Mysteel晚餐：寶鋼6月價(jià)格上調(diào)100元，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量下降

◎5月11日，外交部發(fā)言人宣布：應(yīng)國(guó)家主席習(xí)近平邀請(qǐng)，美利堅(jiān)合眾國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普將于5月13日至15日對(duì)中國(guó)進(jìn)行國(guó)事訪問(wèn)。

資訊

Mysteel晚餐：寶鋼4月價(jià)格上調(diào)200元，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量減少

◎國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：中國(guó)2月CPI同比上漲1.3%，環(huán)比上漲1.0%2月PPI同比下降0.9%，降幅比上月收窄0.5個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比上漲0.4%，漲幅與上月相同。

資訊

澳工業(yè)部：全球鋼鐵需求疲弱 預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格在2027年前都將趨于回落

澳大利亞工業(yè)、科學(xué)與資源部（Department of Industry, Science and Resources，簡(jiǎn)稱澳大利亞工業(yè)部）表示，受全球鋼鐵需求疲軟以及鐵礦石供應(yīng)增長(zhǎng)影響，預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將逐步走低，并延續(xù)至2027年底 自今年8月以來(lái)，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格一直穩(wěn)定在每噸100美元略上方盡管中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量有所下降，但由于中國(guó)買家增加庫(kù)存，鐵礦石價(jià)格仍保持相對(duì)堅(jiān)挺 從供給端看，全球鐵礦石貿(mào)易預(yù)計(jì)在2027年以前將以年均1.5%的速度增長(zhǎng)。

產(chǎn)業(yè)資訊

百年建筑早報(bào)：前七個(gè)月重慶市重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目累計(jì)完成投資2783億元；全球鐵礦石價(jià)格下行引發(fā)關(guān)注

◎全球鐵礦石價(jià)格下行引發(fā)關(guān)注，大中礦業(yè)回應(yīng)：鐵礦行業(yè)具有較好發(fā)展前景大中礦業(yè)日前在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)表示，近期全球鐵礦石價(jià)格下行引發(fā)關(guān)注，但是鐵礦石本身屬于周期性行業(yè)，價(jià)格會(huì)隨政策因素、市場(chǎng)需求出現(xiàn)波動(dòng)公司認(rèn)為在需求推動(dòng)和政策支持的雙重影響下，鐵礦行業(yè)具有較好的發(fā)展前景。

熱點(diǎn)聚焦

【土耳其基金公司A】全球通貨膨脹和中國(guó)房市低迷或使鐵礦石節(jié)后價(jià)格趨于穩(wěn)定

全球通貨膨脹的穩(wěn)定為鐵礦市場(chǎng)帶來(lái)了一定的穩(wěn)定性，限制了價(jià)格的大幅波動(dòng)與此同時(shí)，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的不景氣也對(duì)鐵礦石價(jià)格產(chǎn)生了一定的影響由于房地產(chǎn)行業(yè)一直是鋼鐵需求的主要推動(dòng)力之一，目前低迷的市場(chǎng)狀況減緩了對(duì)鐵礦的需求增長(zhǎng)從全球宏觀經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)看，通貨膨脹的控制有助于維持相對(duì)穩(wěn)定的資源價(jià)格然而，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的不振使得基礎(chǔ)建設(shè)和相關(guān)領(lǐng)域的需求疲軟，直接影響了鐵礦石的需求因此，鐵礦石價(jià)格在2024年可能受到這兩方面因素的制約，呈現(xiàn)出相對(duì)平穩(wěn)的走勢(shì)。

鐵礦石大家說(shuō)市場(chǎng)

從全球粗鋼產(chǎn)量與消費(fèi)量看鐵礦石價(jià)格演變

1980年~2001年，長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制一直主導(dǎo)著國(guó)際鐵礦石的價(jià)格變動(dòng)，鐵礦石價(jià)格基本保持在20美元/噸，當(dāng)時(shí)的日本是國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)最大買家進(jìn)入21世紀(jì)后，中國(guó)鋼鐵工業(yè)蓬勃發(fā)展，并開始對(duì)全球鐵礦石的供需格局產(chǎn)生重要影響，鐵礦石產(chǎn)量開始無(wú)法滿足全球鋼鐵產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，國(guó)際鐵礦石價(jià)格也因此開始出現(xiàn)大幅上漲，為長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制的“衰落”埋下了伏筆 2008年，BHP、淡水河谷和力拓三大礦商開始各自謀求有利于自身利益的定價(jià)方式，在淡水河谷談定首發(fā)價(jià)后，力拓單獨(dú)爭(zhēng)取了更大的漲幅，“首發(fā)—跟風(fēng)”模式首次被打破。

爐料

15日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，本周全球發(fā)運(yùn)有所下降，同時(shí)澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量環(huán)比小幅下跌，山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅下降需求端，本周鋼廠按需補(bǔ)庫(kù)，區(qū)域內(nèi)暫無(wú)新增高爐檢修或復(fù)產(chǎn)，鐵水小幅波動(dòng)當(dāng)前短期宏觀情緒一般，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行 ◎ 唐山港口： Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交冷清 價(jià)格偏弱下行 【今日市場(chǎng)回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格偏弱下行，市場(chǎng)整體交投氛圍冷清。

成交報(bào)告

Mysteel日?qǐng)?bào)：山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅波動(dòng) 成交較少

供給端，本周全球發(fā)運(yùn)有所下降，同時(shí)澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量環(huán)比小幅下跌，山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅下降需求端，本周鋼廠按需補(bǔ)庫(kù)，區(qū)域內(nèi)暫無(wú)新增高爐檢修或復(fù)產(chǎn)，鐵水小幅波動(dòng)當(dāng)前短期宏觀情緒一般，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)上漲，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩運(yùn)行

寶鋼股份調(diào)整6月份國(guó)內(nèi)期貨銷售價(jià)格，熱軋、厚板、酸洗、普冷、熱鍍鋅、電鍍鋅、彩涂、無(wú)取向硅鋼等基價(jià)上調(diào)100元/噸 數(shù)據(jù)：5月4日-10日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2410.6萬(wàn)噸，環(huán)比減少170.0萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2287.7萬(wàn)噸，環(huán)比減少207.0萬(wàn)噸5月4日-10日，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)總量2859.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少489.3萬(wàn)噸澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2291.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少460.0萬(wàn)噸。

期評(píng)

Mysteel指數(shù)評(píng)述：廢鋼、鐵礦石價(jià)格震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，焦炭價(jià)格偏穩(wěn)運(yùn)行（5.6-5.9）

但鋼廠基本按需采購(gòu)，主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)意愿不強(qiáng)，對(duì)焦價(jià)上漲空間形成明顯制約，焦炭暫穩(wěn)運(yùn)行 鐵礦石：鐵礦價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行1）截止5月8日，鋼廠盈利率回升至60.2%，超過(guò)半數(shù)鋼廠實(shí)現(xiàn)盈利，生產(chǎn)積極性未見明顯減弱全國(guó)247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量維持在238.9萬(wàn)噸，處于年內(nèi)偏高水平，鐵礦需求韌性較強(qiáng)2）中東沖突導(dǎo)致全球能源供應(yīng)緊張，油價(jià)大幅上漲，海外鐵礦石開采成本顯著上升。

鋼材指數(shù)評(píng)述

8日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，本周全球發(fā)運(yùn)有所增長(zhǎng)，同時(shí)澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量環(huán)比小幅上漲，山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅上漲需求端，本周鋼廠按需補(bǔ)庫(kù)，區(qū)域內(nèi)暫無(wú)新增高爐檢修或復(fù)產(chǎn)，鐵水小幅波動(dòng)當(dāng)前短期宏觀情緒一般，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行 ◎ 唐山港口： Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交冷清 價(jià)格小幅波動(dòng) 【今日市場(chǎng)回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅波動(dòng)，市場(chǎng)整體交投氛圍一般。

成交報(bào)告

Mysteel日?qǐng)?bào)：山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅波動(dòng) 成交較少

供給端，本周全球發(fā)運(yùn)有所增長(zhǎng)，同時(shí)澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量環(huán)比小幅上漲，山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅上漲需求端，本周鋼廠按需補(bǔ)庫(kù)，區(qū)域內(nèi)暫無(wú)新增高爐檢修或復(fù)產(chǎn)，鐵水小幅波動(dòng)當(dāng)前短期宏觀情緒一般，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel：海外熱系板材市場(chǎng)周報(bào)（5月11日-5月15日）

需求端：海外需求分化，歐洲受CBAM與反傾銷影響采購(gòu)謹(jǐn)慎；東南亞、中東基建剛需平穩(wěn)，全球競(jìng)爭(zhēng)加劇，增量有限 原料端：鐵礦石破110美元/噸，焦煤、廢鋼高位震蕩，韓元貶值推高進(jìn)口成本，能源價(jià)格高企，鋼廠利潤(rùn)承壓，成本支撐價(jià)格 4.日本市場(chǎng) 【市場(chǎng)概況】 價(jià)格：熱卷出口FOB668美元/噸，周漲10美元/噸，成本與品牌溢價(jià)支撐剛性，議價(jià)空間窄。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量環(huán)比持穩(wěn)，下期鐵礦石價(jià)格或高位震蕩運(yùn)行（4.30-5.9）

部分消息人士認(rèn)為，當(dāng)前港口低品可貿(mào)易資源相對(duì)充裕，對(duì)低品價(jià)格形成些許壓制；塊礦本周整體延續(xù)堅(jiān)挺，盡管港口主流塊礦因性價(jià)比走弱關(guān)注度有所回落，但點(diǎn)對(duì)點(diǎn)仍具備利潤(rùn)空間，周內(nèi)礦山紐曼塊以6月固定塊礦溢價(jià)0.1777成交，帶動(dòng)塊礦溢價(jià)小幅上行 本周從基本面來(lái)看，鐵礦石基本面供增需穩(wěn)供應(yīng)端方面，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比增加至3348.7萬(wàn)噸；47港鐵礦石到港量環(huán)比增加至2580.6萬(wàn)噸需求端，本期日均鐵水238.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加0.01萬(wàn)噸，247家樣本鋼廠盈利率60.17%，環(huán)比提升9.09%。

進(jìn)口礦周評(píng)

中國(guó)臺(tái)灣中鋼連續(xù)第六個(gè)月上調(diào)鋼價(jià)

中國(guó)臺(tái)灣中鋼宣布，將上調(diào)下月所有鋼鐵產(chǎn)品內(nèi)銷價(jià)格，主要受到全球鋼市復(fù)蘇、需求改善、原料成本高企及供應(yīng)趨緊等因素支撐 中鋼表示，美以與伊朗沖突推升原油、海運(yùn)、能源及合金價(jià)格，導(dǎo)致鋼廠運(yùn)營(yíng)成本進(jìn)一步上升 原料方面，鐵礦石價(jià)格已升至約113美元/噸，接近兩年高位；煉焦煤價(jià)格則維持在約240美元/噸高位 此次調(diào)價(jià)幅度介于每噸500至1200新臺(tái)幣之間，為中鋼連續(xù)第六個(gè)月上調(diào)價(jià)格。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel全國(guó)鋼市周度洞察：成本支撐持續(xù)，供需格局分化，謹(jǐn)慎心態(tài)回升中市場(chǎng)上行驅(qū)動(dòng)能勢(shì)放緩，預(yù)計(jì)下周價(jià)格或漲跌互現(xiàn)（5.6-5.9）

由于市場(chǎng)到貨少，供需錯(cuò)配暫時(shí)無(wú)法緩解，成交尚可，高位不暢，低庫(kù)存支撐與成本剛性，鋼廠繼續(xù)推漲，預(yù)計(jì)下周價(jià)格或震蕩為主 ◎ 訊息速通 >>>精選 Mysteel：4月份全國(guó)33家建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行減產(chǎn)檢修，影響量收縮至142萬(wàn)噸（點(diǎn)擊查看） Mysteel：2026年4月全國(guó)鋼廠生產(chǎn)成本調(diào)研報(bào)告（點(diǎn)擊查看） Mysteel：站上全國(guó)最高位 東北盤螺為何如此瘋狂？（點(diǎn)擊查看） Mysteel：國(guó)際鋼市洞察-貿(mào)易壁壘高筑，全球鋼價(jià)多數(shù)持穩(wěn)，土耳其承壓下行（點(diǎn)擊查看） >>>產(chǎn)業(yè) 鐵礦石：鐵水產(chǎn)量環(huán)比持穩(wěn)，下期鐵礦石價(jià)格或高位震蕩運(yùn)行（點(diǎn)擊查看） 焦炭：焦炭市場(chǎng)一周概覽（點(diǎn)擊查看） 鋼坯：全國(guó)鋼坯價(jià)格趨高調(diào)整 預(yù)計(jì)下周小幅上漲（點(diǎn)擊查看） >>>聚焦 【本周回顧】 。

主編視角

Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量小幅下降，下期鐵礦石價(jià)格或高位震蕩運(yùn)行（4.24-4.30）

供應(yīng)端方面，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比下滑至3073.9萬(wàn)噸；47港鐵礦石到港量環(huán)比回升至2366萬(wàn)噸需求端，本期日均鐵水238.9萬(wàn)噸，環(huán)比降0.42萬(wàn)噸，247家樣本鋼廠盈利率51.08%，環(huán)比提升1.3%庫(kù)存端，中國(guó)47港鐵礦石庫(kù)存環(huán)比去庫(kù)120萬(wàn)噸，目前處于1.72億噸 1.價(jià)格：本周鐵礦石價(jià)格上漲 本周鐵礦石價(jià)格上漲，Mysteel62%澳粉遠(yuǎn)期價(jià)格指數(shù)109.75美元/噸，周環(huán)比上漲0.6美元/噸,漲幅0.55%。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗商品市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告 （4月27日-4月30日）

3、原料方面，鐵水高位浮動(dòng)，原料需求仍較強(qiáng)鋼廠盈利率近五成，預(yù)計(jì)五一之后鐵水在高位維持一定時(shí)間鐵礦石，與BHP談判短期落地，影響減弱；鋼廠進(jìn)口礦庫(kù)存偏低（處于近四年同期最低），預(yù)計(jì)仍有補(bǔ)庫(kù)需求，鐵礦石港口庫(kù)存仍將繼續(xù)去化，礦價(jià)或在105美金高位震蕩雙焦，焦煤預(yù)計(jì)高位震蕩，一方面，海外地緣沖突推高了全球能源價(jià)格，加上印尼等主要出口國(guó)政策收緊，造成進(jìn)口煤成本高企、價(jià)格倒掛，從而對(duì)國(guó)內(nèi)煤價(jià)形成了支撐另一方面，來(lái)自蒙古和俄羅斯的焦煤進(jìn)口量持續(xù)高位運(yùn)行。

產(chǎn)業(yè)分析

廣發(fā)期貨：鐵礦石供應(yīng)鏈面臨深刻重塑

綜合來(lái)看，原油價(jià)格每上漲10%，將會(huì)導(dǎo)致鐵礦石成本抬升4.2%左右能源成本上升正在推高全球鐵礦石成本曲線，尤其是那些成本本身就高、對(duì)柴油價(jià)格更為敏感的礦山，全球鐵礦石成本曲線的尾部也將因此變得更為陡峭 圖為原油價(jià)格上漲10%對(duì)不同礦石直接現(xiàn)金成本的影響 盡管柴油價(jià)格上漲對(duì)鐵礦石的方方面面均有影響，但近年來(lái)頭部礦山不斷推進(jìn)脫碳、提升電氣化占比。

原料

Mysteel朱克東：5月份非主流礦供給助力 鐵礦石價(jià)格開始下行

展望 5 月份，地緣政治對(duì)商品情緒影響減弱，國(guó)內(nèi)無(wú)新增刺激政策，宏觀層面對(duì)于商品的支撐邊際走弱；而能源價(jià)格高企對(duì)下游需求的壓制影響或?qū)㈤_始顯現(xiàn)從鐵礦石自身基本面來(lái)看，全球鐵礦石供給進(jìn)入季節(jié)性高位，同、環(huán)比均大幅增量；需求端除中國(guó)、印度外，其他地區(qū)需求持續(xù)走弱，鐵礦石供需再度進(jìn)入明顯過(guò)剩格局，價(jià)格預(yù)計(jì)逐步步入下行通道。

主編視角