國際鋼訊：受俄羅斯襲擊影響，烏克蘭第一季度鐵礦石出口量大幅下降

烏克蘭國家海關(guān)總署4月13日報告稱，1月至3月，烏克蘭鐵礦石出口量同比下降33.9%，至561萬噸按金額計算，該商品出口額下降36.4%，至4.374億美元中國仍是烏克蘭最大的買家，占出口總額的45.6%，即256萬公噸，同比下降43.9%斯洛伐克進口鐵礦石96.68萬噸，同比下降16.8%；而對波蘭的出口量則下降35%，至75.16萬噸 據(jù)悉，繼1月和2月因俄羅斯加劇襲擊烏克蘭發(fā)電及輸配電基礎(chǔ)設(shè)施導(dǎo)致運營中斷而出現(xiàn)下滑后，3月份的出口供應(yīng)有所改善。

產(chǎn)業(yè)資訊

廣發(fā)期貨：鐵水大幅下降，鐵礦沖高回落

【觀點】昨日鐵礦期低位震蕩走勢供給端，上周鐵礦石全球發(fā)運量環(huán)比下降，但45港到港量大幅回升，結(jié)合近期發(fā)運數(shù)據(jù)推算，后續(xù)到港均值逐步下降需求端，鋼廠利潤率大幅下滑，鐵水高位回落，鋼廠經(jīng)營承壓補庫需求走弱從五大材數(shù)據(jù)可以看到鋼材產(chǎn)量、庫存略降，表需大降，下游需求季節(jié)性走弱，板材庫存壓力較大庫存方面，港口庫存繼續(xù)累庫，疏港量環(huán)比略增，鋼廠權(quán)益礦庫存回升，鐵礦港存持續(xù)累庫前期宏觀利多市場已經(jīng)消化，鋼價下跌、鐵水下降疊加港存增加對鐵礦仍有壓制，鐵礦驅(qū)動走弱。

策略研究

Mysteel晚餐：寶鋼大幅上調(diào)9月價格，鐵礦石到港量下降

◎根據(jù)氣象部門消息，預(yù)計8月11日至12日，湖南西北部地區(qū)有暴雨或大暴雨，局部地區(qū)有特大暴雨。

資訊

中州期貨：全球發(fā)運大幅下降，鐵礦震蕩運行

③綜合來看，鐵礦石供需雙弱，全球發(fā)運量大幅下降，但近端到港量有所回升澳洲官方稱受氣旋影響的港口均已恢復(fù)正常作業(yè)，未來發(fā)運量將會回升鐵水產(chǎn)量止增轉(zhuǎn)降，港口庫存小幅累積，鋼廠庫存持續(xù)大幅下降宏觀情緒偏暖支撐礦價 操作建議：區(qū)間操作

機構(gòu)

中州期貨：全球發(fā)運量大幅下降，鐵礦震蕩運行

主要邏輯： ①現(xiàn)貨價格：青島港PB粉787（-3），金步巴粉744（-3），超特粉655（-5）今日鐵礦石現(xiàn)貨價格下跌1-5，港口現(xiàn)貨成交101.4萬噸，環(huán)比下跌1.76%港口進口礦成交55筆，今日鐵礦石現(xiàn)貨市場交投情一般，貿(mào)易商報價積極性一般，多隨行就市；鋼廠剛需補庫，采購偏謹(jǐn)慎 ②1月20日西澳至中國海運費6.26美元/噸，跌0.16美元/噸；巴西至中國海運費17.96美元/噸，跌0.04美元/噸。

機構(gòu)

中州期貨：港口庫存大幅下降，鐵礦震蕩運行

本周高爐日均鐵水產(chǎn)量233.87萬噸，周環(huán)比1.93萬噸 ③綜合來看，鐵礦石供需雙弱全球發(fā)運量回升，到港量大幅下降鐵水產(chǎn)量持續(xù)下降，港口庫存大幅下降，鋼廠庫存小幅增加受北方天氣影響，鋼廠陸續(xù)冬休關(guān)注宏觀環(huán)境變化對礦價影響 操作建議：觀望

機構(gòu)

中州期貨：鐵水產(chǎn)量大幅下降，鐵礦震蕩偏弱

主要邏輯： ①現(xiàn)貨價格：青島港PB粉775（0），金步巴粉728（0），超特粉658（0）今日鐵礦石現(xiàn)貨價格弱勢運行，港口現(xiàn)貨成交125萬噸，環(huán)比下跌1.78%港口進口礦成交55筆，今日鐵礦石現(xiàn)貨市場交投情尚可，貿(mào)易商報價積極性尚可，多隨行就市；鋼廠剛需補庫，采購偏謹(jǐn)慎 ②12月19日西澳至中國海運費6.29美元/噸，跌0.31美元/噸；巴西至中國海運費16.25美元/噸，跌0.10美元/噸。

機構(gòu)

請問未來鐵礦石漲價以及鋼鐵價格上漲是否對于貴司的業(yè)績能夠有大幅度提升？存量貸款利率下降對于貴司是否也是利好？

問 請問未來鐵礦石漲價以及鋼鐵價格上漲是否對于貴司的業(yè)績能夠有大幅度提升？存量貸款利率下降對于貴司是否也是利好？ 答 您好！公司通過產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)與鋼材交易服務(wù)，促進大宗商品產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，以數(shù)據(jù)要素與數(shù)字科技驅(qū)動行業(yè)的發(fā)展進步，讓大宗商品及相關(guān)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)為用戶創(chuàng)造價值。

公司問答

廣發(fā)期貨：鐵礦石到港量大幅下降，供需錯配問題再現(xiàn)

基本面上，到港量環(huán)比下降，且下降幅度較大；發(fā)運量小幅上升，預(yù)計后期供應(yīng)逐步恢復(fù)主流礦山維持穩(wěn)定運行，疊加印度出口關(guān)稅存在取消預(yù)期，鐵礦下半年供應(yīng)寬松預(yù)期未改鋼廠復(fù)產(chǎn)提振需求，日均鐵水產(chǎn)量持續(xù)回升，但產(chǎn)量偏高，預(yù)計持續(xù)上升的幅度有限此外，進口礦廠庫維持低位運行，終端需求表現(xiàn)不佳，觀望氣氛濃厚，鋼廠補庫以剛需為主一方面，在鋼廠復(fù)產(chǎn)背景下，供應(yīng)偏弱，供需錯配問題再現(xiàn)；另一方面，昨日現(xiàn)貨價格普漲，盤面向上修復(fù)貼水驅(qū)動較強。

機構(gòu)

Mysteel晚餐：我國鐵礦石港庫下降，歐洲熱卷價格大幅上調(diào)

◎ 3月18日，國務(wù)院新聞辦公室舉行關(guān)于從嚴(yán)抓好疫情防控工作有關(guān)情況新聞發(fā)布會國家衛(wèi)生健康委副主任、國家疾控局局長王賀勝介紹，國家衛(wèi)生健康委、國家疾控局堅持“外防輸入、內(nèi)防反彈”總策略和“動態(tài)清零”總方針。

資訊

2022年鐵礦石均價將大幅下降，供需增長將放緩

繼2021年上半年鐵礦石價格創(chuàng)下歷史新高后，近幾個月鐵礦石價格大幅下跌2021年11月，中國港口62%品位鐵礦石粉礦現(xiàn)貨平均價格約92美元/噸，較5月的峰值低60%，如圖1所示2021年1-11月份，中國粗鋼產(chǎn)量為94636萬噸，同比下降2.6%，這一方面是中國政府粗鋼產(chǎn)量壓減工作逐步取得成效，另一方面也與工業(yè)制造業(yè)產(chǎn)出受限電影響而大幅減少，鋼材需求下降有關(guān) 受與排放相關(guān)的限產(chǎn)措施及煤炭價格上漲等因素影響，高品位鐵礦石（品位65%及以上）溢價達到多年高點，因為使用高品位鐵礦石可以減少煉鐵過程中冶金煤的用量，同時減少冶金煤及雜質(zhì)較少的鐵礦石的應(yīng)用也有助于降低污染物排放水平。

爐料

粗鋼壓產(chǎn)+需求大幅下降，早盤鐵礦跌近6%逼近600元/噸關(guān)口

華泰期貨：偏空 整體來看，9月各省份的壓產(chǎn)計劃快速下發(fā)執(zhí)行到具體單位，下半年全國粗鋼壓產(chǎn)的政策強壓基本延續(xù)，鐵礦價格難有強勢表現(xiàn)從全球環(huán)保意識背景下，大力提倡低碳綠色環(huán)保，碳元素產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)桩?dāng)其沖受到打壓，兩高產(chǎn)業(yè)限制增多；而從國內(nèi)能耗雙控的高強度執(zhí)行現(xiàn)狀下，高耗能高碳產(chǎn)業(yè)開啟全方位的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，同時限產(chǎn)限電減少提高能源使用效率在此背景下，我國高爐煉鐵端擴張式大幅上漲的情況難以持續(xù)。

爐料

印度卡納塔克邦一季度鐵礦石采購量大幅下降

據(jù)外媒報道，2021年一季度印度卡納塔克邦的鐵礦石采購量大幅下降,盡管州政府在近期允許鋼廠滿負荷生產(chǎn)2021年4月至6月期間，鐵礦石電子拍賣的840萬噸中約有230萬噸仍未售出，主要是由于從奧里薩邦大量進口造成當(dāng)?shù)罔F礦供應(yīng)過剩根據(jù)印度礦產(chǎn)工業(yè)聯(lián)合會(FIMI)提供的數(shù)據(jù)，鋼廠尚未從使用從Chitradurga礦山生產(chǎn)的材料，盡管該州目前有大量鐵礦石可供使用，但一些鋼廠已從奧里薩邦進口原材料 卡納塔克邦2021-22年的鐵礦石產(chǎn)量估計為4300萬噸，而需求為3700萬噸。

市場動態(tài)

Mysteel：大國博弈下的國儲擴容與礦業(yè)變局——《礦產(chǎn)資源法實施條例》解讀

我國鐵礦石高度依賴進口，價格長期由海外礦山供給、全球海運、國際需求等外部因素主導(dǎo)，國內(nèi)市場議價能力偏弱戰(zhàn)略儲備更多是中長期兜底工具，難以對沖國際大宗商品周期波動，因此對鐵礦石現(xiàn)貨價格的短期平抑、干預(yù)效果并不顯著但中國鐵礦行業(yè)積極拓展海外權(quán)益礦，是破解海外供給依賴度高、保障資源安全的關(guān)鍵舉措海外權(quán)益礦布局加速推進，幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦等標(biāo)志性項目投產(chǎn)，中國寶武等龍頭企業(yè)海外權(quán)益產(chǎn)能持續(xù)釋放，有效優(yōu)化進口格局，預(yù)計未來對澳鐵礦依賴度將大幅下降。

觀點

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量小幅增加，下期鐵礦石價格或有所回調(diào)（5.9-5.15）

供應(yīng)端方面，全球鐵礦石發(fā)運量環(huán)比下降至2859.4萬噸；47港鐵礦石到港量環(huán)比減少至2410.6萬噸需求端，本期日均鐵水239.33萬噸，環(huán)比增加0.42萬噸，247家樣本鋼廠盈利率64.07%，環(huán)比提升3.9%，較去年同期高4.76%庫存端，中國47港鐵礦石庫存環(huán)比去庫36.5萬噸，目前處于1.72億噸本期五大材需求回補較快，庫存大幅下降，再度回到去庫趨勢中，數(shù)據(jù)偏好 1.價格：本周鐵礦石價格小幅下跌 本周鐵礦石價格小幅下跌，Mysteel61%遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)109.15美元/噸，周環(huán)比下跌1.15美元/噸,跌幅1.04%。

進口礦周評

寶城期貨：基本面疲軟，鐵礦石持續(xù)震蕩回落

與此同時，鋼廠盈利狀況大幅改善，鋼聯(lián)統(tǒng)計的247家鋼廠中盈利占比最新值為64.07%，較前期低點累計上升25.97個百分點 當(dāng)前鋼廠盈利整體向好，對鐵礦石剛需形成支撐，但淡季鋼市內(nèi)部產(chǎn)業(yè)矛盾易持續(xù)累積，行情向上改善空間相對有限旺季階段，主流鋼材品種供應(yīng)壓力整體可控，庫存延續(xù)去化趨勢不過4月房地產(chǎn)投資降幅進一步擴大，房屋施工面積、新開工面積同比分別下降48.8%、27.1%，建材類用鋼需求明顯偏弱。

原料

Mysteel周報：東北建筑鋼材價格窄幅震蕩偏弱 市場成交一般（5.9-5.15）

房地產(chǎn)新開工數(shù)據(jù)仍處低位，制約需求大幅反彈同時，原材料鐵礦石、焦炭價格高位震蕩，成本端支撐較強，鋼廠利潤空間收窄，挺價意愿增強庫存方面，本周庫存下降，整體較上周下降14%，螺紋環(huán)比下降1.2萬噸、同比減少6.8萬噸，盤線環(huán)比下降0.4萬噸、同比增加0.9萬噸。

周報

Mysteel宏觀周報：中美經(jīng)貿(mào)磋商初步成果公布，普京將對華進行國事訪問

周環(huán)比來看，Mysteel調(diào)研247家高爐產(chǎn)能利用率提高0.2%；全國314家洗煤廠產(chǎn)能利用率提高2.4%；螺紋鋼、煉焦煤、電解銅價格上漲；鐵礦石、混凝土價格下跌；乘用車日均零售5.1萬輛，下降17%；BDI上漲5.8% 金融市場：本周主要商品期貨價格漲跌互現(xiàn)，原油價格大幅上漲10.73%全球股市方面，中國股市走勢分化，創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50大漲逾3%；歐美股市多數(shù)下跌，僅標(biāo)普500小幅上漲0.13%。

資訊

Mysteel：需求季節(jié)性走弱 焊管價格或承壓運行

四、總結(jié) 供應(yīng)方面：當(dāng)前管廠主動控制產(chǎn)量，廠庫維持低位運行，供給壓力有限 需求方面：房地產(chǎn)投資持續(xù)下滑、房屋新開工面積同比大幅下降，疊加南方雨季和北方高溫天氣的到來，終端需求回落壓力加大 成本方面：上游鋼廠利潤修復(fù)，鐵水產(chǎn)量仍維持相對高位，鐵礦石、焦炭價格高位運行，帶鋼價格韌性較強，對焊管形成一定底部支撐。

每日分析

4月內(nèi)蒙古鋼材價格漲跌互現(xiàn)

供應(yīng)端，隨著下游需求的持續(xù)回暖，帶動鋼廠生產(chǎn)意愿增強，產(chǎn)能利用率將維持較高水平，供應(yīng)呈現(xiàn)穩(wěn)步回升態(tài)勢成本端，鋼廠生產(chǎn)高位運行帶動鐵礦石、焦炭等原材料庫存不斷下降，疊加國際地緣沖突導(dǎo)致海外主流礦山發(fā)運節(jié)奏存在不確定性，原材料供需偏緊格局仍將持續(xù)，價格將維持上行走勢，對成本端形成有效支撐綜上，預(yù)計5月份鋼材價格呈震蕩偏強運行態(tài)勢 （二）有色金屬 國際方面，據(jù)近期公布數(shù)據(jù)顯示美國4月CPI超預(yù)期升溫至3.8%，美聯(lián)儲降息預(yù)期大幅降溫，美元指數(shù)強勢反彈，對以美元計價的有色金屬構(gòu)成直接壓制。

鋼材