美墨加協(xié)定（USMCA）啟動首次正式審查，美國鋼鋁關(guān)稅與關(guān)鍵礦產(chǎn)成為核心議題

Ebrard指出，北美汽車制造鏈高度融合，必須綜合考慮USMCA原產(chǎn)地規(guī)則及整個(gè)區(qū)域關(guān)稅體系，而不僅僅是針對墨西哥單獨(dú)設(shè)定措施 與此同時(shí)，墨西哥還希望借此次審查，將USMCA重新定位為提升北美整體競爭力的重要工具，以應(yīng)對全球其他經(jīng)濟(jì)體競爭 除傳統(tǒng)貿(mào)易問題外，“關(guān)鍵礦產(chǎn)（Critical Minerals）”首次成為USMCA審查的重要戰(zhàn)略議題隨著全球能源轉(zhuǎn)型與制造業(yè)供應(yīng)鏈重組加速，美國正加大對關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)安全的關(guān)注，包括鋰、鎳、稀土等戰(zhàn)略資源。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早讀：美國“違反停火協(xié)議” 有色金屬漲跌各異

◎【印度和美國簽署關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)框架協(xié)議】5月26日，印度和美國簽署了一項(xiàng)關(guān)于保障關(guān)鍵礦產(chǎn)和稀土開采及加工供應(yīng)的框架協(xié)議，印度外交部長蘇杰生與美國國務(wù)卿盧比奧在新德里簽署了該協(xié)議該框架旨在深化開采、加工、回收及相關(guān)投資領(lǐng)域的合作 09:30 澳大利亞4月未季調(diào)CPI年率 10:00 新西蘭至5月27日聯(lián)儲利率決定 16:00 瑞士5月ZEW投資者信心指數(shù) 20:15 美國至5月9日當(dāng)周ADP就業(yè)人數(shù)周度變動(萬人) 22:00 美國5月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 。

有色聚焦

Mysteel：大國博弈下的國儲擴(kuò)容與礦業(yè)變局——《礦產(chǎn)資源法實(shí)施條例》解讀

例如： 稀土元素（如釹、鐠、鏑）用于制造高性能永磁材料，廣泛應(yīng)用于新能源汽車驅(qū)動電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電機(jī)、機(jī)器人伺服電機(jī)及AI數(shù)據(jù)中心散熱系統(tǒng) 鋰、鈷、鎳、石墨構(gòu)成鋰離子電池正負(fù)極材料，是新能源汽車、儲能系統(tǒng)及AI終端設(shè)備（如服務(wù)器、智能終端）的核心能源載體 銅憑借優(yōu)異導(dǎo)電性，廣泛用于電機(jī)繞組、電網(wǎng)輸電、充電樁及AI數(shù)據(jù)中心布線；2025年起被美國正式列入關(guān)鍵礦產(chǎn)清單。

觀點(diǎn)

美國稀土：擬以28億美元收購巴西礦商Serra Verde

這筆交易是美國稀土公司近幾個(gè)月來的第二筆重大收購，公司正加速構(gòu)建垂直整合的稀土供應(yīng)鏈，以支持其未來的磁體生產(chǎn)業(yè)務(wù) 去年11月，美國稀土收購了英國稀土金屬制造商Less Common Metals，后者生產(chǎn)用于汽車和國防行業(yè)磁體的關(guān)鍵材料 由于稀土正成為地緣政治競爭中的關(guān)鍵籌碼，美國稀土公司得以快速崛起，但和占據(jù)主導(dǎo)地位的對手相比，仍處于早期階段據(jù)悉，美國稀土首條稀土磁體生產(chǎn)線的設(shè)備于今年第一季度開始調(diào)試。

聚焦

Mysteel早讀：美伊“撕扯”全球市場 有色金屬全線反彈

此外，兩國簽署協(xié)議，加速深海關(guān)鍵礦產(chǎn)合作，包括日本南鳥島附近的稀土泥資源開發(fā) 07:30 日本2月核心CPI年率 09:00 新西蘭聯(lián)儲主席布雷曼發(fā)表講話 16:15 法國3月制造業(yè)PMI初值 16:30 德國3月制造業(yè)PMI初值 17:00 歐元區(qū)3月制造業(yè)PMI初值 17:30 英國3月制造業(yè)PMI初值 17:30 英國3月服務(wù)業(yè)PMI初值 19:00 英國3月CBI零售銷售差值 21:45 美國3月標(biāo)普全球制造業(yè)PMI初值 21:45 美國3月標(biāo)普全球服務(wù)業(yè)PMI初值 22:00 美國3月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 次日04:30 美國至3月20日當(dāng)周API原油庫存 。

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Mysteel朝聞鋁市：美伊停火談判陷僵局避險(xiǎn)情緒重燃 鋁價(jià)短期內(nèi)震蕩偏強(qiáng)

其中鋁項(xiàng)目8個(gè) 澳大利亞資源部長瑪?shù)铝罩芩谋硎?，法國是?zhǔn)備投資澳大利亞關(guān)鍵礦產(chǎn)項(xiàng)目的國家之一此前，堪培拉與美國簽署的框架協(xié)議促使擁有先進(jìn)制造業(yè)的國家確保獲得關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)澳大利亞已開展為期四年的計(jì)劃，旨在建立稀土等礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)這些礦產(chǎn)對電子和國防等未來技術(shù)至關(guān)重要瑪?shù)铝毡硎荆骸白耘c美國簽署框架協(xié)議以來，其他一些合作伙伴也加快了這項(xiàng)工作的步伐，因?yàn)樗麄円苍诖_保自身能夠獲得關(guān)鍵礦產(chǎn)。

行情簡評

澳大利亞資源部長稱法國等國正密切關(guān)注關(guān)鍵礦產(chǎn)項(xiàng)目投資

澳大利亞資源部長瑪?shù)铝罩芩谋硎?，法國是?zhǔn)備投資澳大利亞關(guān)鍵礦產(chǎn)項(xiàng)目的國家之一此前，堪培拉與美國簽署的框架協(xié)議促使擁有先進(jìn)制造業(yè)的國家確保獲得關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)澳大利亞已開展為期四年的計(jì)劃，旨在建立稀土等礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)這些礦產(chǎn)對電子和國防等未來技術(shù)至關(guān)重要瑪?shù)铝毡硎荆骸白耘c美國簽署框架協(xié)議以來，其他一些合作伙伴也加快了這項(xiàng)工作的步伐，因?yàn)樗麄円苍诖_保自身能夠獲得關(guān)鍵礦產(chǎn)”“法國越來越積極，”她說

國內(nèi)資訊

Mysteel關(guān)鍵礦產(chǎn)：印尼或放寬煤炭和鎳產(chǎn)量目標(biāo)，伊拉克原油減產(chǎn)八成

◎澳大利亞資源部長瑪?shù)铝?月26日表示，法國是準(zhǔn)備投資澳大利亞關(guān)鍵礦產(chǎn)項(xiàng)目的國家之一此前，堪培拉與美國簽署的框架協(xié)議促使擁有先進(jìn)制造業(yè)的國家確保獲得關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)澳大利亞已開展為期四年的計(jì)劃，旨在建立稀土等礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)這些礦產(chǎn)對電子和國防等未來技術(shù)至關(guān)重要 ◎3月25日，遼寧港口（大連港）西芒杜保稅破碎項(xiàng)目投產(chǎn)啟動儀式暨SimFer首船鐵礦石到港儀式在遼港集團(tuán)大連港礦石碼頭舉行。

資訊

Mysteel早讀：美元三日連漲重回100關(guān)口 有色金屬全線收跌

◎【智利外交部：已與美國簽署了一份關(guān)于關(guān)鍵礦產(chǎn)和稀土的聯(lián)合聲明】3月13日，智利外交部表示，已與美國簽署了一份關(guān)于關(guān)鍵礦產(chǎn)和稀土的聯(lián)合聲明 10:00 中國1-2月社會消費(fèi)品零售總額同比 中國1-2月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比 20:30 加拿大2月CPI月率 美國3月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 21:15 美國2月工業(yè)產(chǎn)出月率 22:00 美國3月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù) 。

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Mysteel早讀：美國1月PPI重燃通脹憂慮 有色金屬漲跌不一

美股盤中，MP Materials股價(jià)小幅走高 ◎【“稀土荒”加劇！部分美國航天與半導(dǎo)體供應(yīng)商已“無力接單”】據(jù)行業(yè)知情人士對媒體透露，美國航空航天和半導(dǎo)體公司的供應(yīng)商當(dāng)前正面臨日益嚴(yán)重的稀土短缺，已有至少兩家供應(yīng)商開始拒接部分客戶訂單 ◎【日本計(jì)劃在非洲開發(fā)稀土礦產(chǎn)】2月28日，據(jù)媒體報(bào)道，日本計(jì)劃在非洲開發(fā)稀土礦產(chǎn) 15:00 英國2月Nationwide房價(jià)指數(shù)月率 15:30 瑞士1月實(shí)際零售銷售年率 16:50 法國2月制造業(yè)PMI終值 16:55 德國2月制造業(yè)PMI終值 17:00 歐元區(qū)2月制造業(yè)PMI終值 17:30 英國2月制造業(yè)PMI終值 英國1月央行抵押貸款許可(萬件) 22:45 美國2月標(biāo)普全球制造業(yè)PMI終值 23:00 美國2月ISM制造業(yè)PMI 。

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MP Materials得州投資12.5億美元，打造美國稀土磁鐵最大產(chǎn)能基地

美國最大的稀土礦商MP Materials周四宣布，將在得克薩斯州諾斯萊克建設(shè)一座大型稀土磁鐵制造園區(qū)，總投資超過12.5億美元美股盤中，MP Materials股價(jià)小幅走高 這一項(xiàng)目是其與美國國防部合作協(xié)議中的關(guān)鍵組成部分，在當(dāng)前各方加快鞏固本土關(guān)鍵金屬供應(yīng)鏈之際，此舉被視為強(qiáng)化美國關(guān)鍵礦產(chǎn)安全的重要一步 這座被命名為“10X”的新園區(qū)，將在公司位于北得州的現(xiàn)有制造能力基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)張。

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Mysteel：2月有色金屬行業(yè)大事記

2月24日，江西銅業(yè)公告披露了要約收購索爾黃金的最新進(jìn)展根據(jù)英國相關(guān)收購流程，法院會議于2026年2月23日（倫敦當(dāng)?shù)貢r(shí)間）召開，會議表決通過了本次收購方案同日，目標(biāo)公司亦召開了股東大會，表決通過了該收購方案 2月26日，美國最大的稀土礦商MPMaterials宣布，將在得克薩斯州諾斯萊克建設(shè)一座大型稀土磁鐵制造園區(qū)，總投資超過12.5億美元 2月26日，廣西鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2026—2030年）（征求意見稿）印發(fā)，其中提到力爭2030年全區(qū)鋁產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值突破5000億元，實(shí)現(xiàn)新一輪產(chǎn)值“倍增計(jì)劃”。

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Mysteel解讀：美國礦產(chǎn)資源儲備與西半球戰(zhàn)略的解析與影響

2、我國戰(zhàn)略性礦產(chǎn)清單從 24 種擴(kuò)容至 36 種，是應(yīng)對產(chǎn)業(yè)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵舉措，新增品類全面覆蓋半導(dǎo)體、高端制造及軍工所需稀有礦產(chǎn)，管控政策持續(xù)強(qiáng)化，凸顯對能源安全與高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略保障 3、我國對南北美關(guān)鍵資源進(jìn)口呈現(xiàn) “拉美為主、北美補(bǔ)充” 的固化格局，銅（智利、秘魯合計(jì)占比 60.84%）、鋰、鉬（南美占比近 70%）、高端稀土（美國占比 95%）等核心礦種高度依賴該區(qū)域，若美國資源控制影響，面臨供給穩(wěn)定性承壓、成本抬升、產(chǎn)業(yè)鏈安全受制的三重風(fēng)險(xiǎn)，小眾關(guān)鍵礦種的隱性風(fēng)險(xiǎn)更具破壞性。

觀點(diǎn)

Mysteel早讀：周五美國CPI數(shù)據(jù)前 有色金屬全線收跌

“兩個(gè)稀土基地”初具規(guī)模，冶煉能力和工藝水平國際領(lǐng)先2025年稀土、儲能、氫能等領(lǐng)域催生一批標(biāo)志性科技成果，技術(shù)合同成交額增長48%，高技術(shù)制造業(yè)增加值增長17.5% 15:30 瑞士1月CPI月率 18:00 歐元區(qū)第四季度GDP年率修正值 歐元區(qū)第四季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率終值 歐元區(qū)12月季調(diào)后貿(mào)易帳(億歐元) 21:30 美國1月未季調(diào)CPI年率 美國1月季調(diào)后CPI月率 美國1月季調(diào)后核心CPI月率 美國1月未季調(diào)核心CP年率 。

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加碼關(guān)鍵礦產(chǎn)布局！特朗普政府再出手，或?qū)⑷牍擅?em class='keyword'>稀土公司

稀土是17種礦物的統(tǒng)稱，廣泛應(yīng)用于各類電子設(shè)備與軍用裝備的制造美國目前的稀土產(chǎn)量極低，這促使美國政府近年來大力推動稀土增產(chǎn) 上月初，美國國家能源主導(dǎo)委員會執(zhí)行董事Jarrod Agen在華盛頓一場論壇上表示，美國政府計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)大對關(guān)鍵礦產(chǎn)公司的股權(quán)投資 Agen強(qiáng)調(diào)，這種以股權(quán)投資方式強(qiáng)化供應(yīng)鏈的策略，正成為美國推動制造業(yè)和關(guān)鍵技術(shù)發(fā)展的重要一環(huán)。

國際資訊

Mysteel早讀：有色金屬漲跌不一 金銀續(xù)創(chuàng)新高后回落

◎據(jù)媒體援引業(yè)內(nèi)人士的話報(bào)道，特朗普政府將收購美國稀土公司USA Rare Earth10%的股權(quán)，作為一項(xiàng)總規(guī)模16億美元的債務(wù)和股權(quán)一攬子投資計(jì)劃的一部分，旨在幫助該公司開發(fā)國內(nèi)稀土礦以及稀土磁體生產(chǎn)設(shè)施 ◎歐洲的鋁行業(yè)正面臨困境，由于冶煉廠陸續(xù)關(guān)閉、中國對關(guān)鍵礦物實(shí)施出口管制加上歐盟碳邊境調(diào)節(jié)關(guān)稅的實(shí)施，該地區(qū)的鋁正陷入嚴(yán)重的供應(yīng)問題 2:00 美國11月FHFA房價(jià)指數(shù)月率 美國11月S&P/CS20座大城市未季調(diào)房價(jià)指數(shù)年率 23:00 美國1月諮商會消費(fèi)者信心指數(shù) 美國1月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 。

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美國稀土上市公司披露獲特朗普政府投資意向，年內(nèi)股價(jià)接近翻3倍

為此，上市公司將以每股21.5美元發(fā)行6980萬股該私募配售預(yù)計(jì)于2026年1月28日完成 算上最新交易，本屆美國政府已經(jīng)在礦業(yè)領(lǐng)域展開4筆直接股權(quán)投資在去年一項(xiàng)具有里程碑意義的協(xié)議中，美國政府不僅入股稀土公司MPMaterials，還提供了價(jià)格下限協(xié)議后續(xù)，美國鋰業(yè)和加拿大礦產(chǎn)勘探公司TrilogyMetals也獲得美國政府的直接投資 按照美國稀土公司的說法，最新完成的交易將用于一系列到2030年前實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)目標(biāo)，包括在俄克拉何馬州的磁體制造設(shè)施，以及位于德克薩斯州的RoundTop礦床開發(fā)。

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特朗普所謂格陵蘭島協(xié)議框架有什么

報(bào)道援引一名北約官員的話說，北約在本月21日舉行的會議中討論了一項(xiàng)提案，涉及丹麥允許美國在格陵蘭島建設(shè)更多軍事基地的可能性 此外，格陵蘭島富集稀土、石墨、銅、鎳等能源轉(zhuǎn)型、芯片制造所需資源，具有很高的戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)價(jià)值協(xié)議可能涉及礦產(chǎn)開發(fā)權(quán) 北約秘書長：“后續(xù)還會有更多對話” 呂特21日向美國媒體證實(shí)，他同特朗普進(jìn)行了“非常良好的會晤”。

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Mysteel早讀：有色金屬重啟狂歡 金銀銅錫盤中齊創(chuàng)歷史新高

到2027年，力爭全省鋁合金化率達(dá)80%左右，綠色鋁產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值達(dá)2500億元左右 ◎作為北方稀土打造“一南一北”萬噸級稀土資源綜合利用體系的重要組成部分，金蒙稀土新建年產(chǎn)4000噸釹鐵硼廢料回收自動生產(chǎn)線已進(jìn)入試生產(chǎn)階段 15:00 英國11月三個(gè)月GDP月率 英國11月制造業(yè)產(chǎn)出月率 英國11月季調(diào)后商品貿(mào)易帳(億英鎊) 英國11月工業(yè)產(chǎn)出月率 15:45 法國12月CPI月率終值 17:00 德國2025年全年GDP增速 18:00 歐元區(qū)11月季調(diào)后貿(mào)易帳(億歐元) 歐元區(qū)11月工業(yè)產(chǎn)出月率 21:30 加拿大11月批發(fā)銷售月率 美國至1月10日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)(萬人) 美國1月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 美國1月費(fèi)城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 美國11月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率 23:30 美國至1月9日當(dāng)周EIA天然氣庫存(億立方英尺) 。

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Mysteel：2025年有色金屬年終盤點(diǎn)（大事記）

8月19日，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局發(fā)布公告，宣布將407個(gè)鋼鐵和鋁衍生產(chǎn)品類別納入關(guān)稅清單，適用稅率為50% 8月20日，廣西發(fā)布《廣西制造業(yè)重點(diǎn)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈延鏈行動方案》，其中提到加強(qiáng)海外鋁土礦資源合作，推動優(yōu)化沿海、沿邊、沿平陸運(yùn)河產(chǎn)業(yè)布局 8月22日，三部委發(fā)布《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理暫行辦法》。

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