中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會雷平喜：國內礦產(chǎn)資源供應預期及需求展望

從國內來看，未來我國對優(yōu)質鐵礦石的需求量巨大，中長期年均鐵礦石進口量維持在8億噸左右綜合來看，未來5-10年全球鐵礦石供應量增長大于需求量增長，鐵礦石市場總體呈供強需弱格局，鐵礦價格呈振蕩下行走勢，從供應成本來看，62%鐵礦石價格指數(shù)75$/t -80$/t具有較強支撐 最后，雷平喜總工程師總結，“十五五”期間應圍繞提升礦產(chǎn)資源安全保障能力，科學謀劃重點工程和重點項目，推進礦產(chǎn)資源增儲上產(chǎn)、綠色低碳轉型和礦業(yè)領域新質生產(chǎn)力發(fā)展，全面提升礦產(chǎn)資源開發(fā)利用效率，為2035年遠景目標筑牢資源基礎，為國家資源安全提供堅實保障。

會議報道

首臺交付！三一與全球礦業(yè)巨頭淡水河谷合作再升級

近日，三一集團向全球鐵礦石巨頭淡水河谷成功交付首臺混動礦用灑水車SET150S這不僅標志著雙方合作邁上新臺階，更是三一高效可持續(xù)礦山解決方案深耕巴西市場的又一關鍵里程碑 自2021年雙方開啟合作以來，三一已累計為淡水河谷提供挖掘機、礦用卡車等設備超30臺此次投入使用的SET150S，是目前巴西市場首臺超大噸位混合動力灑水車，配備30000加侖（約114立方米）大容量水箱，專為南美大型礦區(qū)高強度的降塵與冷卻作業(yè)需求量身打造。

機械

Mysteel解讀：四季度以來鐵礦石價格區(qū)間震蕩，供需寬松抑制礦價上漲

鐵礦石供需關系持續(xù)寬松，礦價上漲面臨基本面的壓力自國慶節(jié)以來，鐵礦石發(fā)運量、到港量整體高位運行，全球周均發(fā)運量3286.4萬噸，較9月3282.4萬噸基本持平，47港周均到港量2733.4萬噸，較9月增加6.0%；而受到鋼廠利潤持續(xù)收縮影響，鐵礦石需求量延續(xù)自8月份以來的持續(xù)下滑趨勢，247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量已自9月末的242.36萬噸持續(xù)下降至當前的236.28萬噸；綜合影響47港進口礦庫存連續(xù)7周攀升至11月14日的15813萬噸，較國慶節(jié)前增加1262萬噸。

主編視角

2025（第十六屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈大會暨首屆金屬礦產(chǎn)與航運產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新大會圓滿落幕

王奕琳女士將本次演講分為了兩個部分，首先是第一部分黑色礦產(chǎn)——鐵礦石市場前景展望王奕琳女士指出今年以來鐵礦石均價較2024年全年均價下跌7.2%，10月末47港進口鐵礦石庫存較年初下降338萬噸至1.53億噸認為今年1-10月全球鐵礦石發(fā)運量同比增長1%，同時我國鋼材外需旺盛推動鐵礦石需求量依然高企王奕琳女士指出，未來西芒杜等非洲項目投產(chǎn)將形成“澳-巴-非”三極供給格局，供給持續(xù)寬松預期不變。

會議報道

Mysteel解讀：全球鐵礦供應增量開啟新篇章-西芒杜項目正式投產(chǎn)！

具體來看，Mysteel預估2030年全球鐵礦石產(chǎn)量有望達到29.25億噸，較2025年增加3.13億噸，其中2030年非洲區(qū)域鐵礦石產(chǎn)量預計超過2.5億噸，占全球比例達到8.6%，較2025年提升4.5個百分點 同時，未來五年全球鐵礦石需求預計整體下滑作為全球最大的鐵礦石市場，中國由于產(chǎn)業(yè)結構升級和產(chǎn)能替換使得整體市場對于鋼鐵需求量將逐步減少，雖然印度和東南亞等新興國家用鋼需求的增長將會替代一部分需求量，但預計全球總體的鐵礦石需求仍將呈現(xiàn)下滑的趨勢。

礦山動態(tài)

中國礦產(chǎn)資源研究院王奕琳：戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源全景展望

第一部分中，王奕琳女士提出了三個問題并以此展開進行了說明 第一點：2024年鐵礦石市場正式由供需緊平衡轉換為供給寬松，2025年是否延續(xù)了這個趨勢？王奕琳女士指出今年以來鐵礦石均價較2024年全年均價下跌7.2%，10月末47港進口鐵礦石庫存較年初下降338萬噸至1.53億噸 第二點：今年影響鐵礦石市場供給進一步寬松（打破市場預期）的原因是什么？來自于供給端還是需求端？王奕琳女士認為今年1-10月全球鐵礦石發(fā)運量同比增長1%，同時我國鋼材外需旺盛推動鐵礦石需求量依然高企。

會議報道

螺紋鋼期貨跌超1%，鋼價延續(xù)弱勢運行

宏觀面：中方對美船舶收取特別港務費，今起正式施行；1-9月國家電網(wǎng)完成固定資產(chǎn)投資超4200億元，同比增長8.1%；現(xiàn)貨黃金首次漲至4150美元/盎司關口，年內累計上漲超1500美元 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調研， 10月13日237家主流貿易商建筑鋼材成交10.60萬噸，環(huán)比增16%；三季度力拓皮爾巴拉業(yè)務鐵礦石產(chǎn)量為8410萬噸，同比保持穩(wěn)定；世界鋼鐵協(xié)會預計2025年全球鋼鐵需求量達到約17.5億噸，同比持平，預計中國鋼鐵需求下降2.0%。

期評

蔣麗：中長期全球鋼鐵及鐵素原料需求展望

隨著鋼鐵蓄積量增加，廢鋼供應增多，將改變鋼鐵生產(chǎn)的原料結構 在鐵礦石和直接還原鐵（DRI）需求上，預測到 2050 年全球生鐵加上 DRI 產(chǎn)量將達 14.7 億噸，鐵礦石需求量保持在 23.4 億噸，與 2023 年持平，但在鐵元素中的貢獻占比下降至 51%。

會議報道

Mysteel月報：三月鐵礦石供需雙強，進口鐵礦石價格先揚后抑

本月47港鐵礦石庫存整體表現(xiàn)為去庫主要原因是，到港環(huán)比明顯下降，疊加疏港回升，周期內整體港口鐵礦石卸貨入庫低于需求量 Part 3. 展望 展望3月份，中國鐵礦石供需面或將表現(xiàn)為供需雙強局面供應端，3月全球日均發(fā)運量環(huán)比大幅增加，同比減少；根據(jù)前期發(fā)運及模型預測，3月47港到港量環(huán)比回升，同比表現(xiàn)為小幅減少。

月報

當前我國電爐鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與建議

全球新公布建設的煉鋼產(chǎn)能中，電爐鋼產(chǎn)能占比將越來越高，這一趨勢是無法逆轉的從短期來看，產(chǎn)能分布比較分散，對于鐵素資源的集中需求量，不會像我國這么大同時，國外主流礦山也在設計和生產(chǎn)可大量商品化運輸和交易的金屬化球團礦和直接還原鐵，以匹配電爐鋼產(chǎn)能的大規(guī)?？焖侔l(fā)展 未來如果我國持續(xù)擴大電爐鋼產(chǎn)能，需要考慮的緊要問題是直接還原鐵的來源和價格，一旦出現(xiàn)與鐵礦石雷同的定價機制，會對電爐鋼發(fā)展帶來相當大的沖擊和挑戰(zhàn)。

聚焦

Mysteel日報：全國焊管市場價格小幅下跌

市場供需情況來看，焊管產(chǎn)量雖有下降，但奈何需求量太低，整體供需表現(xiàn)繼續(xù)稍失平衡短期黑色系期貨市場多空博弈加劇，價格上攻乏力，綜合消息面來看，短期市場在需求較弱情況下，行情仍偏空綜合來看，預計明日大部分市場焊管價格或持穩(wěn)觀望，少部分市場價格或繼續(xù)下跌 八、前瞻觀點 本期全球鐵礦石發(fā)運量3069萬噸，環(huán)比上期增加50萬噸；其中澳洲發(fā)運量1810.2萬噸，環(huán)比增242萬噸、巴西發(fā)運量725.7萬噸，環(huán)比降193.7萬噸。

每日分析

國海良時期貨：全球鐵礦石市場未來何去何從？

鐵礦石需求量的減少使上半年礦價重心下移，62指數(shù)波動區(qū)間為98.30~143.95美元/噸，當前于110美元/噸附近徘徊，高庫存下礦價上方空間被不斷壓縮 [印度出口增長引人注目] 上半年，全球非主流礦山貢獻了2000萬噸左右的鐵礦石發(fā)運增量上半年，礦價多位于110～130美元/噸區(qū)間運行，此價格之下，全球有超過95%的礦山獲利，非主流礦山生產(chǎn)、發(fā)運積極，其中印度鐵礦石出口高增引發(fā)市場關注。

爐料

Mysteel周報：鐵水重啟復產(chǎn) 鐵礦石價格或維持震蕩（6.11-6.14）

綜合到港口端，雖然本周壓港情況有所緩解，在港船只數(shù)量下降，但伴隨鋼廠需求量的增加，港口上卸貨入庫量整體偏低于出庫量，港口庫存小幅去庫 2.1 鐵礦石供應：本期鐵礦石供應近端稍強于遠端 近期全球鐵礦石發(fā)運量遠端供應連續(xù)2周下降，但仍連續(xù)8周維持在3000萬噸以上，處于近3年同期高位。

進口礦周評

國海良時期貨：全球鐵礦石估值體系將逐步調整

總體來看，一方面，全球鐵礦石市場涉及多個國家和地區(qū)的礦產(chǎn)資源、生產(chǎn)能力、需求量以及貿易流通，具備復雜性和豐富多樣性生產(chǎn)國和消費國的稟賦和需求差異奠定了鐵礦石定價權的傾斜對生產(chǎn)國而言，全球儲量最大的兩大國家超過90%的產(chǎn)品出口說明了其產(chǎn)出的目的在于貿易，利益最大化是其鐵礦石出口的核心因素而對于消費國而言，資源的傾斜注定了雙方必將經(jīng)歷劇烈的價格博弈中國作為鐵礦石進口大國，增強話語權、降低成本、減少外部掣肘是當務之急，而我國也在尋求多種途徑打破這種限制：一是增加向非主流國家的進口量，拓寬進口選擇權；二是通過參股海外礦山、開展合資公司的方式加入上游采礦領域，增加主動權；三是通過優(yōu)化自身鋼鐵工業(yè)結構，進行行政性的控產(chǎn)，促進轉型升級，減少鐵礦石需求。

爐料

Mysteel解讀：國產(chǎn)礦供應現(xiàn)狀及趨勢簡析

根據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年我國富鐵礦產(chǎn)量為2.53億噸，占全球10.3%，但鐵礦石需求量約13.8億噸，供需缺口主要由進口礦填補在國產(chǎn)礦供給相對不足的背景下，2014年至2018年國產(chǎn)礦產(chǎn)量還出現(xiàn)了大幅下降的情況，直到2018年后才有所恢復2015年，由于鋼鐵行業(yè)下游需求回落而供給相對過剩，供需錯配下鋼鐵行業(yè)利潤下行導致鋼廠主動減產(chǎn)，需求減少帶動鐵礦石價格下跌至低位，利潤嚴重虧損下中小礦山被迫退出市場導致鐵礦產(chǎn)量減少。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊--周三版

電石市場烏海地區(qū)貿易主流價格報2900元/噸，下游臨近檢修，需求量有下降趨勢 山東堿主力下游送貨量逐步增加，且主力廠商面臨恢復預期，華南檢修裝置陸續(xù)恢復，疊加廠商庫存存增加預期，預估山東低濃度液堿僵持調整 大商所、鄭商所夜盤收盤，跌多漲少鐵礦石跌超2%，菜籽油、焦炭等跌超1%，菜粕、豆一等小幅下跌；玻璃漲超1%，白糖、棉紗等小幅上漲 三部門分析開年經(jīng)濟形勢 新一輪生產(chǎn)、消費、外貿政策正在加緊研制 國資委：推動重大標志性成果在中部地區(qū)加速落地 期現(xiàn)貨市場“淡季不淡” 豬周期磨底近尾聲 華泰證券：玻纖行業(yè)見底信號逐步顯現(xiàn) 國泰君安：光伏景氣持續(xù)向好 關注組件與玻璃價格回升 中信建投：黃金仍是當下全球大類資產(chǎn)首選 中信證券：今年二三季度市場很可能再度迎來存款利率的新一輪調整 2024年亞洲經(jīng)濟增速有望達4.5%左右 消息人士：歐佩克+不太可能在6月會議前改變產(chǎn)量政策 。

早間提示

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應簡析——澳巴近期仍是主力，俄羅斯?jié)摿薮?/a>

普銳特高級副總經(jīng)理預測：到2050年全球“綠鋼”產(chǎn)量將增加8.5億噸以上

亞歷山大認為，一方面，鐵礦石品位變化將決定未來鋼鐵冶煉流程選擇，目前全球直接還原用鐵礦石資源是有限的，僅占目前海運鐵礦石貿易量的4%；另一方面，能源成本將成為電氣化改造和氫能生態(tài)系統(tǒng)建設的主要驅動力 亞歷山大還預測了2030年以后全球氫氣市場發(fā)展情況他認為，2030年以后，氫氣產(chǎn)量高且可用于出口的國家及地區(qū)包括智利、阿根廷、西班牙、意大利、加拿大、澳大利亞、中東和北非；能夠做到自給自足的國家有中國、印度、美國、巴西；氫氣需求量大但產(chǎn)量低需要依靠進口的國家有韓國、日本、荷蘭、法國、德國、英國；而挪威、新西蘭等則屬于資源稟賦不高且需求量不大的國家。

鋼材

左更：不論全球還是中國，鐵礦石均不存在供不應求

”左更論證道，按照“生產(chǎn)1噸生鐵需要消耗1.6噸的鐵礦石”來計算，在全球層面，2022年全球鐵礦石產(chǎn)量約為23.14億噸，而全球粗鋼產(chǎn)量為18.31億噸，折合鐵礦石需求量不超過21.7億噸，鐵礦石全球整體供給處于供給充足狀態(tài)就我國而言，2022年，我國共生產(chǎn)生鐵86383萬噸，折合鐵礦石需求量約13.8億噸；同期我國國產(chǎn)鐵礦石原礦產(chǎn)量為96787.3萬噸，累計進口鐵礦石11.07億噸，主要鐵礦石進口港口庫存量2022年年初年末數(shù)量差為減少0.22億噸，鐵礦石供需整體仍處于平衡狀態(tài)。

爐料

前8個月中國鋼鐵業(yè)承壓前行

對比同期鋼材及其他煉鋼原料的跌幅，鐵礦石價格指數(shù)的走勢明顯偏強 2022年，全球鐵礦石產(chǎn)量約為23.14億噸根據(jù)世界鋼協(xié)的統(tǒng)計，2022年全球粗鋼產(chǎn)量為18.31億噸，折合鐵礦石需求量不超過21.7億噸，鐵礦石在全球范圍內處于供給充足狀態(tài) 從國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量來看，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國鐵礦石原礦產(chǎn)量為47675.9萬噸，累計同比下降4.9%，折合成品礦產(chǎn)量14000萬噸左右，整體運行較為平穩(wěn)。

鋼材