【時(shí)代周報(bào)】稀土板塊漲停潮背后：北方稀土等龍頭業(yè)績(jī)翻倍，行業(yè)從“緊平衡”走向“硬短缺”

該項(xiàng)目計(jì)劃于2026年8月開(kāi)工、2029年底竣工，建成后將以租賃形式交由包頭稀土研究院使用，進(jìn)一步強(qiáng)化技術(shù)研發(fā)能力 4月29日，時(shí)代周報(bào)致電北方稀土證券部，對(duì)方表示相關(guān)工作人員已前往上海參加業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì) 4月29日，稀土板塊盤(pán)中集體上漲，北方稀土、中國(guó)稀土（000831.SZ）、華宏科技（002645.SZ）、盛和資源（600392.SH）均漲停，廈門(mén)鎢業(yè)（600549.SH）及中稀有色（600259.SH）漲超8%，板塊情緒明顯升溫。

媒體報(bào)道

北方稀土：1月稀土功能材料板塊產(chǎn)量同比增長(zhǎng)52.04%

1月份，北方稀土冶煉分離板塊圓滿完成生產(chǎn)任務(wù)，稀土金屬板塊產(chǎn)量同比增長(zhǎng)32.84%，稀土功能材料板塊產(chǎn)量同比增長(zhǎng)52.04%，為全年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)好頭、起好步 1月份，瑞鑫公司稀土金屬產(chǎn)量較計(jì)劃增加1.94%，產(chǎn)品一次合格率較上月提升0.5個(gè)百分點(diǎn)，料比優(yōu)于對(duì)標(biāo)指標(biāo)2.5‰，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的協(xié)同向好1月份，北方稀土磁材公司產(chǎn)品產(chǎn)量同比增加58%，銷(xiāo)量同比增加62%，為完成全年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

加工費(fèi)上漲10倍，稀土板塊或?qū)⒗^續(xù)演化估值業(yè)績(jī)雙升

高價(jià)差疊加供應(yīng)擾動(dòng)，類(lèi)比銻，看好重稀土內(nèi)外同漲漲價(jià)、供改兌現(xiàn)、供應(yīng)擾動(dòng)疊加板塊戰(zhàn)略屬性提升，稀土板塊將繼續(xù)演化估值業(yè)績(jī)雙升

國(guó)內(nèi)資訊

中信證券：重點(diǎn)關(guān)注黃金、稀土、銅、鋁、錫和鎢板塊配置機(jī)遇

中信證券研報(bào)指出，2024年及2025年一季度，金屬行業(yè)盈利整體穩(wěn)增，黃金、鎳鈷錫銻、稀土磁材和銅板塊領(lǐng)漲行業(yè)，電池金屬等品種底部承壓當(dāng)前金屬行業(yè)估值維持偏低水平，鋁、銅、鎳鈷錫銻估值處于相對(duì)低位，行業(yè)估值修復(fù)值得期待此外，行業(yè)分紅回報(bào)延續(xù)提升態(tài)勢(shì)，部分個(gè)股股息率達(dá)到5%以上，股東回報(bào)能力持續(xù)提升展望2025年下半年，我們認(rèn)為貿(mào)易爭(zhēng)端背景下，隨著流動(dòng)性和財(cái)政政策漸進(jìn)落地，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注黃金、稀土、銅、鋁、錫和鎢板塊配置機(jī)遇。

國(guó)內(nèi)資訊

供需格局正發(fā)生新變化，稀土永磁板塊投資機(jī)遇凸顯

5月7日，隨著人形機(jī)器人行業(yè)快速發(fā)展，稀土永磁材料需求大增，板塊投資機(jī)遇凸顯分析人士認(rèn)為，當(dāng)前正處稀土板塊基本面和情緒面共振時(shí)間點(diǎn)，稀土價(jià)格中樞提升，而權(quán)益端未充分反映，要足夠重視板塊的“戰(zhàn)略性機(jī)會(huì)”同時(shí)，人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模的爆發(fā)式增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將為稀土永磁行業(yè)帶來(lái)廣闊的增量空間建議關(guān)注技術(shù)壁壘高、產(chǎn)能彈性大的稀土永磁企業(yè)

國(guó)內(nèi)資訊

華宏科技：稀土資源綜合利用業(yè)務(wù)板塊訂單及產(chǎn)能情況良好

6月25日，華宏科技近日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司目前各業(yè)務(wù)板塊運(yùn)營(yíng)情況良好，公司不存在應(yīng)披露未披露的重大事項(xiàng)公司稀土資源綜合利用業(yè)務(wù)板塊訂單及產(chǎn)能情況良好

企業(yè)動(dòng)態(tài)

【華夏時(shí)報(bào)】稀土價(jià)格大漲仍同比下滑超20%，北方稀土重啟線上競(jìng)標(biāo)交易，板塊熱度能否持續(xù)？

同時(shí)，2月5日以來(lái)，資本市場(chǎng)稀土永磁板塊震蕩，2月8日，稀土永磁指數(shù)下跌0.74%2月9日，稀土永磁指數(shù)上漲1.62%，中國(guó)稀土、包鋼股份、金力永磁、中色股份等個(gè)股均收漲 而根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，一周前稀土價(jià)格及板塊走勢(shì)強(qiáng)勁 1月26日至2月2日，稀土以鐠釹氧化物為例的價(jià)格顯著走高，對(duì)比2022年末增長(zhǎng)幅度超過(guò)11%記者留意到，稀土價(jià)格走高的同時(shí)對(duì)應(yīng)資本市場(chǎng)的稀土永磁板塊也走高，北方稀土、中國(guó)稀土、中色股份等個(gè)股走高的消息頻現(xiàn)。

媒體報(bào)道

廈門(mén)鎢業(yè)：稀土、鎢鉬、能源新材料板塊各有重點(diǎn)項(xiàng)目在推進(jìn)

（2）稀土板塊重點(diǎn)項(xiàng)目： 長(zhǎng)汀金龍新增 4000 噸高性能稀土永磁材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì) 2022 年底建設(shè)完成。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

【界面】機(jī)器人概念爆發(fā)，還帶火了稀土永磁板塊

今年5月以來(lái)，稀土永磁板塊總體呈走高趨勢(shì)，板塊漲幅最高超過(guò)70% 上海鋼聯(lián)稀貴金屬部分析師張飚告訴界面新聞，在新能源車(chē)市場(chǎng)訂單充足、機(jī)器人行業(yè)高速發(fā)展的情況下，稀土永磁行業(yè)有望迎來(lái)不亞于新能源汽車(chē)的新增長(zhǎng)極 稀土永磁是稀土下游最重要的應(yīng)用領(lǐng)域，也是繼第一、二代釤鈷永磁材料后的第三代永磁材料，具有高剩磁、高矯頑力和高磁能積等特性。

媒體報(bào)道

久吾高科：在稀土提煉分離和稀土廢水處理方面擁有一些技術(shù)儲(chǔ)備和專(zhuān)利

5月11日，久吾高科在互動(dòng)平臺(tái)回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司在稀土提煉分離和稀土廢水處理方面擁有一些技術(shù)儲(chǔ)備和專(zhuān)利，截至目前對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入影響非常小公司膜材料及整體解決方案下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多，不同業(yè)務(wù)板塊市場(chǎng)需求隨下游行業(yè)表現(xiàn)不一，公司在陶瓷膜分離領(lǐng)域具有較高的市占率，針對(duì)新的市場(chǎng)需求，亦能通過(guò)產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)能建設(shè)滿足下游新的需求

企業(yè)動(dòng)態(tài)

“五一”期間包鋼集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)平穩(wěn)有序

稀土產(chǎn)業(yè) “五一”期間，北方稀土各條產(chǎn)線涌動(dòng)著熱火朝天的干勁 走進(jìn)冶煉分離及金屬板塊生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)，映入眼簾的是全速運(yùn)轉(zhuǎn)的設(shè)備與精神飽滿的職工控制室內(nèi)，操作人員緊盯屏幕上跳動(dòng)的數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)調(diào)控每一個(gè)工藝參數(shù)；車(chē)間里，巡檢人員穿梭于設(shè)備之間，手中的點(diǎn)檢儀記錄著設(shè)備平穩(wěn)運(yùn)行狀態(tài)在功能材料及應(yīng)用產(chǎn)品生產(chǎn)單位，生產(chǎn)節(jié)奏同樣有條不紊，各單位緊密結(jié)合客戶需求，科學(xué)合理鋪排生產(chǎn)與休假。

經(jīng)營(yíng)管理

【證券日?qǐng)?bào)】有色板塊盈利大幅增長(zhǎng)，高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)能充沛

上證主板有色板塊整體業(yè)績(jī)呈現(xiàn)營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng)、盈利顯著改善、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化的良好態(tài)勢(shì) 數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類(lèi)，55家上證主板有色金屬上市公司已全部完成2025年年報(bào)披露2025年，這55家公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.57萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.11%，較2024年增加2142.81億元；歸母凈利潤(rùn)合計(jì)實(shí)現(xiàn)1481.49億元，同比大幅增長(zhǎng)35.75%，較2024年增加390.19億元 在本次集體業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，北方稀土、中稀有色、華錫有色、西部礦業(yè)四家企業(yè)詳細(xì)披露了2025年經(jīng)營(yíng)成果與增長(zhǎng)亮點(diǎn)。

媒體報(bào)道

【華夏時(shí)報(bào)】股東前腳套現(xiàn)5800萬(wàn)元，后腳又要減持3％！天和磁材：或待股價(jià)回升后再推進(jìn)

李聰明表示，原材料成本上漲不一定能完全傳導(dǎo)至中游冶煉企業(yè)，冶煉企業(yè)或?qū)⒊惺軌毫?，需通過(guò)技術(shù)升級(jí)或縱向整合緩解精礦價(jià)格上漲可能逐步推高下游成本，若上游持續(xù)緊張，下游企業(yè)補(bǔ)庫(kù)需求或?qū)⒀舆t釋放 不過(guò)，值得留意的是，今年3月以來(lái)稀土永磁核心品種跌幅顯著，特別是相比去年，板塊降溫明顯李聰明指出，今年1到2月國(guó)內(nèi)氧化鐠釹產(chǎn)量逐步恢復(fù)至正常水位線，前期由指標(biāo)和環(huán)保造成的供應(yīng)緊張問(wèn)題得到有效緩解，外部宏觀環(huán)境動(dòng)蕩疊加稀土供應(yīng)層面修復(fù)為今年3月稀土價(jià)格下行核心因素。

媒體報(bào)道

北方稀土實(shí)現(xiàn)首季“開(kāi)門(mén)紅”

一季度，面對(duì)稀土市場(chǎng)復(fù)雜多變的挑戰(zhàn)，北方稀土錨定高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，圍繞稀土原料、功能材料、終端應(yīng)用等板塊聚力攻堅(jiān)，通過(guò)優(yōu)化運(yùn)營(yíng)策略、統(tǒng)籌整合資源、加速技術(shù)攻關(guān)，充分發(fā)揮集團(tuán)一體化組產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)全線飄紅，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)9億元到9.4億元，同比大幅增長(zhǎng)109.14%到118.43%，實(shí)現(xiàn)首季“開(kāi)門(mén)紅” 北方稀土充分發(fā)揮稀土原料端核心優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化全板塊協(xié)同聯(lián)動(dòng)，通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)布局、深化精細(xì)化管理、賦能數(shù)智化轉(zhuǎn)型，持續(xù)提升原料供給的安全性和穩(wěn)定性，同步聚焦高端化升級(jí)方向，推動(dòng)原料產(chǎn)品向高附加值領(lǐng)域延伸，為下游產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)支撐；錨定稀土功能材料產(chǎn)業(yè)升級(jí)目標(biāo)，持續(xù)優(yōu)化完善工藝技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，建立健全全流程標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)量管控體系，全面提升產(chǎn)品質(zhì)量與性能指標(biāo)；加速布局終端應(yīng)用新賽道，打通從稀土金屬到稀土永磁電機(jī)的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，探索發(fā)展稀土輕質(zhì)合金、稀土高分子助劑、稀土光功能材料等領(lǐng)域應(yīng)用產(chǎn)品，布局“稀土＋”應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，在稀土醫(yī)療、稀土農(nóng)藥助劑、稀土晶體材料等領(lǐng)域加快現(xiàn)有研發(fā)成果轉(zhuǎn)化。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

【華夏時(shí)報(bào)】巨虧到暴賺！稀土企業(yè)一季度上演“驚天逆轉(zhuǎn)”，稀土精礦價(jià)格“七連漲”，二季度環(huán)比增長(zhǎng)44.61％

今年上半年，稀土上游礦端供應(yīng)緊張可能成為常態(tài)，尤其在全球戰(zhàn)略金屬出口管制常態(tài)化的背景下，稀土國(guó)際流通進(jìn)一步收緊 國(guó)金證券在研報(bào)中也提到，從年初至今，稀土價(jià)格中樞不斷上移，其或許與此前發(fā)布的供給側(cè)文件相關(guān)性較大，行業(yè)供改持續(xù)推進(jìn)，海外仍有較大補(bǔ)庫(kù)需求，稀土板塊將繼續(xù)演化估值業(yè)績(jī)雙升 自2021年年底開(kāi)始，我國(guó)的稀土產(chǎn)業(yè)完成了深度整合，形成了以北方稀土、中國(guó)稀土為龍頭的“一南一北”格局，這兩大集團(tuán)掌控著全國(guó)絕大部分稀土的開(kāi)采和冶煉分離配額。

媒體報(bào)道

中國(guó)最大市值稀土公司料一季度凈利同比增逾100%

根據(jù)金融數(shù)據(jù)服務(wù)商?hào)|方財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，北方稀土是A股稀土板塊市值最大的上市公司截至13日收盤(pán)，北方稀土A股總市值逾1800億元

企業(yè)動(dòng)態(tài)

北方稀土計(jì)劃今年?duì)I收同比增長(zhǎng)不低于3.38%

雖然公司解釋為原材料和產(chǎn)成品備貨增加，但在稀土價(jià)格波動(dòng)較大的背景下，高庫(kù)存意味著潛在的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)2025年，公司及子公司合計(jì)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3.81億元 與此同時(shí)，公司應(yīng)收賬款攀升，截至期末應(yīng)收賬款為39.10億元，較年初的34.18億元增長(zhǎng)14.39% 分業(yè)務(wù)來(lái)看，去年公司稀土主要產(chǎn)品板塊收入326.37億元，同比增長(zhǎng)37.03%，占營(yíng)收比重超過(guò)76%，毛利率為13.97%，同比提升2.36個(gè)百分點(diǎn)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

北方稀土：預(yù)計(jì)Q1凈利同比增109%-118%，主要稀土產(chǎn)品價(jià)格震蕩上行

公司立足各產(chǎn)業(yè)板塊精準(zhǔn)施策：冶煉分離板塊結(jié)合各產(chǎn)線生產(chǎn)成本、工藝特色等情況科學(xué)組產(chǎn)排產(chǎn)，保障產(chǎn)品供應(yīng)新需求；稀土金屬板塊以強(qiáng)化精益生產(chǎn)理念為抓手，利用數(shù)智化手段進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)工藝操作管理，推動(dòng)質(zhì)量、料比等經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)新突破；稀土新材料和應(yīng)用板塊充分發(fā)揮新增產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，精準(zhǔn)對(duì)接客戶需求，以產(chǎn)促銷(xiāo)新進(jìn)展深化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同聯(lián)動(dòng)，在保證產(chǎn)品穩(wěn)定供應(yīng)基礎(chǔ)上，穩(wěn)固下游客戶合作根基，稀土金屬、磁性材料銷(xiāo)量穩(wěn)步提升，實(shí)現(xiàn)磁材頭部企業(yè)全覆蓋；鑭鈰類(lèi)產(chǎn)品通過(guò)優(yōu)化營(yíng)銷(xiāo)策略、加大長(zhǎng)協(xié)比例、差異化細(xì)分客戶等舉措，推動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格回歸合理區(qū)間，市占率進(jìn)一步提升；磁材企業(yè)持續(xù)發(fā)揮產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)步提升包頭地區(qū)供應(yīng)量，覆蓋面達(dá)到95%以上；拋光材料高端領(lǐng)域銷(xiāo)量小幅增長(zhǎng)；稀土永磁電機(jī)系統(tǒng)服務(wù)客戶能力持續(xù)提升，單體項(xiàng)目中標(biāo)金額首次突破千萬(wàn)元，應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)一步拓展。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

一季度有色金屬工業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量開(kāi)局

而在生產(chǎn)成本與效率改善方面，企業(yè)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化、綠色冶煉降本，疊加精細(xì)化管理，盈利能力大幅提升 值得注意的是，本輪有色板塊的強(qiáng)勢(shì)上漲，除了銅、鋁、黃金等傳統(tǒng)主力品種外，稀土、鎢、銻等小金屬的表現(xiàn)也同樣搶眼另外，新能源革命和地緣政治環(huán)境的變化，也帶動(dòng)了鋰、鈷等金屬需求量的大幅增長(zhǎng)，推升了對(duì)有色金屬和鋼鐵等戰(zhàn)略材料的需求 分析人士認(rèn)為，在全球資源競(jìng)爭(zhēng)加劇、新能源與數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展的背景下，有色金屬作為戰(zhàn)略原材料，行業(yè)景氣有望持續(xù)穩(wěn)定提升。

國(guó)內(nèi)資訊

盛和資源發(fā)布2026-2028年發(fā)展規(guī)劃：稀土精礦（REO）產(chǎn)能≥3萬(wàn)噸/年

重點(diǎn)推進(jìn)坦桑尼亞恩古拉稀土礦項(xiàng)目的投資與開(kāi)發(fā)進(jìn)程，在符合國(guó)家法律法規(guī)要求的前提下，力爭(zhēng)2027年完成項(xiàng)目建設(shè)，2028年實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)；同步拓展非洲優(yōu)質(zhì)稀土項(xiàng)目，新增1-2個(gè)投資項(xiàng)目下游布局聚焦綠色低碳能源、高性能材料等領(lǐng)域，重點(diǎn)布局稀土拋光材料，延伸稀土永磁材料、稀土催化材料，通過(guò)控股、參股深化與下游龍頭合作，培育可持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力 （二）鋯鈦業(yè)務(wù)板塊 作為第二大核心業(yè)務(wù)，堅(jiān)持“國(guó)內(nèi)提質(zhì)、海外拓量、下游延伸”發(fā)展戰(zhàn)略。

企業(yè)動(dòng)態(tài)