亞行年會開幕，聚焦能源協(xié)作及關鍵礦產穩(wěn)定供應等議題

亞洲開發(fā)銀行（ADB）年會5月3日在烏茲別克斯坦撒馬爾罕開幕在中東局勢趨緊、原油供應不確定性上升及經濟增長放緩擔憂加劇的背景下，與會各國將圍繞亞太地區(qū)經濟合作、能源協(xié)作及關鍵礦產穩(wěn)定供應等議題展開討論，會議將持續(xù)至6日亞洲開發(fā)銀行表示，已設立支持發(fā)展中國家礦業(yè)發(fā)展的專項基金，該基金旨在推動發(fā)展中國家在稀土等關鍵礦產領域由單純開采向本土精煉、加工延伸，完善產業(yè)鏈體系4日將舉行全體會議，重點討論區(qū)域經濟形勢及面臨的挑戰(zhàn)。

聚焦

Mysteel解讀：3月未列明稀土氧化物進口增加

2026年1-3月累計進口17362.81噸，同比減少5%本月主要出口國家為尼日利亞釷礦砂多作為稀土開采的副產品而存在，而隨著美國稀土金屬礦供應中斷，中國正主動加大從非洲地區(qū)的釷礦砂采購力度，以彌補輕稀土原料缺口在美國稀土金屬礦對華出口短期內難以恢復的背景下，預計2026年全年釷礦砂進口量將呈現(xiàn)明顯上升趨勢。

主編視角

【華夏時報】巨虧到暴賺！稀土企業(yè)一季度上演“驚天逆轉”，稀土精礦價格“七連漲”，二季度環(huán)比增長44.61％

今年上半年，稀土上游礦端供應緊張可能成為常態(tài)，尤其在全球戰(zhàn)略金屬出口管制常態(tài)化的背景下，稀土國際流通進一步收緊 國金證券在研報中也提到，從年初至今，稀土價格中樞不斷上移，其或許與此前發(fā)布的供給側文件相關性較大，行業(yè)供改持續(xù)推進，海外仍有較大補庫需求，稀土板塊將繼續(xù)演化估值業(yè)績雙升 自2021年年底開始，我國的稀土產業(yè)完成了深度整合，形成了以北方稀土、中國稀土為龍頭的“一南一北”格局，這兩大集團掌控著全國絕大部分稀土的開采和冶煉分離配額。

媒體報道

中國低碳排放鋼在澳門推廣應用專題會議成功召開

來自內地重點鋼鐵企業(yè)，港澳建筑領域龍頭企業(yè)和業(yè)主單位，研究、金融及認證機構和媒體共70余位代表參加會議中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長馮超、澳門國際碳排放權交易所市場總監(jiān)雷雪晶、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會科技環(huán)保部副主任李煜分別主持會議 姜維在致辭中闡述了推廣低碳排放鋼、稀土鋼的背景，與港澳地區(qū)建筑行業(yè)加強綠色低碳鋼材應用合作的重要意義他表示，建筑是鋼鐵最大應用市場，港澳兩地的建筑行業(yè)攜手內地鋼鐵行業(yè)推動綠色采購具有示范引領價值，必將帶動兩岸三地更多領域的協(xié)同降碳。

鋼材

Mysteel：美伊以沖突如何重塑稀土價值鏈

導語：2026年2月28日，美國與以色列聯(lián)合對伊朗發(fā)動“先發(fā)制人”軍事打擊，伊朗最高領袖哈梅內伊遇襲身亡，伊朗進行了一些反制措施，關閉了霍爾木茲海峽，阻止商船通行，切斷了全球五分之一的石油和能源運輸通道 在此復雜地緣政治背景下，美伊沖突升級對中國稀土市場的影響備受關注 一、中國對以色列、伊朗直接稀土進出口關系極低 2025年國內對以色列出口永磁體33.8噸，對伊朗出口66.92噸，2025年國內永磁體總出口數量57390.29噸，中國對伊朗稀土永磁出口僅0.11%，對中東合計1.1%，幾乎無直接斷供風險。

主編視角

高質量發(fā)展背景下的有色金屬行業(yè)新機遇

對于有色金屬行業(yè)而言，這意味著產業(yè)升級不僅依賴資源優(yōu)勢，更依賴技術創(chuàng)新近年來，高性能鋁合金、稀土功能材料以及先進銅基材料等不斷涌現(xiàn)，在航空航天、新能源汽車和電子產業(yè)中發(fā)揮重要作用未來，通過產學研深度融合，有色金屬行業(yè)有望從“原材料供應者”向“關鍵材料解決方案提供者”轉變 擴大高水平對外開放也將為有色金屬行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇發(fā)布會提到海南自由貿易港封關運作以及中國持續(xù)擴大制度型開放在全球資源配置和產業(yè)鏈合作日益緊密的背景下，中國有色金屬企業(yè)在海外資源開發(fā)、國際貿易和技術合作方面將擁有更廣闊的空間。

國內資訊

【證券日報】稀土價格指數年內漲超30%，供需共振推動“工業(yè)黃金”漲價

時間拉長來看，稀土價格指數延續(xù)了2025年的上行趨勢中國稀土行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數據顯示，稀土價格指數從2024年12月31日的164到2025年12月31日的217，漲幅為32.32% 展望接下來的走勢，李聰明表示：“隨著時間推移，上游企業(yè)復工復產，供需關系或將逐漸迎來改善，在前期價格大幅上揚的背景下，多數企業(yè)已有畏高情緒，近期價格可能整體持穩(wěn)，窄幅震蕩為主。

媒體報道

澳洲稀土巨頭遇到電力供應難題，警告產能受到顯著沖擊

中國以外最大稀土生產商萊納斯稀土（LynasRareEarths）周二發(fā)布公告稱，因遭遇嚴重停電，其位于西澳大利亞的卡爾古利加工設施將出現(xiàn)產能銳減 （來源：交易所公告） 作為背景，萊納斯稀土是中國以外唯一實現(xiàn)重稀土商業(yè)化分離生產的供應商，而且是今年5月剛實現(xiàn)的突破。

國際資訊

Mysteel調研：稀土管制所帶來的影響

摘要：節(jié)后首日，稀土市場風云變幻，商務部連發(fā)四文，公布了對境外相關稀土物項實施出口管制、對稀土相關技術實施出口管制，對部分稀土設備和原輔料相關物項實施出口管制、對部分中重稀土相關物項實施出口管制四項決定，這一系列的措施把稀土產品再一次聚焦于大眾視野，綜合來看的話此次調整相較于今年4月份的政策，重在延伸和加強，具體有以下變化： 一、實施背景：據商務部新聞發(fā)言人就加強稀土相關物項出口管制應詢答記者問，有關稀土技術也早在2001年就列入了《中國禁止出口限制出口技術目錄》。

主編視角

Mysteel：政策變化下的稀土市場

摘要：節(jié)后首日回歸，稀土市場風云變化，商務部連發(fā)四文，公布了對境外相關稀土物項實施出口管制、對稀土相關技術實施出口管制，對部分稀土設備和原輔料相關物項實施出口管制、對部分中重稀土相關物項實施出口管制四項決定，這一系列的措施把稀土產品再一次聚焦于大眾視野，綜合來看的話此次調整相較于今年4月份的政策，重在延伸和加強，具體有以下變化： 一 、實施背景：據商務部新聞發(fā)言人就加強稀土相關物項出口管制應詢答記者問，有關稀土技術也早在2001年就列入了《中國禁止出口限制出口技術目錄》。

主編視角

Mysteel調研：浙江稀土企業(yè)實地調研報告

調研背景：8月稀土市場宏觀背景以政策收緊為主導，中國發(fā)布《稀土開采和稀土冶煉分離總量調控管理暫行辦法》強化總量管控，同時需求端成為焦點，新能源汽車和光伏行業(yè)增長驅動需求，但在稀土價格過快上漲的行情下，下游采購節(jié)奏有所滯后。

主編視角

包頭稀土研究院牽頭起草稀土永磁材料新國標

一直以來，我國在稀土永磁材料電阻率測試方法方面缺乏統(tǒng)一的國家標準，導致不同企業(yè)和機構之間的測試結果缺乏可比性，制約了行業(yè)的發(fā)展 在此背景下，包頭稀土研究院在全國稀土標準化技術委員會的指導下，聯(lián)合中國計量科學研究院等多家單位聯(lián)合起草稀土永磁材料國家標準，對各方法的測量原理、設備及儀器要求、測量步驟、測試環(huán)境等關鍵技術內容指標作出權威性界定，為稀土永磁材料生產企業(yè)和科研機構在研發(fā)創(chuàng)新和質量管理中提供了統(tǒng)一、科學的測試方法和依據，進一步提升了相關產品質量的信任與認可度。

國內資訊

中國稀土集團與清華大學聯(lián)合舉辦“AI+稀土”中高層管理人員專題研修班

7月23日，中國稀土集團與清華大學合作舉辦的“中高層管理人員人工智能專題研修班”在清華園正式開班開班式上，黨委委員、副總經理、總法律顧問、首席合規(guī)官王濤闡述了舉辦本次研修班的背景和意義，并提出三點期望：一要增強使命感，把發(fā)展新一代人工智能作為服務國家戰(zhàn)略、提升核心競爭力的必由之路；二要強化頂層設計，將AI技術應用和主營業(yè)務同部署、同推進；三要堅持問題導向，把課堂所學轉化為推進“數智稀土”建設的具體方案與務實舉措。

企業(yè)動態(tài)

166家煤焦生產企業(yè)+106家焦鋼終端將于8月20日相聚青島！煤焦鋼產業(yè)鏈大能齊聚！

2025第十四屆中國煤焦鋼產業(yè)大會”將于2025 年 8 月 20-22日在青島香格里拉酒店召開。

會議報道

[隆眾聚焦]：硫酸銨市場成交氣氛降溫，價位窄幅松動

截止到7月初，復合肥開工跌至3成以下水平預計短期內復合肥開工將維持現(xiàn)狀，而后續(xù)開工主要關注原料價位及需求的啟動情況 但值得關注的是，前期美國實行關稅戰(zhàn)下，中國在2025 年 4 月對中重稀土實施出口管制，但為了緩解國際壓力背景下，中國商務部6月20日宣布加快稀土出口審批流程，用于民用需求而開發(fā)一噸稀土所需5噸硫酸銨，因此近期稀土需求有望提升而據悉中國2024年稀土開采量在27萬噸，折合用硫酸銨年需求在135萬噸附近。

熱點聚焦

稀土價格走勢樂觀，機構預計這些稀土永磁股全年業(yè)績向好

7月9日盤后，北方稀土發(fā)布業(yè)績預告，預計2025年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤9億元至9.6億元，同比增加1882.54%至2014.71%；實現(xiàn)扣非凈利潤8.8億元到9.4億元，同比增加5538.33%至5922.76% 北方稀土表示，公司對未來稀土價格走勢持樂觀看法廣發(fā)證券認為，在關稅政策不確定性背景下，中國稀土開采指標有望加強管理，稀土永磁的戰(zhàn)略價值仍將持續(xù)發(fā)酵業(yè)績方面，除北方稀土外，目前暫無稀土永磁股發(fā)布2025年半年報相關報告。

國內資訊

商務部：希望歐方不帶情緒和偏見地看待雙方經貿關系

歐方還利用國際采購工具，采取措施限制中國企業(yè)和產品參與其醫(yī)療器械公共采購正是在這種背景下，中方才不得不采取對等反制措施，維護中國企業(yè)正當利益 關于出口管制，何詠前說，中方已多次強調，中方的出口管制是審慎適度的，納入出口管制的物項遠遠少于歐盟中國對稀土相關物項實施出口管制是依法依規(guī)的我們專門為歐洲企業(yè)建立了加快審批的“綠色通道”，歐方非但沒有贊賞中方所做努力，反而對中方橫加指責更過分的是，歐盟高技術出口管制審批拖沓、程序繁冗，嚴重影響中歐產供鏈穩(wěn)定。

聚焦

稀土永磁企業(yè)掀起“擴產潮”，戰(zhàn)略卡位新興領域

該分析人士認為，在全球碳中和浪潮與新能源汽車爆發(fā)式增長背景下，疊加人形機器人、低空經濟等新興領域，高性能稀土永磁材料需求持續(xù)攀升“戰(zhàn)略卡位稀土新材料賽道有助于公司擴大業(yè)務規(guī)模，通過規(guī)模效應實現(xiàn)降本增效，促進市場份額的提升隨著高端產品占比提升，公司毛利率結構有望持續(xù)優(yōu)化，盈利能力將得到增強” 中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2024年中國稀土永磁材料產業(yè)鏈圖譜研究分析》顯示，在全球加速邁向清潔能源和可持續(xù)發(fā)展的浪潮中，稀土永磁材料作為新能源汽車、風力發(fā)電、節(jié)能家電、3C消費電子等領域的基石，正在迎來前所未有的發(fā)展機遇。

聚焦

葛紅林：塑造創(chuàng)新綠色數智共贏的有色礦業(yè)發(fā)展新格局

有色金屬材料的發(fā)展，不僅滿足了中國乃至全球關鍵領域的需要，同時，也成為維護國家安全和產業(yè)鏈韌性、反制霸權行徑的有力舉措如，繼2023年8月1日商務部將鎵鍺納入出口管制清單后，2024和2025年又先后將銻、鎢、鉍、碲、鉬、銦和稀土等陸續(xù)納入出口管制清單，尤其是在美國發(fā)起的“關稅戰(zhàn)”背景下，中國有色金屬行業(yè)為反制霸權行徑提供了堅強的支撐 中國有色金屬礦業(yè) 高質量發(fā)展的新挑戰(zhàn) “十四五”以來，我國礦產資源保障能力顯著提升。

國內資訊

[隆眾聚焦]：關稅沖擊下透明聚丙烯下游生態(tài)：供需失衡，行情承壓下行

美國對華關稅戰(zhàn)持續(xù)升級，從最初的加征 10%，一路飆升至如今令人咋舌的 125%，涉及煤炭、芯片、稀土等核心領域的交鋒，讓全球產業(yè)鏈陷入前所未有的震蕩漩渦之中當美國金融市場呈現(xiàn)股債雙殺的緊張局面時，中國憑借著龐大的 14 億內需市場，積極探尋新的發(fā)展路徑，同時全力開拓東南亞新貿易圈，試圖在這場貿易風暴中穩(wěn)住陣腳，尋求突破在此背景下，國內多個行業(yè)深受影響，家電、膜市、PP 無紡布、PP 管材以及透明制品等領域，紛紛面臨著不同程度的挑戰(zhàn)與機遇，正處于艱難的轉型與突圍之路。

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