量占比超23% 我國首個算電協(xié)同綠電直供項目投運

▌聚焦 ◎ 國家能源局發(fā)展規(guī)劃司副司長邢翼騰表示，一季度中國國內(nèi)油氣供應總體平穩(wěn)有序，規(guī)上工業(yè)原油、天然氣產(chǎn)量同比分別增長1.3%和3.0%；原煤生產(chǎn)在去年同期較高基數(shù)基礎上保持平穩(wěn)，規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量同比增長0.1%。

早報

Mysteel光伏早讀：3月全國新增建檔立卡光伏發(fā)電項目6179個 3月底太陽能發(fā)電裝機容量同比增31.3%

▌聚焦 ◎ 國家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)，2026年3月，全國新增建檔立卡新能源發(fā)電（不含戶用光伏）項目共6228個，其中風電項目44個，光伏發(fā)電項目6179個（集中式光伏發(fā)電項目34個，工商業(yè)分布式光伏發(fā)電項目6145個），生物質(zhì)發(fā)電項目5個。

早報

[特種氣體月評]：特氣下游主要需求差異化走勢持續(xù) 價格表現(xiàn)各異（2026年3月）

3月份特氣價格暫以回穩(wěn)觀望為主，光伏級一氧化二氮月均價穩(wěn)定至9.5元/kg，月環(huán)比持平；光伏級超純氨月內(nèi)價格回穩(wěn)至3.4元/kg具體分析來看： 光伏市場：3月月初受中東地緣沖突升級影響，作為電池片第一大非硅成本項的白銀價格存在沖高風險，增加了企業(yè)生產(chǎn)成本；但隨著月度推進，上游多晶硅、硅片價格持續(xù)下行，尤其是硅片價格的陰跌的態(tài)勢，導致電池片成本支撐不斷減弱，后期銀漿價格也出現(xiàn)回落，進一步削弱成本支撐，部分企業(yè)甚至被迫貼近現(xiàn)金成本拋貨，盈利空間持續(xù)壓縮。

月評

工業(yè)硅政策法規(guī)：國家發(fā)改委：促進多晶硅、硅片等產(chǎn)品價格止跌回升

出臺化解重點產(chǎn)業(yè)結構性矛盾促進提質(zhì)升級的政策措施，綜合整治“內(nèi)卷式”競爭成效顯現(xiàn)，規(guī)模以上制造業(yè)利潤增長5.0%扎實開展粗鋼產(chǎn)量調(diào)控，加大產(chǎn)能減量置換力度推動石化產(chǎn)業(yè)減油、增化、提質(zhì)，吉林、廣西、山東、廣東等地一批乙烯項目建成投產(chǎn)，新疆塔河煉化一體化項目開工建設從嚴控制氧化鋁、銅冶煉、煤制甲醇等產(chǎn)能加力整治新能源汽車、光伏、動力和儲能電池等重點領域無序非理性競爭，強化產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督管理，規(guī)范賬款支付秩序，促進多晶硅、硅片、碳酸鋰等產(chǎn)品價格止跌回升。

政策法規(guī)

2026年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃草案的報告發(fā)布

二是重點產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級步伐加快出臺化解重點產(chǎn)業(yè)結構性矛盾促進提質(zhì)升級的政策措施，綜合整治“內(nèi)卷式”競爭成效顯現(xiàn)，規(guī)模以上制造業(yè)利潤增長5.0%扎實開展粗鋼產(chǎn)量調(diào)控，加大產(chǎn)能減量置換力度推動石化產(chǎn)業(yè)減油、增化、提質(zhì)，吉林、廣西、山東、廣東等地一批乙烯項目建成投產(chǎn)，新疆塔河煉化一體化項目開工建設從嚴控制氧化鋁、銅冶煉、煤制甲醇等產(chǎn)能加力整治新能源汽車、光伏、動力和儲能電池等重點領域無序非理性競爭，強化產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督管理，規(guī)范賬款支付秩序，促進多晶硅、硅片、碳酸鋰等產(chǎn)品價格止跌回升。

聚焦

Mysteel光伏早讀：“十五五”規(guī)劃綱要草案提出加快新型能源體系建設

▌聚焦 ◎3月5日，“十五五”規(guī)劃綱要草案在部署加力建設新型能源基礎設施時提出：深入實施能源安全新戰(zhàn)略，加快構建清潔低碳安全高效的新型能源體系，建設能源強國。

早報

Mysteel：反內(nèi)卷穩(wěn)步推進 多晶硅主力合約日內(nèi)漲幅3.69%

210N硅片價格1.6-1.65元/片多晶硅現(xiàn)貨價格持穩(wěn)，頭部報價未有調(diào)整，挺價情緒仍較強市場非主流產(chǎn)品低價成交規(guī)?；驅⒃黾樱髁鳟a(chǎn)品價格上下游博弈持續(xù)目前現(xiàn)貨多晶硅成交節(jié)奏放緩 ，市場簽單規(guī)模較小，預計下周簽單將陸續(xù)展開 雖硅片市場情緒轉弱，下游拉晶接受度一般，觀望為主，但隨著硅片價格有所止跌，一線挺價為主，堅挺報價不低于183N/210RN/210N 1.3/1.60元/片，將對多晶硅價格有所支撐，短期多晶硅現(xiàn)貨價格弱穩(wěn)為主，與期貨盤面走勢較為割裂。

熱點聚焦

Mysteel周報：工業(yè)硅期貨盤面振幅拉大 需求端難以支撐價格上行（10.31-11.7）

本周下游詢單量增加，據(jù)反饋非疆料報價仍在53-55元/千克區(qū)間，但隨著硅片排產(chǎn)降低及價格松動，多數(shù)廠家仍觀望為主，上下游雙方博弈為主供需方面，10月中國主流多晶硅企業(yè)多晶硅產(chǎn)量13.74萬噸，環(huán)比9月上漲2.16%，同比2024年10月下降0.22%；11月隨著西南產(chǎn)區(qū)陸續(xù)停產(chǎn)，多晶硅排產(chǎn)下滑明顯，據(jù)Mysteel預計2025年11月多晶硅排產(chǎn)11.63萬噸，環(huán)比下降15.36%目前多晶硅主要關注點仍在收儲平臺的落地及多晶硅企業(yè)發(fā)公告相關內(nèi)容，但由于周期過長，市場對相關信息敏感度明顯降低，繼續(xù)向上驅動乏力，疊加下游硅片價格松動，拉晶企業(yè)對于高價硅料承接能力將繼續(xù)走弱，觀察現(xiàn)貨價格走勢來看，目前頭部企業(yè)價格還未有松動。

周評

Mysteel周報：需求疲軟貫穿全鏈 供需失衡持續(xù)（20251103-20251107）

本周多晶硅市場仍是圍繞著收儲平臺及公告運行為主現(xiàn)貨端廠家報價仍維持前期價格，頭部N型致密55元/千克，顆粒硅51元/千克部分企業(yè)低品質(zhì)硅料議價重心略有下移，成交位于49元/千克本周下游詢單量增加，據(jù)反饋非疆料報價仍在53-55元/千克區(qū)間，但隨著硅片排產(chǎn)降低及價格松動，多數(shù)廠家仍觀望為主，上下游雙方博弈為主供需方面，Mysteel調(diào)研2025年10月中國主流多晶硅企業(yè)多晶硅產(chǎn)量13.74萬噸，環(huán)比9月上漲2.16%，同比2024年10月下降0.22%；11月隨著西南產(chǎn)區(qū)陸續(xù)停產(chǎn)，多晶硅排產(chǎn)下滑明顯，據(jù)Mysteel預計2025年11月多晶硅排產(chǎn)11.63萬噸，環(huán)比下降15.36%。

周報

Mysteel解讀：“反內(nèi)卷”引領高質(zhì)量發(fā)展 光伏行業(yè)白銀需求測算

7月3日，工信部重磅會議召開，14家知名光伏企業(yè)參會會后，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格率先做出積極反應，頭部企業(yè)帶頭聯(lián)合保價7月工業(yè)硅及多晶硅期現(xiàn)價格共振大幅走高，主力合約月漲幅分別達8.68%和46.5%，硅片價格同步止跌回升 7月24日，在中國光伏行業(yè)協(xié)會召集下，2025光伏行業(yè)供應鏈發(fā)展（大同）研討會在山西大同舉辦，“反內(nèi)卷”成為研討會熱議話題會上中國光伏行業(yè)協(xié)會理事長曹仁賢指出，非理性低價競爭已使得光伏供應鏈穩(wěn)定性受損，上下游企業(yè)需摒棄零和思維，共同構建更具韌性的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

主編視角

Mysteel日報：今日工業(yè)硅多合約漲停 南方復產(chǎn)積極性提升

合金錠企業(yè)普遍受廢鋁貨源緊缺制約，補庫困難，部分減產(chǎn)/停爐；下游壓鑄廠受訂單不足及高溫淡季影響，維持低開工率，剛需采購為主期現(xiàn)套利交易活躍，支撐交割品牌成交；非交割品牌受制于下游需求薄弱，出貨顯著承壓，“有價無市”特征凸顯展望后市，若后續(xù)鋁價回調(diào)或淡季需求進一步走弱，合金錠價格可能承壓短期預計市場維持區(qū)間震蕩向上運行格局 多晶硅現(xiàn)貨價格偏強運行，頭部企業(yè)報價集中于49-50元/千克，市場反饋下游開始陸續(xù)有成交，總體成交重心上移，目前硅料企業(yè)報價強勢，疊加下游硅片環(huán)節(jié)價格持續(xù)探漲成交，預計后續(xù)多晶硅成交仍有 上行空間。

日報

Mysteel解讀：多晶硅“反內(nèi)卷”進行時 政策、價格與供需的多維博弈

價格的上漲不僅緩解了企業(yè)的虧損壓力，也修復了市場信心，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的聯(lián)動效應或逐漸顯現(xiàn) 據(jù)了解本周下游硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)均制定了最低限價硅片183N/210RN/210N限價為1.45-1.65-1.93元/片，電池片最低限價為TOPCON0.342元/瓦，BC電池0.454元/瓦；組件最低限價0.746元/瓦從本周傳導情況來看，多晶硅成交重心明顯上移，均價來到42元/千克；硅片環(huán)節(jié)本周成交重心亦有上移，但并非按照限價成交，而是落在1.05-1.2-1.4元/片；電池環(huán)節(jié)市場反饋頭部企業(yè)調(diào)整三個型號出廠價到0.275元/瓦，210R0.27元/瓦已有成交。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：中國對美國來源進口關稅加征34%，其對國內(nèi)多晶硅的影響？

需求端，緬甸地震導致云南、四川地區(qū)硅片拉棒產(chǎn)能受損，部分多晶硅訂單交付延后，可能短期抑制硅料需求庫存方面，行業(yè)總庫存增至27.15萬噸，處于歷史高位考慮下游硅片廠原材料庫存，全行業(yè)庫存接近45萬噸，去庫壓力顯著整體看，多晶硅的價格變動主要是由于市場供需博弈，而非關稅政策的直接影響 3、關稅政策可能將加速光伏供給側改革 美國的關稅政策可能加速光伏行業(yè)的供給側改革。

熱點聚焦

Mysteel日報：工業(yè)硅行情凜冬已至 期現(xiàn)價格繼續(xù)低探

北方內(nèi)蒙古、寧夏、陜西和山東在產(chǎn)硅企開工暫穩(wěn)，周度供給保持平穩(wěn)，市場價格快速下跌下，硅企報價積極性較弱期貨盤面連收7根陰線，下跌趨勢下，市場情緒偏向謹慎，詢單多已套保硅塊為主，非標陸續(xù)盤面掛單成交，新標倉單基差漲勢明顯，實際成交偏少今日工業(yè)硅期貨si2505繼續(xù)增倉式下跌，合約最低值已刷新至9780，收盤價為9880，跌1.25%，倉單總數(shù)削減120手，至69311手 今日多晶硅方面，硅料企業(yè)報價堅挺，當前復投料報37-39元/千克，致密料報價35-38元/千克，菜花料報價32-34元/千克，N型料價格41-43元/千克，硅片、電池片和組件報價小幅度調(diào)漲，硅片漲勢分化，大尺寸的210RN硅片需求增加，小尺寸硅片詢價寥寥。

日報

Mysteel數(shù)據(jù)：2024年11月中國多晶硅產(chǎn)量環(huán)比下降16.52%

11月份多晶硅市場持續(xù)低迷，臨近枯水期，頭部企業(yè)存減產(chǎn)預期，11月多晶硅產(chǎn)出下滑11月多晶硅庫存水位處于較高水平，下游聯(lián)合減產(chǎn)，硅片環(huán)節(jié)采買情緒慘淡，仍在價格博弈階段 據(jù)Mysteel預計，2024年12月份多晶硅排產(chǎn)在9.5萬噸左右，環(huán)比下降13.79% 樣本說明：Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計的國內(nèi)15家多晶硅廠家 產(chǎn)量：一般是指生產(chǎn)企業(yè)在一段時間內(nèi)實際生產(chǎn)出的符合相關標準的商品數(shù)量 (非商品量的概念，指一定度量衡下的商品重量或體積等) ，既實際產(chǎn)量。

供應

Mysteel周報：電池價格分化明顯，硅料減產(chǎn)加?。?0241202-20241206）

隨著市場上的活躍氛圍和成交情況來看，多晶硅價格壓力還是非常明顯當前下游企業(yè)對硅料有不同程度的存量，庫存消化需要過程，導致硅料新增需求有限臨近年末，部分硅料企業(yè)為回籠資金，不得不繼續(xù)“以價換量”，短期內(nèi)硅料價格仍有一定的下行空間 1.2 硅片：庫存水位下降明顯，開工有所回調(diào) 硅片環(huán)節(jié)持續(xù)減產(chǎn)去庫，庫存水位相對健康，不過尺寸之間的供需關系分化依然存在。

周報

中國光伏行業(yè)協(xié)會理事長曹仁賢：前三季度光伏制造端和應用端均保持增長

在12月5日舉行的中國光伏行業(yè)年度大會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會理事長、陽光電源董事長曹仁賢表示，今年前三季度，光伏制造端規(guī)模保持增長，多晶硅、硅片、電池組件各環(huán)節(jié)產(chǎn)量同比增長均超過20%；應用端的需求持續(xù)增長，今年1~10月份我國光伏新增裝機181GW，同比增長27%，海外市場需求熱度增加，前10月我國光伏電池及組件出口同比分別增長40%、15%他同時表示，要清楚地認識到行業(yè)發(fā)展面臨諸多困難：供需失衡之下，產(chǎn)品價格持續(xù)走低，企業(yè)利潤空間遭受嚴重擠壓；貿(mào)易保護主義抬頭，我國光伏企業(yè)在國際市場上遭遇了非常不公平的待遇，出口受到較大阻力。

產(chǎn)業(yè)資訊

光伏周期波動遠超以往，頭部企業(yè)代表建議：不太好的早點考慮轉型

這是行業(yè)內(nèi)一直在呼吁解決的問題 協(xié)鑫科技聯(lián)席首席執(zhí)行官蘭天石也認為，從成本模式和制造降本的角度來看，我們已經(jīng)達到了一個相對成熟的階段如果繼續(xù)追求高質(zhì)量發(fā)展，無非是將度電成本從一毛錢再降到幾分錢，但這對整體邊際貢獻有限 行業(yè)回暖還需“持久戰(zhàn)” 今年以來，多晶硅、硅片、電池和組件價格同比下跌，行業(yè)虧損嚴重對于周期何時見底一直是業(yè)內(nèi)關注熱點。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：國慶節(jié)后光伏價格或持續(xù)分化

節(jié)前組件價格持續(xù)陰跌內(nèi)卷，市場需求萎靡，低價、拋售、非常規(guī)渠道銷售產(chǎn)品層出不窮，拖累市場整體價格而廠家為了爭奪市場份額，持續(xù)低價競爭，整體價格小幅下探，全線價格即將來到0.6X元/瓦的時代 二、供需情況 2.1多晶硅 到2023年底全球多晶硅總產(chǎn)能約為245.8萬噸/年，同比增加83.3%，國內(nèi)多晶硅有效產(chǎn)能230萬噸/年，同比增加97.2%；預計2024年多晶硅總產(chǎn)能將超過310萬噸/年，初步估計，2024年國內(nèi)多晶硅供應量將達到180萬噸至190萬噸，折合光伏硅片產(chǎn)量約700GW。

頭條

Mysteel周報：節(jié)后市場成交冷清，組件失守0.7元/瓦（20241008-20241011）

光伏市場概述 1.1 多晶硅：價格持穩(wěn)，產(chǎn)出收縮 多晶硅環(huán)節(jié)維持探漲趨勢，頭部企業(yè)挺價情緒強烈，市場散單成交重心有所上移，雖有部分散單價格上漲但由于體量過小，對于整體價格影響不大，長單成交上漲仍較為困難。

周報