Mysteel解讀：十五五規(guī)劃對蘭炭產業(yè)的核心影響及發(fā)展展望

陜西作為全國蘭炭核心產區(qū)，榆林地區(qū)的產能占全國總產能的50%以上（截至2026年3月，陜西蘭炭產能7288萬噸，占全國總產能的53%）受環(huán)保嚴控與產能置換政策雙重影響，十五五期間陜西蘭炭產區(qū)規(guī)模將逐步收縮：陜西地區(qū)將加速行業(yè)整合，2027年底前，單爐10萬噸以下裝置將全部淘汰 新疆是十五五期間唯一允許規(guī)?；瘮U張的區(qū)域，依托低階煤資源優(yōu)勢與"一帶一路"通道條件，哈密、昌吉等地正加速建設大型蘭炭產業(yè)園區(qū)。

主編視角

Mysteel解讀：2025年鐵合金市場動態(tài)及指數(shù)分析

總觀2026年，硅鐵價格預計維持階段性區(qū)間震蕩的走勢，并有一定上行突破的機會成本端電價在不同產區(qū)呈現(xiàn)差異化浮動，寧夏、青海等試行電價現(xiàn)貨交易的區(qū)域，電力成本可能降至0.4元/千瓦時以下，但陜西等地在產能限制及差異電價下成本或有抬升同時蘭炭價格預計在震蕩波動下有持續(xù)小幅抬升的趨勢，對價格形成進一步支撐供應端看，25年未投產的甘肅、內蒙古的部分產能預計在26年繼續(xù)推進，但投產周期預計較長，陜西硅鐵產能置換同樣等待落地，新增產能對市場供需結構造成一定沖擊。

研究報告

Mysteel：2025年蘭炭市場總產量約達6630萬噸 2026年或將迎來溫和擴張

（2）引導退出針對閑置蘭炭項目（產能利用率連續(xù)三年低于20%）和不在合規(guī)工業(yè)園區(qū)的蘭炭、金屬鎂項目，于2026年7月起，退出產能認定范圍 （3）限期改造針對限制類蘭炭裝置（如單爐10萬噸/年以下蘭炭裝置），明確2027年12月底前退出置換范圍，相關產能不再予以認定，且此后不再審批其技術改造 目前市場上仍存在部分單爐產能10萬噸/年以下的蘭炭企業(yè)，但目前該通知對于在產企業(yè)暫未出現(xiàn)顯著影響，預計2026年蘭炭市場暫時無集中產能退出現(xiàn)象，但是針對連續(xù)2-3年長期停產企業(yè)，在2026年復產概率依舊較小。

主編視角

【神木市鈞凱煤電】預計節(jié)后蘭炭價格持穩(wěn)運行

短期內，若塊煤價格企穩(wěn)或反彈，或下游開啟補庫，或可帶來階段性修復；但中長期來看，?市場供大于求的基本面未改?，疊加環(huán)保限產、產能置換等政策影響，行業(yè)仍處于結構性調整期 公司簡介： 神木市鈞凱煤電化有限公司，成立于2017年7月31日，位于陜西省神木市蘭炭產業(yè)特色園區(qū)上榆樹峁工業(yè)集中區(qū)，注冊資金12500萬元，項目占地面積約300畝，是一家集精洗煤、蘭炭生產、發(fā)電為一體的能源綜合利用型民營企業(yè)。

蘭炭

Mysteel：1月9日(17:30)府谷市場蘭炭價格行情

今日蘭炭市場整體暫穩(wěn)運行，塊煤價格支撐走強，紅柳林洗中塊競拍價格成交走高，蘭炭企業(yè)成本壓力猶在，但部分蘭炭企業(yè)庫存仍高背景下，市場仍將偏弱運行硅鐵市場穩(wěn)中偏弱運行，硅鐵河鋼定價后，其余各中小型鋼廠陸續(xù)參考定價，72硅鐵自然塊報價5250-5300元/噸，75硅鐵自然塊報價在5750-5800元/噸，硅鐵市場本周在陜西產能置換及黑色情緒影響下得到明顯修復，但青海及甘肅產區(qū)復產意愿一般，短期市場多維持橫盤震蕩運行。

日評

Mysteel盤點：蘭炭市場暫穩(wěn)運行 企業(yè)庫存仍偏高

【蘭炭】9日蘭炭市場暫穩(wěn)運行，塊煤價格支撐走強，紅柳林洗中塊競拍價格成交走高，蘭炭企業(yè)成本壓力猶在，但部分蘭炭企業(yè)庫存仍高背景下，市場仍將偏弱運行電石市場暫穩(wěn)運行，烏海地區(qū)貿易主流出廠價格報2400元/噸，生產企業(yè)區(qū)域性出貨不均，但整體貨源偏緊，下游需求出現(xiàn)明顯的提升，河南、山東、西南、寧夏等地區(qū)的采購量均呈現(xiàn)增長趨勢下游待卸車消耗加快硅鐵市場穩(wěn)中偏弱運行，硅鐵河鋼定價后，其余各中小型鋼廠陸續(xù)參考定價，72硅鐵自然塊報價5250-5300元/噸，75硅鐵自然塊報價在5750-5800元/噸，硅鐵市場本周在陜西產能置換及黑色情緒影響下得到明顯修復，但青海及甘肅產區(qū)復產意愿一般，短期市場多維持橫盤震蕩運行。

日評

Mysteel年報：2026年國內硅鐵供需格局或將重塑市場新機遇

蘭炭方面：2026年蘭炭價格預計呈溫和上漲、波動加劇態(tài)勢，2025年蘭炭中小料最低價535-580元/噸，最高價800-850元/噸，焦面最低價435元/噸，最高值650元/噸，2026年蘭炭最高值和最低值都將或高于2025年最高值和最低值，預計2026年蘭炭整年價格或將小幅震蕩偏強運行 供應方面：2026年預計新增產能在103.8萬噸，其中包含4個大型項目，且項目投產進度多為下半年或年底，從投產進度來看2025年甘肅延期投產項目、內蒙古中碳錳鐵配套項目以及陜西產能置換項目投產概率較大，涉及硅鐵年產能25.2萬噸。

研究報告

Mysteel：蘭炭市場承壓運行與政策引導重塑

其中針對蘭炭市場產能中，產能置換要求蘭炭行業(yè)嚴控新增產能，嚴格執(zhí)行產能置換，所有新建、改擴建項目必須執(zhí)行等量或減量置換置換產能必須為經(jīng)認定的有效產能，并履行嚴格程序退出低效是綜合運用強制退出、引導退出和限期改造手段，清理低效產能（一）強制退出針對未達國家強制標準且不能按期完成改造的項目，設定了2026年6月底前為最后期限。

主編視角

Mysteel月報：1月蘭炭市場多空交織 價格區(qū)間震蕩

產能利用率方面，市場部分企業(yè)考慮塊煤價格高位，企業(yè)虧損嚴重，開始減產停產，市場供應縮減明顯 庫存方面，蘭炭企業(yè)庫存增多，起因一，下游市場虧損嚴重，對高價蘭炭抵觸心里較強；起因二，市場多數(shù)下游企業(yè)冬儲備庫結束，市場拉運回歸正常；起因三，物流運輸效率低下，尋車較難，價格較高 三、下游需求方面 12月硅鐵市場弱勢走強，隨著產區(qū)接連減停產增加，硅鐵月供應下降接近2萬噸，前期市場矛盾主要緩解，再次基礎上疊加宏觀黑色等情緒帶動、陜西產能置換等消息影響，月下旬硅鐵市場逐步走強，企業(yè)虧損得到明顯環(huán)節(jié)。

月評

Mysteel：2025年硅鐵新增產能及未來投放情況調研

二期將擴建同等規(guī)模工業(yè)硅裝置，并新增年產5萬噸高純硅鐵生產線項目整體建成后，將形成年產12萬噸工業(yè)硅、5萬噸高純硅鐵的產能 總結：2026年預計新增產能在103.8萬噸，其中包含4個大型項目，且項目投產進度多為下半年或年底，從投產進度來看2025年甘肅延期投產項目、內蒙古中碳錳鐵配套項目以及陜西產能置換項目投產概率較大，涉及硅鐵年產能25.2萬噸同時據(jù)了解新疆地區(qū)近兩年“蘭炭-硅鐵-金屬鎂”配套新批項目較多，其項目優(yōu)勢多為依靠本地資源及當?shù)卣咧С?，從項目進度來看硅鐵產能落地周期仍然較長。

研究報告

Mysteel調研：24&25年硅鐵新增產能及投放情況調研

寧夏地區(qū)2024年產量小幅下降，全年硅鐵檢修三次，其中3月因市場行情主動減產，8-9月由于供電局電路檢修減產，寧夏地區(qū)硅鐵爐型25500kva（含）-45000kva（含）占比93%，后期新增及置換概率較低 青海地區(qū)產量小幅下降，青海某大廠全年開工未達到滿產狀態(tài)，其他廠家同樣因利潤及需求等原因開工積極性不高，2025年預計產量稍有恢復 陜西地區(qū)產量呈現(xiàn)增長趨勢，由于蘭炭技改的完成，廠家全年開工陸續(xù)恢復，上半年較好行情下開工保持高位，下半年陸續(xù)出現(xiàn)檢修情況，預計2025年產能及產量保持增長趨勢。

研究報告

Mysteel：關于府谷市場蘭炭生產情況現(xiàn)狀分析

3.除客觀因素外，個別企業(yè)因自身經(jīng)營模式的改變進入長期停產階段，因不確定性較多，暫不確定期復產時間 據(jù)Mysteel調研了解到，長期停產企業(yè)包括正在建設中的企業(yè)共計12家，常規(guī)檢修企業(yè)4家，影響理論日產2.54萬噸，目前在2024年存復產起爐計劃共6家 由上圖可知，2024年1-9月份府谷市場蘭炭產能利用率多在30%上下波動，主要受市場環(huán)境影響，企業(yè)開工積極性一般，截止9月27日，府谷市場蘭炭產能利用率在25%，與上期相比下降1%，進入9-10月，少數(shù)企業(yè)進行常規(guī)冬檢，因部分企業(yè)已進行爐型置換，2024年暫無冬季前檢修計劃，市場產量收縮暫不明顯。

主編視角

Mysteel：關于《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》中對蘭炭行業(yè)影響分析

2024年10月30 日前拆除裝置進行產能置換按1.2:1 減量置換，2024年10月30日后拆除裝置進行產能置換按1.5:1 減量置換2025年12月31日退出產能管理序列，不再允許置換 2024年5月24日，據(jù)榆林日報稱，神木市上榆樹峁工業(yè)集中區(qū)120立方米/小時蘭炭廢水處理BOT項目繼酚氨回收裝置產出合格稀酚水，實現(xiàn)首次投料一次開車成功之后，生化處理單元出水連續(xù)10天自行檢測合格。

主編視角

Mysteel解讀：硅鐵盤面漲停，市場情況幾何？

“十四五”前三年節(jié)能降碳指標完成進度滯后的地區(qū)，“十四五”后兩年原則上不得新增鋼鐵產能； 嚴控低附加值基礎原材料產品出口； 對比2021年能耗雙控，硅鐵產區(qū)基本已完成落后產能淘汰，大廠陸續(xù)完成產能置換新爐投產，原料蘭炭在2023年后半年陸續(xù)完成7.5萬噸年產以下的爐型拆除及改造，所以《2024-2025年節(jié)能降碳行動方案》通知引導下，行業(yè)預計更加規(guī)范化，但目前對硅鐵行業(yè)影響預計有限。

研究報告

2024年第十屆鐵合金產業(yè)高峰論壇圓滿結束

蘭炭小料價格累計下調6次，價格從1140元/噸下跌至目前的775元/噸，庫存壓力較大，原煤端支撐較差2023年硅鐵全年產量555萬噸，2022年產量596萬噸，降幅6.88%，上半年開始陜西開始減產，內蒙大廠置換產能投放力度一般，下半年內蒙古產量上升的同時伴隨后期鎂廠復產，產量開始呈現(xiàn)增勢。

主題大會

鄭艷姚：展望2024年硅鐵市場發(fā)展新格局

主產區(qū)開工率處于低位 成本端，青海受水電缺口造成電價小幅浮動，避峰生產電價上漲0.02元/kWh，未避峰生產廠家結算電價漲幅0.04-0.07元/kWh；陜西部分未有自備電廠企業(yè)表示電費上漲，其他產區(qū)基本無明顯變動蘭炭小料價格累計下調6次，價格從1140元/噸下跌至目前的775元/噸，庫存壓力較大，原煤端支撐較差2023年硅鐵全年產量555萬噸，2022年產量596萬噸，降幅6.88%，上半年開始陜西開始減產，內蒙大廠置換產能投放力度一般，下半年內蒙古產量上升的同時伴隨后期鎂廠復產，產量開始呈現(xiàn)增勢。

嘉賓觀點

Mysteel2024新春團拜會--蘭炭神木站圓滿落幕

首先，劉書記針對蘭炭新政策進行闡述，他指出對于單爐產能小于10萬噸/年爐型(大于等于7.5萬噸/年)引導“拆舊建新”、整合重組，計劃陸續(xù)完成置換改造、減量改造，改造項目需“先拆后建”并在經(jīng)認定的化工園區(qū)實施(不增產能的原址技改及區(qū)域整合除外)2024年10月30日前拆除舊裝置實施技改或整合的，產能1:1等量置換，各部門簡化流程加快實施2024年10月31日后拆除裝置實施技改的，需按1.2:1 減量制定置換方案，重新立項并完善后續(xù)手續(xù)；其次劉書記提出，關于單爐產能7.5萬噸/年以下蘭炭生產裝置的淘汰政策，摒棄過去落后產能應用；最后對于當下蘭炭市場，產能過剩市一方面影響因素，最重要的是產品核心競爭力較弱，計劃建立1-2個全產業(yè)鏈大型項目。

煤焦

生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關于推進實施焦化行業(yè)超低排放的意見》

三、重點任務 （一）優(yōu)化調整產業(yè)結構嚴把環(huán)境準入關，堅決遏制違規(guī)新增產能，重點區(qū)域嚴禁新增焦化產能，鼓勵地方制定焦化行業(yè)產能置換辦法推進新改擴建（含搬遷）焦化項目按超低排放水平建設推動現(xiàn)有焦化企業(yè)實施鋼焦融合、兼并重組合理控制半焦（蘭炭）產業(yè)規(guī)模，逐步向工業(yè)園區(qū)或優(yōu)勢企業(yè)集中，陜西、新疆等省（區(qū)）相關部門制定半焦（蘭炭）企業(yè)轉型升級方案。

爐料

榆林：關于支持蘭炭、金屬鎂產業(yè)發(fā)展的若干政策措施

嚴格執(zhí)行蘭炭產能置換原則，支持和鼓勵榆林市轄區(qū)蘭炭、金屬鎂企業(yè)跨縣區(qū)、跨所有制整合重組 (區(qū)域整合除外)首次整合重組后單廠蘭炭產能達到 100 萬噸及以上、200 萬噸以下的企業(yè)給予 200 萬元獎勵;達到 200 萬噸及以上、500 萬噸以下的企業(yè)給予 300 萬元獎勵;達到 500萬噸及以上的企業(yè)給予500 萬元獎勵首次整合重組后單廠原鎂產能達到 5萬噸及以上、10 萬噸以下的企業(yè)給予 200 萬元獎勵;達到10 萬噸及以上、20 萬噸以下的企業(yè)給予 300 萬元獎勵;達到 30 萬噸及以上企業(yè)給予 500 萬元獎勵。

熱點資訊

Mysteel：北方大范圍降雪 蘭炭市場庫存持續(xù)累積

截至12月14日Mysteel調研統(tǒng)計陜西101家蘭炭企業(yè)，涉及產能7288萬噸，平均產能利用率為45.78%環(huán)比增加1.20%，日產9.14萬噸，較上周增加0.24萬噸，總庫存為45.16萬噸環(huán)比增加4.21萬噸本周蘭炭市場受天氣因素影響，陜西榆林地區(qū)高速全方位封閉，蘭炭企業(yè)面臨無車拉貨的情況，市場整體出貨進一步受阻，疊加府谷部分前期涉及爐型置換企業(yè)投產（增加日產0.31萬噸），市場消化庫存進度相對緩慢，且陜西市場部分蘭炭企業(yè)考慮當前市場整體庫存持續(xù)累積，下游采購需求低位，有在保電廠或金屬鎂生產的前提下，市場存降負荷生產的預期，以減少企業(yè)虧損。

煤焦熱點