中國礦產(chǎn)資源研究院王奕琳：礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈可持續(xù)發(fā)展——以鐵礦石為觀察點

此外，談及中國市場，王奕琳女士指出，2025年我國鐵礦石進口量再創(chuàng)新高，但增幅明顯放緩，自澳巴進口占比有所回落，國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量則創(chuàng)近三年新低與此同時，在廢鋼較鐵水性價比有限的背景下，鐵礦石需求仍保持一定韌性庫存方面，2025年鐵礦石市場供需進一步寬松，港口庫存升至歷史高位，而鋼廠則繼續(xù)維持低庫存策略，市場寬松特征進一步顯現(xiàn) 在后續(xù)展望中，王奕琳女士表示，2026年全球鐵礦石供給寬松態(tài)勢將進一步加深，理論產(chǎn)量仍有增長空間，但實際有效供應(yīng)仍需關(guān)注主流礦山銷售策略、高成本礦山出清情況及印度出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷等因素。

會議報道

2026年鋼鐵需求將發(fā)生哪些結(jié)構(gòu)性變革？

2026年，廢鋼進口預(yù)計增長10%，將助力電爐鋼產(chǎn)能占比提升至30%，而高品質(zhì)鐵礦石進口占比從65%提升至75%，將推動汽車板、家電板等產(chǎn)品合格率提高3個百分點～5個百分點 統(tǒng)一大市場建設(shè)釋放內(nèi)部需求潛力。

行業(yè)熱點

2026年，鋼鐵需求將發(fā)生哪些結(jié)構(gòu)性變革？

國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)已通過碳核查實現(xiàn)“綠鋼”出口，每噸碳減排達50%，契合歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制要求，在東南亞、中東等新興市場的份額已提升至35% 進口補位保障產(chǎn)業(yè)鏈安全與質(zhì)量升級在碳排放雙控背景下，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)對高品質(zhì)原料需求上升，擴大鐵礦石、廢鋼進口既能彌補國內(nèi)資源稟賦不足，又能為高端鋼材生產(chǎn)提供支撐2026年，廢鋼進口預(yù)計增長10%，將助力電爐鋼產(chǎn)能占比提升至30%，而高品質(zhì)鐵礦石進口占比從65%提升至75%，將推動汽車板、家電板等產(chǎn)品合格率提高3個百分點～5個百分點。

鋼材

物產(chǎn)中大期貨：鐵礦石價格韌性十足

盡管市場對鐵礦石進入新一輪產(chǎn)能擴張周期已形成共識，但中國鐵礦石需求同樣旺盛據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計，截至12月19日，今年鐵水累計產(chǎn)量同比增加約2450萬噸，超出市場預(yù)期，按1.6的礦鐵比測算，相應(yīng)增加鐵礦石需求約3920萬噸 從產(chǎn)業(yè)格局看，全球鐵礦石供應(yīng)呈典型寡頭壟斷特征，四大礦山控制近半產(chǎn)量和超過70%的貿(mào)易量而中國作為最大進口國，對外依存度超過80%，且來自四大礦山的進口占比超過70%。

原料

Mysteel解讀：印度鐵礦關(guān)稅落地遇阻？進口礦供應(yīng)預(yù)計持穩(wěn)

然而即便如此，我們認為該關(guān)稅政策的調(diào)整更多的是作為鐵礦石市場的情緒面擾動，實際上對中國鐵礦進口礦供應(yīng)影響預(yù)計幾乎可以忽略不計，主要原因在于： 1）印度進口占中國進口總量比例較小 根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，自2012年以來，進口印度礦占中國總鐵礦比例就低于4%，近幾年在2%-3%之間徘徊，2024年，中國一共進口鐵礦石12.36億噸，其中印度礦約3653萬噸，占比僅為2.95%。

主編視角

俄羅斯鐵礦市場現(xiàn)狀與未來展望

一、資源概況 俄羅斯是全球鐵礦石資源最為豐富的國家之一，鐵礦石原礦儲量高達290億噸，含鐵儲量達到140億噸，占全球鐵礦石儲量的16.5%，僅次于澳大利亞和巴西，位列第三其礦石平均含鐵量為48%，為國內(nèi)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展提供了堅實的資源基礎(chǔ)俄羅斯的鐵礦資源主要集中在中俄羅斯地區(qū)（占57.4%），其次是烏拉爾山脈中部（占16.7%）和遠東貝加爾湖以西地區(qū)。

礦山動態(tài)

中鋼協(xié)：上半年鋼鐵行業(yè)運行特點及下半年重點工作任務(wù)

上半年，22大類鋼材品種出口價格均同比下降，出口量方面僅無縫鋼管同比下降，其他21類品種均同比增長，高端產(chǎn)品出口占比下降今年，針對我國鋼鐵產(chǎn)品出口的貿(mào)易救濟原審案件明顯增加，上半年已達12起，多于前三年全年的數(shù)量 鋼材價格下降，鐵礦石價格上升據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測，上半年，長材指數(shù)平均值為110.71點，同比下降6.36%；板材指數(shù)平均值為106.76點，同比下降6.35%原燃料方面，上半年，全國進口鐵礦石6.11億噸，同比增加6.2%；進口均價為118.5美元/噸，同比上升3.8%。

鋼材

Mysteel解讀：鐵礦石“基石計劃”下 海外權(quán)益礦正蓄勢待發(fā)

通過生鐵產(chǎn)量推導(dǎo)鐵礦石需求量來看，過去十年我國鐵礦石進口依賴度雖有波動但整體保持高位，最高2017年曾接近95%,之后雖有下滑，但整體仍然保持在80%以上（圖二） 另外，鐵礦石資源分布較為集中，從澳洲和巴西兩個主流國家的鐵礦石進口占比高達8成以上，且集中在四大礦山，在此局面下，鐵礦石價格表現(xiàn)出易漲難跌的屬性，尤其是2021-2023年期間，鐵礦石價格中樞明顯抬升，尤其是2021年Mysteel62%澳粉價格指數(shù)高達159美元/噸。

主編視角

Mysteel月報：船舶行業(yè)月報（2024-3）

除煤炭外，其他大宗散貨同比也穩(wěn)定增長中國鋼鐵產(chǎn)量的增加帶動鐵礦石進口需求增長，全年進口量同比上升6%；在大豆進口恢復(fù)增長及糧食進口日益多元化的推動下，中國糧食海運進口量同比上升13% 克拉克森研究統(tǒng)計，2023年中國海運出口量同樣創(chuàng)下歷史記錄，以噸計同比增長10%至7億噸，不過各細分商品市場走勢分化以貨物噸計，中國海運出口占全球貿(mào)易比為6% 受全球宏觀經(jīng)濟“逆風(fēng)”及歐美消費者商品需求大幅回落影響，2023年中國集裝箱出口明顯承壓，不過由于下半年出口貨量有所回升及全年出口至俄羅斯集裝箱化貨物大幅增長，全年總量以噸計仍增長3%。

船舶

Mysteel周報：船舶原材料價格（2.26-3.1）

除煤炭外，其他大宗散貨同比也穩(wěn)定增長中國鋼鐵產(chǎn)量的增加帶動鐵礦石進口需求增長，全年進口量同比上升6%；在大豆進口恢復(fù)增長及糧食進口日益多元化的推動下，中國糧食海運進口量同比上升13% 克拉克森研究統(tǒng)計，2023年中國海運出口量同樣創(chuàng)下歷史記錄，以噸計同比增長10%至7億噸，不過各細分商品市場走勢分化以貨物噸計，中國海運出口占全球貿(mào)易比為6% 受全球宏觀經(jīng)濟“逆風(fēng)”及歐美消費者商品需求大幅回落影響，2023年中國集裝箱出口明顯承壓，不過由于下半年出口貨量有所回升及全年出口至俄羅斯集裝箱化貨物大幅增長，全年總量以噸計仍增長3%。

船舶

烏克蘭鋼鐵業(yè)重建計劃艱難中前行

伴隨著鋼鐵產(chǎn)量復(fù)蘇，鋼鐵產(chǎn)品價格見漲，歐洲鋼鐵企業(yè)對鐵礦石的需求也在增加由于黑海港口被封鎖，歐盟市場也依然是烏克蘭鐵礦石企業(yè)的優(yōu)先供貨對象據(jù)烏克蘭鋼鐵貿(mào)易協(xié)會預(yù)測，2023年，該國鋼鐵產(chǎn)品出口占比將達到53%，重啟船運后有望進一步增加；鋼鐵產(chǎn)品總產(chǎn)量也將增加至650萬噸，海港暢通后還有可能翻番 部分企業(yè)已開始制訂復(fù)產(chǎn)計劃 雖然烏克蘭鋼鐵產(chǎn)量很難快速恢復(fù)到?jīng)_突爆發(fā)前的水平，但是目前該國部分企業(yè)已經(jīng)開始制訂復(fù)產(chǎn)計劃。

鋼材

11月河北出口鋼材22.4億元，同比增長1倍

貿(mào)易伙伴方面，河北11月對東盟進出口92.4億元，同比增長61.2%，占比44.9% 能源產(chǎn)品進口占比八成，鋼材出口強勢進口能源產(chǎn)品(包括原油、天然氣和煤炭)59.2億元，占進口總值80%出口機電產(chǎn)品47億元，同比增長28%，占出口總值35.7%；出口鋼材22.4億元，同比增長1倍 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

鋼材

朱民：建議出臺新政策支持住房改善消費

因此，消費反彈不是一個自然過程，要多渠道增加城鄉(xiāng)居民收入，有收入才能有消費 加快城市化發(fā)展他指出，中國目前住在城里的人口占總?cè)丝诩s六成，但有城市戶口的只有五成左右這一成的人住在城里并沒有城市戶口，不能享受城市的各項服務(wù)因此，如果能加快戶籍改革，使這些人獲得城市戶口，安心在城市購置房屋，可進一步擴大這部分群體的城市消費 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

地產(chǎn)

Mysteel解讀：中東或成為全球重要的鐵元素集散中心之一

如此高昂的進口費用使得中國企業(yè)無形增加許多成本那其實在有條件的情況下，將廠建設(shè)到中東地區(qū)才是長久之計 綜上來看，無論從長期發(fā)展，還是經(jīng)濟形式來說，大型鋼企或是礦山投資中東來發(fā)展企業(yè)本身是有著巨大優(yōu)勢，但投資也是雙刃劍，在資金趨向中東后，原生態(tài)的環(huán)境或許也將遭遇割裂或者挑戰(zhàn)，礦山和鋼鐵企業(yè)在中東的投資行為可能對礦石貿(mào)易及物流的影響：如VALE先在馬來西亞港口混礦、后在中國港口混礦馬來西亞業(yè)務(wù)衰落；未來礦山在中東港口生產(chǎn)直接還原鐵，中國港口的礦石接卸業(yè)務(wù)預(yù)計將會受到影響；中國以鐵礦石進口為主要鐵元素進口的貿(mào)易模式也可能由此發(fā)生變化，預(yù)計直接還原鐵等非礦石形態(tài)外的進口占比將增加。

研究報告

印度JSW表示將維持對歐洲的鋼材出口量

在此之前，印度鋼企正在試圖增加對歐洲的出口份額以彌補當?shù)匦枨蟮牟蛔阏€提高了關(guān)鍵煉鋼原料的進口關(guān)稅從30%到50%，此舉進一步增加了鋼企運營負擔JSW表示，希望國內(nèi)鐵礦石價格下跌，以及取消煉焦煤進口稅中獲益以抵消鋼鐵出口稅的影響 2021-22財年印度JSW生產(chǎn)了1762萬噸粗鋼，累計出口457萬噸鋼材，同比增長8%，出口占銷量的28%印度在該財年一共出口了1800萬噸鋼材，其中400萬噸運往歐洲。

產(chǎn)業(yè)資訊

刁力：“十四五”進口鐵礦石需求形勢展望

從主要鋼鐵生產(chǎn)國的鐵礦石進口占比情況看，1990年時中國鐵礦石進口量僅為1419萬噸，占全球鐵礦石進口量比重為3.5%；日本和歐盟分別進口1.25億噸和1.4億噸，占比分別達到了31.2%和35.0%之后由于中國長流程鋼鐵產(chǎn)量迅速增長，1996年超過產(chǎn)量超過日本成為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國，2003年超過日本成為全球最大的鐵礦石進口國，進口鐵礦石1.5億噸，占全球比重升至25.4%，超過日本2.7個百分點；2004年進口鐵礦石2.1億噸，占全球比重進一步升至31.1%，超過歐盟5.0個百分點，成為全球最大的進口鐵礦石經(jīng)濟體；至2020年，中國鐵礦石進口量達到11.7億噸，占全球比重升至72.1%。

聚焦

【中國證券報】工信部等三部門發(fā)文：打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團

廢鋼對應(yīng)的是電爐煉鋼，和以鐵礦石為原材料的高爐煉鋼相比，能源消耗量小，節(jié)能減排效果明顯目前，廢鋼來源主要依賴國內(nèi)，2021全年中國進口廢鋼僅僅有55.23萬噸，而廢鋼消耗量則有2.26億噸，進口占比僅為0.24% 徐向春表示，廢鋼主要來源是存量鋼鐵，包括汽車、橋梁、大型鋼鐵設(shè)備等我國鋼鐵積蓄量已達約100億噸規(guī)模，廢鋼供應(yīng)量進入快速增長期，每年要增加1000萬-2000萬噸的廢鋼量。

媒體報道

2022年鐵礦石將何去何從？

“本年澳巴發(fā)貨量中發(fā)往中國的比例在70%左右，預(yù)估明年發(fā)往中國的產(chǎn)量在7.49億—7.91億噸產(chǎn)能上，四大礦山產(chǎn)能規(guī)劃預(yù)計2021—2025年新增產(chǎn)能5.3億噸，2021年已經(jīng)新增0.5億噸，預(yù)計明年起碼新增1.56億噸產(chǎn)能”國元期貨鐵礦石研究員楊慧丹說 據(jù)了解，“十四五”我國將持續(xù)開發(fā)國內(nèi)礦山資源、提高海外權(quán)益鐵礦進口占比。

爐料

前三季度哈薩克斯坦與中國鐵合金貿(mào)易量大

據(jù)金融工業(yè)網(wǎng)11月26日援引哈薩克斯坦國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)，2021年前三季度，哈薩克斯坦與中國的貿(mào)易額達到135億美元，同比增長12.5%其中，哈對華出口73億美元，下降1.3%；自華進口62億美元，增長34.7%中國在哈薩克斯坦對外貿(mào)易額中的占比達到18.5%，出口占比16.8%，進口占比21% 年初以來，哈薩克斯坦對華出口小麥16.32萬噸、大麥9.04萬噸、鐵礦石400萬噸、錳礦石4.43萬噸、鋅礦石3710萬噸、煤炭8.51萬噸、原油250萬噸、天然氣53億立方米、羊毛3700噸、鐵合金52.98萬噸、動植物油脂2.81萬噸、紡織品8700噸。

熱點資訊

鋼礦動態(tài)：JSPL在疫情的第二波銷售中出現(xiàn)下滑

JSPL稱將繼續(xù)采取措施， 通過出口至全球市場進而抵消國內(nèi)需求放緩的影響據(jù)統(tǒng)計，JSPL4月份出口占總銷量的21%，5月份出口份額上漲至36% JSPL4月份的鋼產(chǎn)量環(huán)比下降6%至68.1萬噸，5月份的產(chǎn)量略有回升，達到69萬噸JSPL表示隨著Covid-19情況的改善，公司將有信心在2022財年實現(xiàn)800至850萬噸生產(chǎn)目標 Metalloinvest新泊位已發(fā)運220萬噸鋼鐵原料 據(jù)外媒報道，總部位于俄羅斯的Metalloinvest集團是全球主要的鐵礦石和熱壓塊鐵（HBI）供應(yīng)商之一，現(xiàn)已成功地通過新增航線加強了其在供應(yīng)端的運量能力。

鋼礦動態(tài)