全球三大礦產(chǎn)量數(shù)據(jù)出爐，力拓蟬聯(lián)全球最大鐵礦商

全球三大礦陸續(xù)公布年度產(chǎn)量報(bào)告以2022自然年的鐵礦石產(chǎn)量數(shù)據(jù)看，力拓依然穩(wěn)居全球最大鐵礦石生產(chǎn)商的寶座2月1日，淡水河谷發(fā)布的2022年產(chǎn)銷量報(bào)告顯示，其去年鐵礦石產(chǎn)量3.08億噸，同比下降2%；鎳產(chǎn)量達(dá)17.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6%；銅產(chǎn)量為25.3萬(wàn)噸，同比下降15%淡水河谷去年的鐵礦石年產(chǎn)量，較力拓低約5%力拓此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，其皮爾巴拉鐵礦產(chǎn)量為3.241億噸，同比上升1%；發(fā)運(yùn)量為3.216億噸，與2021年持平。

爐料

Mysteel解讀：力拓一季度鐵礦生產(chǎn)強(qiáng)勁，三大產(chǎn)區(qū)表現(xiàn)分化

加拿大鐵礦石公司（IOC）則在設(shè)備可靠性不足與惡劣天氣的雙重夾擊下產(chǎn)量同比下滑13%，而備受矚目的西芒杜（Simandou）項(xiàng)目生產(chǎn)雖然受到期間安全事故的短暫影響，但其在一季度迎來(lái)了一系列關(guān)鍵建設(shè)里程碑，不僅完成了從礦口到客戶的首次商業(yè)閉環(huán)，三大基礎(chǔ)設(shè)施維度的進(jìn)展也遠(yuǎn)超預(yù)期，為今年后續(xù)穩(wěn)步提產(chǎn)埋下伏筆 全年來(lái)看，力拓2026年全球鐵礦石發(fā)運(yùn)指導(dǎo)目標(biāo)區(qū)間為3.43-3.66億噸（含加拿大、幾內(nèi)亞礦區(qū)），其中西澳皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石發(fā)運(yùn)指導(dǎo)目標(biāo)區(qū)間為3.23-3.38億噸，較此前保持不變。

主編視角

大有期貨：鐵礦石承壓運(yùn)行

這意味著地緣風(fēng)險(xiǎn)尚未完全消退，原油價(jià)格仍可能出現(xiàn)大幅波動(dòng)，進(jìn)而繼續(xù)對(duì)鐵礦石等黑色系品種的走勢(shì)產(chǎn)生影響 需求增長(zhǎng)空間受限 供應(yīng)方面，3月最后一周，強(qiáng)熱帶氣旋“納雷爾”席卷澳大利亞西澳地區(qū)，給全球鐵礦石發(fā)運(yùn)帶來(lái)顯著沖擊必和必拓、力拓、福德士河三大礦山發(fā)運(yùn)量均出現(xiàn)不同程度的下滑，其中力拓鐵礦石出口碼頭受到明顯影響，發(fā)運(yùn)量降幅較大不過(guò)，隨著氣旋過(guò)境，西澳港口作業(yè)快速恢復(fù)，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量隨即顯著反彈，回升至歷史同期偏高水平。

原料

[PVC]：隆眾早訊-周二版

【國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)】國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，對(duì)二甲苯夜盤(pán)收漲約1.3%，20號(hào)膠、瓶片漲超1%，玻璃、熱卷、鐵礦石漲超0.2%焦炭跌約0.4%，低硫燃油跌約1.4% 【半導(dǎo)體漲價(jià)波及多行業(yè) 業(yè)內(nèi)建議多措應(yīng)對(duì)】 【華泰證券：預(yù)計(jì)今年全國(guó)房?jī)r(jià)二階導(dǎo)有望轉(zhuǎn)正 建議逐步布局地產(chǎn)股】 【華泰證券：景氣線索關(guān)注漲價(jià)、AI和內(nèi)需】 【價(jià)格跌破成本線獲支撐 多晶硅期貨主力合約漲?！?【油價(jià)沖擊影響顯現(xiàn) 通脹制約美聯(lián)儲(chǔ)降息前景】 【澳新銀行預(yù)計(jì)布倫特原油在2026年剩余時(shí)間內(nèi)將維持在每桶90美元以上】 【國(guó)內(nèi)整改停產(chǎn)疊加海外進(jìn)口受限 碳酸鋰供應(yīng)短期面臨“雙重?cái)D壓”】 【國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行和國(guó)際能源署領(lǐng)導(dǎo)人表示：他們將繼續(xù)通力合作 以應(yīng)對(duì)全球有史以來(lái)最嚴(yán)重的能源沖擊】 美伊下一輪談判或于16日在伊斯蘭堡舉行；美官員稱美伊雙方繼續(xù)保持接觸 美股三大指數(shù)集體收漲 特浪普證實(shí)已對(duì)所有進(jìn)出伊朗港口船只實(shí)施封鎖 。

早間提示

聚焦四大關(guān)鍵領(lǐng)域，胡望明委員建言獻(xiàn)策

”胡望明介紹 鋼鐵行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)體系的“壓艙石”，其資源保障能力與低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)程，離不開(kāi)優(yōu)質(zhì)鐵礦資源的強(qiáng)力支撐自2024年6月主導(dǎo)幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦開(kāi)發(fā)以來(lái)，中國(guó)寶武以高效的建設(shè)節(jié)奏跑出“加速度”，提前實(shí)現(xiàn)礦山、鐵路、港口三大核心工程全線建成這座被譽(yù)為“全球鐵礦明珠”的超大型項(xiàng)目，不僅將改寫(xiě)全球鐵礦石供給格局，更能為中國(guó)鋼鐵行業(yè)筑牢資源安全屏障，為行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型注入關(guān)鍵動(dòng)力 與此同時(shí)，中國(guó)寶武并未止步于資源開(kāi)發(fā)，而是進(jìn)一步深挖高品位鐵礦資源的價(jià)值潛力，圍繞綠色爐料布局展開(kāi)系統(tǒng)性探索，推動(dòng)鐵礦資源從“保供”向“高值化利用”升級(jí)。

鋼材

重慶發(fā)布2026年市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目名單，總投資約3.76萬(wàn)億元

為提速推動(dòng)2026年市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)施，努力實(shí)現(xiàn)“十五五”良好開(kāi)局，經(jīng)重慶市政府同意，現(xiàn)就做好2026年市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)施工作通知如下： 一、全力推動(dòng)重點(diǎn)項(xiàng)目高效實(shí)施 2026年市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目包括開(kāi)工、在建、完工、儲(chǔ)備“四個(gè)一批”項(xiàng)目其中：開(kāi)工、在建、完工項(xiàng)目共1382個(gè)，總投資約2.9萬(wàn)億元，年度計(jì)劃投資約5012億元；重點(diǎn)儲(chǔ)備項(xiàng)目254個(gè)，總投資約8603億元各區(qū)縣政府、市政府有關(guān)部門(mén)、有關(guān)單位要以市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目為抓手，扎實(shí)推動(dòng)儲(chǔ)備、開(kāi)工、在建、完工“四個(gè)一批”項(xiàng)目高效轉(zhuǎn)化，全力以赴完成投資目標(biāo)任務(wù)，為實(shí)現(xiàn)“十五五”良好開(kāi)局發(fā)揮投資關(guān)鍵作用。

基建

以西芒杜鐵礦為切口、立足三重視角—— 中國(guó)鐵礦如何“內(nèi)外兼修”？

真正的供應(yīng)鏈安全，必須建立在底線思維之上——即一旦所有海外通道中斷，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能也能維持最低保障的工業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn) 國(guó)內(nèi)產(chǎn)能缺失削弱整體韌性近兩年，中國(guó)鐵礦石自給率不足20%，遠(yuǎn)低于美國(guó)、印度、俄羅斯等主要經(jīng)濟(jì)體低自給率不僅增加了對(duì)外依賴，還嚴(yán)重削弱了中國(guó)在全球鐵礦石定價(jià)機(jī)制中的話語(yǔ)權(quán)在國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)中，市場(chǎng)壟斷是影響價(jià)格變化的關(guān)鍵因素三大礦業(yè)巨頭——必和必拓、力拓和淡水河谷，憑借其豐富的資源和先進(jìn)的開(kāi)采技術(shù)，占據(jù)了市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，這些公司通過(guò)調(diào)控產(chǎn)量和供應(yīng)節(jié)奏，在定價(jià)上擁有較大的話語(yǔ)權(quán)，從而顯著影響市場(chǎng)價(jià)格，中國(guó)作為最大買(mǎi)家卻缺乏反制手段。

原料

總統(tǒng)命名！全球首艘甲醇雙燃料散貨船交付

1月15日，日本常石造船位于菲律賓的宿霧船廠建造的全球首艘甲醇雙燃料Kamsarmax型散貨船“BRAVE PIONEER”號(hào)正式命名交付 菲律賓總統(tǒng)馬科斯親自出席了命名儀式并為新船命名“BRAVE PIONEER”號(hào)是全球大宗商品巨頭嘉吉（Cargill）與日本三井物產(chǎn)合作在常石造船訂造的首艘甲醇雙燃料船，由三井物產(chǎn)所有，嘉吉租賃運(yùn)營(yíng) 該船總長(zhǎng)229米，貨艙容量98000立方米，載重量81200噸，有著出色的靈活性，可用于運(yùn)輸鐵礦石、谷物、煤炭三大類散貨。

船舶

Mysteel解讀：全球鐵礦石產(chǎn)量突破歷史新高，2026年開(kāi)啟供應(yīng)格局“新篇章”

除此之外，Mysteel還統(tǒng)計(jì)了18個(gè)有望于2026年以前投產(chǎn)的新增礦山項(xiàng)目信息，涉及產(chǎn)能共計(jì)1.33億噸,若順利投產(chǎn)也將為鐵礦石供應(yīng)增色 按照產(chǎn)能分布綜合來(lái)看，上述35個(gè)潛在對(duì)2026年全球鐵礦石供應(yīng)形成增量的礦山新增項(xiàng)目主要集中在非洲、大洋洲、南美三大核心區(qū)域（圖一） 非洲作為眾所周知的鐵礦資源供應(yīng)富地，其礦山項(xiàng)目的產(chǎn)能占比達(dá)到了37%，主要來(lái)自于眾所周知的超大規(guī)模的高品位鐵礦礦床西芒杜鐵礦，此外利比里亞、塞拉利昂、加蓬和加納等國(guó)家的礦山項(xiàng)目預(yù)計(jì)也會(huì)助力非洲區(qū)域整體鐵礦供應(yīng)。

主編視角

海通期貨：重塑全球鐵礦石供應(yīng)格局

其中，澳大利亞年出口量約9億噸，占全球海運(yùn)貿(mào)易量的50%以上；巴西年出口量約4億噸，占比約22% 西芒杜項(xiàng)目全面達(dá)產(chǎn)后，每年將新增1.2億噸高品位鐵礦石供應(yīng)，約占全球供應(yīng)量的5%，使非洲成為繼澳大利亞和巴西之后的第三大供應(yīng)端 此外，西芒杜項(xiàng)目的成功投產(chǎn)推動(dòng)非洲掀起鐵礦石開(kāi)發(fā)熱潮非洲擁有豐富的鐵礦石資源，西芒杜項(xiàng)目的成功將帶動(dòng)其他項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，如擁有超過(guò)20億噸鐵礦石儲(chǔ)量的塞拉利昂、約10億噸鐵礦石儲(chǔ)量的利比里亞、超10億噸鐵礦石儲(chǔ)量的毛里塔尼亞，以及技術(shù)已經(jīng)較為成熟且儲(chǔ)量巨大的南非等。

原料

Mysteel：9月制造業(yè)供給指數(shù)（MMSI）錄得156.92點(diǎn)，環(huán)比上升4.70%

而板材需求維持韌性（累計(jì)同比增加2.2%），加之鋼材出口旺盛，對(duì)高爐鋼廠影響較小，日均鐵水產(chǎn)量得以維持在240萬(wàn)噸以上同時(shí)，鐵礦石、焦煤供應(yīng)恢復(fù)偏緩，原料價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，成本支撐較強(qiáng)，鋼材價(jià)格跌幅受限 需求方面，1-9房地產(chǎn)新開(kāi)工和竣工面積同比降幅收窄，但銷售面積、銷售額同比降幅擴(kuò)大，房地產(chǎn)市場(chǎng)仍有下行壓力制造業(yè)來(lái)看，汽車(chē)方面，9月車(chē)企新品密集上市，且部分地區(qū)以舊換新政策恢復(fù)，汽車(chē)銷量創(chuàng)歷史同期新高；家電方面，1-9月空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，但增幅收窄；工程機(jī)械方面，內(nèi)需表現(xiàn)良好、外需仍有韌性，9月挖掘機(jī)、裝載機(jī)銷量同比高增長(zhǎng)；船舶方面，1-9月我國(guó)造船三大指標(biāo)市場(chǎng)份額保持全球領(lǐng)先，但造船業(yè)新接訂單量同比下降，主要原因是2024年同期新船訂單量達(dá)到巔峰，2025年市場(chǎng)逐漸進(jìn)入消化期。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel參考丨從鉛、錫期貨期權(quán)開(kāi)放，看我國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放

表7：國(guó)內(nèi)三大期貨交易所+廣期所QFII/RQFII開(kāi)放時(shí)間線 來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)整理 特定品種開(kāi)放時(shí)間線 特定品種開(kāi)放的邏輯是，從能源（原油）→工業(yè)原料（PTA、鐵礦石）→農(nóng)產(chǎn)品（大豆、油脂）逐步擴(kuò)展，覆蓋中國(guó)具備全球貿(mào)易優(yōu)勢(shì)的品種。

Mysteel參考

Mysteel早報(bào)：南方天氣多陰雨 今日無(wú)縫管價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行

◎近日，全球主要經(jīng)濟(jì)體接連降息：6月5日，歐洲央行決定將歐元區(qū)三大關(guān)鍵利率分別下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)；6月6日，印度央行宣布將基準(zhǔn)利率大幅下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)；同日俄羅斯央行近三年來(lái)首次降息，將關(guān)鍵利率下調(diào)100個(gè)基點(diǎn)至20% ◎6月6日，全國(guó)主港鐵礦石成交74.30萬(wàn)噸，環(huán)比減22.8%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.43萬(wàn)噸，環(huán)比增4.9%。

每日分析

全球首艘甲醇雙燃料Kamsarmax型散貨船完成重要節(jié)點(diǎn)

近日，日本常石造船菲律賓宿霧船廠建造的全球首艘甲醇雙燃料Kamsarmax型散貨船成功完成首個(gè)分段吊裝 這艘新船總長(zhǎng)229米，貨艙容量98000立方米，載重量81200噸，具備出色的靈活性，可用于運(yùn)輸鐵礦石、谷物、煤炭三大類散貨預(yù)計(jì)該船將于今年7月下水，2026年1月正式交付運(yùn)營(yíng) 該船配備了多項(xiàng)環(huán)保技術(shù)解決方案，兼顧環(huán)境性能與經(jīng)濟(jì)性，以提升船舶的全生命周期價(jià)值。

船舶

鐵礦石巨頭力拓為何押注鋰資源？

全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商力拓正加速布局鋰資源分析認(rèn)為，其背后一方面是全球能源轉(zhuǎn)型推動(dòng)鋰、銅等資源需求快速上升；另一方面是傳統(tǒng)鐵礦石因主要經(jīng)濟(jì)體鋼鐵產(chǎn)量達(dá)峰而面臨增長(zhǎng)瓶頸 近日，力拓集團(tuán)宣布已完成以67億美元收購(gòu)阿卡迪姆鋰業(yè)股份有限公司的交易，通過(guò)收購(gòu)，力拓將獲得位于阿根廷、澳大利亞等地的鋰礦，并一舉躋身為全球第三大鋰生產(chǎn)商 去年，力拓集團(tuán)鐵礦石產(chǎn)量有所下降，但仍以微弱優(yōu)勢(shì)超過(guò)淡水河谷，連續(xù)第六年成為全球最大鐵礦石生產(chǎn)商。

產(chǎn)業(yè)資訊

廣發(fā)期貨：全球四大礦山產(chǎn)銷平穩(wěn)增長(zhǎng)

淡水河谷增量突出 目前，全球四大礦山均已公布了相關(guān)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)從數(shù)據(jù)來(lái)看，四大礦山2024年鐵礦石總產(chǎn)量為11.72億噸，同比增加2600萬(wàn)噸四大礦山的產(chǎn)銷處于平穩(wěn)運(yùn)行狀態(tài)，除力拓因礦山置換產(chǎn)能釋放跟進(jìn)不足，以及受到天氣干擾影響了產(chǎn)量增長(zhǎng)之外，其余三大礦山的產(chǎn)銷均平穩(wěn)增長(zhǎng)，其中淡水河谷的增量較為突出 力拓：產(chǎn)能置換跟進(jìn)不足，關(guān)注新項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)展 2024年，力拓實(shí)現(xiàn)鐵礦石總產(chǎn)量3.28億噸，較去年同期下滑1.08%，力拓權(quán)益所屬產(chǎn)量為2.87億噸；鐵礦石總發(fā)運(yùn)量達(dá)3.28億噸，較去年同期下滑1%。

原料

海南礦業(yè)：2024年凈利潤(rùn)逆勢(shì)增長(zhǎng)13%，加速全球資源布局

3月25日，海南礦業(yè)發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)報(bào)告，在全球大宗商品波動(dòng)加劇的背景下，公司2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.06億元，同比增長(zhǎng)12.97%，扣非凈利潤(rùn)6.80億元，同比大增23.72%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的成長(zhǎng)韌性 報(bào)告期內(nèi)，公司通過(guò)優(yōu)化鐵礦精益管理、收購(gòu)阿曼油田資產(chǎn)、推進(jìn)鋰礦資源開(kāi)發(fā)，持續(xù)完善"鐵礦石+油氣+新能源"的三大賽道產(chǎn)業(yè)布局，國(guó)際化資源版圖得到進(jìn)一步拓展 在發(fā)布業(yè)績(jī)公告的同日，公司宣布擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.80元，這是海南礦業(yè)連續(xù)第三年向全體股東派發(fā)現(xiàn)金紅利。

原料

寶武資源：攻堅(jiān)“三大改革任務(wù)”，奮進(jìn)“三次發(fā)展跨越”

2月18日上午，寶武資源黨委一屆三次全委（擴(kuò)大）會(huì)、紀(jì)委一屆三次全委（擴(kuò)大）會(huì)、一屆四次職代會(huì)、一屆三次工代會(huì)、一季度黨建工作例會(huì)暨2025年度工作會(huì)議在寶武大廈召開(kāi)，進(jìn)一步凝聚奮進(jìn)力量、推動(dòng)改革跨越，全方位建設(shè)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈標(biāo)桿企業(yè)，以世界級(jí)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈標(biāo)桿企業(yè)為最終目標(biāo)，奮力開(kāi)創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展新局面 會(huì)上，圍繞下階段形勢(shì)任務(wù)和總體工作要求，寶武資源提出攻堅(jiān)“三大改革任務(wù)”，奮進(jìn)“三次發(fā)展跨越”：第一階段，全面落實(shí)“資源掌控”改革任務(wù)，實(shí)現(xiàn)向“做大海外+做強(qiáng)境內(nèi)”發(fā)展跨越，致力于成為中國(guó)寶武建設(shè)世界一流企業(yè)的“壓艙石”；第二階段，著力推進(jìn)“供應(yīng)鏈建設(shè)”改革任務(wù)，加快向“資源生產(chǎn)+供應(yīng)鏈服務(wù)”發(fā)展跨越，努力成為全球第五的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)；第三階段，統(tǒng)籌實(shí)施“更高質(zhì)量發(fā)展”改革任務(wù)，努力向“產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)+行業(yè)燈塔”發(fā)展跨越，力爭(zhēng)成為備受尊敬的世界級(jí)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈標(biāo)桿企業(yè)。

原料

煙臺(tái)港礦石公司1月份鋁土礦吞吐量同比增長(zhǎng)38%

2025年，山東港口煙臺(tái)港礦石公司立足新起點(diǎn)，持續(xù)發(fā)揚(yáng)“搶”“闖”作風(fēng)，乘風(fēng)破浪，鋁土礦、鐵礦石、煤炭三大支柱貨種“壓艙石”作用顯著，多式聯(lián)運(yùn)優(yōu)勢(shì)全面釋放，迎來(lái)氣勢(shì)如虹的開(kāi)篇之局1月，公司完成貨物吞吐量同比增長(zhǎng)27.2%，創(chuàng)成立以來(lái)元月“開(kāi)門(mén)紅”的最高紀(jì)錄，為實(shí)現(xiàn)全年任務(wù)目標(biāo)筑牢根基，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭 煙臺(tái)港礦石公司依托全球首創(chuàng)的干散貨專業(yè)化碼頭控制技術(shù)，在自動(dòng)化領(lǐng)域不斷深耕，精益求精。

國(guó)內(nèi)資訊

Mysteel年報(bào)：2025年鐵礦石價(jià)格重心繼續(xù)下移

自2021年中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)見(jiàn)頂后，鐵礦石供過(guò)于求的矛盾逐漸弱化，同期全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的同時(shí)，主要經(jīng)濟(jì)體央行卻在通脹壓力下降息進(jìn)程緩慢，疊加中國(guó)前三季度三大產(chǎn)業(yè)需求承壓；海內(nèi)外宏觀偏緊，以美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格重心持續(xù)下移 2024年，全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)緩慢增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遭遇一定壓力的同時(shí)繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，中國(guó)鋼材出口量時(shí)隔八年后再度突破1億噸，在中國(guó)方面需求下降的背景下鐵礦石市場(chǎng)供過(guò)于求的特征愈發(fā)明顯，但在結(jié)構(gòu)層面則體現(xiàn)為外增內(nèi)減。

年報(bào)